#цены #сырьё #товары #Китай #мнение
Влияние восстановления экономики Китая после прекращения его строгой политики нулевого уровня COVID на цены на сырьевые товары является напоминанием о том, что настроения и физические реалии торговли часто не синхронизированы.
Цены на сырьевые товары - от железной руды до сырой нефти и меди - выросли после неожиданного отказа Пекина от политики нулевого уровня терпимости COVID в конце прошлого года, но с тех пор снизились.
Хотя существуют и другие факторы, определяющие цены на сырьевые товары, также имеет место тот факт, что позитивные настроения на рынке, вызванные ожиданиями восстановления второй по величине экономики мира, опередили фактический спрос на сырьевые товары.
Импорт основных сырьевых товаров в Китай еще не продемонстрировал какого-либо существенного роста, даже несмотря на то, что он остается на относительно стабильном уровне.
Однако, похоже, отсутствие немедленной реакции на спрос со стороны Китая, крупнейшего в мире покупателя ресурсов, привело к некоторому падению цен на сырьевые товары и, возможно, к большей осторожности среди инвесторов, которые ждут, приведет ли повторное открытие Китая к росту спроса.
Ирония заключается в том, что как раз в то время, когда цены на сырьевые товары немного снижаются, экономический импульс Китая, похоже, набирает обороты.
Ключевым показателем стал скачок объема банковских кредитов Китая, который более чем утроился в январе до рекордных 4,9 трлн юаней (720,1 млрд долларов) с декабрьских 1,4 трлн юаней.
В то время как кредиты обычно растут в начале года, рост в январе показал, что расходы на инфраструктуру и строительство, вероятно, увеличатся в ближайшие месяцы.
Главный вопрос для сырьевых рынков заключается в том, насколько быстро денежные средства, вливаемые в экономику, направляются на повышение спроса на сырье.
Еще один вопрос заключается в том, работает ли экономика Китая по-прежнему на полную катушку, особенно учитывая, что некоторые показатели потребительского спроса остаются слабыми, а продажи автомобилей упали на 35% в январе по сравнению с тем же месяцем в 2022 году.
Тем не менее, есть достаточные признаки того, что экономика Китая начинает поворачивать за угол, даже если процесс несколько неравномерный и, вероятно, приведет к дальнейшим целенаправленным мерам со стороны властей в Пекине.
Реакция на фактические товарные потоки до сих пор была несколько неравномерной, аналогично процессу восстановления экономики.
Влияние восстановления экономики Китая после прекращения его строгой политики нулевого уровня COVID на цены на сырьевые товары является напоминанием о том, что настроения и физические реалии торговли часто не синхронизированы.
Цены на сырьевые товары - от железной руды до сырой нефти и меди - выросли после неожиданного отказа Пекина от политики нулевого уровня терпимости COVID в конце прошлого года, но с тех пор снизились.
Хотя существуют и другие факторы, определяющие цены на сырьевые товары, также имеет место тот факт, что позитивные настроения на рынке, вызванные ожиданиями восстановления второй по величине экономики мира, опередили фактический спрос на сырьевые товары.
Импорт основных сырьевых товаров в Китай еще не продемонстрировал какого-либо существенного роста, даже несмотря на то, что он остается на относительно стабильном уровне.
Однако, похоже, отсутствие немедленной реакции на спрос со стороны Китая, крупнейшего в мире покупателя ресурсов, привело к некоторому падению цен на сырьевые товары и, возможно, к большей осторожности среди инвесторов, которые ждут, приведет ли повторное открытие Китая к росту спроса.
Ирония заключается в том, что как раз в то время, когда цены на сырьевые товары немного снижаются, экономический импульс Китая, похоже, набирает обороты.
Ключевым показателем стал скачок объема банковских кредитов Китая, который более чем утроился в январе до рекордных 4,9 трлн юаней (720,1 млрд долларов) с декабрьских 1,4 трлн юаней.
В то время как кредиты обычно растут в начале года, рост в январе показал, что расходы на инфраструктуру и строительство, вероятно, увеличатся в ближайшие месяцы.
Главный вопрос для сырьевых рынков заключается в том, насколько быстро денежные средства, вливаемые в экономику, направляются на повышение спроса на сырье.
Еще один вопрос заключается в том, работает ли экономика Китая по-прежнему на полную катушку, особенно учитывая, что некоторые показатели потребительского спроса остаются слабыми, а продажи автомобилей упали на 35% в январе по сравнению с тем же месяцем в 2022 году.
Тем не менее, есть достаточные признаки того, что экономика Китая начинает поворачивать за угол, даже если процесс несколько неравномерный и, вероятно, приведет к дальнейшим целенаправленным мерам со стороны властей в Пекине.
Реакция на фактические товарные потоки до сих пор была несколько неравномерной, аналогично процессу восстановления экономики.
#пшеница #рынок #цены #обзор #сырьё #Reuters
Чикагские фьючерсы на пшеницу практически не изменились во вторник, торгуясь вблизи шестинедельного максимума, поскольку военные риски для поставок зерна из Причерноморья оставались в центре внимания.
Цены на кукурузу также не изменились после роста с пшеницей днем ранее. Соевые бобы подешевели, так как цены на соевую муку снизились после пика в понедельник, вызванного засухой в Аргентине.
Ценовые колебания были ограничены, так как фьючерсы столкнулись с сопротивлением на графике, а инвесторы приготовились к выходу данных по инфляции в США во вторник в качестве последнего показателя для осуществления политики процентных ставок.
Наиболее активный контракт на пшеницу на Чикагской торговой бирже (CBOT) (Wv1) снизился на 0,06% до 7,91-1/2 доллара за бушель к 11:33 по Гринвичу.
Ранее он установил свой максимум с 30 декабря на уровне $7,96-1/2, превысив предыдущий шестинедельный максимум с понедельника, но удерживаясь ниже психологического порога в $8.
В Европе мартовская мукомольная пшеница (BL2H3) на Euronext ранее установила новый месячный максимум на уровне 300,25 евро, протестировав порог в 300 евро.
"Разговоры на рынке по-прежнему сосредоточены, в той или иной форме, на опасениях по поводу долгосрочной надежности поставок из Причерноморья", - сказал Тобин Гори, директор по сельскохозяйственной стратегии Австралийского Банка Содружества.
В ответ на последнюю российскую критику соглашения военного времени, разрешающего экспорт украинского зерна через Черное море, Москва заявила в понедельник, что было бы "неуместно" продлевать сделку, если санкции, затрагивающие ее сельскохозяйственный экспорт, не будут сняты.
Новость о том, что военные чиновники в Украине выпустили предупреждение во вторник о высоком риске мин, дрейфующих вокруг Одесского порта, привлекла внимание к потенциальным перебоям в торговле зерном по мере усиления боевых действий в Украине.
Кукуруза CBOT (Cv1) подорожала на 0,1% до $6,85-3/4 за бушель, после того как ранее достигла двухнедельного максимума в понедельник.
Соевые бобы (Sv1) подешевели на 0,4% до 15,37-1/4 доллара за бушель под давлением снижения цен на соевую муку (SMv1).
Рынок сои оценивает возможную пользу для засушливых посевов от слабых дождей в главном сельскохозяйственном поясе Аргентины.
Трейдеры также следят за влажной погодой в Бразилии, которая замедлила раннюю уборку сои и посев второго урожая кукурузы в стране.
Чикагские фьючерсы на пшеницу практически не изменились во вторник, торгуясь вблизи шестинедельного максимума, поскольку военные риски для поставок зерна из Причерноморья оставались в центре внимания.
