2 года назад музыканты разместили в тексте своей песни brainwallet-фразу с доступом к 0,005 BTC и объявили об этом. На днях кто-то догадался что это “Even the sun dies in the end.” и получил доступ к BTC.
https://twitter.com/matthewzipkin/status/1264247711559229448

Размышляя о стоимости чего угодно, измеряемого фиатным долларом, можно представлять вот такую картинку.
Один квадратик равен $100 млрд.
Чёрным баланс ФРС до 2008 года.
Красным - добавленное с января 2020 года.

Более детальная визуализация мировых активов на одной странице:
https://www.visualcapitalist.com/all-of-the-worlds-money-and-markets-in-one-visualization-2020/

Достаточно показательная беседа с экономистом на тему частных денег, которая свелась к обсуждению криптовалют, как реализованного примера этих самых частых денег. Экономисты медленно-медленно заходят на территорию «умов программиста», где решение экономических проблем было осмыслено, предложено и активно обсуждается с 2009 года, со времён публикации кода биткоина.

Отдельно стоит обратить внимание на идею привязки какой-либо криптовалюты к любому существующему товару, или активу, вроде нефти, газа, электроэнергии, объектов недвижимости. Вопрос не решается, как это сейчас мыслится «уму экономиста», институциональной привязкой одного к другому (человек на вершине управленческой иерархии контролирует центральную базу данных своей подписью на бумажном документе). Требуется подход, который получил название «токенизация», и который в полной мере ещё не реализован где-либо. Переход актива в токен не может быть бумажным. Такого звена быть не должно. На сегодняшний день безусловно успешен лишь пример биткоина, где сам токен и является активом, а сам актив является токеном. Остальные в процессе поиска и становления.
https://www.youtube.com/watch?v=KLtygq_nC78

На Coinmarketcap появилась вкладка DeFi (децентрализованные финансы). Тут можно увидеть и отсортировать по всяким параметрам 40 DeFi-токенов/сервисов. В июне объём транзакций DeFi-площадок достиг своих максимальных оборотов за всё время существования.
https://coinmarketcap.com/defi/

По ссылке ниже Grayscale даёт нам фундаментальные новости.

Ряд мыслей в связи с этим:
В целом получается схемка, которую мы ранее озвучивали про перспективы Bakkt. Биткоин скупается структурами, вроде Grayscale и хранится в «цифровых хранилищах». Как цифровой кэш биткоин специально никто из институциональных структур не продвигает, а сам по себе он как кэш и не заработает. Вот эти 4-5 китов (Grayscale, Bakkt, Robinhood, CashApp - тут будет конкуренция) всасывают с рынка 20-30%, а лет через 10 и 50% всего биткоина и запускают махину частичного резервирования. Совсем как те банки. Выпускают всякие ETF под это. ETF обеспечены биткоином не на 100%, а на 20% например, но очень надёжны, а понятная раскрутка сделает их привлекательными, дружественные фонды-крупняки закупятся на миллиарды. К тому времени биткоин уже может стоить 100к, что будет дополнительным мощным фактором его перетока из рук идейных ходлеров в хранилища китов-институционалов.

Но частичное резервирование может появиться и при более низкой цене. Например, новый ATH будет 50-70к краткосрочно, как было с 20к в 2017 году. Потом дно на 20к и годы в диапазоне 25-30к. Всё это время биток изымается с рынка. Новые законы могут и не запрещать биток, но как и на покупку физического золота в слитках иметь строгий KYC, квалификацию инвестора + тупо не выдавать его в руки, а «хранить по закону в специальных лицензированных хранилищах». Нынешние золото-валютные хранилища, опять же, по закону - это тайна за семью печатями. Это никого особо не удивляет. Где-то хранятся национальные богатства, но сколько их там в моменте, кто и как гарантирует, что именно столько - попробуйте разберитесь самостоятельно. Это вам не приватный ключ к адресу с Nk биткоинов.

