​​#РТС #Нефть #МыслиВслух

РТС vs Brent (Информация к размышлению, но не утверждение)

К настоящему моменту индекс РТС упал от январского max (1650) на 750 пунктов или 45%.
По-хорошему, после столь стремительного обвала напрашивается, как минимум отскок. Однако, есть один нюанс, который очень настораживает. Вместе с падением российского рынка валилась и нефть, которая за то же самое время рухнула еще больше, чем РТС и достигла минимумов (диапазон $27 -29) 2016г.
РТС, в то время (в 2016г) при нефти $27-29 устойчиво торговался в диапазоне 650 - 800 пунктов, а не, как сейчас 930 -1050.
Конечно, с 2016г прошло 4 года и, сейчас РФ имеет более сильное macro, что может объяснять текущее расхождение, но с другой стороны, мы по-прежнему нефтяная страна и невозможно отметать в сторону корреляцию российского рынка и цен на нефть.

Да, если нефть с текущих уровней хоть немного воспрянет и SP500 под воздействием гигантских денежных вливаний так же отпрыгнет, то РТС просто обречен на recovery с текущих уровней. Но, если так сложится, что американский рынок будет восстанавливаться, а цены на нефть стагнировать или снижаться (из-за ценовой войны), то особого upside у РТС нет.
В таком раскладе, скорее отдельные истории, не ассоциирующиеся с нефтью будут в более выигрышном положении.
Например: Яндекс, имеющий online бизнес + такси + доставка еды (актуально в условиях карантина) и Магнит с X5, которые в условиях жесткого карантина станут центром жизни людей, ибо остальное все будет закрыто (если по модели, которая сейчас применяется в мире).
Есть еще "Аптеки 36.6", но это мало ликвидная и очень специфическая компания с точки зрения фондового/инвестиционного/миноритарного аспектов.
@finascop

​​#нефть #рубль

Рубль vs Нефть. Расхождение

Падала нефть - падал рубль. Так было до 18 марта, когда оба актива показали свои экстремумы: нефть $24.5, а USD/RUB 83, но в последние 5 дней корреляция начала постепенно пропадать. Нефть, после небольших отскоков продолжала заходить на низы, а пара USD/RUB уже отказывалась повторять верхи. Это расхождение, говорящее о локальном переломе тенденции и переходе рубля к стадии укрепления.

Локальному укреплению рубля может способствовать:

1) Прекращение обвального падения цен на нефть и формирование локального дна на уровне +/- $25 за баррель brent
2) Частичное восстановление долгового рынка РФ и особенно сегмента ОФЗ, который так же, как и рубль в последние дни отказывался падать в след за нефтью
3) Мощно работающие печатные станки основных центробанков
4) Продажа валюты российским ЦБ

Ориентировочная цель укрепления рубля 75.5-76.5 в паре с USD

P.S. Субъективный взгляд - не торговая рекомендация.
@finascop

Трамп вновь угрожает Ирану военными действиями.
Нефть, в моменте взлетела на $3 и к текущему моменту отвалилась на $2 назад.

Стремление Трампа с помощью сильных оральных интервенций поддержать нефтяные цены понятно, но все дело в том, что после январской заварухи с Ираном Конгресс США лишил Трампа права начинать военные действия против персов без разрешения Конгресса. Собственно поэтому угрозы Президента USA в этом вопросе звучат не столь весомо, как это было раньше.

Ранее сенаторы вынесли предупреждение Саудовской Аравии о недопустимости ведения войны против нефтяной промышленности USA 👉 https://yangx.top/FINASCOP/2421
@finascop