Цены на кукурузу также не изменились после роста с пшеницей днем ранее. Соевые бобы подешевели, так как цены на соевую муку снизились после пика в понедельник, вызванного засухой в Аргентине.
Ценовые колебания были ограничены, так как фьючерсы столкнулись с сопротивлением на графике, а инвесторы приготовились к выходу данных по инфляции в США во вторник в качестве последнего показателя для осуществления политики процентных ставок.
Наиболее активный контракт на пшеницу на Чикагской торговой бирже (CBOT) (Wv1) снизился на 0,06% до 7,91-1/2 доллара за бушель к 11:33 по Гринвичу.
Ранее он установил свой максимум с 30 декабря на уровне $7,96-1/2, превысив предыдущий шестинедельный максимум с понедельника, но удерживаясь ниже психологического порога в $8.
В Европе мартовская мукомольная пшеница (BL2H3) на Euronext ранее установила новый месячный максимум на уровне 300,25 евро, протестировав порог в 300 евро.
"Разговоры на рынке по-прежнему сосредоточены, в той или иной форме, на опасениях по поводу долгосрочной надежности поставок из Причерноморья", - сказал Тобин Гори, директор по сельскохозяйственной стратегии Австралийского Банка Содружества.
В ответ на последнюю российскую критику соглашения военного времени, разрешающего экспорт украинского зерна через Черное море, Москва заявила в понедельник, что было бы "неуместно" продлевать сделку, если санкции, затрагивающие ее сельскохозяйственный экспорт, не будут сняты.
Новость о том, что военные чиновники в Украине выпустили предупреждение во вторник о высоком риске мин, дрейфующих вокруг Одесского порта, привлекла внимание к потенциальным перебоям в торговле зерном по мере усиления боевых действий в Украине.
Кукуруза CBOT (Cv1) подорожала на 0,1% до $6,85-3/4 за бушель, после того как ранее достигла двухнедельного максимума в понедельник.
Соевые бобы (Sv1) подешевели на 0,4% до 15,37-1/4 доллара за бушель под давлением снижения цен на соевую муку (SMv1).
Рынок сои оценивает возможную пользу для засушливых посевов от слабых дождей в главном сельскохозяйственном поясе Аргентины.
Трейдеры также следят за влажной погодой в Бразилии, которая замедлила раннюю уборку сои и посев второго урожая кукурузы в стране.
#ПальмовоеМасло #СоевоеМасло #сырьё #рынок #обзор #Reuters
Цены на малазийское пальмовое масло упали, поскольку упали цены на конкурирующие масла, в то время как рынок ждал данных по экспорту от инспекторов грузов.
Базовый контракт на пальмовое масло (FCPOc3) с поставкой в апреле потерял 0,28% до 3945 ринггитов ($900,68) к полудню в среду, после роста на целых 1,43% ранее в ходе сессии.
По словам трейдера из Куала-Лумпура, рынок ожидает данных по экспорту с 1 по 15 февраля, чтобы определиться с дальнейшим направлением, на пальмовое масло повлияло снижение цен в Даляне и ослабление цен на соевое масло в США.
На пальмовое масло влияют колебания цен на родственные масла, поскольку они конкурируют за долю на мировом рынке растительных масел.
Наиболее активный контракт на соевое масло (DBYv1) в Даляне упал на 0,53%, в то время как контракт на пальмовое масло (DCPv1) вырос на 0,48%, снизившись с роста на 1,80% ранее в ходе сессии. Цены на соевое масло на Чикагской торговой бирже (BOc2) снизились на 0,83%.
Ожидается, что грузовые инспекторы опубликуют данные по экспорту пальмового масла за 1-15 февраля, позже в среду. Экспорт пальмового масла Малайзии с 1 по 10 февраля вырос на 23,3% по сравнению с предыдущим месяцем.
Между тем, производство рапса в Индии в 2023 году может вырасти на 7,1% по сравнению с годом ранее до рекордных 12,8 млн тонн, сообщила страна, что может помочь крупнейшему в мире импортеру растительного масла сократить закупки пальмового масла за рубежом.
Цены на пальмовое масло колеблются в диапазоне 3,859-4,009 ринггита за тонну, и снижение цен может указывать на предпочтительное направление, сказал технический аналитик Reuters Ван Тао.
Цены на малазийское пальмовое масло упали, поскольку упали цены на конкурирующие масла, в то время как рынок ждал данных по экспорту от инспекторов грузов.
Базовый контракт на пальмовое масло (FCPOc3) с поставкой в апреле потерял 0,28% до 3945 ринггитов ($900,68) к полудню в среду, после роста на целых 1,43% ранее в ходе сессии.
По словам трейдера из Куала-Лумпура, рынок ожидает данных по экспорту с 1 по 15 февраля, чтобы определиться с дальнейшим направлением, на пальмовое масло повлияло снижение цен в Даляне и ослабление цен на соевое масло в США.
На пальмовое масло влияют колебания цен на родственные масла, поскольку они конкурируют за долю на мировом рынке растительных масел.
Наиболее активный контракт на соевое масло (DBYv1) в Даляне упал на 0,53%, в то время как контракт на пальмовое масло (DCPv1) вырос на 0,48%, снизившись с роста на 1,80% ранее в ходе сессии. Цены на соевое масло на Чикагской торговой бирже (BOc2) снизились на 0,83%.
Ожидается, что грузовые инспекторы опубликуют данные по экспорту пальмового масла за 1-15 февраля, позже в среду. Экспорт пальмового масла Малайзии с 1 по 10 февраля вырос на 23,3% по сравнению с предыдущим месяцем.
Между тем, производство рапса в Индии в 2023 году может вырасти на 7,1% по сравнению с годом ранее до рекордных 12,8 млн тонн, сообщила страна, что может помочь крупнейшему в мире импортеру растительного масла сократить закупки пальмового масла за рубежом.
Цены на пальмовое масло колеблются в диапазоне 3,859-4,009 ринггита за тонну, и снижение цен может указывать на предпочтительное направление, сказал технический аналитик Reuters Ван Тао.
#нефть #WCS #дисконт #обзор #рынок #сырьё #WTI #Канада #Reuters
В среду нефть марки Western Canada Select (WCS) незначительно снизилась по отношению к эталону West Texas Intermediate (WTI):
* WCS с поставкой в марте в Хардисти, Альберта, торговалась со скидкой в диапазоне от 18,75 до 18,20 долларов за баррель от WTI, по данным брокерской компании CalRock. Во вторник WCS торговалась между 18,80 и 18,50 долларами за баррель по американскому бенчмарку.
* Ужесточение произошло у компании Enbridge Inc., распределение по магистральной системе в марте упало до 2% как по легкой, так и по тяжелой нефти, по сравнению с 19% и 17% соответственно в феврале.
* Более низкое распределение по трубопроводам означает, что в Альберте меньше нефти попадает в "узкие места", и отражает то, как потоки канадской нефти возвращаются к уровням существовавшим, до утечки в трубопроводе Keystone в декабре.
* TC Energy сообщила во вторник, что пропускная способность Keystone составляет 622 000 баррелей в сутки, в то время как расследование основной причины утечки продолжается.
* Мировые фьючерсы на нефть снижаются, поскольку доллар США укрепился, а инвесторы обеспокоились тем, что повышение процентных ставок замедлит экономику и сократит спрос на топливо.
В среду нефть марки Western Canada Select (WCS) незначительно снизилась по отношению к эталону West Texas Intermediate (WTI):
* WCS с поставкой в марте в Хардисти, Альберта, торговалась со скидкой в диапазоне от 18,75 до 18,20 долларов за баррель от WTI, по данным брокерской компании CalRock. Во вторник WCS торговалась между 18,80 и 18,50 долларами за баррель по американскому бенчмарку.