Grayscale выпустил квартальный отчёт Q2:

📍 $905.8M инвестировано в продукты, почти вдвое выше результатов предыдущего квартала
📍 Grayscale® Bitcoin Trust привлёк $751.1М
📍 Grayscale® Ethereum Trust вырос на $135.2М
📍 Новые инвесторы принесли выручки на $124.1М
📍 Клиенты компании продолжают расширять свои портфели и 81% из них вложили деньги в несколько продуктов

Грамотный разбор ситуации с DeFi. Среди прочего, важная мысль «Реальная децентрализация не может быть достигнута Фирмой». Пример реальной децентрализации - интернет. На свете нет человека, который мог бы заявить, что «интернет - это мой проект, я продвигаю его». В крипте реально децентрализован только биткоин. Etherium и некоторые другие ориентированы на децентрализацию, у них кое-что получается, но можно и нужно идти гораздо дальше.
https://teletype.in/@hypecoinnews/VtWb5jwx0

О, достойно!
CoinGecko выпустили книгу о DeFi и она уже переведена на русский. Файл выше.

Здесь можно купить синтетическое золото за ETH, или какой-нибудь ERC20:
https://synthetix.exchange/#/synths/sXAU
- тема существует минимум полгода, но в зачатке. Объемов нет.
Этот пример показывает, какой путь реализации тестируется для "токенизации всего". Чтобы токенизировать то же золото, нужно расти всей среде DeFi, а там появляться соответствующим контрактам, сервисам, пулам ликвидности, аудитам кода, обзорам комьюнити, всяким дискуссиям и постепенному вливанию объёмов в актив. В итоге получится своеобразный общественный консенсус, реализованный в коде.

Ключевой вопрос токенизации - можно ли токенизировать то, что изначально не является токеном? Традиционные биржи ответили нам "да", раскрутив "бумажное золото" в виде деривативов, ETF и проч. Теперь крипта рожает синтетическое золото и таким же образом любые прочие активы.

DeFi (децентрализованные финансы), тезисы:
- Сервисы DeFi зрели несколько лет. В середине марта, во время падения традиционных рынков и падения биткоина до 4400$ в DeFi начался "отскок" - рост задепонированных средств к середине июня в 2 раза, а затем стремительный рост к текущему дню в 4 раза.

- Можно сказать, что DeFi сложился концептуально. Это важно. Так, биткоин начинался как "цифровой кэш", пережил "сервис дешёвых переводов" и "анонимные деньги даркнета", постепенно изживает "децентрализованную книгу учёта" и понимается как "цифровое золото 2.0" и "раскоррелированный актив".

- DeFi - Банкинг 2.0

- Основной движитель - пулы ликвидности. Это то, чего не было у первых DEX-ов (децентрализованных бирж). Пулы ликвидности - это что-то типа средств, под управлением банка. Только вместо банка с его управляющими - контракты в блокчейне, которые позволяют задействовать всю силу алгоритмов. Но одновременно несут и риски, связанные с алгоритмами.

- Второй движитель - опора на стайблкоины. Вероятно так участникам удобнее считать и понимать происходящее.

- Алгоритмы стали сложными и приемлемо умными. Интерфейсы более дружественными, чем были у тех же первых DEX-ов.

- Вероятнее всего крупные фиатные игроки в поисках парковки тонн свеженапечатанного фиата обратили своё внимание на DeFi, посчитали риски приемлемыми и начали вливать презренный фиат в пулы ликвидности и прочее дефайное.

- Для работы с DeFi нужен ETH точно так же, как он нужен был для участия в ICO, что и создало бычий тренд Эфириума. Выкупленный по рынку ETH депонируется в сервисах DeFi, изымается, таким образом, из спекулятивного оборота и это тоже поддерживает и формирует бычий тренд.

- Некоторые сервисы DeFi выпускают свои токены по принципу ICO и распределяют их среди участников своих сервисов. Это гонит средства в эти самые сервисы и создаёт лихорадку времён ICO. Риски, иксы, пузырь здесь.

