На этой неделе побывал в прямом эфире на нашем региональном канале БСТ. Поговорили о финансовой грамотности, о достижении целей и даже немного затронули тему счастья.

Формат был для массового зрителя, поэтому нас попросили говорить максимально просто, доступно и понятно. Вроде бы все получилось)

​​То странное чувство, когда вокруг все говорят про падение рынка, а твой портфель в основном за счет курса доллара за месяц прирастает на +700к...

Отмечу, что владение американскими ценными бумагами становится еще более рискованным в связи с новыми пакетами вводимых санкций. И каждый день этот риск растет. Держу в уме мысль зафиксировать эту внезапную валютную прибавку и отправить её в подешевевший российский рынок акций.

P.S. мой долларовый портфель все также в Финаме, для тех кто интересовался, где я держу зарубежные акции.
P.S.2. С акциями там все в порядке, многие бумаги продолжают постепенно двигаться вверх, частично прибыль фиксирую.

Самый успешный инвестор, о котором вы вряд ли слышали - Стэнли Дракенмиллер, воспитанник скандально известного Джорджа Сороса.
Ни одного убыточного года, при среднегодовой доходности 30%!

О его философии, принципах инвестирования и опасениях в нашем новом выпуске.

Вы также можете подписаться и посмотреть видео в нашей группе VK. Приятного просмотра!

​​Сегодня у меня было целое турне!

Провел за день три лекции для старшеклассников и студентов в городе Ишимбай. Каждая аудиторией по 80+ человек.

Я и раньше восхищался работоспособностью учителей и преподавателей, но сегодня зауважал их ещё больше. К третьей лекции мои голосовые связки устали словно после целой ночи проведённой в караоке) А ведь преподаватели делают это каждый день на протяжении гораздо большего времени! ☝

Рад был снова увидеть тот самый интерес в глазах многих ребят и ответить на их вопросы. Из наиболее запоминающихся вопросов:

- Почему вы пришли именно в нашу школу, да ещё и в Ишимбае?
От такого вопроса стало даже грустно.
- Есть ли прямая корреляция между богатством и красивым лицом? (Кстати, как вы считаете?) По мне, так красота может привнести богатство в вашу казну, но уж точно не является основным условием на пути к богатству.

Ну и самый интересный, но элементарный вопрос на этот раз:
- Считаете ли вы себя богатым человеком?
Сказал, что да. Я еще молод, у меня есть прекрасная жена, крыша над головой, дело по душе и нет долгов. И этого вполне достаточно. У каждого свои критерии богатства, и не всегда они оцениваются именно в денежной форме. Хотя, возможно, так говорят те люди, которые уже богаты)

​​На прошлой неделе посетил закрытую встречу Клуба Инвесторов в томском филиале брокера Финам. И хочу сказать, что если к выступлениям перед детьми я уже как-то привык, то выступления перед взрослыми до сих пор немного обостряют мой синдром самозванца. Да, подобный синдром объясняют по-разному, но чаще – абсолютными противоположностями: раз он у вас возникает – значит вы точно НЕ самозванец, либо в точности наоборот – раз вы в себе усомнились, то вы и есть тот самый настоящий самозванец. Но, как бы парадоксально-самоуверенно это не звучало, тут я скорее соглашусь с Бертраном Расселом утверждавшим, что «проблема это мира в том, что глупцы и фанатики слишком самоуверены, а умные люди полны сомнений».

В любом случае, я был приятно удивлен, что меня знают в Томске и даже ждут!) Обсуждение получилось весьма насыщенным и увлекательным, поэтому сидели до победного, превысив лимит отведенный на аренду конференц-зала. И это очень здорово, что есть такие встречи, где можно пообщаться в кругу единомышленников (отмечу, в узком кругу, а не на конференции, где обстановка чаще всего не располагает к продолжительной беседе). Потому что, честно признать, в кругу моих знакомых и друзей мало кому интересны мои инвестиционные мысли и идеи. А тут, среди таких же как ты, всегда можно обсудить наблюдения друг друга, получить совет или внезапное озарение при коллективном дискутировании. Кстати, это была 40-я встреча Клуба Инвесторов! Можно только позавидовать такой регулярности)

Хочу отметить, что все мои последние выступления сопровождаются ореолом одного и того же вопроса: что же делать в это неопределенное время с быстрорастущей инфляцией и обесценивающимся рублем? Ну, время нынче такое. Да и когда оно было другое? В современном мире нас так или иначе всегда окружает нестабильность и изменения, поэтому адаптивность сейчас неотъемлемый навык «выживания». Главное понимать на что вы можете повлиять, а на что повлиять не в силах. Понятное дело, что есть особенные ситуации, но в любом случае ваши знания и умения не подвержены инфляции и не облагаются налогом! Оттачивайте их, «как точильный камень меч».