* Ужесточение произошло у компании Enbridge Inc., распределение по магистральной системе в марте упало до 2% как по легкой, так и по тяжелой нефти, по сравнению с 19% и 17% соответственно в феврале.
* Более низкое распределение по трубопроводам означает, что в Альберте меньше нефти попадает в "узкие места", и отражает то, как потоки канадской нефти возвращаются к уровням существовавшим, до утечки в трубопроводе Keystone в декабре.
* TC Energy сообщила во вторник, что пропускная способность Keystone составляет 622 000 баррелей в сутки, в то время как расследование основной причины утечки продолжается.
* Мировые фьючерсы на нефть снижаются, поскольку доллар США укрепился, а инвесторы обеспокоились тем, что повышение процентных ставок замедлит экономику и сократит спрос на топливо.
#древесина #пиломатериал #сырьё #мнение #рынок
Пиломатериалы были одним из худших товаров 2022 года, и в начале этого года они были нестабильными. Но цены могут вырасти на фоне нехватки жилья.
Общее недоверие к рынку жилья в США на фоне резкого роста процентных и ипотечных ставок привело к снижению спроса на пиломатериалы, что способствовало "стремительному" падению фьючерсов на пиломатериалы в США в прошлом году, говорит Уолтер Куниш-младший, старший аналитик HTS Commodities. По его словам, "сжатие" внутреннего спроса и сильный импорт из США также стали "горючим коктейлем" для цен.
Приверженность Федеральной резервной системы борьбе с инфляцией в сочетании с ужесточением стандартов страхования "отпугивает многих потенциальных покупателей жилья и заставляет их бежать в поисках... комфорта на рынках аренды", - говорит Куниш.
Фьючерсы на пиломатериалы произвольной длины в прошлом году потеряли 67%. За январь цены выросли на 40% - при этом наиболее активный контракт впоследствии потерял более 20% в первые пару недель февраля. 14 февраля они установились на уровне 402,70 доллара за 1000 футов доски.
Волатильность в первой половине февраля "объясняется ограниченным интересом к торговле фьючерсами на пиломатериалы", - говорит Куниш. CME исключает из списка фьючерсы на пиломатериалы произвольной длины после истечения срока действия контракта в мае 2023 года, поэтому "открытый интерес падает, объем торгов низкий, а волатильность цен растет".
Новый фьючерсный контракт на пиломатериалы, который был запущен в августе 2022 года и имеет гораздо меньший размер контрактной единицы, заменит прежний контракт. Спецификации нового контракта, похоже, не "смягчили опасения рынка по поводу увеличения ликвидности", говорит Куниш.
Тем не менее, рост цен в начале этого года последовал за январским повышением ежемесячного индекса доверия Национальной ассоциации домостроителей после 12 месяцев подряд падения настроений строителей. Это указывало на то, что "участники рынка видят потенциал для увеличения спроса в ближайшие несколько месяцев, что последует за типичным сезонным увеличением покупок жилья в весенние месяцы и может стать хорошим предзнаменованием для строителей", - говорит Скотт Ривз, директор по прогнозным операциям Domain Timber Advisors.
Рынок жилья США может столкнуться с замедлением спроса на пиломатериалы, если ФРС сохранит приверженность "сдерживанию внутреннего инфляционного давления и борьбе с ним", говорит Куниш. Центральный банк, однако, дал понять, что он будет придерживаться более "тактического и сдержанного подхода к управлению денежно-кредитной политикой". По его словам, если покупатели увеличат спрос на строительство новых домов, поскольку ФРС замедлит или прекратит повышать ставку кредитования овернайт, вполне вероятно, что спрос на пиломатериалы увеличится. ФРС объявила о повышении процентной ставки на четверть процентного пункта 1 февраля, что стало наименьшим шагом за последний год.
По словам Куниша, существует множество "переменных факторов", влияющих на траекторию цен на пиломатериалы в США. По его словам, это будет "в значительной степени определяться маржой на заводах в США и Канаде", причем структура маржи влияет на поставки. И, в определенной степени, "доверие потребителей, состояние внутренних фондовых рынков и курс ФРС будут влиять на спрос".
Пиломатериалы были одним из худших товаров 2022 года, и в начале этого года они были нестабильными. Но цены могут вырасти на фоне нехватки жилья.
Общее недоверие к рынку жилья в США на фоне резкого роста процентных и ипотечных ставок привело к снижению спроса на пиломатериалы, что способствовало "стремительному" падению фьючерсов на пиломатериалы в США в прошлом году, говорит Уолтер Куниш-младший, старший аналитик HTS Commodities. По его словам, "сжатие" внутреннего спроса и сильный импорт из США также стали "горючим коктейлем" для цен.
Приверженность Федеральной резервной системы борьбе с инфляцией в сочетании с ужесточением стандартов страхования "отпугивает многих потенциальных покупателей жилья и заставляет их бежать в поисках... комфорта на рынках аренды", - говорит Куниш.
Фьючерсы на пиломатериалы произвольной длины в прошлом году потеряли 67%. За январь цены выросли на 40% - при этом наиболее активный контракт впоследствии потерял более 20% в первые пару недель февраля. 14 февраля они установились на уровне 402,70 доллара за 1000 футов доски.
Волатильность в первой половине февраля "объясняется ограниченным интересом к торговле фьючерсами на пиломатериалы", - говорит Куниш. CME исключает из списка фьючерсы на пиломатериалы произвольной длины после истечения срока действия контракта в мае 2023 года, поэтому "открытый интерес падает, объем торгов низкий, а волатильность цен растет".
Новый фьючерсный контракт на пиломатериалы, который был запущен в августе 2022 года и имеет гораздо меньший размер контрактной единицы, заменит прежний контракт. Спецификации нового контракта, похоже, не "смягчили опасения рынка по поводу увеличения ликвидности", говорит Куниш.
Тем не менее, рост цен в начале этого года последовал за январским повышением ежемесячного индекса доверия Национальной ассоциации домостроителей после 12 месяцев подряд падения настроений строителей. Это указывало на то, что "участники рынка видят потенциал для увеличения спроса в ближайшие несколько месяцев, что последует за типичным сезонным увеличением покупок жилья в весенние месяцы и может стать хорошим предзнаменованием для строителей", - говорит Скотт Ривз, директор по прогнозным операциям Domain Timber Advisors.
Рынок жилья США может столкнуться с замедлением спроса на пиломатериалы, если ФРС сохранит приверженность "сдерживанию внутреннего инфляционного давления и борьбе с ним", говорит Куниш. Центральный банк, однако, дал понять, что он будет придерживаться более "тактического и сдержанного подхода к управлению денежно-кредитной политикой". По его словам, если покупатели увеличат спрос на строительство новых домов, поскольку ФРС замедлит или прекратит повышать ставку кредитования овернайт, вполне вероятно, что спрос на пиломатериалы увеличится. ФРС объявила о повышении процентной ставки на четверть процентного пункта 1 февраля, что стало наименьшим шагом за последний год.
По словам Куниша, существует множество "переменных факторов", влияющих на траекторию цен на пиломатериалы в США. По его словам, это будет "в значительной степени определяться маржой на заводах в США и Канаде", причем структура маржи влияет на поставки. И, в определенной степени, "доверие потребителей, состояние внутренних фондовых рынков и курс ФРС будут влиять на спрос".
