По словам людей, знакомых с этим вопросом, Exxon Mobil Corp. рассматривает возможность обещания сократить свои чистые выбросы углерода до нуля к 2050 году, что будет означать значительный стратегический сдвиг со стороны нефтяной компании.

В марте 2020 года исполнительный директор Exxon Даррен Вудс назвал амбициозные цели по сокращению выбросов углерода, поставленные некоторыми европейскими конкурентами, не более чем “конкурсом красоты”, заявив, что у обещаний не было реальных планов по их достижению.

Люди говорили, что мистер Вудс и другие члены правления Exxon сейчас серьезно обсуждают ту же идею. Г-н Вудс сталкивается с давлением со стороны инвесторов, чтобы продемонстрировать более смелый путь к сокращению выбросов. После ожесточенной борьбы за доверие в этом году активист хедж-фонда избрал трех новых членов в совет директоров компании.

#Exxon #green

По словам людей, знакомых с этим вопросом, обновленный совет директоров Exxon Mobil Corp. обсуждает, следует ли продолжать несколько крупных нефтегазовых проектов, поскольку компания пересматривает свою инвестиционную стратегию в быстро меняющемся энергетическом ландшафте.

Члены совета, в который входят три директора, успешно назначенные активным инвестором в мае, и два других новых члена, выразили обеспокоенность по поводу некоторых проектов, включая разработку сжиженного природного газа стоимостью 30 миллиардов долларов в Мозамбике и еще один многомиллиардный газовый проект во Вьетнаме, сообщили люди.

Цены на нефть и газ находятся на многолетних максимумах, и мир испытывает нехватку ископаемого топлива по мере выхода экономики из пандемии. Но для таких энергетических мегапроектов требуются годы, чтобы произвести дополнительные поставки, и еще несколько лет после этого, чтобы инвестиции окупились.

#WSJ #Exxon

#Exxon Mobil Corp., крупнейшая нефтяная компания США, продаст свой контрольный пакет акций Esso (Таиланд) Pcl, которая управляет местным нефтеперерабатывающим заводом и розничной торговлей, компании Bangchak Corp.

Exxon Mobil Corp. заявила, что прекратила плановое сжигание газа, добываемого в крупнейшем сланцевом бассейне США, и будет настаивать на ужесточении правил, чтобы конкуренты сделали то же самое, заявили представители компании в интервью.

Крупнейший производитель нефти в США борется с судебными исками, обвиняющими его и другие нефтяные компании в содействии глобальному потеплению и повышению уровня моря. В то же время компания предприняла шаги по сокращению собственных выбросов и поддержала усилия правительства по пресечению деятельности нефтегазовых операторов по поиску и устранению утечек газа.

#Exxon заявила, что ее принятие более жесткого регулирования выбрасов метана призвано поставить производителей нефти и газа в равные условия. Метан, основной компонент природного газа, является мощным парниковым газом.

"Это выравнивает условия игры", - сказал в интервью главный эколог Exxon Мэтт Колесар. "У нас строгие правила, поэтому не имеет значения, кому принадлежит объект" или где они работают по всему миру.

"Биг Ойл", похоже, снова готовится к мегапроектам.

Решение Exxon Mobil Corp. на прошлой неделе наметить четкие сроки строительства крупного комплекса по производству сжиженного природного газа в Мозамбике свидетельствует не только о том, что отрасль вернулась в режим роста, но и о том, что ей снова удобнее заниматься крупными разработками в области ископаемого топлива с более высоким риском.

#Exxon, которая также наращивает добычу нефти в Гайане, не одинока.

#ConocoPhillips в марте получила федеральное одобрение на нефтяной проект стоимостью 8 миллиардов долларов на Аляске, в то время как #TotalEnergies работает над проектом стоимостью 10 миллиардов долларов в Уганде. BP Plc и Shell Plc недавно объявили о планах увеличить расходы на добычу ископаемого топлива в ближайшие годы.

Что касается СПГ, то #NextDecade в среду решила продолжить строительство экспортного объекта стоимостью 18,4 миллиарда долларов в Техасе. Это последнее в череде одобрений проектов на побережье Мексиканского залива, направленных на замену поставок российского газа в Европу и удовлетворение растущего спроса в Азии.

