Обсуждаемое сейчас ЕС введение ограничений цен на российские нефть и газ находится в тупике. Переговоры (по сообщению Boomberg), затягиваются. Ни Европа, ни США при отказе России поставлять по нерыночным ценам, оказались не способны диктовать условия, от этого и длинные дискуссии, поиск лазеек и исключений.

Потолок в 3000 долларов за тыс. кубометров выглядит странно: сейчас газ стоит в разы дешевле, в российском бюджете заложена экспортная цена в 2022 году в 208,4 доллара за тысячу кубов, а в бюджете Газпрома в 250 долларов. Введение подобного потолка скорее комплимент и признак ожидания газового дефицита, чем угроза.

С нефтью все жестче: 60-70 долларов за баррель. Это несколько ниже розничной рыночной цены, однако, учитывая, что большинство поставок осуществляется по долгосрочным контрактам с дисконтом - это сегодняшняя средняя цена продажи российской нефти.

Россия по таким правилам играть отказывается. «Партнеры» вынуждены вводить многочисленные исключения. Послабления (по разъяснению Минфина США) предусмотрены для ряда стран ЕС и Японии. Разрешаются операции, связанные с импортом российской нефти в Болгарию, Хорватию или государства – члены Европейского союза, не имеющие выхода к морю. Также ограничение цен на нефть временно не будет касаться поставок в Японию с проекта «Сахалин-2».

В документе говорится, что до 30 сентября 2023 года Японии разрешаются все операции, связанные с морской транспортировкой сырой нефти, добываемой в рамках проекта «Сахалин-2», при условии, что она «предназначена исключительно для ввоза в Японию». Помимо исключений, уточняется, что «расходы на доставку, фрахт, таможню и страхование также не включены в предельную цену и должны быть выставлены отдельно по коммерчески обоснованным тарифам».

По факту, цены на нефть, поставляемые трубопроводным транспортом, будут по-прежнему фактически неограниченны, при этом ограничения цен также не коснутся нефтяных поставок после переработки на территории ЕС. Это дает российским компаниям карт-бланш на поставки нефти для ряда НПЗ Восточной и Центральной Европы, аффилированных с российскими компаниями, с тем, чтобы продукты нефтепереработки впоследствии поставлять на европейский рынок по рыночным ценам.

Это приведет к резкому дисбалансу цены на сырую нефть и продукты ее переработки, в первую очередь - мазут, дизельное топливо, бензин и авиакеросин. Однако, есть сложности и с трубопроводной транспортировкой нефти, так, если северная часть нефтепровода Дружбы проходит в обход Украины, то южная по ее территории, и недавние взрывы на южной части этого нефтепровода привели к временному прекращению поставок в Венгрию, Чехию и Словакию, что добавляет нестабильности, при общем сокращении поставок российской нефти в ЕС в последние недели на 90%.

«Неэффективность установления потолка цен на российские нефть и газ, скорее всего, проявится к весне 2023 года, когда станет очевидно, что данный механизм не только не приводит к ценовой стабилизации, но еще более провоцирует всплеск цен на продукты переработки, — говорит Андрей Сизо, председатель правления ООО «Балтийский метанол».  

Если в краткосрочном периоде это не будет столь заметно, то с началом весенних сельскохозяйственных работ может стать критичным и быть поводом для пересмотра обсуждаемых положений» - уточняет топ-менеджер.

Министры энергетики ЕС на неформальной встрече в Брюсселе согласовали принципы совместных закупок газа и ускоренной процедуры выдачи разрешений на строительство генераторов возобновляемой энергии, заявил глава Минпромторга председательствующей в Совете ЕС Чехии Йозеф Сикела.

Министр подчеркнул, что окончательное утверждение этих решений произойдет на заседании Совета ЕС по энергетике в декабре, поскольку нынешняя встреча носит неформальный характер.

По главному вопросу сегодняшней встречи - согласованию предложения Еврокомиссии о введении потолка цен на газ в €275 за мегаватт/час, что соответствует $3 тыс. за тысячу кубометров, - министры не смогли достичь никаких, даже неформальных договоренностей, отмечает ТАСС.