#сырьё #график #мнение #Bloomberg
Сырьевые товары продолжают падать
Снижаются, обеспечивая дезинфляционный импульс, считают в Bloomberg
Сырьевые товары продолжают падать
Снижаются, обеспечивая дезинфляционный импульс, считают в Bloomberg
#сырьё #цены #обзор #мнение #график #Китай #Bloomberg
Сырьевые товары, от железной руды до меди, подешевели после того, как Китай установил осторожный целевой показатель экономического роста примерно в 5% на год и не объявил о каких-либо новых серьезных стимулах.
Цель, объявленная на Всекитайском собрании народных представителей, оказалась ниже ожиданий большинства экономистов, что дало Пекину больше возможностей для маневра после того, как он с большим отрывом не достиг прошлогоднего целевого показателя. Отсутствие важного объявления о расширении рынка недвижимости и инфраструктуры ослабляет энтузиазм среди инвесторов в металлы.
Ни один из официальных документов, опубликованных до сих пор в NPC, не предполагает, что власти заинтересованы в такого рода масштабном стимулировании, направленном на восстановление экономики после глобального финансового кризиса или в начале пандемии. Целевой показатель по продажам облигаций местных органов власти — основы инвестиций в инфраструктуру, определяющей основной спрос на сырье, — также был скромным.
“ВСНП дал понять, что правительство нацелено только на поддержку и стабилизацию экономики, вместо того, чтобы вводить масштабные стимулы”, - сказал Цзян Ханг, глава отдела торговли Yonggang Resources Co. По его словам, зарубежные инвесторы были чрезмерно оптимистичны в отношении потенциала дополнительных стимулов, а быки “слишком сильно поставили” на металлы, такие как медь.
Железная руда подешевела на 3,2% до 121,40 доллара за тонну по состоянию на 10:31 утра в Сингапуре. Снижение цен на сталеплавильный компонент также может быть частично связано с заявлением Национальной комиссии по развитию и реформам в пятницу, в котором говорилось, что рост рынка был “чрезмерно быстрым”.
Акции крупнейших добытчиков железной руды снизились. Акции BHP Group Ltd. упали на 1,1% в Сиднее, а Rio Tinto Ltd. потеряла целых 2,2%.
“Похоже, что импульс спроса на сырьевые товары в Китае, связанный с инфраструктурой, может ослабнуть в этом году”, и менее вероятно, что Китай будет использовать долг для поддержки экономики, сказал аналитик Commonwealth Bank of Australia Вивек Дхар в заметке. Тем не менее, потребление сырья, вероятно, останется высоким в первом полугодии из-за отложенного спроса после повторного открытия в конце прошлого года, сказал он.
Медь подешевела на 0,8% до 8 915,50 долларов за тонну на Лондонской бирже металлов, цинк потерял 1,4%, а алюминий подешевел на 0,3%. Нефть марки Brent подешевела на 0,6%, в то время как золото подешевело на 0,3%.
Были некоторые хорошие новости от NPC по сельскохозяйственным рынкам. Пекин объявил, что будет добиваться увеличения мощностей по производству зерна на 50 миллионов тонн в год в рамках своего стремления укрепить продовольственную безопасность. Однако никаких установленных сроков для достижения цели указано не было.
Урожай зерна в Китае в 2022 году составил 686,55 млн тонн, говорится в отчете Национальной комиссии по развитию и реформам, и остается стабильным на уровне более 650 млн тонн с 2015 года, сообщают государственные СМИ.
Соевая мука подорожала на 0,4% на Даляньской товарной бирже, в то время как кукуруза подешевела на 0,1%.
Рост цен на железную руду и медь под угрозой?
Рынки металлов разочарованы отсутствием новых расходов в Китае
Сырьевые товары, от железной руды до меди, подешевели после того, как Китай установил осторожный целевой показатель экономического роста примерно в 5% на год и не объявил о каких-либо новых серьезных стимулах.
Цель, объявленная на Всекитайском собрании народных представителей, оказалась ниже ожиданий большинства экономистов, что дало Пекину больше возможностей для маневра после того, как он с большим отрывом не достиг прошлогоднего целевого показателя. Отсутствие важного объявления о расширении рынка недвижимости и инфраструктуры ослабляет энтузиазм среди инвесторов в металлы.
Ни один из официальных документов, опубликованных до сих пор в NPC, не предполагает, что власти заинтересованы в такого рода масштабном стимулировании, направленном на восстановление экономики после глобального финансового кризиса или в начале пандемии. Целевой показатель по продажам облигаций местных органов власти — основы инвестиций в инфраструктуру, определяющей основной спрос на сырье, — также был скромным.
“ВСНП дал понять, что правительство нацелено только на поддержку и стабилизацию экономики, вместо того, чтобы вводить масштабные стимулы”, - сказал Цзян Ханг, глава отдела торговли Yonggang Resources Co. По его словам, зарубежные инвесторы были чрезмерно оптимистичны в отношении потенциала дополнительных стимулов, а быки “слишком сильно поставили” на металлы, такие как медь.
Железная руда подешевела на 3,2% до 121,40 доллара за тонну по состоянию на 10:31 утра в Сингапуре. Снижение цен на сталеплавильный компонент также может быть частично связано с заявлением Национальной комиссии по развитию и реформам в пятницу, в котором говорилось, что рост рынка был “чрезмерно быстрым”.
Акции крупнейших добытчиков железной руды снизились. Акции BHP Group Ltd. упали на 1,1% в Сиднее, а Rio Tinto Ltd. потеряла целых 2,2%.
“Похоже, что импульс спроса на сырьевые товары в Китае, связанный с инфраструктурой, может ослабнуть в этом году”, и менее вероятно, что Китай будет использовать долг для поддержки экономики, сказал аналитик Commonwealth Bank of Australia Вивек Дхар в заметке. Тем не менее, потребление сырья, вероятно, останется высоким в первом полугодии из-за отложенного спроса после повторного открытия в конце прошлого года, сказал он.
Медь подешевела на 0,8% до 8 915,50 долларов за тонну на Лондонской бирже металлов, цинк потерял 1,4%, а алюминий подешевел на 0,3%. Нефть марки Brent подешевела на 0,6%, в то время как золото подешевело на 0,3%.
Были некоторые хорошие новости от NPC по сельскохозяйственным рынкам. Пекин объявил, что будет добиваться увеличения мощностей по производству зерна на 50 миллионов тонн в год в рамках своего стремления укрепить продовольственную безопасность. Однако никаких установленных сроков для достижения цели указано не было.
Урожай зерна в Китае в 2022 году составил 686,55 млн тонн, говорится в отчете Национальной комиссии по развитию и реформам, и остается стабильным на уровне более 650 млн тонн с 2015 года, сообщают государственные СМИ.
Соевая мука подорожала на 0,4% на Даляньской товарной бирже, в то время как кукуруза подешевела на 0,1%.
Рост цен на железную руду и медь под угрозой?
Рынки металлов разочарованы отсутствием новых расходов в Китае
#Европа #планы #сырьё #руда #Bloomberg
ЕС будет стремиться производить не менее 40% от своего годового потребления стратегического сырья к 2030 году, поскольку блок стремится обеспечить устойчивый доступ к критически важным поставкам.
Блок также будет стремиться добывать руды, минералы и концентраты, необходимые для производства не менее 10% от своего годового потребления сырья в течение этого периода времени, согласно проекту, который видели в Bloomberg.
ЕС будет стремиться производить не менее 40% от своего годового потребления стратегического сырья к 2030 году, поскольку блок стремится обеспечить устойчивый доступ к критически важным поставкам.