По данным Goldman Sachs Group Inc., во всем мире темпы принятия инвестиционных решений по долгосрочным нефтегазовым проектам ускорятся до 150 миллиардов долларов в год к 2024 году, что почти в три раза ниже уровня 2020 года. Мировое производство СПГ и глубоководная нефть стимулируют рост.

Учитывая рекордную прибыль прошлого года, неудивительно, что "Биг Ойл" снова готова тратить. В конце концов, спрос на энергию и опасения по поводу безопасности поставок растут во всем мире.

Но мегапроекты сопряжены со значительным экономическим и экологическим риском.

Руководителям придется убедить инвесторов в том, что новые разработки не повторят ошибок десятилетия, предшествовавшего Covid. В то время многие проекты были чрезмерно не продуманы, строились с превышением бюджета или неоднократно откладывались, что приводило к уничтожению огромных объемов акционерного капитала.

Возможно, еще сложнее согласовать климатические обязательства "Биг Ойл" со строительством проектов на ископаемом топливе, которые продлятся 20 или 30 лет, когда мир быстро расходует свой углеродный бюджет.

@Bloomberg4you

Стратегия Big Oil по зарабатыванию большего количества денег при добыче меньшего количества баррелей, возможно, достигает своих пределов.

Отрасль прошла серьезное испытание в этом сезоне получения прибыли и пять крупнейших компаний заявили, что они сохраняют или даже увеличивают выплаты акционерам, несмотря на снижение цен на сырьевые товары во втором квартале. Похоже, это победа бизнес-модели “ценность превыше объема”, которую отстаивают их главные исполнительные директора, стремящиеся обратить вспять финансовую расточительность своих предшественников за последнее десятилетие.

Но сейчас компании демонстрируют признаки того, что добиться роста производства будет непросто.

Корпорация #Chevron разочаровала аналитиков, указав на низкий уровень запланированного объема производства на этот год. #Shell и #BP ожидают, что объем производства останется практически неизменным до 2030 года, даже после увеличения расходов на добычу ископаемого топлива. А объемы добычи Exxon Mobil Corp. колеблются вблизи самого низкого уровня за последние два десятилетия, при этом новые проекты компенсируют спад в других странах.

В целом, по данным #BloombergIntelligence, совокупная добыча "Big Oil" во втором квартале составила всего 11,6 млн баррелей в сутки, что является самым низким показателем как минимум за 15 лет и более чем на 20% ниже пика 2010 года.

Во многом это связано с распродажей старых операций во время пандемии и уходом из России в прошлом году. И с финансовой точки зрения это имеет смысл.

Например, в прошлом году #Exxon продала дорогостоящие сланцевые месторождения в США и заменяет их дешевыми баррелями из Гайаны. В результате прибыль Exxon во втором квартале была вдвое выше, чем в 2018 году, несмотря на равные цены на сырьевые товары. В настоящее время компания выплачивает наибольший объем дивидендов и максимально сильно выкупает акции с 2008 года.

Но компании не могут каждый год открывать для себя новую Гайану. Нехватка новых крупных проектов такова, что рост Chevron, BP и Exxon в значительной степени зависит от одного бассейна — Пермского.

Это означает, что инвесторам все еще далеко до того, чтобы охватить этот сектор. В то время как высокая доходность для акционеров ценится в краткосрочной перспективе, акции нефтегазовых компаний по-прежнему имеют большой дисконт при оценке по сравнению с большинством других секторов из-за опасений, что эти выплаты не будут устойчивыми в долгосрочной перспективе, поскольку многие страны стремятся постепенно отказаться от ископаемого топлива.

Поскольку "Биг Ойл" не желает полностью переориентировать свои бизнес-модели на переход к "зелёной" энергетике, в какой-то момент руководители компаний будут вынуждены задуматься о том, чтобы забрать часть денег акционеров и снова использовать их для "выращивания" ископаемого топлива. В конце концов, именно нефть и газ по-прежнему оплачивают счета.

@Bloomberg4you 🌍🛢 #BloombergEconomics

Добыча нефти в США, вероятно, достигнет заметного рубежа в четвертом квартале, и Rystad Energy ожидает рекордного уровня - более 13 миллионов баррелей в день.

Для страны, которая в течение 50 лет страдала от нехватки продовольствия, это поразительный показатель — самый высокий среди всех стран мира и более чем в два раза превышает уровень десятилетней давности.

