Полная версия «Энергодайджеста» Московского энергетического центра Б1 опубликована на сайте.

https://b1.ru/energodigest-22-november-2022

❗️"Газпром" зафиксировал оседание на Украине российского газа, предназначенного для потребителей в Молдавии.

"Газпром" подает на ГИС "Суджа" газа для транзита в Молдавию больше, чем Украина физически передает республике, заявили в холдинге.

"Объем фактически поставленного российского газа, в отношении которого нарушена оплата текущих поставок в ноябре, составляет 24,945 млн куб. м газа. Суммарный накопленный объем оседания на территории Украины – 52,52 млн куб. м газа", — отметили в компании.

При сохранении транзитного дисбаланса "Газпром" с 10:00 28 ноября начнет сокращение подачи газа на ГИС "Суджа" для транзита через Украину в объеме суточной недопоставки, предупредили в холдинге.

🛢🇨🇳Китай частично приостановил закупки сырой нефти из России в преддверии введения предельной цены на российский энергоноситель, об этом сообщает Bloomberg.

Как уточняет агентство, китайская сторона все еще не решается закрыть сделки по покупке нескольких партий сибирской нефти ESPO с декабрьской погрузкой. Трейдеры отметили, что сделка отложена до того момента, пока не появится больше информации о верхнем пределе цен на российскую нефть.

@kommersant

США совместно со странами G7, Евросоюза и Австралией сформировали «коалицию по ограничению цен» на нефть из РФ, сообщил американский Минфин.

Страны коалиции договорились «проводить политику в отношении широкого спектра услуг, связанных с морской транспортировкой сырой нефти и нефтепродуктов российского происхождения». Потолок цен намерены ввести «после технических учений».

Американским лицам разрешается оказывать определённые услуги, связанные с морской транспортировкой российской нефти, при условии, что нефть приобретается по предельной цене или ниже.

Ограничение цены применяется с момента отгрузки нефти из РФ морским транспортом до первой продажи на суше «в юрисдикции, отличной от Российской Федерации». Это означает, что после того, как российская нефть прошла таможенную очистку, лимит цен на нее перестает действовать.

США и союзники не будут включать в предельную цену на нефть расходы на ее транспортировку и услуги страхования. Послабления в реализации введения потолка цен на российскую нефть предусмотрены для ряда стран ЕС и Японии.

В то же время ограничительные меры не распространяются на разгрузку нефти с судов, в случае чрезвычайных ситуаций, связанных с состоянием здоровья членов их команды или угрозой окружающей среде. Вашингтон ожидает объявления предельной цены на российскую нефть «в ближайшее время». Планируется, что это произойдет 5 декабря.

Американские лица могут оказывать услуги, связанные с российской нефтью, при условии, что сырье закупается не дороже установленной границы. Об этом свидетельствует генеральная лицензия министерства финансов США.

Также допускается проведение транзакций, связанных с поставками топлива в Болгарию, Хорватию, а также в ряд государств Евросоюза (ЕС), не имеющих выхода к морю. Перевозки сырой нефти в Японию с проекта «Сахалин-2» разрешаются до 30 сентября 2023 года.

Операции по разгрузке нефти могут осуществляться только в экстренных ситуациях, когда речь идет о спасении экипажа и защите окружающей среды.

В ближайшее время Минфин США планирует выпустить руководство по реализации мер в отношении потолка цен на нефть из РФ. Сам потолок будет окончательно закреплен после проведения Вашингтоном и союзниками ряда «технических процедур».

В предельную цену на российскую нефть не будут включаться транспортные и страховые расходы. Кроме того, потолок не будет применяться при условии, что экспортное топливо будет существенно переработано за пределами РФ.

Милый мой бухгалтер

Почему Минфин снова ищет источники дополнительных доходов не там, где они действительно есть?

В сложных экономических условиях как никогда важны совместные усилия всех компаний и отраслей для того, чтобы совместно противостоять внешним вызовам. Однако, к сожалению, не всегда действия регуляторов этому способствуют. Так, законопроект, предложенный Минфином, пытается вновь решить проблему наполнения бюджета за счет традиционного «донора» – нефтегазового комплекса, при этом в упор не замечая потенциал дополнительных изъятий в других отраслях.

Почему так происходит и к чему ведет такая политика – читайте в авторской колонке эксперта аналитического центра ИнфоТЭК, доцента Финансового университета при Правительстве РФ Валерий Андрианова.