Блок также будет стремиться добывать руды, минералы и концентраты, необходимые для производства не менее 10% от своего годового потребления сырья в течение этого периода времени, согласно проекту, который видели в Bloomberg.
#ЕС #законопроект #добыча #сырьё #климат
ЕС предложил классифицировать медь и никель как важнейшее сырье в знаковом законодательстве, призванном увеличить поставки, наряду с другими металлами, ключевыми для перехода к "зелёной" энергетике.
Новый Закон о важнейших сырьевых материалах, представленный вчера, может открыть двери для ускорения выдачи разрешений и финансирования горнодобывающих проектов в блоке, поскольку он направлен на увеличение внутреннего производства и ослабление зависимости от импорта.
ЕС предложил классифицировать медь и никель как важнейшее сырье в знаковом законодательстве, призванном увеличить поставки, наряду с другими металлами, ключевыми для перехода к "зелёной" энергетике.
Новый Закон о важнейших сырьевых материалах, представленный вчера, может открыть двери для ускорения выдачи разрешений и финансирования горнодобывающих проектов в блоке, поскольку он направлен на увеличение внутреннего производства и ослабление зависимости от импорта.
Если верить официальным данным прошлой недели, Китай с комфортом достиг своей цели по росту на 2023 год. Несмотря на все проблемы с недвижимостью и беспокойство потребителей, вторая по величине экономика мира выросла на солидные 5,2%.
Но насколько это должно радовать сырьевых трейдеров, интересующихся, что готовит 2024 год для крупнейшего потребителя сырья?
Верхняя строка неизбежно оживила дискуссии о точности цифр Китая. Тем не менее, детали говорят сами за себя.
Данные за прошлый год показывают, что инвестиции в основной капитал в обрабатывающей промышленности Китая выросли на 9% в годовом исчислении, из которых расходы на производство продуктов питания, химическую промышленность и выплавку цветных металлов выросли более чем на 10%. Производство свинины выросло до самого высокого уровня за девять лет. Медь достигла нового пика, в то время как производство стали не поддалось кризису на рынке недвижимости.
На сырьевых рынках видно, по крайней мере, одно последствие расширения — избыток предложения, снижающий цены на все, от промышленных металлов до продуктов нефтехимии.
Конечно, есть причина для трат. Китай модернизирует свою экономику, чтобы сделать её более экологичной и эффективной, а местные органы власти предлагают финансовые стимулы для поощрения инвестиций в стратегические отрасли, такие как производство чипов и аккумуляторов для электромобилей. Низкие затраты по займам и надежная цепочка поставок также способствовали поступлению заказов в такие отрасли, как судостроение.
Тем не менее, в игру вступают более тревожные факторы.
Расходы также связаны с тем, что у местных властей и производителей - как государственных, так и частных - практически нет альтернативы, кроме как сдерживать растущий долг и безработицу. Это описывается на мандаринском китайском языке выражением “нэй хуан”, обычно переводимым как “инволюция”, но эффективно передающим идею чрезмерных усилий для получения минимальной выгоды.
Это сулит проблемы крупным китайским промышленным игрокам, которые сегодня перегружены работой, и экономике в целом — и не только в 2024 году.
Единственным положительным моментом для мира является то, что часть этого переизбытка предложения в конечном итоге попадет на мировые рынки и поможет сдержать инфляцию.
Между тем, у трейдеров, которые могут позволить себе воспользоваться сегодняшними низкими спотовыми ценами на металлы, есть, по крайней мере, перспектива прибыльной торговли контанго - независимо от того, вырастут ли будущие цены в конечном итоге или закончатся складские помещения для всего этого запаса.
@Bloomberg4you 🇨🇳 #сырьё #Китай #мнение #экономика
Но насколько это должно радовать сырьевых трейдеров, интересующихся, что готовит 2024 год для крупнейшего потребителя сырья?
Верхняя строка неизбежно оживила дискуссии о точности цифр Китая. Тем не менее, детали говорят сами за себя.
Данные за прошлый год показывают, что инвестиции в основной капитал в обрабатывающей промышленности Китая выросли на 9% в годовом исчислении, из которых расходы на производство продуктов питания, химическую промышленность и выплавку цветных металлов выросли более чем на 10%. Производство свинины выросло до самого высокого уровня за девять лет. Медь достигла нового пика, в то время как производство стали не поддалось кризису на рынке недвижимости.
На сырьевых рынках видно, по крайней мере, одно последствие расширения — избыток предложения, снижающий цены на все, от промышленных металлов до продуктов нефтехимии.
Конечно, есть причина для трат. Китай модернизирует свою экономику, чтобы сделать её более экологичной и эффективной, а местные органы власти предлагают финансовые стимулы для поощрения инвестиций в стратегические отрасли, такие как производство чипов и аккумуляторов для электромобилей. Низкие затраты по займам и надежная цепочка поставок также способствовали поступлению заказов в такие отрасли, как судостроение.
Тем не менее, в игру вступают более тревожные факторы.
Расходы также связаны с тем, что у местных властей и производителей - как государственных, так и частных - практически нет альтернативы, кроме как сдерживать растущий долг и безработицу. Это описывается на мандаринском китайском языке выражением “нэй хуан”, обычно переводимым как “инволюция”, но эффективно передающим идею чрезмерных усилий для получения минимальной выгоды.
Это сулит проблемы крупным китайским промышленным игрокам, которые сегодня перегружены работой, и экономике в целом — и не только в 2024 году.
Единственным положительным моментом для мира является то, что часть этого переизбытка предложения в конечном итоге попадет на мировые рынки и поможет сдержать инфляцию.
Между тем, у трейдеров, которые могут позволить себе воспользоваться сегодняшними низкими спотовыми ценами на металлы, есть, по крайней мере, перспектива прибыльной торговли контанго - независимо от того, вырастут ли будущие цены в конечном итоге или закончатся складские помещения для всего этого запаса.
@Bloomberg4you 🇨🇳 #сырьё #Китай #мнение #экономика
Пять ключевых тем мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
•Рост цен на сырьевые товары является самым масштабным за последние два года.
•Спрос на говядину и свинину демонстрирует многообещающие признаки улучшения.
•Заседание ОПЕК+ по пересмотру ограничений на добычу нефти назначено на 2 июня.
•В этом году наблюдалась серия резких скачков цен на сырьевые товары из-за ограничений предложения, растущего спроса и спекулятивной активности.
•День поминовения в США знаменует неофициальное начало сезона приготовления блюд на гриле на открытом воздухе.
•Китай готовится закупить рекордные 15 000 тонн рафинированного кобальта для своего государственного резерва.
•Энергосистема США готова получить значительный импульс от использования возобновляемых источников энергии.
@Bloomberg4you #экономика #рынки #обзор #мир #сырьё
•Рост цен на сырьевые товары является самым масштабным за последние два года.
•Спрос на говядину и свинину демонстрирует многообещающие признаки улучшения.
•Заседание ОПЕК+ по пересмотру ограничений на добычу нефти назначено на 2 июня.
•В этом году наблюдалась серия резких скачков цен на сырьевые товары из-за ограничений предложения, растущего спроса и спекулятивной активности.
•День поминовения в США знаменует неофициальное начало сезона приготовления блюд на гриле на открытом воздухе.
•Китай готовится закупить рекордные 15 000 тонн рафинированного кобальта для своего государственного резерва.
•Энергосистема США готова получить значительный импульс от использования возобновляемых источников энергии.
@Bloomberg4you #экономика #рынки #обзор #мир #сырьё
Последние новости и анализ рынка нефти за 27 мая
•Цены на нефть стабилизировались после крупного недельного снижения.
•Основное внимание уделяется встрече ОПЕК+ и спросу в США.