Однако этого оказалось недостаточно для снижения цен. Дорогой бензин — подорожавший на 7% с июля в среднем до 3,85 доллара за галлон — угрожает спровоцировать инфляцию, которая является главной экономической проблемой для президента Джо Байдена, когда он стремится к переизбранию в следующем году.

Несмотря на все усилия США по добыче сланцевой нефти, ОПЕК и ее союзники прочно удерживают рынок. Мировой спрос достиг беспрецедентного уровня в 103 миллиона баррелей в день ранее в этом году, а поставки из-за пределов картеля страдают от многолетних недостаточных инвестиций.

Добровольное сокращение добычи Саудовской Аравией до конца года привело к тому, что цены на сырую нефть за последний месяц выросли на 10% и превысили 90 долларов за баррель.

Похоже, это идеальная ситуация для того, чтобы сланцевая промышленность нажала на газ, съела обед #ОПЕК и обрушила цены на нефть. Но это вряд ли произойдет.

Во-первых, добыча сланцевой нефти уже растет приличными темпами, увеличившись в этом году на 700 000 баррелей в день, по данным Управления энергетической информации. Крупнейшие компании Exxon Mobil Corp., Chevron Corp. и BP Plc обеспечивают значительную часть прироста, который составляет более 10% в годовом исчислении. Гораздо более быстрый рост рискует снизить доходность.

“Постоянные перемещения вверх и вниз - не очень хорошая идея”, - заявил на прошлой неделе старший вице-президент #Exxon Джек Уильямс. “На самом деле это не очень капиталоемко”.

Во-вторых, чем больше становится сланцевой нефти в США, тем труднее ее добывать. Дебит скважин снижается на целых 60% в первый год, а это означает, что постоянно требуется бурить новые.

По словам Рауля Леблана, старшего аналитика S&P Global, при 13 миллионах баррелей в день Америке сначала необходимо пополнять запасы на 4 миллиона баррелей в день — что эквивалентно добыче Ирака, второго по величине члена ОПЕК, - просто чтобы сохранить общий объем поставок на прежнем уровне.

В-третьих, независимые и частные производители, на долю которых приходится основная часть добычи в Пермском бассейне, все больше беспокоятся о том, достаточно ли у них мест расположения скважин для поддержания добычи. Осторожный подход при цене нефти в 90 долларов помогает им возвращать наличные акционерам, сохраняя при этом их активы на будущее.

Рекордная добыча может стать поводом для празднования в Техасе и Нью-Мексико. Но поскольку цены на заправках приближаются к 4 долларам за галлон, маловероятно, что Вашингтон, округ Колумбия, присоединится к этой вечеринке.

@Bloomberg4you 🇺🇸🛢 #BloombergEconomics

Даррен Вудс собирается сделать самый важный шаг в своей руководящей деятельности, закрепив за #ExxonMobil статус короля Пермского бассейна.

Нефтяная компания ведет переговоры о приобретении Pioneer Natural Resources Co. в рамках сделки стоимостью 60 миллиардов долларов, которая — в случае ее завершения — станет переломным моментом в истории сланцевой промышленности.

Вудс уже много лет ищет что купить в Пермском бассейне — обширной территории, охватывающей Техас и Нью-Мексико, - но финансы Exxon сильно пострадали из-за пандемии, что ограничило возможности заключения сделки.

Если сделка состоится, она станет крупнейшей для #Exxon с момента слияния с Mobil Corp. в 1999 году и крупнейшим приобретением в мире в этом году.

Сланцевый бум в США был вызван независимыми производителями, многие из которых не пережили многочисленных спадов за последнее десятилетие.

Поглощение #Pioneer показало бы, что Exxon, известная своей любовью к мегапроектам от Мозамбика до Гайаны, также присматривается к активам короткого цикла. А в мире, где среднесрочный спрос на нефть настолько неопределенен, гибкость сланцевой добычи является привлекательным предложением.

Прибыль Exxon выросла до рекордных 59 миллиардов долларов в 2022 году из-за скачка цен на энергоносители, в то время как ее акции выросли более чем на 80%, поэтому неудивительно, что Вудс отправился за покупками.

Инвестиции в поиск и разработку ископаемых видов топлива в последние годы сократились, особенно после того, как пандемия вынудила крупнейшие нефтяные компании обуздать расходы, сократить издержки и занять миллиарды долларов для выплаты дивидендов акционерам.

