Мировая торговля изменилась к худшему, поскольку предприятия готовятся к возможной рецессии, а толчок от долгожданного возобновления работы в Китае еще не материализовался.

Данные начинают соответствовать мрачным настроениям, которые сохранялись среди мировых производителей и экспортеров в последние несколько месяцев.

9 из 10 индикаторов торгового трекера #Bloomberg в начале года оказались глубоко в минусе. Объемы торговли снижаются, и прогноз таков, что ситуация может еще ухудшиться, прежде чем станет лучше.

Отказ Китая от политики Covid Zero пробуждает надежды на оживление сырьевых товаров, как только крупнейший в мире импортер преодолеет нынешнюю вирусную волну.

Трейдеры скупают железную руду, цены на медь растут, и поговаривают о рекордном импорте сои. Ожидается, что Китай также поддержит мировой спрос на нефть в этом году.

Covid-19 остается угрозой, поскольку он распространяется по крупнейшей экономике Азии, но ожидается, что в конечном итоге произойдет более сильное восстановление.

Заявка Кевина Маккарти на пост спикера Палаты представителей провалилась в седьмой раз после того, как сторонники жесткой линии, объединившиеся против него, остались равнодушны к его последним уступкам.

Палата не может перейти к каким-либо другим вопросам, пока не будет выбран спикер

​​Спад в технологической отрасли усиливается, когда #Amazon объявляет, что уволит более 18 000 сотрудников по всему миру, что является самым большим сокращением в ее истории.

#Salesforce объявила в среду, что планирует сократить около 10% своей рабочей силы.

Такие объявления предполагают, что рост числа рабочих мест в США замедлится или, возможно, даже обратится вспять после почти рекордного 2022 года.

Правительственный отчет, который был опубликован в пятницу, по прогнозам, показывал, что число занятых выросло на 200 000 в декабре после того, как за год до ноября было добавлено 4,31 миллиона вакансий.

Но возвращение к уровням, существовавшим до Covid, было неравномерным.

Такие отрасли, как транспорт и складирование, сейчас намного выше того уровня, на котором они были до пандемии, в то время как в правительстве, а также в сфере досуга и гостиничного бизнеса по-прежнему отсутствуют сотни тысяч рабочих мест.

Цены на сырую нефть в США в целом укрепились в четверг, сообщили трейдеры, несмотря на то, что цена на американскую нефть снизилась по отношению к Brent во время сессии до максимума с конца декабря.

Рынок приходит в порядок по мере того, как торговля начинается в этом году. Сорта в значительной степени компенсировали потери с последней недели 2022 года, когда слабые праздничные торги вызвали устойчивое снижение.

Прибрежные сорта Light Louisiana Sweet WTC-LLS и Mars Sour WTC-MRS подорожали в четверг, за ними последовали WTI Midland WTC-WTM West Texas Sour WTC-WTS.

Цены на нефть выросли, несмотря на снижение цены на американскую нефть марки Brent в ходе сессии до минус 4,52 доллара за баррель с 28 декабря. Однако после внутридневного максимума скидка увеличилась на 3 цента.

Спред делает сырую нефть, привязанную к США, менее привлекательной для иностранных покупателей.

Запасы дистиллятов в США упали больше, чем ожидалось, из-за зимнего шторма, охватившего Соединенные Штаты в конце декабря, и нефтеперерабатывающие заводы произвели топливо на самом низком уровне за два года, показали данные Управления энергетической информации США в четверг. 

Запасы сырой нефти выросли на 1,7 млн баррелей за неделю, по сравнению с ожиданиями аналитиков в опросе #Reuters о росте на 1,2 млн баррелей.

В компании Colonial Pipeline заявили поздно вечером в среду, что реагируют на "выпуск продукта" на своей станции доставки Witt в Дэнвилле, штат Вирджиния, и ее линия 3 была закрыта на внеплановое техническое обслуживание.

Член Палаты представителей Кевин Маккарти не смог выиграть пост спикера в 10-м туре голосования, что стало самыми продолжительными выборами спикера Палаты представителей с 1859 года.

Несмотря на уступки, г-ну Маккарти не удалось одержать победу над сторонниками жесткой линии республиканцев, в результате чего его заявка на пост спикера неоднократно проваливалась в течение трех дней голосования.

Палата не может заниматься никакими другими делами до тех пор, пока не будет выбран спикер

​​Новые базовые 10-летние государственные облигации Японии приносят новую головную боль центральному банку страны в его борьбе с "медведями" по облигациям.