•Фьючерсы на нефть #Brent держатся выше 82 долларов за баррель.
•Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники продлят сокращение добычи до второй половины 2024 года.
•Рынки закрыты в понедельник из-за праздников в Великобритании и США.
•Цена на нефть марки Brent выросла примерно на 7% в этом году.
•Фьючерсы падали с середины апреля из-за ослабления нервозности по поводу конфликта на Ближнем Востоке и нарушения поставок нефти.
@Bloomberg4you #нефть #рынки #анализ #аналитика #сырьё
•Цены на нефть стабилизировались после крупного недельного снижения.
•Основное внимание уделяется встрече ОПЕК+ и спросу в США.
•Фьючерсы на нефть #Brent держатся выше 82 долларов за баррель.
•Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники продлят сокращение добычи до второй половины 2024 года.
•Рынки закрыты в понедельник из-за праздников в Великобритании и США.
•Цена на нефть марки Brent выросла примерно на 7% в этом году.
•Фьючерсы падали с середины апреля из-за ослабления нервозности по поводу конфликта на Ближнем Востоке и нарушения поставок нефти.
@Bloomberg4you #нефть #рынки #анализ #аналитика #сырьё
Пять ключевых моментов мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
•Китай доказывает наличие достаточного количества меди, несмотря на опасения дефицита.
•Цены на кофе Робуста сильно растут уже три месяца.
•Нефтяная промышленность США ожидает еще одно крупное приобретение.
•Массовая волна консолидации в нефтяном секторе США продолжается, #ConocoPhillips объявляет о планах покупки Marathon Oil Corp.
•Мировой рынок меди охвачен опасениями дефицита, что привело к росту цен до рекордных уровней.
•В Китае, крупнейшем в мире производителе и потребителе рафинированного металла, его более чем достаточно.
•Фьючерсы на кофе робуста растут третий месяц подряд из-за опасений о сокращении производства в следующем сезоне.
•Инвестиционные фонды настроены оптимистично в отношении европейских цен на газ со времен энергетического кризиса.
•Ожидается, что этот год станет еще одним рекордным для солнечной энергетики.
@Bloomberg4you #сырьё #рынок #анализ #кратко
•Китай доказывает наличие достаточного количества меди, несмотря на опасения дефицита.
•Цены на кофе Робуста сильно растут уже три месяца.
•Нефтяная промышленность США ожидает еще одно крупное приобретение.
•Массовая волна консолидации в нефтяном секторе США продолжается, #ConocoPhillips объявляет о планах покупки Marathon Oil Corp.
•Мировой рынок меди охвачен опасениями дефицита, что привело к росту цен до рекордных уровней.
•В Китае, крупнейшем в мире производителе и потребителе рафинированного металла, его более чем достаточно.
•Фьючерсы на кофе робуста растут третий месяц подряд из-за опасений о сокращении производства в следующем сезоне.
•Инвестиционные фонды настроены оптимистично в отношении европейских цен на газ со времен энергетического кризиса.
•Ожидается, что этот год станет еще одним рекордным для солнечной энергетики.
@Bloomberg4you #сырьё #рынок #анализ #кратко
Последние новости и аналитика рынка нефти за 4 апреля
•Нефть удерживала потери вблизи минимума почти за четыре месяца после того, как план ОПЕК+ по возвращению баррелей на рынок вызвал опасения по поводу переизбытка предложения.
•Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate торговались около $74 за баррель после падения на 3,6% в понедельник, в то время как нефть марки #Brent закрылась выше $78.
•Альянс планирует добавить больше нефти на рынок уже в октябре, несмотря на постоянные опасения по поводу перспектив спроса и устойчивого предложения за пределами группы.
•Цены на нефть снижались с начала апреля, поскольку геополитические риски пошли на убыль, а спрос начал снижаться, что привело к тому, что некоторые нефтеперерабатывающие заводы снизили операционные ставки.
•Спрэд по цене Brent сузился до медвежьей структуры контанго, сигнализируя об обильных запасах нефти в краткосрочной перспективе.
@Bloomberg4you #нефть #анализ #аналитика #цена #сырьё #рынок
•Нефть удерживала потери вблизи минимума почти за четыре месяца после того, как план ОПЕК+ по возвращению баррелей на рынок вызвал опасения по поводу переизбытка предложения.
•Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate торговались около $74 за баррель после падения на 3,6% в понедельник, в то время как нефть марки #Brent закрылась выше $78.
•Альянс планирует добавить больше нефти на рынок уже в октябре, несмотря на постоянные опасения по поводу перспектив спроса и устойчивого предложения за пределами группы.
•Цены на нефть снижались с начала апреля, поскольку геополитические риски пошли на убыль, а спрос начал снижаться, что привело к тому, что некоторые нефтеперерабатывающие заводы снизили операционные ставки.
•Спрэд по цене Brent сузился до медвежьей структуры контанго, сигнализируя об обильных запасах нефти в краткосрочной перспективе.
@Bloomberg4you #нефть #анализ #аналитика #цена #сырьё #рынок
Пять ключевых моментов мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
•Китай прекратил массовую скупку золота, что привело к снижению спроса и уязвимости драгоценного металла к изменениям.
•Урожай кукурузы в США является лучшим за последние три года, благодаря благоприятным погодным условиям.
•ОПЕК+ планирует увеличить поставки нефти почти на 2,5 миллиона баррелей в день к октябрю 2025 года.
•Мировые газовые рынки подвержены риску перебоев в поставках и увеличению потребления электроэнергии.
•Количество морских ветряных электростанций достигнет нового максимума в этом году.
•В 2024 году планируется ввести в эксплуатацию 18,3 гигаватта морской ветровой энергии, что является новым рекордом.
@Bloomberg4you #сырьё #рынок #анализ #золото #энергетика #кукуруза
•Китай прекратил массовую скупку золота, что привело к снижению спроса и уязвимости драгоценного металла к изменениям.
•Урожай кукурузы в США является лучшим за последние три года, благодаря благоприятным погодным условиям.
•ОПЕК+ планирует увеличить поставки нефти почти на 2,5 миллиона баррелей в день к октябрю 2025 года.
•Мировые газовые рынки подвержены риску перебоев в поставках и увеличению потребления электроэнергии.
•Количество морских ветряных электростанций достигнет нового максимума в этом году.
•В 2024 году планируется ввести в эксплуатацию 18,3 гигаватта морской ветровой энергии, что является новым рекордом.
@Bloomberg4you #сырьё #рынок #анализ #золото #энергетика #кукуруза
Ключевые моменты мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
Нефтяной рынок
•Слабая рентабельность нефтепереработки подрывала рынок нефти в течение нескольких недель, но есть признаки того, что ситуация, наконец, может измениться.
•После нескольких сокращений тарифов на переработку в Европе, а также незапланированных ремонтных работ, рентабельность добычи нефти марки Brent восстановилась с 10-месячного минимума.
•Если маржа продолжит восстановление, это может повысить цены на нефть в краткосрочной перспективе, хотя трейдеры продолжают сталкиваться с резким увеличением мощностей, что привело к увеличению поставок в этом году.
Зерновой рынок
•Китай сталкивается с избытком зерна, что может привести к длительному спаду в экономике.
• Пекин попросил трейдеров ограничить закупки кукурузы, ячменя и сорго из—за рубежа - попытка уменьшить переизбыток предложения, усугубленный ажиотажем покупок, когда торговцы раскупили дешевые зарубежные грузы в начале этого года.