Тем не менее, безопасность поставок остается ключевой проблемой после того, как конфликт России и Украины, и реакция на него многих стран, перекрыло поставки на большую часть Запада, а члены ОПЕК+ удвоили ограничения добычи.

Пермский бассейн, где землевладение раздроблено, особенно привлекателен для игроков, обладающих финансовым потенциалом, позволяющим проглотить конкурентов. И с учетом растущих опасений по поводу сокращения добычи на скважинах высшего уровня, мы можем ожидать дальнейшей консолидации.

@Bloomberg4you 🇺🇸🛢 #BloombergEconomics

BP Plc не считает, что ей необходимо поддерживать сланцевую деятельность в США после гигантских нефтяных сделок Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. в прошлом месяце. Во всяком случае, его американские конкуренты, возможно, переплатили.

“Мы бы предпочли действовать антициклически, чем покупать на пике рынка”, - заявил временный исполнительный директор BP Мюррей Ошинклосс в интервью Bloomberg News после того, как лондонская компания опубликовала прибыль во вторник.

С тех пор как Ошинклосс возглавил BP после шокирующей отставки бывшего генерального директора Бернарда Луни, он заявил, что компания будет придерживаться своей стратегии перехода к низкоуглеродным технологиям. Возможно, в этом нет ничего удивительного, поскольку для человека, занимающего временную должность, было бы необычно перетряхивать компанию.

Тем не менее, 53-летний канадец был непреклонен в том, что ему не нужно больше баррелей, когда его спросили о недостаточном масштабе BP по сравнению с ее североамериканскими конкурентами. “Если честно, - сказал Ошинклосс, - фирма действительно сосредоточена на низкоуглеродных энергетических ”двигателях роста переходного периода, а не на нефтегазовой стороне“, когда дело доходит до слияний и поглощений.

В прошлом месяце #Exxon и #Chevron договорились о паре поглощений на сумму более 100 миллиардов долларов, оба направлены на стимулирование роста добычи ископаемого топлива.

Раскол между двумя сторонами Атлантики привел к росту спекуляций о том, является ли BP объектом поглощения, о чём Ошинклосс не стал распространяться.

Вместо этого он выразил уверенность в возвращении прибыли акционерам и сокращении разрыва в оценке по сравнению с крупнейшими нефтяными компаниями США другими способами.

Ошинклосс отметил, что мультипликаторы цен на акции BP находятся в соответствии с ее европейскими аналогами и сократили разрыв с американскими конкурентами примерно на треть за последний год. Однако, если посмотреть на соотношение цены и прибыли, разрыв остается по-прежнему большим. У Exxon они примерно на 40% выше.

Для компании никогда не бывает подходящего времени, чтобы остаться без постоянного лидера. Но отсутствие руководства в то время, когда коллеги заключают исторические сделки, только усилит вопросы о стабильности BP.

@Bloomberg4you 🛢 #BloombergEconomics

Благодаря недавним приобретениям на сумму 65 миллиардов долларов и росту цен на акции на 60% за последние два года, Exxon Mobil Corp., главный исполнительный директор Даррен Вудс выступил с жестким обращением к правительственным чиновникам и руководителям компаний, собравшимся в среду в Сан-Франциско.

“Чтобы серьезно относиться к чистой энергетике, мир должен стать реальным”, - сказал он в своей речи на саммите руководителей Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества. “Мы не можем в одночасье заменить энергетическую систему, на создание которой ушло 150 лет”.

Как крупнейшая в мире нефтегазовая компания, принадлежащая инвесторам, и объект нескольких "климатических" судебных исков, #Exxon, по-видимому, является одной из наименее подходящих компаний для обсуждения перехода к чистой энергетике.

Но мир сильно изменился с тех пор, как два года назад движение #ESG достигло пика. Европа переживает вторую зиму без российского газа, а Азия стремится обеспечить себе доступ к энергии, необходимой для поддержания долгосрочного экономического роста.

По словам Вудса, нападки на "Биг Ойл" за поставки ископаемого топлива только ввергнут еще больше людей в бедность и ничего не сделают для удовлетворения спроса. По его словам, “конструктивный подход” заключается в том, чтобы правительства поддерживали технологические усилия отрасли по сокращению выбросов — такие как улавливание углерода — за счет средств налогоплательщиков.