Министр финансов Франции Бруно Ле Мэр заявил, что климатический закон Джо Байдена указывает на то, что США приняли промышленную политику, которая повторяет китайскую модель крупных субсидий для стимулирования внутреннего производства.

ЕС, который в следующем месяце направит в Вашингтон рабочую группу, чтобы изложить свои опасения по поводу закона о снижении инфляции, должен рассмотреть все варианты защиты собственной промышленности, сказал он на пресс-конференции.

Мы вступили в новую глобализацию. Китай уже давно вступил в нее, предоставив огромную госпомощь исключительно китайской продукции, – сказал Ле Мэр.

Буровая: И только мы продолжаем говорить о свободных рынках.

Путин проигнорировал санкции, увеличив добычу нефти, пишет Bloomberg

За несколько дней до введения новых санкций Россия увеличила добычу нефти до самого высокого уровня с момента конфликта на Украине, отмечает издание.

По данным OilX, в первой половине ноября добыча нефти и конденсата в России выросла до девятимесячного максимума в 10,85 млн б\с. Если этот рост сохранится до конца месяца, Россия будет добывать всего на 200 тыс. б\с (менее 2%) меньше довоенного уровня.

Последний рост добычи произошел после возобновления проекта «Сахалин-1». Проект поддерживают несколько японских компаний, причем Токио поощряет их оставаться в России.

Буровая: Опять Путин. Везде один Путин.

Вьетнам увеличил целевой показатель использования угля на 2030 г., но снизил цели по ВИЭ в рамках пересмотренного энергоплана, сообщает Reuters.

Это удар по инициативам развитых стран по финансированию более чистой энергии, в то время как те не смогли заключить с Вьетнамом соглашение по «Справедливому партнерству по энергопереходу» в ходе COP27.

До 2030 г. установленные угольные мощности страны составят 36 ГВт и будет построено 11 новых электростанций, хотя доля использования снизится с 34% до 28%, а значительное их сокращение планируется лишь с 2045 г.

Росгеология снова хвастает антикоррупционными достижениями, подтвержденными неким рейтингом от РСПП. Понятно, что госкомпании во главе с Сергеем Горьковым приходится хоть как-то поддерживать сползающую в бездну репутацию, однако эффект от этого бездарного творения Российского союза промышленников и предпринимателей ровно обратный. Во-первых, первые строчки рейтинга (наивысший уровень А1) в третий раз за три года заняли госкорпорации, вокруг которых регулярно вспыхивают коррупционные скандалы - от мелких дел о взятках до вывода «налево» сотен миллионов рублей. Так что тут РСПП не ошибся, Росгео оказалось в достойной компании - только приставка «анти» в названии лишняя.

Во-вторых, оправдания Горькова о том, что Росгео активно способствует выявлению коррупционеров в своих рядах - банальная попытка присвоить чужие лавры. Незаконные схемы в госкомпании то и дело находят следователи, а вся заслуга ее руководства в том, что эти схемы вообще появились, к тому же расследование самых крупных дел (вроде дела Руслана Горринга) начались еще до появления Горькова в кресле гендиректора.

В-третьих, рейтинг РСПП составлен по очень интересным критериям: большая часть из них, относящаяся собственно к антикоррупционным мерам, применяется по желанию участника. В числе обязательных критериев - назначение ответственных за разработку документов по противодействию коррупции, выделение им кабинета и компьютеров, инструктаж об антикоррупции при приеме на работу, планирование, мониторинг и оценка процессов управления противодействием коррупции, и тп. По факту речь идет о создании потемкинских деревень генерировании тонн документов, которые к реальной антикоррупционной работе не имеют никакого отношения.

В-четвертых, участие в рейтинге платное. Входной ценз - 350 тысяч рублей, а дальше все зависит от фантазий и платежеспособности клиента. При этом аудит компаний проходит в очной и заочной форме, и РСПП сам признает, что «заочные участники могут улучшить свои показатели, если примут решение участвовать в очном рейтинге» - то есть за деньги можно подняться повыше, к примеру, на уровень А1, как Росгеология. Это очень удобный формат: щедрые участники сами предоставляют документы, а высокое жюри верит им на слово. При этом компании РСПП заманивает тем, что их результаты увидят в администрации президента, правительстве, ЦБ РФ (и, вероятно, в Спортлото) - но самые трезвомыслящие понимают, что эти бумажки в АП в лучшем случае будут месяцами пылиться на столах, а в худшем сразу полетят в корзину.

