Incrypted разместил перевод статьи о «взломе» Harvest Finance. Должно ли слово «взлом» быть в кавычках, решайте сами после прочтения.
https://incrypted.net/harvest-finance-rekt-review/

Цифра:
У Uniswap 18 850 пулов. Кто-то это всё создавал и платил за газ.

Топ-50 пулов:
https://info.uniswap.org/pairs

Капитализация рынка биткоина к рынку золота.

Завтра 12 лет :о)

Карта средней стоимости ETH газа по дням недели и часам. Время в UTC. Москва, если что, UTC+3.

Приток биткоинов на криптобиржи достиг трёхлетнего дна.

Комиссии показывают за какие активы/проекты пользователь на самом деле платит. Справа средний объём ежедневных комиссий за последние 7 дней. Стоит обратить внимание, что ещё полгода назад комиссии собирали в основном блокчейны. А сейчас половина топа - это DeFi-проекты, построенные на Etherium и раскачавшие его комиссии до объёмов уже превосходивших объёмы комиссий сети биткоин.

Кривая доходности ETH 2.0
Сеть начнёт раздачу наград валидаторов, когда будет застейконо 524288 ETH.
На данный момент застейкано 42500 ETH, из которых 3200 ETH пришли из кошелька Виталика (да, Бутерина). Чтобы стать валидатором, необходимо застейкать 32 ETH.

Три халвинга биткоина. Два уже состоялись, третий идёт.

Объёмы ETH, которые собрали, хранили и ежеквартально выводили ICO. Вывод (серым) оказывает давление на цену сверху.

По поводу новых инициатив Минфина (сажать за недонесение об операциях с криптой, запрет вознаграждения за майнинг) уже всё сказала история:
«В 1299 году во Флоренции арабские цифры были запрещены. Как и многие прорывные инновации, новая для тех времён цифра «ноль» столкнулось с ярым сопротивлением мощных силовых структур, которых ужасало само существование этой цифры. Итальянские торговцы продолжили незаконно использовать систему счисления с нолям и даже передавали зашифрованные сообщения с нолем.»

Фундаментальный сантимент - толпа забыла про биткоин. Идеальное время для разгона до 25-30к и начала фазы распродаж после окончания второй волны COVID-19. Там и денег допечатают, и раздадут, и оптимизм, и новые надежды, и весна.

За последние 30 дней с основных бирж вывели 147к биткоина. Ежедневная добыча майнеров 900 BTC. Предложение уменьшается и толкает цену вверх.

«Купи гуся» (с)

На наш взгляд структура крипторынка изменилась.
- Не осталось места, где определяется цена биткоина. Ещё год назад она определялась на Binance и/или BitMEX. Сейчас у первого 5-7% торгового объёма биткоина, у второго 8% - и этих объёмов, скорее всего, не хватает, чтобы там определялась цена.
- 147 тысяч BTC выведены с бирж (см. цифры в предыдущих постах).
- Ставки по лонгам/шортам выросли в разы вместе с ценой актива, что делает большие маржинальные движения более рисковыми и дорогими.
- Технический анализ показывает, что биткоин «начал становиться перекупленным» на уровне 14-15к, что привело к фиксации профитов державших лонг профессионалов. Выше 15к они не заходят, так как риски слишком высоки. Ждут коррекцию, разумный уровень которой находится в зоне 12к.
- Рынок двигают продажи «ритейлеров», которые предлагают интерфейс и хранение купленного биткоина. За исключением Grayscale, это не профессиональные покупки. Они берут долгосрок и в массе своей не продадут его ни по 15к, ни по 25к.
- Ритейлеры не дают точных цифр своих продаж. Предположительно PayPal, Cash App, Robinhood продают +500-1000 BTC в день. Coinbase, наверняка, больше. Grayscale на уровне 3000 BTC последние недели. При этом майнеры добывают ежедневно 900 новых биткоинов.
- В мае, до халвинга, добывалось 1800 BTC ежедневно. Предложение сократилось в один день, моментально, а структура спроса/предложения, которая формировалась 4 года не может сделать это моментально. Инерционный процесс её перестройки мы можем наблюдать только сейчас.
- Особенность ситуации в том, что профессионалы не открывают лонги. Шорты бреются каждый день движениями -/+500$, долгосрочные покупки делают непрофессионалы, которые вне боли и страха бритья. В итоге цена растёт и может всех удивить уровнями 25-30к за биткоин без полноценных коррекций.
- Вишенка - мы на пороге слома исторического максимума цены.
- На графике ниже интерес к покупке биткоина через ритейлеров. 100 означает максимальный интерес. При его достижении уровни относительного интереса перестраиваются. То есть 25, или 50 - это не абсолютный интерес, а интерес по отношению к максимальному. На отрезке в два года мы видим тенденцию роста интереса, которую не учитывает техническая аналитика трейдеров.

Художник зафиксировал момент.

Всем поздравления :о)

На данный момент обновлён ATH биткоина:
Kraken - $19660
Bitstamp - $19666
Binance - $19798

Впереди:
Coinbase - $19891
Bitfinex - $19981
Gemini - $19,999
Bitmex - $20,093

Продаж в районе ATH практически не было.
Красным - преобладающие продажи, зелёным - покупки.
Это значит что вероятность новых ATH выше, чем вероятность коррекции от текущих.

Текущее падение биткоина к 18к - вынос небольших лонговых позиций. Распределением крупных позиций на уровне 20к по-прежнему не пахнет. Наоборот, идут покупки. Стрелочками показаны покупки на новостях о новом ATH биткоина.
На наш взгляд ритейл продолжает выкупать биткоин для своих клиентов. Ритейл невозможно «засадить в лонгах», они берут не для себя, а всё что расходится по копеечке не есть биржевые позиции. Отсюда постоянный отток биткоинов с бирж и рост вопреки теханализу.