Всего два месяца назад Калифорния подала в суд на крупные нефтяные компании, включая Exxon, за то, что они якобы ввели общественность в заблуждение относительно их действий по предотвращению изменения климата. В случае успеха иск может еще больше снизить готовность отрасли инвестировать в крупные проекты.

Вудс призвал Азию следовать более обнадеживающей политике, такой как Закон США о снижении инфляции, который субсидирует низкоуглеродные технологии, а не вводить карательные меры.

“Решения проблемы изменения климата были слишком сосредоточены на сокращении предложения”, - сказал он. “Это рецепт человеческих трудностей”.

Исполнительный директор также попытался изменить сценарий слогана из длительной кампании “Exxonnew”, в которой утверждается, что руководители компании преуменьшали предупреждения своих собственных ученых, поступавшие с 1970-х годов, о том, что углекислый газ вызывает изменение климата.

“У нас есть инструменты, навыки, размер, а также интеллектуальные и финансовые ресурсы, чтобы изменить кривую выбросов”, — сказал он. “Это то, что знает ExxonMobil”.

@Bloomberg4you 🛢 #BloombergEnergy

​​Масштабный проект Exxon Mobil Corp. у берегов Гайаны, который один из руководителей когда-то превозносил как “сказочное” открытие, принимает тревожный оборот.

В последние дни президент соседней Венесуэлы Николас Мадуро предпринял ряд агрессивных шагов, чтобы вновь разжечь давно тлеющий пограничный спор с Гайаной, угрожая аннексировать почти две трети территории страны. Этот район включает в себя воды, расположенные в опасной близости от ценных производственных блоков #Exxon в Атлантике.

В воскресенье Мадуро организовал референдум, на котором, по словам властей, подавляющее большинство избирателей согласилось с тем, что Венесуэла имеет законные претензии на эту территорию. Затем он приказал государственным чиновникам начать выдавать там лицензии на добычу нефти и полезных ископаемых и предложил закон о выселении компаний, работающих там на условиях концессий Гайаны.

Все это не является хорошей новостью для Exxon. Гайана, где компания впервые добыла нефть в 2015 году, является краеугольным камнем долгосрочной стратегии компании.

Старший вице-президент Нил Чэпмен однажды назвал Гайану “сказочным” открытием, потому что она появилась как раз в тот момент, когда цены на нефть падали и фирма нуждалась в источнике роста.

Exxon обнаружила там столько нефти — примерно 11 миллиардов баррелей, — что через несколько лет Гайана потенциально может производить на одного жителя больше сырой нефти, чем любая другая страна.

Главный исполнительный директор Даррен Вудс сказал, что компания сосредоточена на максимально эффективной добыче нефти, чтобы помочь поддержать правительство Гайаны.

Венесуэла и Гайана, бывшая британская колония, ведут спор из-за практически неосвоенного и покрытого лесами региона Эссекибо с конца 1800-х годов, когда международный арбитраж присудил территорию Великобритании. Венесуэла утверждает, что решение было недействительным, и периодически угрожает конфисковать землю.

Возможно, Мадуро хочет правильно настроить венесуэльцев перед президентскими выборами 2024 года. В настоящее время он уступает кандидату от оппозиции Марии Корине Мачадо, согласно данным местной избирательной компании ORC Consultores.

Между тем, для Exxon и ее инвесторов это напоминание о том, что самые большие проблемы при разработке месторождений нефти иногда лежат на поверхности.

@Bloomberg4you 🛢 #BloombergEconomics

Большая часть последних четырех лет "Биг Ойл" потратила на решение серьезных экзистенциальных проблем - от геополитики до изменения климата. Рекордные убытки во время пандемии превратились в рекордные прибыли два года спустя. Активные инвесторы приходили и уходили.

Но на этой неделе, когда Exxon Mobil Corp., Chevron Corp. и Shell Plc начинают сезон отчетности, их ожидает более прозаическая задача: им необходимо покончить с чередой упущенных доходов.

После бума 2022 года "Биг Ойл" снова отошла в тень "Биг Теха", составляя всего 3,65% от S&P 500, по сравнению с 5% год назад. Рыночная стоимость Microsoft Corp. в настоящее время в семь раз превышает стоимость #Exxon и в 15 раз - #Shell.