Президент США Джо Байден заявил, что обсудил с главой американского Минфина Джанет Йеллен введение потолка цен на российскую нефть. Как сообщает агентство Reuters, американский лидер отметил, что данный вопрос по-прежнему стоит в повестке. «Это в игре», - сказал он журналистам.

Журналист агентства Bloomberg Джош Уингров у себя в Twitter пишет, что Байден имел в виду, что переговоры об ограничении цен на российскую нефть все еще «в игре».

Ранее сообщалось, что послы стран Евросоюза не согласовали общую позицию по введению в рамках группы семи (G7) потолка цен на российскую нефть, переговоры будут продолжаться. По информации источников, дипломаты обсуждали возможность введения ценового потолка в интервале $65-70 за баррель, однако позиция разных стран ЕС отличается.

Конституционный суд ФРГ не стал отклонять иск с требованием раскрыть названия всех компаний, участвовавших в завершении строительства газопровода «Северный поток - 2». Об этом говорится в сообщении на сайте фонда «Защита климата и окружающей среды MV».

К сожалению, Федеральный конституционный суд не принял наши возражения по поводу иска. Мы очень сожалеем об этом. Вопреки нашему твердому убеждению, теперь нам придется назвать многие компании из федеральной земли Мекленбург - Передняя Померания. Эти компании ни в чем не виноваты, они действовали законно. И они доверяли ландтагу (региональному парламенту) и правительству земли, которые обещали защиту от санкций США, - отмечается в заявлении фонда.

В организации также сообщили, что из-за решения суда указанные фирмы могут столкнуться с «публичными нападками и экономическими сложностями».

Правительство Германии планирует отбирать 90% доходов, превышающих 130 евро/МВт*ч, у производителей солнечной, ветровой и атомной энергетики, сообщает Bloomberg.

Политики пытаются вернуть часть прибыли, которую такие компании, как RWE, получают за счет высоких цен на электроэнергию. Налог на сверхприбыль будет применяться по скользящей шкале в зависимости от используемого ими топлива.

Буроугольные станции будут облагаться налогом на прибыль, превышающую 52 евро/МВт*ч, а нефтяные - 28 евро.

Испания продвинула спорный план по введению налога на непредвиденную прибыль для банков и энергетических компаний, так как законодатели одобрили этот шаг, несмотря на опасения международных организаций.

В июле правительство предложило ввести временные налоги, чтобы собрать 7 млрд евро, поскольку оно ищет средства для смягчения воздействия высоких цен на энергоносители и инфляции, особенно для домохозяйств с низкими доходами, пишет Financial Times.

Законопроект о налоге на сверхприбыль был одобрен Конгрессом, который отправит его в Сенат для окончательного голосования.

Южная Корея начала импортировать нафту из Туниса, который, в свою очередь, зарегистрировал резкое увеличение поставок из России. Этот пример подчеркивает необычные торговые маршруты, возникающие после введения западных санкций против России, пишет Reuters.

Согласно данным Refinitiv, Южная Корея в прошлом году закупила в России 590 тыс. т топлива, используемого в нефтехимическом производстве, что составляет четверть от общего объема импорта нафты, но теперь эти потоки почти иссякли.

Тем временем, по данным KNOC, в прошлом месяце Сеул импортировал 740 тыс. барр. нафты из Туниса.

Новый президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев стремится привлечь в страну иностранных инвесторов, пытаясь при этом сохранить связи с Россией, отмечает Upstream.

Он утверждает, что государство остается «надежным партнером» Москвы, но одновременно ищет альтернативные маршруты экспорта нефти, не проходящие через российскую территорию. Дело в том, что Казахстан по-прежнему сильно зависит от трубопровода Каспийского трубопроводного консорциума, по которому экспортируется 53 млн т сырья/год и который проходит через РФ в черноморский порт Новороссийск.

Главной его альтернативой является нефтепровод Баку — Тбилиси — Джейхан, начинающийся в Азербайджане, однако казахстанскому сырью пришлось бы добираться туда с помощью морских танкеров - вариант, который обсуждается уже очень долго и который успел погрязнуть в международных территориальных спорах.

Показатель спроса на нефть в Азии упал до 7-месячного минимума, поскольку пандемия привела к введению карантинных ограничений в крупнейшем импортере нефти.

