Есть признаки разворота!

Вчера прошли маржинколлы, на которых произошли проливы на Московской бирже. В моменте падение составляло -4%, что само по себе является рекордом. Объем торгов в 2,5 раза выше средних, что может намекать на разворот. Закрытие получилось с хвостом примерно 3150 от зоны 3100 пунктов. Не могу пока сказать, что это 100% разворот, но все признаки есть.

Коррекция прошла очень сильная, на дневном ТФ, мы находимся в перепроданности. Скорость движения вниз была максимальная. Многие мои коллеги сокрушались, что на рынке РФ цены на акции уже оценены справедливо и покупать нечего. Бойтесь своих желаний, стремительная коррекция и снова есть что покупать.

Титаны рынка вели себя вчера очень по-разному. Сбербанк оказался снова самым стойким и коснувшись 305 сделал быстрый прыжок выше, а Газпром снова в числе аутсайдеров. Роснефть из всех показала себя самой сильной и после движения вниз закрывается с плюсом на 1% по цене 562₽. Лукойл тоже оказался под давлением и падал очень сильно, там у брокера БКС срабатывали маржинколлы до самого вечера. Из-за этого последующий отскок получился не сильным.

Причины вчерашних маржинколлов: участие в IPO iva (заявки невозможно отменить, деньги вернутся только сегодня), покупка на все плечи в пятницу в надежде на рост понедельника и покупки Яндекса плюс фонда ликвидности. Яндекс теперь без плечей, и фонд ликвидности, тоже не даёт возможности (в Тинькофф) использовать в качестве залога для плечей. Получился идеальный шторм, где снижение шло в акциях каскадом и многих снесло.

От сегодняшнего дня больших движений уже не жду. Самое вероятное - уход во флэт до самой ставки, с возможным подрастанием отдельных акций. Конечно, я бы хотел, чтобы рынок подрос до 3200 и это была бы стартовая площадка для нового витка роста. Завтра начинается ПЭМФ, должны подбросить словесного позитива. Вчерашние сделки уже приносят профиты, к новым буду аккуратно присматриваться.

#маржинколл #коррекция #SBER #GAZP #ROSN #LKOH #IPO #IVA #Яндекс #ставка #ПЭМФ #IMOEX #MIX #мыслипорынку

Vyacheslav Goodwin

Честный обзор ВсеИнструменты.ру🔎

ВсеИнструменты.ру (далее ВИ) сообщили, что проведут IPO на Мосбирже $MOEX в июле. Поэтому самое время познакомиться с бизнесом компании, так как скоро объявят дату IPO $MIPO.

❗Был ЛИЧНО на двух мероприятиях, где представитель компании подробно рассказал про модель бизнеса и в чем она ПРИНЦИПИАЛЬНО отличается от Озона.

Думаю, что многие из вас что-то покупали у компании, и поэтому так или иначе знакомы с ней.

ВИ — крупнейший онлайн-игрок на российском DIY-рынке. DIY — аббревиатура английского Do It Yourself, то есть — сделай сам.

Пойдем от общего рынка до показателей компании.

Сейчас рынок DIY России в России оценивается в 7 трлн рублей, а ожидаемый среднегодовой темп роста рынка составляет 28%, т.е. к 2028 году рынок удвоится. Выглядит, как полноправный конкурент по этому показателю IT-сектору, что радует.

По данным НАФИ, более 40% россиян в 2023 году хотели делать ремонт или перепланировку квартиры или дома. По данным других ресурсов, около 80% россиян хотят сделать ремонт на текущий момент. Грубо возьмём среднее арифметическое и округлим до 50%. Это большой показатель.

Что нужно будет такой огромной категории людей? 🤔

Правильно — инструменты.

Поэтому спрос на товары компании будет очень высоким.

Давайте перейдем к показателям компании ВИ👇
— Топ-1 по онлайн-выручке на своем рынке
— 4,6 миллионов клиентов (В2В и В2С)
— Выручка более 130 миллиардов рублей (с долей онлайн выручки в 97%)
— Среднегодовой темп роста выручки превышает 50% в последние годы
— EBITDA около 10 миллиардов рублей

Компания делает большой акцент на B2B. Это сокращение от business-to-business, где в качестве покупателей и продавцов выступают бизнесы и компании. Доля B2B-клиентов в выручке 2023 г. составляет 63%.