Сектор сильно обесценивается, когда инвесторы следят за действиями Саудовской Аравии по поддержанию цен на нефть и — в долгосрочной перспективе — за переходом к "зелёной" энергетике.

Но и крупные компании себе не помогают. Четыре из пяти компаний не смогли превзойти оценки аналитиков за последние два квартала, разочаровав инвесторов серией оплошностей.

BP Plc, которая и без того изо всех сил пыталась оправдать перед акционерами свою низкоуглеродную стратегию, оставалась без постоянного руководителя в течение четырех месяцев после того, как Бернард Луни уволился из-за скандала с управлением.

#Chevron столкнулась с задержками и снижением затрат на важнейшем мегапроекте в Казахстане.

Химическое подразделение #Exxon получило менее 3% прибыли в прошлом квартале, несмотря на многолетние инвестиции.

Доходы #Shell стали настолько непредсказуемыми, что главный исполнительный директор Ваэль Саван публично пообещал быть “более последовательным в том, как мы осуществляем поставки”. Повышенное внимание к торговле усилило волатильность.

Стратегия "Биг Ойл" в постпандемический период была проста: извлекать наличные из растущих цен на нефть и возвращать их обратно акционерам.

Тем не менее, по словам Пола Ченга из #Scotiabank, в последние три месяца 2023 года цены на сырую нефть упали на 20%, а маржа переработки сокращается, поэтому мало надежды на дополнительные денежные средства для выкупа акций в этом квартале. Это делает операционные показатели еще более важными.

“Возврат наличных необходим, но этого недостаточно”, - сказал Ченг. “Очень важно вернуться к основам, добиться хорошего исполнения и превзойти консенсус”.

Если компании смогут это сделать, руководители могут обнаружить, что их принимают более благосклонно, когда они высказывают свое мнение о своем будущем в рамках перехода к "зелёной" энергетике, каким бы путем они ни шли.

@Bloomberg4you 🛢 #БигОйл #мнение #обзор #нефть #мейджоры

Для лидера страны, готовой удвоить добычу нефти за несколько лет, Ирфаан Али из Гайаны на удивление мало что сказал по этому поводу на этой неделе на нефтяной конференции.

Вместо этого 43-летний президент воспользовался мероприятием в столице Джорджтауне, чтобы поговорить о природном газе, сельском хозяйстве, судоходстве и производстве - обо всех способах, которыми его страна попытается отказаться от сырой нефти и ее опьяняющего источника доходов в ближайшие годы.

С тех пор как девять лет назад Exxon Mobil Corp. обнаружила огромные запасы черного золота под водами Гайаны, элита страны сталкивается с вопросом о том, как избежать ресурсного проклятия, когда изобилие способствует коррупции и неравенству.

Следующие три года подвергнут нацию испытанию. По всему Джорджтауну уже возводятся здания, в аэропорту добавляются рейсы, а дороги забиты новыми автомобилями. Местные жители жалуются на растущую стоимость предметов повседневного обихода.

Страна с населением всего в 800 000 человек скоро будет добывать 1,2 миллиона баррелей нефти в день, поскольку #Exxon наращивает добычу, направляя миллиарды долларов в государственную казну.

Администрация Али не испытывает недостатка в идеях о том, как их потратить.

В этом году он планирует направить почти 2 миллиарда долларов на строительство дорог, мостов, больниц и сельское хозяйство. Еще 1,9 миллиарда долларов пойдут на доставку газа на берег, чтобы помочь прекратить регулярные отключения электроэнергии, сократить расходы на электроэнергию и расширить производство всего - от удобрений до алюминия.

“Ничего из этого не может произойти, если мы не сделаем инвестиции сейчас”, - сказал президент.

Поспешность Али объясняется предстоящими в следующем году выборами. Но он также прекрасно осведомлен об историческом прецеденте, когда страны от Западной Африки до Ближнего Востока продемонстрировали, насколько зависимыми могут стать нефтяные деньги, если диверсификация не произойдет достаточно быстро.

И с учетом угрожающей риторики президента Венесуэлы Николаса Мадуро, который претендует на значительный кусок земли Гайаны и атлантические воды, усиление экономического влияния может только помочь.

@Bloomberg4you #Гайана #нефть

Одна из крупнейших нефтяных сделок прошлого года преподнесла несколько неприятных сюрпризов группе хедж-фондов.