Финансовая свобода - это то, к чему мы все с вами так или иначе стремимся. Разумеется достичь её, имея несколько источников дохода, будет проще. Но насколько обоснованы мечты о настоящем пассивном доходе, когда ты ничего не делаешь, а деньги сами к тебе приходят?)

Пару лет назад я выкладывал видео про свои шесть источников условно-пассивного дохода. И теперь, спустя время, я решил немного обновить информацию по ним и посмотреть, удалось ли мне достичь той цели, к которой я стремился в далёком 2019-м когда создавал эти источники.

Видео уже на наших каналах:
YouTube / VK video

Знаю, что большинство поздравлений на Новый год выглядят очень похожими, поэтому постараюсь не повторяться с остальными)

Хотел лишний раз напомнить, что сколько бы мы не говорили с вами о деньгах и их приумножении - счастье на самом деле вовсе не в них. Есть то, чего не приобрести за деньги: смех любимого человека, радость открытий, удовлетворение от проделанной работы, прогулки под звездным небом или совместное дураковаляние.

Желаю вам в Новом году больше позитивных эмоций, верных друзей, любви и удачи во всех начинаниях!

Спасибо, что вы с нами!

Небольшой подарок для вас уже на канале:
YouTube/VK Video

То, что мы видим, определяется тем, куда мы направляем наше внимание.

Думаю, вы согласитесь со мной, что в современном мире очень много отвлекающих факторов. Информация поступает со всех сторон и ее настолько много, что нам очень трудно быть сфокусированными и внимательными когда мы работаем, учимся и даже когда мы проводим время с близкими людьми.

Поэтому мы решили, что в новогодние праздники будет полезно прослушать лекцию не об экономике или фондовом рынке, а о фокусировке и внимании. Ведь сейчас самое время ставить цели и планировать предстоящий год, сосредоточившись на самом главном, избегая навязанных установок извне.

Видео уже на наших каналах:
YouTube / VK video

​​Сегодня утром был гостем в Финаме у Ярослава Кабакова на утреннем онлайн обзоре рынка. Поговорили как про российские, так и про зарубежные акции в моем портфеле.

Поделился своим мнением касательно российского рынка в качестве рядового инвестора, а не финансового аналитика.

Друзья, я уже несколько раз упоминал, что мы дружим с Финцентром Республики Башкортостан. Эта организация учреждена Минфином и занимается увеличением общего уровня финансовой грамотности в нашей республике. И это сейчас не реклама.

Финцентр делает много действительно полезных и важных дел. В частности, проводит просветительские мероприятия на заводах, предприятиях и в учебных учреждениях о грамотном обращении с деньгами, закрытии кредитов и о финансовом мошенничестве. Благодаря нашим совместным усилиям за прошлый год мы провели довольно много лекций по финансовой грамотности среди школьников и студентов.

И сейчас ребята из Финцентра бьют тревогу, так как статистика по финансовому мошенничеству достигла пика. Только за прошлый год, в Республике Башкортостан мошенники увели у доверчивых граждан 3 млрд рублей.

Я прекрасно понимаю, что подписчики нашего канала люди образованные, разумные и бдительные, но все же лишний раз хочу напомнить о том, что нужно быть осторожным и внимательным, особенно если дело касается банковских переводов, онлайн-покупок и регистрации на сайтах (а также звонков от операторов связи, коммунальных служб и служб правопорядка, пенсионного фонда, звонков сгенерированных голосом близких и даже не знаю что еще сейчас придумали эти мошейники).

Именно для такого случая Финцентр подготовил серию роликов, которые можно показать друзьям и близким, но в особенности пожилым родителям. Буду вам очень признателен, если вы не останетесь в стороне и поможете распространить эту чрезвычайно важную информацию.