Погода
•Наводнения в Западной и Центральной Африке затронули по меньшей мере 4 миллиона человек и уничтожили посевы в регионе, который и так испытывает нехватку продовольствия и страдает от отсутствия безопасности.
•Смертоносное наводнение затронуло по меньшей мере 14 стран, которые являются одними из наименее подготовленных в мире к стихийным бедствиям, связанным с климатом, поскольку у них мало средств для защиты инфраструктуры от плохой погоды.
•Регион страдает от разрушенных сельскохозяйственных угодий, гибели скота от наводнений и поврежденных посевов, включая какао, кукурузу, рис, просо и сорго, это бедствие считается сильнейшим наводнением за последние 30 лет.
Литий
•Сообщение о закрытии одной из крупнейших литиевых шахт Китая в этом месяце мало повлияло на оживление цен на металл для аккумуляторных батарей.
•Компания Contemporary Amperex Technology Co. Ltd., более известная как CATL, заявила, что корректирует добычу на руднике Ичунь в провинции Цзянси.
•Хотя предприятие является одним из крупнейших в мире источников лития, остаются другие поставщики.
•Металлы для аккумуляторных батарей, включая литий, кобальт и никель, испытывают трудности, поскольку поток нового производства превысил спрос, как раз когда темпы внедрения электромобилей замедлились.
Электромобили
•Инфраструктура зарядки электромобилей растет по всему миру, чему способствуют государственные стимулы на миллиарды долларов.
•Ожидается, что во второй половине этого года количество установок вырастет как минимум на 800 000, что на треть больше, чем за период с января по июнь, согласно оценкам #BloombergNEF.
•Тенденции предполагают, что в последние три месяца года в Китае может появиться больше установок, в то время как государственные субсидии в США и новые участники, такие как совместное предприятие автопроизводителей Ionna, могут стимулировать рост в Северной Америке после 2024 года, несмотря на замедление продаж электромобилей.
@Bloomberg4you #рынки #сырьё #электромобили #погода #литий #зерно #экономика
Нефтяной рынок
•Слабая рентабельность нефтепереработки подрывала рынок нефти в течение нескольких недель, но есть признаки того, что ситуация, наконец, может измениться.
•После нескольких сокращений тарифов на переработку в Европе, а также незапланированных ремонтных работ, рентабельность добычи нефти марки Brent восстановилась с 10-месячного минимума.
•Если маржа продолжит восстановление, это может повысить цены на нефть в краткосрочной перспективе, хотя трейдеры продолжают сталкиваться с резким увеличением мощностей, что привело к увеличению поставок в этом году.
Зерновой рынок
•Китай сталкивается с избытком зерна, что может привести к длительному спаду в экономике.
• Пекин попросил трейдеров ограничить закупки кукурузы, ячменя и сорго из—за рубежа - попытка уменьшить переизбыток предложения, усугубленный ажиотажем покупок, когда торговцы раскупили дешевые зарубежные грузы в начале этого года.
Погода
•Наводнения в Западной и Центральной Африке затронули по меньшей мере 4 миллиона человек и уничтожили посевы в регионе, который и так испытывает нехватку продовольствия и страдает от отсутствия безопасности.
•Смертоносное наводнение затронуло по меньшей мере 14 стран, которые являются одними из наименее подготовленных в мире к стихийным бедствиям, связанным с климатом, поскольку у них мало средств для защиты инфраструктуры от плохой погоды.
•Регион страдает от разрушенных сельскохозяйственных угодий, гибели скота от наводнений и поврежденных посевов, включая какао, кукурузу, рис, просо и сорго, это бедствие считается сильнейшим наводнением за последние 30 лет.
Литий
•Сообщение о закрытии одной из крупнейших литиевых шахт Китая в этом месяце мало повлияло на оживление цен на металл для аккумуляторных батарей.
•Компания Contemporary Amperex Technology Co. Ltd., более известная как CATL, заявила, что корректирует добычу на руднике Ичунь в провинции Цзянси.
•Хотя предприятие является одним из крупнейших в мире источников лития, остаются другие поставщики.
•Металлы для аккумуляторных батарей, включая литий, кобальт и никель, испытывают трудности, поскольку поток нового производства превысил спрос, как раз когда темпы внедрения электромобилей замедлились.
Электромобили
•Инфраструктура зарядки электромобилей растет по всему миру, чему способствуют государственные стимулы на миллиарды долларов.
•Ожидается, что во второй половине этого года количество установок вырастет как минимум на 800 000, что на треть больше, чем за период с января по июнь, согласно оценкам #BloombergNEF.
•Тенденции предполагают, что в последние три месяца года в Китае может появиться больше установок, в то время как государственные субсидии в США и новые участники, такие как совместное предприятие автопроизводителей Ionna, могут стимулировать рост в Северной Америке после 2024 года, несмотря на замедление продаж электромобилей.
@Bloomberg4you #рынки #сырьё #электромобили #погода #литий #зерно #экономика
Пять ключевых событий мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
Цены на сырьевые товары растут из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке, войны в Украине, неблагоприятных погодных условий и проблем в цепочках поставок. Рост цен на золото сделал покупку нефти Brent с помощью слитков более выгодной. А риски, связанные с урожаем кукурузы в Бразилии, приводят к росту цен на зерно.
Товарный индекс
•Индекс товарных позиций #Bloomberg восстановился до максимумов, которые в последний раз наблюдались в конце мая, отчасти благодаря росту цен на золото до новых рекордов.
•На золото приходится 17% веса в индексе, который включает фьючерсные контракты на 24 сырьевых товара на рынках сельского хозяйства, энергетики и металлов.
•Недавний рост цен на природный газ и медь в сентябре также способствовал росту индекса, в то время как война на Ближнем Востоке привела к росту фьючерсов на нефть в начале октября.
Соотношение золота к нефти
•Стремительный рост золота до рекордных максимумов в этом году, по некоторым данным, сделал нефть самой дешевой более чем за три года, хотя эскалация конфликта на Ближнем Востоке несколько ослабляет динамику.
•26 сентября за унцию золота было куплено более 37 баррелей нефти марки #Brent, что является максимумом с января 2021 года — благодаря тому, что в тот день слитки достигли нового рекордного уровня.
•Авиаудары Израиля по объектам "Хезболлы" в Ливане и последующие ответные ракетные удары Ирана по Еврейскому государству в последние дни привели к росту цен на нефть, снизив соотношение золота к нефти.
•Тем не менее, уровни остаются близкими к недавним максимумам. В начале пандемии, когда нефть находилась на 18-летних минимумах, за унцию золота можно было купить более 87 баррелей нефти.
Солнечная энергетика
•Увеличение солнечной мощности в Европе сейчас настолько велико, что даже зимой технология будет удовлетворять значительную часть ожидаемого роста спроса на электроэнергию.
•По данным консалтинговой фирмы #ICIS, новая солнечная генерация сможет покрыть до 56% ожидаемого увеличения спроса на электроэнергию с октября по март.
•Развитие солнечной энергетики в странах Европы, во главе с Германией, переворачивает экономику традиционной энергетики в Европе, а относительно более низкие затраты на производство атомной энергии и ископаемого топлива способствуют росту числа установок.
Алюминий
•На рынке алюминия наблюдаются признаки нарастающего спада: контракты с поставкой в октябре на Лондонской бирже металлов торгуются с более высокой премией по сравнению с ноябрем.
•Трейдеры, оказавшиеся в длинной очереди на изъятие алюминия из системы #LME, находятся под давлением, поскольку им необходимо закрыть позиции по хеджированию находящиеся в ожидании, в то время как владелец склада Istim Metals LLC спорно повысил ключевой административный сбор, что значительно удорожает перерегистрацию легкого металла, если цены повернутся против них.