В октябре корпорация #Chevron согласилась приобрести Hess Corp. за 53 миллиарда долларов. В результате сделки Chevron получит 30%-ную долю в оффшорном блоке Стабрук в Гайане, одном из самых быстрорастущих крупных нефтяных месторождений в мире и крупнейшем открытии сырой нефти за последнее десятилетие.

Millennium Management, Pentwater Capital Management и Balyasny Asset Management были среди инвесторов, приобретших значительные доли в #Hess после объявления о сделке.

Они увидели классическую возможность арбитража: Hess торговался ниже цены предложения Chevron, возможно, необоснованно, потому что сделка казалась относительно безопасной. Hess и Chevron заявили, что ожидают завершения слияния в середине года.

Но проблемы со сделкой начали назревать рано. Примерно через месяц после его обнародования западная соседка Венесуэла вновь разожгла столетний пограничный спор, заявив о своих правах на две трети Гайаны.

Это привело к тому, что спред между акциями Chevron и Hess, который будет равен нулю, если сделка будет закрыта, составил почти 14 долларов, подразумевая, что сделка была в опасности.

Разрыв быстро сократился, поскольку две страны договорились не провоцировать друг друга, но обеспокоенные руководители хедж-фондов из Лондона и Нью-Йорка в феврале съехались в Джорджтаун, столицу Гайаны, чтобы оценить, может ли спор помешать сделке.

Несколько дней спустя заявление Chevron стало сенсацией: Exxon Mobil Corp., которая управляет и владеет 45% #Stabroek, считает, что у нее есть право первого отказа в отношении доли Hess. #Exxon обвиняет Chevron в попытке “обойти” свои преимущественные права на приобретение трети нефтяных разработок в Гайане, которыми техасский энергетический гигант руководил с момента первоначального открытия в 2015 году.

Обострив спор со своим крупнейшим конкурентом, Exxon на этой неделе передала дело в арбитраж.

И Chevron, и Hess заявляют, что преимущественное право покупки не распространяется на корпоративное слияние. Exxon “очень, очень уверена” в своем деле, сказал старший вице-президент Нил Чепмен. Спреды снова выросли.

Арбитраж теперь направляется в Международную торговую палату в Париже, процесс, который может занять шесть месяцев.

Хотя шумиха вокруг сделки не идеальна для фондов, делающих ставки на нее, часть их стратегии заключается в поиске привлекательных возможностей для вознаграждения за риск.

Да, более широкие спреды означают большие риски. Но они также приводят к большей отдаче — до тех пор, пока сделка в конце концов не будет закрыта.

@Bloomberg4you 🇺🇸🛢 #нефть #Гайана #спор

Генеральный директор #Exxon говорит, что водородный проект находится под угрозой без налоговых льгот #IRA


- Главный исполнительный директор Exxon Mobil Даррен Вудс заявил, что низкоуглеродистый водородный проект не будет продвигаться вперед без налоговых льгот для объектов, работающих на природном газе.

- Exxon считает, что может производить "голубой" водород из газа, улавливая выбросы углерода.

- Компания утверждает, что предлагаемый ею объект в районе Хьюстона должен иметь право на налоговые льготы в соответствии с Законом о снижении инфляции.

- Вудс считает, что предпочтение "зеленому" водороду по сравнению с поставками "голубого" равносильно попытке правительства отдать предпочтение определенным технологиям, а не просто сосредоточиться на сокращении общих выбросов.

- Exxon заявила, что может ввести в эксплуатацию завод в Бейтауне, штат Техас, к 2027 или 2028 году при наличии надлежащих стимулов и разрешений.

- Вудс поддерживает Закон администрации Байдена о снижении инфляции, который "продемонстрировал готовность найти комплекс решений" проблемы глобального потепления.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #водород #проекты #будущее

#Exxon и #Cnooc объединяют арбитражные иски против #Chevron

Exxon Mobil Corp. и Cnooc Ltd. подали объединенные арбитражные иски против предполагаемого поглощения Chevron корпорации #Hess.

- Объединенный арбитраж был одобрен после подачи заявки 26 марта.

- Exxon и Cnooc утверждают, что у них есть право первого отказа в отношении доли Hess в блоке Стабрук.

- Chevron и Hess считают претензии ExxonMobil и CNOOC необоснованными.

- Спор по поводу контракта, подписанного более десяти лет назад, является беспрецедентным в современной истории Big Oil.