В недавней лекции на нашем канале Роберт Шиллер упоминал про Бертона Малкиела, автора книги «Случайная прогулка по Уолл-стрит», в которой автор утверждает, что простому смертному – достаточно трудно, и практически невозможно обыграть рынок. А все выигрышные стратегии – это лишь случайность и отклонение от общей нормы. Поэтому проще – брать весь рынок целиком.

Мы нашли интервью, которое было записано спустя 50 лет после издания первой версии книги Малкиела. И, к нашему удивлению, интервьюер задала несколько действительно интересных вопросов, упомянув о минусах, которые несет индексная стратегия инвестирования и следование за общим рынком.

P.S. Видео вышло на прошлой неделе на YT, но нам напомнили, чтобы мы не забывали и о VK – поэтому можете посмотреть интервью на той платформе, которая удобнее для вас:

YouTube| VKVideo

P.S.2. Понимаю, что после блокировки Finex трудно вообще что-либо думать о подобном виде инвестирования… Но хотелось бы узнать, как вы, читатели относитесь к широкому усреднению и покупке всего рынка, а не отдельных акций?

​​​​Друзья, хотел напомнить, что 1 марта в Москве будет очередная конференция Smart-Lab. В этот раз она пройдет совместно с агенством Cbonds и будет полностью посвящена теме облигаций, к которым я и сам не прочь присмотреться, учитывая текущие ставки.

На конференции будут представители ЦБ и Минфина, а также управляющие крупными фондами. Всегда любопытно послушать куда идут большие деньги. Ну и разумеется никто не отменял интересные беседы в кулуарах, где можно неформально пообщаться со спикерами и гостями.

По счастливой случайности, я в эти даты как раз буду в краткосрочной командировке в Москве. Поэтому планирую заглянуть на несколько часов в начале мероприятия. Буду рад встречи)

Кстати, до 1 февраля на билеты действует специальная цена.
Подробнее о конференции:
bonds.smart-lab.ru

Друзья, обещал рассказывать вам об изменениях внутри портфелей, если таковые будут. Вот небольшой отчет:

1. В декабре вывел почти 90% средств из своего основного портфеля зарубежных акций. Со многими акциями пришлось расстаться, но сделал это без сильных сожалений, так как рынок США на историчесуих максимумах, да и курс доллара был на тот момент выше 100р.
2. Деньги ушли на покупку жилья, без ипотеки. Вероятно для кого-то это не самый адекватный способ расходования денег, но для меня уют и покой родного дома - это лучшее место для восстановления сил и снятия стресса. Особенно кухня)
3. Планирую частично вернуть выведенную сумму на рынок в течение года, как только продам нынешнюю квартиру.

Видео об изменениях внутри портфеля и причинах таких действий уже есть на наших каналах:

YouTube / VKVideo

P.S. состав портфелей на сегодня → в комментарии

В последнее время создается все больше телерам-каналов, где вам расскажут о сигналах для инвестирования, приведут аргументы как за покупку, так и за продажу ценных бумаг, расскажут вам об успехе или о том, как действительно нужно ставить цели и почему это должно быть для вас важно. Весь этот информационный шум вгоняет вас в стресс, отвлекает и мешает принимать разумные решения.

Расскажу свой пример.

Как вы знаете, я начал постепенно наполнять свой портфель российских акций. Конечно, сразу выделить под это дело большую сумму я не стал, и начал планомерно прощупывать почву, наблюдая за нашим рынком и котировками. В процессе я подписался на несколько каналов, как крупных, так и не очень и начал практически ежедневно погружаться в эту вязкую, густую новостную жижу, из которой очень трудно выбраться.

В один прекрасный день я поймал себя на мысли, что хочу заглянуть в новостную ленту и еще что-то прочитать, хочу заглянуть в приложение брокера и посмотреть на котировки - "вдруг что-то пора покупать или уже пришло время продавать?" Ложась спать, я был в легкой тревоге, думал, а не зря ли я оставил деньги на вкладе, с которого не смогу снять сумму еще 2-3 недели, ведь мог бы вложиться в ценные бумаги.