Доходность декабрьских облигаций 2032 года достигла 0,50% на вторичном рынке после того, как они были выставлены на аукцион в четверг — новый потолок 10-летнего долга Банка Японии — по сравнению с 0,42% для предыдущего ориентира, по данным Japan Bond Trading Co.

Более высокая доходность, вероятно, усилит давление на центральный банк, чтобы он защитил свой лимит в 0,5% с помощью дополнительных покупок облигаций. Устойчивый рост выше этого уровня рискует привести к безудержным спекуляциям о том, что Банк Японии еще больше повысит потолок доходности или откажется от политики отрицательных краткосрочных процентных ставок.

“Одна из причин, по которой Банк Японии в последнее время купил много облигаций, заключается в том, чтобы снизить волатильность рынка и сгладить последствия предстоящего дальнейшего изменения политики”, - сказал Масаеси Кодзима, старший рыночный стратег Mitsui Sumitomo Insurance Co. в Токио. “Все варианты могут быть на столе”.

Банк Японии не проводил никаких дополнительных операций по покупке долговых обязательств в четверг, делая это в течение последних четырех сессий. Правительство Японии продало в общей сложности 2,7 трлн иен (20,4 млрд долларов) новых 10-летних облигаций со средней доходностью 0,5%, что является самым высоким показателем с 2015 года.

В пятницу центральный банк запланировал покупки облигаций на сумму 1,08 трлн йен сроком от одного до пяти лет и 300 млрд йен сроком от 10 до 25 лет, исходя из средних значений предлагаемых сумм. Они дополняют постоянное ежедневное предложение о покупке неограниченного количества 10-летних облигаций и ценных бумаг, связанных с фьючерсами, по ставке 0,50%.

Инвесторы также ждут, предоставит ли Банк Японии банкам беспроцентные двухлетние кредиты на третий день. Поскольку заемные средства от таких операций часто используются для покупки государственного долга, это рассматривается как инструмент для сдерживания краткосрочной доходности.

“Чтобы выиграть время, Банк Японии совершает много покупок и операций по кредитованию под 0%, чтобы показать, что следующие изменения не близки”, - сказал Кодзима. “Я думаю, что сегодня на самом деле существует небольшое препятствие для того, чтобы Банк Японии изменил свою политику из-за функционирования рынка, но я не думаю, что мы увидим изменения на следующем заседании”.

США и Германия отправят в Украину бронетехнику и дополнительную систему противовоздушной обороны Patriot - значительное повышение огневой мощи, которого срочно добивается Зеленский.

США предоставят свои боевые машины Bradley, в то время как Германия отправляет свои машины Marder, сказали лидеры в четверг в совместном заявлении. Германия также предоставит Украине батарею Patriot — вторую, направленную в страну после того, как США заявили в прошлом месяце, что отправят одну из мощных систем противовоздушной обороны.

Президент Джо Байден обсудил эти шаги в телефонном разговоре с канцлером Германии Олафом Шольцем в четверг.

“Президент Байден и канцлер Шольц выразили свою общую решимость продолжать оказывать необходимую финансовую, гуманитарную, военную и дипломатическую поддержку Украине до тех пор, пока это необходимо”, - говорится в заявлении лидеров.

Бронетехника была почти на первом месте в списке желаний Зеленского, поскольку его войска стремятся противостоять танкам и другой бронетехнике, которые до сих пор были ключевым преимуществом России в конфликте. Во время визита в США в прошлом месяце он вновь заявил о необходимости более тяжелого вооружения.

Один человек, знакомый с этим вопросом, сказал, что США отправляют около 50 бронемашин "Брэдли", построенных BAE Systems Plc, как сообщало ранее агентство #Reuters. По словам представителя министерства обороны, Германия отправит 40 своих машин Marder.

Боевые действия на Украине находятся на критически важном этапе, Запад должен делать все возможное, чтобы оказать поддержку Киеву. С такими заявлениями выступил в четверг президент США Джо Байден.

"Сейчас война на Украине находится в критически важной точке", - сказал американский лидер на заседании своего кабинета. "Мы должны делать все возможное, чтобы помочь украинцам противостоять российской агрессии, а Россия не пытается замедлить темпы", - утверждал Байден.

Среднегодовая температура в 2022 году в России оказалась на втором месте в списке самых высоких показателей за всю метеорологическую историю. Она составила минус 1 градус, сообщил #ТАСС научный руководитель Гидрометцентра России Роман Вильфанд.