Так что борьба с коррупцией в рейтинге РСПП красиво выглядит только на бумаге и в отчетах для Госдумы и Кабмина. Пускать пыль в глаза - это основное занятие Горькова и ему подобных, которым в реальности похвастать просто нечем.

CNOOC провела переговоры с потенциальными покупателями своих долей в американских сланцевых активах в рамках политики ухода из западных стран, предпринятой на фоне опасений по поводу санкций и призывов к внутренним инвестициям, сообщают источники Reuters.

Пекин активизирует усилия по повышению энергетической безопасности, требуя от нее и других компаний увеличить внутреннюю добычу и инвестировать в новые, более дорогостоящие и сложные ресурсы, чтобы помочь остановить быстрое истощение запасов на существующих традиционных месторождениях. Выход из активов США может принести CNOOC около $2 млрд.

Буровая: Идёт транспортное и инвестиционное "огораживание" Востока и Запада. Мы наблюдаем институциональное оформление двух новых зон доверия - мезарегиональные объединения.

Новое биполярье, за которым новая "холодная война", по итогам которой (определение победителя) и будет запущен новый глобальный проект.

Саудовские SABIC и Saudi Aramco планируют начать совместный проект по переработке нефти в нефтехимическую продукцию в Рас-эль-Хайре, сообщил министр энергетики королевства Абдул Азиз ибн Салман.

Первая в своем роде в Саудовской Аравии инициатива мощностью 400 тыс. б\с нефти будет завершена в ближайшие годы, добавил он. Во время мероприятия, посвященного открытию здания SABIC в Аль-Джубайле, министр также сообщил, что страна планирует открыть новый порт в Рас-Аль-Хайре для экспорта нефтехимической продукции.

Буровая: Переезд нефтехимии ("грязное производство") в нефтедобывающие и производящие страны - это осколок (последний) прежнего проекта глобализации. Часть общей модели с антикарбоновым налогом, как способом перекрестного субсидирования "зелёной энергетики".

Но теперь этот проект закрыт. Модель рушится. США кровно заинтересованы в сохранении контроля за мировыми поставками нефти и за мировой нефтепереработкой. Углеводороды - источник ликвидности (легитимности) доллара как мировой резервной валюты. Посмотрим, как Вашингтон будет разворачивать ситуацию.

Одного сланца тут недостаточно. Варианта, собственно, два: либо снижение внутреннего потребления, либо установление прямого (военного) контроля над ресурсами планеты.

На прошлой неделе из Стратегического нефтяного резерва США было изъято меньше всего нефти с начала конфликта на Украине.

За неделю, закончившуюся 18 ноября, из запасов было продано 1,6 млн барр. или примерно 229 тыс. б\с. Это - около 20% от того объема, который администрация Джо Байдена продала в начале сентября, когда цены были на 10% выше нынешних 78 $/барр.

По сообщению УЭИ США, запасы нефти в стране за семь дней по 18 ноября снизились почти на 3,7 млн барр. до 431,7 млн барр. против ожиданий снижения примерно на 1 млн барр.

Запасы дистиллятов увеличились на 1,7 млн барр. до 109,1 млн барр. против ожидаемого снижения на 0,55 млн барр., а запасы бензина увеличились на 3,1 млн барр. до 211 млн барр. по сравнению с ожидавшимся увеличением на 0,4 млн барр.

Стратегические запасы нефти снизились на 1,6 млн барр. до 390,5 млн барр. В настоящее время марка WTI торгуется по цене 77,27 $/барр., снизившись на 4,5%, а сорт Brent уменьшился на 4,4% до 84,43 $/барр.

На этой неделе американские энергокомпании продолжили увеличение числа нефтяных и газовых буровых установок второй месяц подряд, так как относительно высокие цены на нефть стимулируют их к росту объемов бурения.

По сообщению Baker Hughes, количество нефтяных и газовых буровых установок выросло за неделю по 23 ноября на 2 ед. до 784 ед. Число нефтяных буровых установок в США выросло на 4 ед. до 627 ед., что стало самым высоким показателем с марта 2020 г., число газовых установок упало на 2 ед. до 155 ед.