Поняв, что это нездоровое увлечение, каким-то образом я смог себя притормозить. Отписался почти от всех источников информации, какие-то отправил в архив или оставил на беззвучке.

Когда ты подходишь к покупке как инвестор, а не как спекулянт - тебе не нужно слишком много информации. Главное понять чем занимается компания, как она относится к акционерам (на российском рынке это особенно важно), какие у нее показатели прибыли и выручки и насколько хорошо она себя сегодня чувствует.

А дальше, взвесив все за и против - ты уже понимаешь, адекватна ли сегодняшняя цена на рынке для этой компании или нет. Как правило адекватность цены для каждого инвестора своя. Кто-то готов переплатить за хорошую компанию, кто-то ждет большего дисконта, кто-то просто заходит лесенкой.

В любом случае выбор всегда должен быть за вами, и аргументы у каждого будут свои. Любой аналитик скажет вам достаточно убедительно и почему надо покупать эту компанию, и почему её надо продавать. Но по факту взвесить все за и против, а также взять на себя риск должен именно инвестор. Аналитик заработает на своем канале, или на своих клиентах, или на автоследователях в любом случае, даже если он окажется неправ. А вы ставите на кон свой капитал.

Именно поэтому Баффетт выбрал для жизни Омаху, и отказался от жизни неподалеку от Уолл-Стритт в свое время: чтобы оградить себя от лишнего новостного шума и спокойно изучать те компании, которые хочет он сам, а не которые подкидывает тебе инфополе. В современном же мире, этот шум настигает нас везде: на работе, в машине, в постели, в уборной, на совещании... да где угодно.

Поэтому нужно стараться или каким-то образом получать информацию дозированно, или ограничить лишний аналитический поток, чтобы ваш разум инвестора - был чист, трезв и принимал взвешенные решения.

Профессор Ха-Джун Чанг - ведущий мировой экономист, выпускник Кембриджского университета и преподаватель экономики в Лондонском университете SOAS.

Наверняка вы слышали о его бестселлерах или даже читали их: «Как утроена экономика», «Съедобная экономика», «Злые самаритяне». Если нет, то настоятельно рекомендую в качестве общеобразовательного материала.

Сегодня мы решили поделиться с вами познавательной лекцией профессора Чанга о том, почему одни страны богатые, а другие бедные.

Видео уже доступно на наших каналах:
YouTube | VK Video | Дзен

Многие считают, что Рэй Далио тот самый мальчик, что кричал "волки!". Но ведь и сломанные часы могут показывать верное время два раза в сутки. Что если это время пришло именно сейчас?

Об этом вы узнаете из свежего интервью с Такером Карлсоном на нашем канале:
YouTube | VK Video

​​​​Сегодня проводили лекцию по финансовой грамотности в Радиотехническом колледже. После продолжительного перерыва, да ещё и в официальной обстановке актового зала с присутствием преподавателей, даже словил лёгкий приступ тревоги, внутренний укор "что, если моих знаний недостаточно или я скажу что-то неправильно?"

Поэтому я прекрасно понимаю детей, которые боятся задать вопрос и выглядеть глупо перед другими. И именно поэтому мы и пытаемся сделать лекции несколько неформальными, чтобы раскрепостить наших юных слушателей. Да, именно поэтому у нас детские картинки и мемы в презентации. Ну, а ещё потому что юмор и ассоциации порой запоминаются гораздо лучше, чем термины и сложные формулы. Особенно учитывая то, что чаще мы рассказываем это детям без профильных знаний. И само собой то, что вы можете объяснить 6-летнему, уж точно поймёт 16-летний. А расслабленные дети, в отсутствии рамок осуждения, уже легче вступают в беседу и, отвечая на мои вопросы, дают увидеть мне мир их глазами.

На последних лекциях я всегда задаю вопрос "что для вас богатство?". И в ответ слышал очень много разных мнений - куча денег, быть как Илон Маск, кушать в ресторане, последний айфон... Для кого-то это питомцы, а для кого-то - близкие люди (серьёзный ответ для крохи из младших классов). Но сегодня один парень дал мне прекрасный ответ, который объясняет всё одной фразой:

НЕ СМОТРЕТЬ НА ЦЕНЫ В МАГАЗИНЕ
(тут, думаю, каждый сможет продолжить: в аптеке, на фондовом рынке или рынке недвижимости и тп).