В ноябре мировые нефтяные рынки ослабли, а фьючерсы подешевели. Премия фьючерсов на Оманскую нефть к свопам в Дубае (один из популярных индикаторов спроса в Азии) достигла минимума за 7 мес.

Быстрые спреды по Brent и WTI снизились до контанго, что указывает на достаточный объем предложения в краткосрочной перспективе. По мере распространения тревожных сигналов фьючерсы на Brent снизились до минимальной цены с января, сообщает Bloomberg.

Установление предельной цены на российскую нефть в размере 65-70 $/барр. будет выгодно таким крупным покупателям, как Индия, Китай и др., так как даст дополнительный рычаг для снижения цены, которую они платят России, пишет The Times of India.

Индия покупает Urals на 15-20 $/барр. ниже Brent, т.е. стоимость поставляемых партий находится на уровне ограничения. По словам источников издания, другим покупателям Urals продается с аналогичным дисконтом в 30-35 $/барр. к Brent.

США готовы выдать Chevron лицензию на добычу нефти в Венесуэле, что является сигналом об ослаблении многолетних санкций и может открыть двери для других НК для ведения бизнеса в южноамериканской стране, пишет The Wall Street Journal.

Chevron восстановит частичный контроль над своей деятельностью по добыче нефти и ТО на венесуэльских нефтяных месторождениях, в которых она сохранила доли через СП с PDVSA.

По словам источников WSJ, компания не будет делать новых инвестиций до тех пор, пока не будут погашены некоторые долги, что может занять годы.

Жестокий экономический кризис станет проверкой на прочность Европы с 2023 года, пишет британский The Economist. С одной стороны Европа продемонстрировала «единство, выдержку и принципиальную готовность нести огромные издержки», поддерживая киевский режим.

С другой стороны, Европу с 2023 года ждёт жестокий экономический кризис. Есть опасения, что перестройка глобальной энергосистемы, экономический популизм США и геополитические разногласия будут угрожать долгосрочной конкурентоспособности ЕС, отмечает издание.

Уже сейчас цены на газ в шесть раз выше, чем раньше, поэтому Европа должна защититься от энергетического кризиса. Для этого нужно «ускорить революцию в области возобновляемых источников энергии».

Издание советует адаптироваться к новой реальности в сфере безопасности и увеличить расходы на оборону.

Германия попрощалась с «Северным потоком»

В Любмине готовятся соединить причал терминала СПГ с сухопутным продолжением «Северного потока».

Через несколько недель 450-метровый газопровод свяжет первый частный терминал СПГ в Германии, Deutsche Ostsee, и ГТС Германии. Как сообщает Gascade, по нему будут подавать СПГ, регазифицированный на борту плавучего танкера Neptune.

Газ поступит на станцию «Грайсфальд», построенную под «Северный поток», и далее — в Opal и NEL. Это сухопутные продолжения балтийского газопровода в Германии. До сентября по ним подавали только российский газ. Gascade является оператором двух газопроводов.

Оператор терминала СПГ Deutsche Regas GmbH сообщил, что регазификационное судно Neptune прибыло в соседний Мукран.

В компании планируют запустить терминал мощностью 4,5 млрд м3 в год в декабре, пишет EADaily. Он станет самым первым терминалом СПГ в Германии.
Кроме Любмина, работы по устройству терминалов ведут в Вильгельмсхафене и Брунсбюттеле. Они также должны заработать этой зимой. Их мощность составит 13 млрд м3.

17,5 млрд м3 регазифицированного газа, конечно, так себе замена 110 млрд м3 совокупного объема обоих «потоков».

Правительство США выдало Chevron лицензию на расширение добычи ресурсов в Венесуэле и экспорт нефти. Согласно заявлению чиновников, лицензия направлена на предотвращение получения государственной PDVSA доходов от продажи нефти Chevron.

США выдали лицензию в рамках смягчения санкций в ответ на начало переговоров между венесуэльскими властями и лидерами оппозиции, пишет Reuters.

Разрешение на добычу обеспечит рост поставок сырья на рынок, который стремится отказаться от покупки российских энергоносителей.

Канцлер ФРГ Олаф Шольц в ходе конференции СДПГ в Котбусе 26 ноября заявил, что поддерживает введение запрета на поставки российской нефти по нефтепроводам с января.