Важно, что компания предлагает клиентам удобный онлайн-сервис, обеспечили конкурентную цену, надежную и быструю доставку товара.
ВИ является единственным e-commerce 1P-игроком В МИРЕ, который растет по 50% в год по выручке, при этом сохраняя рентабельность по EBITDA выше 7%. 1P (first party selling) означает, что компания сама реализует приобретенные ей товары.

В этом большое отличие от другого гиганта eCom — Ozon. $OZON работает по другой модели — 3P (third parties). Данная модель предполагает, что компания, прежде всего, предоставляет платформу для продажи товаров/услуг и логистики третьими сторонами.

Резюмируя, можно сказать, что ВсеИнструменты.ру фактически создали онлайн DIY-рынок в России в свое время, а сейчас являются недосягаемым лидером. Компания сильно оторвалась от ближайших конкурентов (Петрович и Леруа Мерлен) в части фокуса на онлайне (который так нравится инвесторам), что дает ей большое преимущество в будущей консолидации рынка и дальнейшему укреплению своих позиций.

Знакомы ли вы с компанией?
🔥 - да, что-то покупал у них
👍 - знаю компанию, но ничего не покупал
👌 - не знаком

#IMOEX #IPO #MIPO #акции #фондовыйрынок

Vyacheslav Goodwin

Честный обзор ПРОМОМЕД🔍

Сегодня под наш объектив попала компания Промомед, которая в скором времени выйдет на биржу.

Это биофармацевтическая компания, которая занимает ведущие рыночные позиции в Эндокринологии (терапия диабета и ожирения) и в релевантных сегментах Онкологии, обладает широким портфелем инновационных препаратов в наиболее наукоёмких секторах биофармацевтики.

Компания предоставляет ВАЖНЫЙ продукт.

Почему? 🤔

Все просто. Вы, наверное, ни раз встречали в СМИ публикации о дефиците инсулина. Именно этот препарат нужен людям с диабетом. И, как раз из-за санкций, периодически возникает дефицит.

На рынке США очень много биотехов, которые могут показать большой рост. Здорово, что российский рынок постепенно догоняет.

Перейдем к показателям компании👇
— Диверсифицированный портфель компании включает более 330 препаратов
— За последние 3 года Компании удалось получить 124 новых регистрационных удостоверения
— Среднегодовые темпы роста выручки за период с 2021 по 2023 год по безковидному портфелю превысили 58%.
— Маржинальность по показателю EBITDA Компании составляет порядка 40% в последние два года (ОЧЕНЬ ВЫСОКИЙ ПОКАЗАТЕЛЬ)
— Валовая прибыль за 2023 год выросла на 94% г/г до 9,2 млрд руб (это также по безковидному портфелю)
— Чистая прибыль 3 миллиарда рублей за 2023 год

Отдельно хочу обратить ваше внимание, что менеджмент имеет опыт работы в таких крупных компаниях как: Novartis, Sanofi, AbbVie, GSK, MSD, Roche, AstraZeneca.

Подводя итог: компания имеет хорошую инвестиционную привлекательность, показатели бизнеса растут, план развития и масштабирования есть. Продукт компании важен и необходим как сейчас, так и на горизонте следующих 5–10 лет минимум.

Ждем деталей IPO🔥

#IMOEX #IPO #MIPO #акции #фондовыйрынок

Vyacheslav Goodwin

Промомед приятно удивляет деталями IPO🔥

Если пропустили, что это за компания, то ознакомьтесь с обзором здесь.

Промомед размещается почти в два раза дешевле справедливой оценки стоимости компании по версии аналитиков. Аналитики оценивают Промомед примерно в 150 млрд рублей, тогда как объявленный ценовой диапазон указывает на диапазон в 75-80 млрд руб.

Важно, что сделка проводится в формате Cash-in❗️

То есть компания планирует направить привлеченные в ходе IPO средства на ускорение развития портфеля в целевых категориях путем разработки, регистрации и вывода на рынок новых инновационных препаратов, включая биотехнологические препараты. 

Это здорово. То есть развитие компании — на первом месте👍

Брокеры уже открыли сбор заявок для участия в IPO, давайте посмотрим на детали👇
— ценовой диапазон 375-400 рублей за акцию 
— минимальный размер участия (на примере Т-брокера): 10000 рублей
— последний день сбора заявок 11 июля
— дата IPO: 12 июля 

#IMOEX #IPO #MIPO #акции #фондовыйрынок

Vyacheslav Goodwin