- Сами DeFi предлагают ряд сервисов, среди которых основную доходность обеспечивает лендинг - то самое депонирование своих средств в пулы ликвидности и другие инструменты. Уровень доходности 2-10% в год на стайблкоины, и 0.01-2% на криптовалюты и токены. Это выше, чем могут предложить традиционные банки, но, разумеется, тут плата за риски и новации. Гибкость и возможности управления не сопоставимы с банковскими. Практически всё двигается, переливается в разные инструменты в 1-2 клика. Инвестиции можно распределить по десятку сервисов и многим инструментам, что при разумном подходе ограничит риски, даст высокую управляемость и годовую доходность до 10%

- Если вы новичок, то прочтите книгу «Как это DeFi», размещённую несколькими постами выше.

Если посмотреть широко на крипторынок, то получается так:
- Годы уходят на созревание общественного концептуального понимания рынка и осмысления новаторских технологий. Предприниматели и инвесторы должны понять, о чём идёт речь и что с этим можно делать. Затем гики и затем первая ранняя волна пользователей.
- Биткоин с годами пришёл к концепции "Золото 2.0" и видно, что это организовало все процессы, привело к их относительному единству, сформировало концептуальный консенсус.
- Этериум начинал с "мирового комьютера", прошёл через лихорадку ICO и заходит в "децентрализованные финансы" (DeFi), они же "банкинг 2.0", они же близки к "интернету денег".
- Подобно тому, как блоггинг "дал народу" возможность говорить публично, минуя все препоны официальной журналистики и писательства, так и DeFi даёт доступ к пружинам банкирщины на персональном уровне. Это не "банкинг для бедных" как сервис, а "самобанкинг для активных" как возможность.

Глеб Науменко, один из разработчиков Bitcoin Core, сформулировал очередную порцию мыслей о развитии сети биткоин, текущих проблемах и решениях, перспективах и неочевидностях.
Incrypted, молодцы, хороший материал выдаёте!
https://www.youtube.com/watch?v=2RXTiVFgTW4

В России впервые официально выдана банковская ссуда, обеспеченная криптовалютой. Какой? На букву Б? Нет, Waves.
https://www.kommersant.ru/doc/4458824

yearn.finance (YFI) сегодня достиг рыночной цены $38,683.51 USD. Предложение токенов всего 30 000. Для сравнения Bitcoin 21 000 000. Однако по нашим данным у YFI в контракте на Ethereum заложена функция выпуска новых токенов. Ограничения сверху нету. Соответственно сегодняшняя цена - выдающаяся спекуляция.

DeFi-проекты, которые прошли аудит. Клик открывает подробности. Второй клик все детали аудита.
https://defisafety.com

Грамотный обзор от коллег @hypecoinnews двух больших отчетов по биткоину, сети LN (Lightning Network), а также нового сайдчейна tBTC. В двух словах: всё развивается.
https://teletype.in/@hypecoinnews/dime-review-48

Отчёт по DeFi за 3 квартал (на английском). Рекомендован тем, кому нужно прояснить основные события и ключевых игроков, вступивших в игру. Квартал оказался взрывным и, можно сказать, сформировал основные тренды и подходы на ближайшие годы.

https://dappradar.com/blog/q3-decentralized-finance-ecosystem-report

Итак, господа, «крипторубль» во всех кошельках скоро! Давайте почитаем доклад ЦБ РФ, эдакий whitepaper of ruble 1.0, об этой революционной инновации, чтобы понять, что именно нам пытаются продать с госпомпой и госфанфарами.