Американский законодатель Мэтт Гетц (республиканец от штата Флорида) выдвинул в четверг предыдущего президента США Дональда Трампа кандидатом на пост спикера Палаты представителей Конгресса. Трансляцию заседания ведут центральные американские каналы.

"Я выдвигаю Дональда Трампа кандидатом на пост спикера Палаты представителей", - сказал он. Гетц выразил уверенность в том, что при Трампе во внутренней и внешней политике США были достигнуты успехи.

Магазины Великобритании наслаждались своим лучшим праздничным сезоном с начала пандемии, поскольку число посетителей сохранялось, несмотря на широко распространенные забастовки работников железной дороги.

Пешеходный трафик вырос на 15% по сравнению с декабрем прошлого года, согласно данным Британского консорциума розничной торговли. Почтовые забастовки означали, что покупатели посещали магазины в последнюю минуту, чтобы купить подарки, говорится в сообщении.

Железнодорожники провели серию забастовок в середине месяца, а также на Рождество и в последующие дни, что вызвало опасения, что могут пострадать розничные торговцы.

Однако, хотя показатели все еще оставались на уровне, существовавшем до Covid, падение было менее резким, чем в предыдущие месяцы. По словам Хелен Дикинсон, главного исполнительного директора BRC, произошло “значительное улучшение” по сравнению с прошлым годом, когда вариант omicron удерживал покупателей от посещения общественных мест.

Сеть магазинов одежды Next Plc, бюджетный ритейлер B&M European Value Retail SA и сеть аптек Boots сообщили о росте продаж в преддверии Рождества. Next повысила прогноз на весь год, и B&M собирается выплатить специальные дивиденды благодаря лучшей торговле.

В пятницу в Великобритании начинается четвертый из пяти дней забастовок железнодорожных рабочих. Переговоры между профсоюзами, министрами и железнодорожными боссами возобновятся в понедельник, но трудовые группы были возмущены планами правительства ввести новое законодательство, ограничивающее условия, при которых могут проводиться забастовки в государственном секторе.

Палата представителей, все еще без спикера и объявила перерыв до пятницы. На данный момент было проведено 11 голосований, и нет четких признаков того, когда тупик может закончиться.

Несмотря на уступки, Кевину Маккарти не удалось одержать победу над сторонниками жесткой линии республиканцев. Палата находится в тупике уже три дня и не может перейти к каким-либо другим вопросам, пока не будет выбран спикер. Законодатели вернутся к выбору в полдень пятницы

​​По мнению некоторых инвесторов, рост акций китайских строителей и долларовых облигаций еще не закончился, поскольку импульс к покупкам, обусловленный благоприятной государственной политикой, вероятно, сохранится.

Восстановление было вызвано целым рядом мер, направленных на преодоление кризиса недвижимости в Китае, после того как попытки подавить спекуляции в секторе, вызванные долгами, привели к сокращению ликвидности. Последствия включали рекордное количество дефолтов по офшорным облигациям и приостановку проектов из-за нехватки денежных средств у строителей.

Цены на высокодоходные облигации, в секторе, где доминируют компании, занимающиеся недвижимостью, достигли уровней, которые в последний раз наблюдались в январе 2022 года, в среднем 75 центов за доллар, согласно индексу #Bloomberg. Они достигли дна 3 ноября на рекордно низком уровне в 49 центов. Между тем, по данным #Bloomberg_Intelligence, акции строительных компаний выросли более чем на 70% с 11-летнего минимума.

“Долларовые облигации на недвижимость в Китае будут продолжать набирать обороты в течение некоторого времени, и мы не ожидаем каких-либо серьезных негативных новостей для сектора в ближайшей перспективе”, - сказал Вонни Чу, управляющий директор по фиксированному доходу в Gaoteng Global Asset Management Ltd. “Инвесторы на рынке долларовых облигаций также гонялись за доходностью, что способствовало этому росту”.

Это был резкий разворот от темных туч, нависших над сектором с середины 2021 года, когда продажи новых домов начали падать. В последние месяцы Пекин предпринял ряд мер поддержки, направленных против снижения ликвидности застройщиков и падения продаж. Фондовые аналитики #JPMorgan написали на этой неделе, что новые новости о смягчении “могут вызвать краткосрочное волнение в январе” перед возможным откатом в феврале.

Правительство заявило поздно вечером в четверг, что оно позволит продлить более низкие ставки по ипотечным кредитам для начинающих покупателей жилья при определенных условиях, в то время как министр жилищного строительства дал новое обещание помочь нуждающимся в финансировании строителям.