За месяц буровики добавили 16 буровых установок, больше всего с июня.

Согласно данным УЭИ, уровень добычи нефти в США остался неизменным третью неделю подряд.

Еженедельный отчет агентства показал, что за неделю, закончившуюся 18 ноября, добыча нефти в США оставалась стабильной на уровне 12,1 млн б\с.

Внутренняя добыча нефти с весны колебалась в диапазоне 11,9-12,1 млн б\с на фоне продолжающихся ограничений в цепочке поставок и нехватки рабочей силы на ключевых внутренних сланцевых месторождениях.

Министр экономики Германии Роберт Хабек отверг обвинения в том, что ФРГ не соглашается ввести потолок цен на газ в блоке. По его словам, страны ЕС наконец-то договорились о гибком, динамичном и продуманном ограничении на время завышенных цен.

Но я скептически отношусь к установлению фиксированной цены на рынке, потому что она будет либо слишком высокой, либо слишком низкой, — добавил он.

Хабек предупредил, что субсидии США своей промышленности могут стать проблемой для «зеленой» трансформации экономики ЕС, так что блок должен настаивать на равных условиях и предоставить «сильный ответ» в виде собственных субсидий.

Буровая: Ога-ога, сейчас Макрон как опубликует запись телефонных переговоров с Байденом...

В 2023 году председательствовать в G7 будет Япония, которая демонстрирует, что для нее между устойчивостью, низкими ценами и энергобезопасностью приоритетна именно последняя, пишет Bloomberg.

Несмотря на заявления, что укрепление энергобезопасности не повлияет на борьбу с изменением климата, в 2022 г., по расчетам ОЭСР, развитые страны потратят на энергию 17,7% своего ВВП — это второй по величине показатель, почти догнавший уровень нефтяного кризиса 80-х гг.

Возглавив G7, Япония может переключиться с ограничения предложения, вылившегося в недоинвестирование энергосектора, на ограничение спроса — сама она уже снизила потребление нефти.

Эмбарго на нефтепродукты может стать проблемой

Эмбарго на нефть с 5 декабря, а также ценовые потолки, не вызовут у России серьезных затруднений. Добыча пусть и сократится на 500 тыс. баррелей в сутки, но затем к концу года страна вернет уровни добычи и экспорта, говорится в исследовании БКС.

По их данным, куда больше проблем для России и Европы станет эмбарго на нефтепродукты в ЕС, которое начнет действовать с 5 февраля.

Мировой флот, скорее всего, не справится с перенаправлением поставок нефтепродуктов в Азию, поэтому уже к весне Европа может столкнуться с явным дефицитом предложения.

При этом российским НПЗ также будет непросто, поскольку им будет необходимо экспортировать объемы дизельного топлива и мазута при производстве достаточного количества бензина для удовлетворения внутреннего спроса.

"Мы полагаем, что со временем российский экспорт может переключиться на нефть и отказаться от нефтепродуктов из-за более простой логистики", — добавляют эксперты.

БКС считает, что для нефтепродуктов по сравнению с нефтью требуется больше танкеров небольшого размера для перевозки различных сортов дизельного топлива, мазута, нафты и прочего.

В результате дефицита рынок может начать разрабатывать более крупные и сложные "серые" схемы для осуществления поставок в Европу вопреки любым запретам.

Эволюция прогнозов среднегодовой цены на нефть Brent в 2022 г. и их точности (отклонения от фактической цены) в зависимости от месяца выпуска прогноза 


Наблюдения из свежей статьи:

1. Фундаментальные факторы с 2015 г. играют главную роль в изменении цены нефти. Поэтому главное – прогнозирование ее потребления и производства.

2. Модель, связывающая баланс мирового рынка и цену нефти, позволяет построить прогноз с большой точностью. 

3. Модель – удобный инструмент для прикладного анализа «что если».

4. Не забываем прислушиваться к рынку!

Министры энергетики стран ЕС не смогли достичь соглашения по плану введения ограничения цен на природный газ, заявив, что они возобновят свои дебаты в декабре.

Дебаты блока являются последней попыткой выработать дальнейшие шаги Европы в ответ на энергетический кризис.

Государства ранее согласовали планы по сокращению потребления газа и перераспределению высоких прибылей энергокомпаний, но пока не могут прийти к соглашению по поводу необходимости и деталей установления предела оптовых цен на газ, сообщает The Wall Street Journal.