- Hess намерен энергично отстаивать свою позицию в арбитражном разбирательстве.

- Сделка Chevron по покупке Hess стоимостью 53 миллиарда долларов может быть сорвана из-за спора по контракту.

- Exxon обвинила Chevron и Hess в попытке "обойти" контракт, который является частным.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #BigOil #споры

#Exxon ожидает снижения прибыли в первом квартале из-за цен на сырье и торговли

- Exxon Mobil Corp. ожидает снижение прибыли в первом квартале из-за падения цен на нефть и газ.

- Добывающее подразделение Exxon может понести ущерб до 1 миллиарда долларов.

- Прибыль сократится на 1,3 миллиарда долларов из-за "временных эффектов", включая неурегулированные производные финансовые инструменты.

- Прибыль от повышения рентабельности переработки может быть сведена на нет увеличением планового технического обслуживания.

- Акции Exxon практически не изменились в ходе внебиржевых торгов, поднявшись на 19% в этом году.

- Ожидаемое падение прибыли может указывать на более жесткий сезон, чем в предыдущий период.

@Bloomberg4you 🇺🇸 #нефть #ожидания

​​Exxon продолжает расширять нефтеперерабатывающие мощности в Великобритании, в то время как другие компании их закрывают

- Exxon расширяет крупнейший в Великобритании нефтеперерабатывающий завод стоимостью 1 миллиард долларов.

- Новое производственное предприятие на заводе #Fawley будет ориентировано на производство дизельного топлива.

- Позднее завод может быть перенастроен для производства обычного авиационного топлива или экологически чистого авиационного топлива.

- Это также позволит увеличить объем производства нефтехимической продукции.

- Проект Fawley направлен на сокращение поставок дизельного топлива в страну из-за рубежа.

- Exxon также строит завод по производству водорода.

- Инвестиции совпали с прогнозами о сокращении перерабатывающих мощностей в Европе.

- PetroIneos Grangemouth, Shell Plc и BP Plc планируют закрыть или перепрофилировать свои установки для производства дизельного топлива.

- Расширенная сеть трубопроводов позволяет #Exxon перемещать продукцию, включая экологически чистое авиационное топливо, произведенное конкурентами, которое прибывает в Фоли на самый длинный частный причал в Европе.

- Новая установка быстрой гидроочистки будет работать на исходном сырье, известном как 0,1%-ный газойль. Она работает при более высоком давлении, чем существующая установка гидроочистки на площадке, что делает ее более эффективной.

@Bloomberg4you 🇬🇧 #нефть #топливо #инвестиции

Турция ведет переговоры с Exxon о многомиллиардной сделке по поставкам СПГ - #FT

- Турецкое правительство ведет переговоры с Exxon Mobil о многомиллиардной сделке по покупке сжиженного природного газа. 

- Цель сделки - снизить зависимость Турции от российских энергоносителей. 

- Турция получит до 2,5 млн метрических тонн СПГ в год благодаря долгосрочному соглашению с Exxon (XOM). 

- Соглашение может продлиться десять лет, коммерческие условия сделки все еще обсуждаются.

- Поставка 2,5 млн тонн СПГ в Турцию может обойтись примерно в 1,1 млрд долларов. 

- Россия является крупнейшим поставщиком природного газа в Турцию, обеспечивая более 40% ее потребления. 

- #Exxon планирует расширить свой портфель поставок СПГ до 40 млн тонн в год к 2030 году. 

@Bloomberg4you 🇹🇷 #СПГ #Турция #закупка #Exxon

Прибыль Exxon снизилась на 1,6 миллиарда долларов из-за падения рентабельности нефтепереработки

•Exxon Mobil Corp. заявила, что снижение цен на нефть и маржи переработки сократили прибыль в третьем квартале на 1,6 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим периодом.

•Нефтяной гигант обнародовал квартальные прогнозы по прибыли в отчете, в четверг.

•Последствия снижения цен на нефть и сокращения маржи переработки будут частично смягчены за счет прибыли примерно на 900 миллионов долларов от временных эффектов и сокращения плановых ремонтов на НПЗ.

•Цены на природный газ и маржа на химическую продукцию практически не повлияют на прибыль, заявила компания.

@Bloomberg4you 🇺🇲 #США #Exxon #прибыль #снижение