Ключевые цитаты и смыслы:
- ЦВЦБ - Цифровая Валюта Центрального Банка (чувствуете начало, да?)
- "Цифровой рубль — это не криптовалюта", "его можно использовать без доступа к интернету и хранить на специальном электронном кошельке."
- "Необходима разработка специальных технологий, которые обеспечат возможность использования цифрового рубля в офлайн-режиме. Тогда цифровой рубль сможет объединить в себе преимущества и наличных, и безналичных денег."
- "Для операций в режиме офлайн, без доступа к сетям связи, пользователи смогут предварительно зарезервировать определенную сумму цифровых рублей в своем электронном кошельке, подобно тому, как сейчас они берут с собой наличные, когда едут в места, где могут не приниматься платежные карты."
- "Цифровой рубль является обязательством центрального банка, реализуется посредством цифровых технологий и не имеет никакого отношения к «криптовалютам»."
- "Использование на финансовом рынке новых цифровых финансовых инструментов, в особенности «умных контрактов» (или смарт-контрактов), делает актуальным предоставление удобных платежных сервисов на основе новых решений, которые возможно реализовать на платформе цифрового рубля."
- "Возможность осуществления расчетов в офлайн-режиме потребует проведения серьезных исследований и разработки технологий и решений, позволяющих осуществлять такие расчеты без доступа к сети Интернет, обеспечить возможность восстановления ЦВЦБ в случае утери устройства, на котором они хранятся, а также обеспечить высокий уровень информационной безопасности при проведении таких расчетов. Кроме того, необходимо проработать вопросы ПОД/ФТ при совершении операций с ЦВЦБ в офлайн-режиме."
- "Если наличные деньги выпускаются в виде банкнот, каждая из которых имеет уникальный номер, а безналичные деньги существуют в виде записей на счетах в коммерческих банках, то цифровой рубль будет иметь форму уникального цифрового кода, который будет храниться на специальном электронном кошельке. Передача цифрового рубля от одного пользователя к другому будет происходить в виде перемещения цифрового кода с одного электронного кошелька на другой."
- "С одной стороны, цифровой рубль сходен с банкнотами, так как он имеет уникальный цифровой код (так же как банкнота имеет серию и номер) и эмитируется центральным банком. Продолжая аналогию с наличными – должна быть возможность использования цифрового рубля в офлайн-режиме, то есть при отсутствии доступа к сети Интернет и мобильной связи. Для этого необходима разработка специальной инфраструктуры. С другой стороны, благодаря цифровой форме цифровой рубль имеет и свойства безналичных денег, которые не имеют физического носителя и открывают возможности для развития дистанционных платежей и расчетов. Таким образом, цифровой рубль в случае его внедрения объединит в себе свойства и преимущества наличных и безналичных денег."
- (для защиты) "Рассматривается введение требования о представлении возможности перевода ЦВЦБ на устройство, позволяющее осуществлять расчеты в офлайн-режиме только тем пользователям, которые имеют онлайн-кошельки."
- (контроль и bigdata сразу закладываются) "Одним из преимуществ введения цифрового рубля является возможность проведения анализа на его основе больших массивов данных об экономических субъектах и их платежах."
- (возможная модель) "Каждому клиенту открывается только один кошелек в ЦВЦБ. Расчеты по кошелькам в ЦВЦБ осуществляются центральным банком напрямую с клиентами без участия банков/финансовых посредников."

Наш комментарий:
Перед нами незамутнённые чередой факапов мечтатели из ЦБ. Они ХОТЯТ ПРИДУМАТЬ, как взять всё лучшее «из крипты» и внедрить.

Хотят исправить «ошибки Сатоши и Виталика», чтобы всё электронно, быстро, секьюрно, подконтрольно, на смартконтрактах с блэкджеком, для всех и каждого, чтобы в тайге работало и на подводных лодках, чтобы были возвраты и проверки от уполномоченных органов, но без этих ваших опенсорсов, свободных разработчиков, приватных ключей, конкуренции майнеров, без PoS/PoW и лучше вообще без децентрализации, чтобы бабушка поняла и не испугалась.
Крипторубля ещё нет в зародыше. Есть мировой тренд и не окученная распильная идея. Нужны бюджеты на исследования и разработки. Чем больше, тем лучше. Свои люди уже ждут монополию на выпуск «устройств ЦВЦБ», а вот то 10-этажное здание в центре Москвы подойдёт для штаб-квартиры ЦВЦБ. В самом оптимистичном случае получатся Гос.Яндекс.Деньги, то есть цифровая Лада Калина.

Полный доклад:
http://cbr.ru/StaticHtml/File/112957/Consultation_Paper_201013.pdf