По данным кредитных трейдеров, облигации в долларах США подорожали в пятницу как минимум на 1 цент, а индекс акций BI builder вырос на целых 2,1%.

Чу сказал, что политическая поддержка улучшила каналы финансирования некоторых девелоперов и ситуацию с ликвидностью. “Некоторая политика может даже помочь стимулировать спрос в долгосрочной перспективе, поскольку настроения покупателей улучшатся”, - сказал он.

Но недавний дефолт Builder Times China Holdings Ltd. показывает, что государственная помощь, возможно, не панацея.

“Я не верю, что все имена, которым помогут, выживут”, - сказал Чу. “Для тех, у кого нет надежных каналов финансирования, мы будем получать прибыль постепенно”.

Быстрое восстановление
Китайские мусорные долларовые облигации подскочили с рекордно низкого уровня почти до годового максимума

Главный исполнительный директор Stellantis NV Карлос Таварес заявил, что дополнительные заводы по производству автомобилей могут простаивать, поскольку компания сталкивается с более высокой инфляцией в дополнение к затратам на электрификацию своего модельного ряда.

“Если мы не оптимизируем нашу структуру затрат, мы не сможем покрыть дополнительные расходы на электрификацию”, что может привести к росту цен на автомобили и сокращению рынка, - сказал Таварес журналистам в Лас-Вегасе на выставке Consumer Electronics Show. “Если рынок сократится, нам не понадобится так много заводов. Придется принять некоторые непопулярные решения”.

Автопроизводитель со штаб-квартирой в Нидерландах заявил в прошлом месяце, что с 28 февраля он приостановит работу завода по производству джипов в Бельвидере, штат Иллинойс, что приведет к увольнениям неопределенного числа работников. Тем не менее, по словам Тавареса, если спрос на автомобили восстановится, #Stellantis может “адаптировать” свое решение по этому заводу.

Автопроизводители уже ощущают давление растущей инфляции, которая сдерживает некоторых покупателей, даже несмотря на то, что дефицит полупроводников, преследовавший отрасль после Covid, начал ослабевать. В Европе Volkswagen AG заявил в прошлом месяце, что 2023 год, вероятно, будет “еще более сложным”, чем 2022 год, поскольку инфляция и ухудшение экономических перспектив снижают спрос.

Среда более высоких процентных ставок, растущей инфляции и других экономических препятствий также начала оказывать влияние на автопроизводителей за пределами Европы. Tesla Inc. ранее на этой неделе сообщила о третьем подряд срыве поставок, несмотря на предложение значительных стимулов на своих крупнейших рынках, в то время как генеральный директор китайского производителя электромобилей Nio Inc. предупредил о сложной первой половине.

У Stellantis нет другого выбора, кроме как продолжать сокращать свои постоянные, переменные и дистрибьюторские расходы, чтобы оставаться конкурентоспособными и сделать электромобили более доступными для среднего класса, заявил Таварес в четверг, добавив, что “вы превратитесь из героя в ноль за три года, если перестанете работать над затратами”.

“Это не всегда делает нас очень популярными, но это правильный поступок”, - сказал он. “Если вы сохраняете в течение значительного периода времени емкость, которую не используете, вы подвергаете себя неприятностям. Вам нужно постоянно адаптировать свои возможности к вашим потребностям”.

Таварес также все еще рассматривает возможность полного прекращения производства автомобилей в Китае, крупнейшем в мире автомобильном рынке.

Stellantis продолжает переговоры со своим китайским партнером по производству автомобилей Peugeot и Citroën, поскольку пребывание в Китае “с большим присутствием активов будет представлять серьезный риск” в случае эскалации геополитической напряженности с западным миром.

“Переговоры трудные, они уважительные, и они не закончены”, - сказал Таварес в Лас-Вегасе.

Он добавил, что Stellantis может в конечном итоге реализовать стратегию “экономии активов” для этих брендов в Китае. Ранее в этом году Таварес использовал ту же фразу, чтобы описать решение о выходе с единственного завода Jeep компании в крупнейшей экономике Азии.

Китай обещает активизировать внутреннюю разведку и создать стратегические запасы для обеспечения поставок энергии и ключевых стратегических минеральных ресурсов.

“Китай начнет новый раунд внутренних разведочных работ, сосредоточив внимание на стратегических объемных полезных ископаемых, которые находятся в дефиците”, - цитировали слова министра природных ресурсов Ван Гуанхуа в интервью официальному информационному агентству Синьхуа.