- Вот! Вот она истинная цель финансовой свободы. А дальше уже дело в индивидуальных потребностях и навязанных ценностях.

И не мудрствуя лукаво, без всяких поводов, вот так посреди недели, мне хотелось бы пожелать финансовой свободы вам и всем этим детям, которые, надеюсь, что-то да запомнят из моих лекций. Пусть у вас будут возможности закрывающие ваши потребности, без необходимости платить своим здоровьем и временем, за потребности, которые вам не нужны! Ну а душевное удовлетворение от этого и есть настоящее счастье.

Друзья, если вы ещё не в курсе, то в воскресенье на нашем канале вышло свежее письмо акционерам Berkshire Hathaway от старого доброго дедушки Баффетта.

Кому интересно - welcome:
YouTube | VK Video | Дзен

Как вы знаете в конце прошлого года я приостановил свой сложный процент, и вывел деньги на крупную покупку. Сейчас, оглядываясь назад, можно сказать – что это было удачным решением, ведь курс доллара на момент продажи валюты был в промежутке 102-104 рубля, а акции из моего портфеля стоили дороже, чем сегодня (ведь SP500 начал тихонько корректироваться).

Но на самом деле, я просто действовал исходя из своей текущей ситуации и потребностей. Да, я вероятно пришел к решению быстрее благодаря вышеуказанным моментам, но никто не мог предугадать, пойдет ли рынок дальше вверх и уж тем более мало кто говорил об укреплении рубля.

Сегодня я нахожусь в интересной ситуации, ведь основной портфель максимально обезжирен и мне нужно начинать его пополнение почти с самого начала (а впереди еще и дорогостоящий ремонт) – но мне нравится находиться сегодня в таком положении, с текущими знаниями и умениями.

Последние несколько недель, я постепенно, почти каждую неделю вносил свободные денежные средства на брокерский счет, большая часть которых пошла на приобретение долларов (брал и по 92, и по 90, и по 87 рублей, и даже по 86 рублей). Самое интересное то, что меняя каждый раз 50 000 рублей, я получал сумму в валюте все больше и больше, а акции моего фаворита в портфеле Novo Nordisk – за это время становились все дешевле. Я не знаю где дно, и достигнуто ли оно, и понимаю, что угадать его нереально - поэтому и захожу лесенкой, постепенно усредняя позицию.

В общем, мне кажется это время интересным для восполнения прошлых долей по некоторым моим позициям.

Из изменений: продал Kaspi с небольшой прибылью, и усреднил Novo, которые на сегодняшний день показывают убыток. Честно говоря, хотелось бы чтобы они находились в этом диапазоне подольше, чтобы я с появления новых средств с основного бизнеса, мог восстановить проданную долю по более интересным ценам с более интересным курсом доллара. Kaspi обязательно возьму снова, просто физически не хватает денег на все идеи, а держать долю меньше 3% пока не вижу смысла, так как даже при удвоении котировок, они не помогут вырасти портфелю. А в них потенциал на ближайшие 2-3 года, как по мне порядка 40-50%. Когда созрею до доли около 10%, от портфеля, доберу их, если цена будет около 100$.

Также частично добрал акции UTHR на снижении котировок. В планах обе эти позиции дорастить до 10 000$ каждую, а дальше, начну диверсифицировать портфель другими отраслями (снова присматриваюсь к Tesla, которые всегда интересны для меня ниже 200$ за акцию).

P.S. Сорри, что стал появляться реже здесь и в YT, в бизнесе – сезон, плюс приятные хлопоты с ремонтом отнимают большую часть моего времени. Постараюсь выкроить время для нового ролика уже на этой неделе. Всем лучи добра и продуктивной недели!
P.P.S. Скрин портфеля в комментариях.

Сегодня на нашем канале интервью сразу с двумя именитыми инвесторами - это Говард Маркс (Oaktree Capital) и Гай Спир (Aquamarine Capital). Им обоим есть что рассказать о контроле риска, о решениях, которые нужно принимать во время непредсказуемых коррекций, а также о том, что помогает им быть лучшими инвесторами.

Видео с щедрой посыпкой инвестиционной мудрости уже доступно на наших каналах:
Youtube | Дзен | VK Video