Он заверил, что подготовка к отказу от энергоносителей из России идет успешно, ведутся переговоры о транспортировке через Росток, а также через польский порт Гданьск, сообщает Die Welt.

Посланники ООН приветствовали тот факт, что по крайней мере пятая часть из 2000 крупнейших публичных компаний мира взяла на себя обязательства по нулевым выбросам. Год спустя на COP27 все выглядело совсем иначе.

Корпоративные обещания «чистого нуля» настолько раздулись, что теперь их дали более трети крупнейших компаний. Однако отсутствие надежных правил оставило «лазейки, достаточно широкие, чтобы через них мог проехать дизельный грузовик, — сказал генеральный секретарь ООН Антониу Гутерриш.

Кэтрин Маккенна заявила на COP27, что слишком много обещаний — это «не более чем пустые лозунги и шумиха». Она возглавляет группу экспертов, назначенных ООН для оценки растущих обещаний компаний, городов и регионов по достижению чистого нуля, сообщает Financial Times.

В обнадеживающем докладе, который группа опубликовала на COP27, говорится, что «нечестный климатический учет» должен быть прекращен. Это означает, что компании не могут заявлять о своем нулевом показателе, продолжая строить или финансировать новые поставки ископаемого топлива.

Вместо того чтобы полагаться на дешевые и зачастую сомнительные углеродные кредиты для компенсации своего углеродного загрязнения, компании должны сосредоточиться на сокращении собственных выбросов, включая выбросы, производимые пользователями их продукции или услуг.

Китай и Индия скупают две трети всей нефти, экспортируемой по морю из России. По меньшей мере половина нефти, экспортируемой по трубопроводам из России, также идет в Китай.

Это дает покупателям в обеих странах огромные возможности для ведения переговоров, и они ими пользуются. По последним оценкам, сделанным в конце прошлой недели, основная российская нефть сорта Urals торговалась на экспортном терминале по цене около 52 $/барр. Это скидка в $33,28, или 39%, по отношению к нефти марки Brent.

Для сравнения, средняя уценка в прошлом году составляла $2,85. Эта скидка обходится российским экспортерам нефти примерно в 4 млрд $/месяц в виде недополученных доходов, а также снижает налоговые поступления России от продаж за рубежом, пишет Bloomberg.

Представитель Ирака в ОПЕК Мохаммед Саадун Мохсин заявил, что на предстоящем заседании 4 декабря ОПЕК и ее союзники оценят ситуацию на рынке нефти и баланс спроса и предложения, поскольку организация стремится остановить снижение цен.

По словам представителя, эксперты ожидают, что цены на нефть в следующем году будут колебаться от 85 до 95 $/барр., что меньше на 5-7 $/барр., чем в текущем году.

Ирак зависит от цен на энергоносители, так как более 90% государственных доходов составляют поступления от продажи нефти, пишет Bloomberg.

На прошедших выходных страны ЕС стремились урегулировать разногласия по поводу потолка цен на российские энергоносители, прежде чем вступит в силу ранее согласованное эмбарго на морские поставки нефти из России.

В последние дни переговоры зашли в тупик, так как Польша и ряд других стран настаивают на снижении ценового потолка, в то время как страны с крупными судоходными компаниями, такие как Греция, Мальта и Кипр, хотят оставить цену более высокой, чтобы поддерживать торговлю российской нефтью, сообщает Financial Times.

Аналитики утверждают, что если предельная цена будет слишком низкой, Россия может сократить объемы добычи нефти, чтобы стимулировать рост мировых цен.

Ирак планирует со следующего года начать наращивать объемы экспорта нефти из своих южных портов, чтобы к 2025 г. увеличить их на 1-1,5 млн. б\с, по словам делегата ОПЕК.

Проект предусматривает восстановление южного порта Хор аль-Амайя и морских нефтепроводов, сказал Мохаммед Саадун, национальный представитель Ирака в ОПЕК. Экспортные мощности южных портов должны увеличиться на 150-250 тыс. б\с в следующем году, сказал он.

По данным министерства нефти, в октябре Ирак экспортировал из своих южных портов 3,293 млн б\с.