Крупнейший в мире потребитель металлов также будет реализовывать проекты по укреплению стратегических запасов и обеспечению долгосрочной безопасности поставок, сказал Ван, не вдаваясь в подробности проектов. Это также еще больше оптимизирует стимулы для привлечения частного капитала к участию в разведке и изыскательских работах, добавил он.

Мировые цены на сырьевые товары, включая железную руду, нефть и медь, резко выросли в прошлом году. Это создает повышенные риски для безопасности поставок в азиатской стране.

В последние годы страна обещала активизировать внутреннюю добычу полезных ископаемых, чтобы снизить зависимость от импорта. Ранее во время пандемии она рассматривала возможность увеличения своих огромных государственных запасов сырой нефти, стратегических металлов и сельскохозяйственных товаров, чтобы противостоять перебоям в поставках, которые могли нанести ущерб ее экономике.

Страна уже создала государственные запасы основных энергоносителей и полезных ископаемых, включая нефть, медь, алюминий и цинк, и расширяется за счет тех, которые имеют решающее значение для бума электромобилей, таких как кобальт.

Министр также подчеркнул необходимость упрощения законодательства о защите сельскохозяйственных угодий в этом году, поскольку страна поставила перед собой цель сохранить площадь своих сельскохозяйственных угодий на уровне около 124 миллионов гектаров в период с 2021 по 2035 год, согласно отчету.

​​Двухмесячный рост иены с октябрьского минимума оказывается под угрозой после того, как валюта опустилась ниже ключевого уровня поддержки, открыв дверь для ее нового ослабления.

Валюта падает четвертый день в пятницу после более сильных, чем прогнозировалось, данных по занятости от ADP в США, опустившись еще ниже линии поддержки, начиная с трехдесятилетнего минимума октября. Медведи по иене сейчас ожидают пятничных данных по занятости в США, которые могут подтвердить, что напряженный рынок труда усиливает инфляционное давление, поддерживая обещание Федеральной резервной системы о том, что у нее все еще есть “пути” для повышения процентных ставок.

Более сильные, чем ожидалось, данные по занятости в США могут привести к тому, что доллар/иена повторно протестирует максимум 28 декабря на уровне 134,50 и даже рискнет протестировать 200-дневную скользящую среднюю, сказал Патрик Беннетт, стратег Канадского Имперского коммерческого банка в Гонконге.

Иена упала на 0,3% в пятницу до 133,83 за доллар, продлив свое четырехдневное снижение до 2,3%. 200-дневная скользящая средняя валюты в настоящее время находится на уровне 136,47.

Ралли Иены может закончиться, поскольку валюта проскальзывает мимо поддержки

​​Franklin Templeton купил акции некоторых индийских технологических стартапов после того, как опасения по поводу оценки и более высоких процентных ставок привели к потере рыночной стоимости более чем на 20 миллиардов долларов у пяти недавних громких дебютантов рынка.

“Мы рассматриваем новые технологические компании, поскольку их оценки были пересмотрены”, - сказал в интервью Ананд Радхакришнан, директор по инвестициям в акции индийского подразделения Franklin Templeton. “Что еще более важно, имеются данные об их бизнес-моделях”.

Первичные публичные предложения индийских интернет-компаний резко выросли в 2021 году благодаря политике легких денег, вызванной пандемией, и усилиям правительства по стимулированию стартапов. В прошлом году акции пострадали из-за осторожности в отношении фундаментальных показателей и управления, усиленной влиянием глобальной распродажи акций технологических компаний на фоне ужесточения политики Федеральной резервной системы.

Радхакришнан отметил, что некоторые новые технологические фирмы начали демонстрировать признаки того, что они могут получать прибыль, опираясь на преимущества первопроходцев и большие доли рынка.

Фонды, управляемые Franklin Templeton, купили по меньшей мере 3,3 миллиона акций поставщика логистики электронной коммерции Delhivery Ltd. и более 2 миллионов акций PB Fintech Ltd., оператора онлайн-страховой площадки Policybazaar, в ноябре, согласно данным, собранным #Bloomberg.

Энергетический регулятор Германии оптимистичен в том, что страна столкнется с дефицитом газа этой зимой, заявил его глава в пятницу.

"Мы очень оптимистично настроены в отношении того, что нам придется опасаться нехватки газа этой зимой. Но последний остаточный риск остается", - цитирует телекомпания ARD Клауса Мюллера, президента Bundesnetzagentur.