•Рынок также наблюдал за крупной длинной позицией по октябрьским контрактам, принадлежащим Trafigura Group — тому же трейдеру, который первоначально разместил гору алюминия на складах Istim.
Зерновые
•Цены на кукурузу в Бразилии колеблются на максимумах, которые в последний раз наблюдались в начале января, благодаря пятинедельному росту.
•Урожай этого сезона находится под серьезной угрозой из-за значительной задержки с посевом соевых бобов.
•Преимущественно сухая погода в основных регионах-производителях Бразилии задержала урожай сои, что может негативно сказаться на кукурузе.
•Кукуруза в основном выращивается сразу после сбора урожая сои и до окончания сезона дождей. Бразилия является вторым по величине поставщиком зерна в мире.
@Bloomberg4you #сырьё #нефть #рынок #обзор
Цены на сырьевые товары растут из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке, войны в Украине, неблагоприятных погодных условий и проблем в цепочках поставок. Рост цен на золото сделал покупку нефти Brent с помощью слитков более выгодной. А риски, связанные с урожаем кукурузы в Бразилии, приводят к росту цен на зерно.
Товарный индекс
•Индекс товарных позиций #Bloomberg восстановился до максимумов, которые в последний раз наблюдались в конце мая, отчасти благодаря росту цен на золото до новых рекордов.
•На золото приходится 17% веса в индексе, который включает фьючерсные контракты на 24 сырьевых товара на рынках сельского хозяйства, энергетики и металлов.
•Недавний рост цен на природный газ и медь в сентябре также способствовал росту индекса, в то время как война на Ближнем Востоке привела к росту фьючерсов на нефть в начале октября.
Соотношение золота к нефти
•Стремительный рост золота до рекордных максимумов в этом году, по некоторым данным, сделал нефть самой дешевой более чем за три года, хотя эскалация конфликта на Ближнем Востоке несколько ослабляет динамику.
•26 сентября за унцию золота было куплено более 37 баррелей нефти марки #Brent, что является максимумом с января 2021 года — благодаря тому, что в тот день слитки достигли нового рекордного уровня.
•Авиаудары Израиля по объектам "Хезболлы" в Ливане и последующие ответные ракетные удары Ирана по Еврейскому государству в последние дни привели к росту цен на нефть, снизив соотношение золота к нефти.
•Тем не менее, уровни остаются близкими к недавним максимумам. В начале пандемии, когда нефть находилась на 18-летних минимумах, за унцию золота можно было купить более 87 баррелей нефти.
Солнечная энергетика
•Увеличение солнечной мощности в Европе сейчас настолько велико, что даже зимой технология будет удовлетворять значительную часть ожидаемого роста спроса на электроэнергию.
•По данным консалтинговой фирмы #ICIS, новая солнечная генерация сможет покрыть до 56% ожидаемого увеличения спроса на электроэнергию с октября по март.
•Развитие солнечной энергетики в странах Европы, во главе с Германией, переворачивает экономику традиционной энергетики в Европе, а относительно более низкие затраты на производство атомной энергии и ископаемого топлива способствуют росту числа установок.
Алюминий
•На рынке алюминия наблюдаются признаки нарастающего спада: контракты с поставкой в октябре на Лондонской бирже металлов торгуются с более высокой премией по сравнению с ноябрем.
•Трейдеры, оказавшиеся в длинной очереди на изъятие алюминия из системы #LME, находятся под давлением, поскольку им необходимо закрыть позиции по хеджированию находящиеся в ожидании, в то время как владелец склада Istim Metals LLC спорно повысил ключевой административный сбор, что значительно удорожает перерегистрацию легкого металла, если цены повернутся против них.
•Рынок также наблюдал за крупной длинной позицией по октябрьским контрактам, принадлежащим Trafigura Group — тому же трейдеру, который первоначально разместил гору алюминия на складах Istim.
Зерновые
•Цены на кукурузу в Бразилии колеблются на максимумах, которые в последний раз наблюдались в начале января, благодаря пятинедельному росту.
•Урожай этого сезона находится под серьезной угрозой из-за значительной задержки с посевом соевых бобов.
•Преимущественно сухая погода в основных регионах-производителях Бразилии задержала урожай сои, что может негативно сказаться на кукурузе.
•Кукуруза в основном выращивается сразу после сбора урожая сои и до окончания сезона дождей. Бразилия является вторым по величине поставщиком зерна в мире.
@Bloomberg4you #сырьё #нефть #рынок #обзор
Пять ключевых моментов мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
Сокращение прогнозов по потреблению нефти в будущем оказывает давление на цены на сырую нефть. В этом году в Атлантическом океане было меньше ураганов, чем в 2023-м, но жертвы пяти ураганов, обрушившихся на США, станут одними из самых разрушительных за последнее время. Фьючерсы на апельсиновый сок сохраняются на высоком уровне.
Вот пять важных моментов, на которые стоит обратить внимание на мировых товарных рынках в начале недели.
Нефть
•С июля прогнозы по потреблению нефти на следующий год от трёх основных групп прогнозистов стали медвежьими в основном из-за ослабления экономики Китая. Эти сокращённые прогнозы добавили мрачности на рынок, что помогло затмить продолжающиеся беспорядки на Ближнем Востоке.
•Международное энергетическое агентство продолжило эту тенденцию на прошлой неделе, ещё больше сократив свой прогноз, и его оценка сохраняющегося избытка предложения в следующем году способствовала значительному снижению цен на нефть на этой неделе.
Ураганы
•В этом году в Атлантическом океане уже произошло 15 наименованных ураганов, в том числе тропический шторм «Надин» и ураган «Оскар» в минувшие выходные.
•Это примерно столько же, сколько в среднем за год, хотя цифры могут вводить в заблуждение: пять ураганов обрушились на материковую часть США, в том числе «Хелен» и «Милтон», которые ударили с разницей в две недели и разрушили обширные территории на юге страны.
•2024 год может стать одним из самых дорогостоящих сезонов ураганов. Для полной оценки ущерба могут потребоваться месяцы, но для сравнения: ущерб от урагана «Катрина» в 2005 году с учётом инфляции составил 200 миллиардов долларов, а ущерб от урагана «Харви» в 2017 году — 160 миллиардов долларов.
Апельсиновый сок
•В этом году цены на апельсиновый сок выросли примерно на 50%, поскольку засуха и болезни сокращают объёмы производства в Бразилии, крупнейшем в мире поставщике сока, в то время как цитрусовые рощи во Флориде продолжают сокращаться.
•В прошлом месяце фьючерсы достигли новых рекордных значений, а ураган «Милтон» привёл к росту цен после того, как шторм повалил плоды и деревья в штате США, занимающем первое место по производству сока.
•Министерство сельского хозяйства США уже ожидало, что урожай во Флориде в этом сезоне будет самым низким с 1933 года, но влияние "Милтона" может нанести ещё больший удар по урожаю.
Железная руда
•Два крупнейших в мире поставщика железной руды, Rio Tinto Group и Vale SA, увеличили добычу сырья для производства стали в третьем квартале, несмотря на то, что спрос в Китае снижается из-за неразрешённого кризиса в сфере недвижимости.
•Добыча Rio Tinto за квартал выросла по сравнению с началом этого года, а бразильская Vale выработала самый большой объём с конца 2018 года, несмотря на обрушение плотины, которое привело к многолетним перебоям в работе.
•Крупнейшие в мире производители железной руды продолжают увеличивать объёмы поставок, а их крупномасштабные операции обеспечиваются затратами на тонну, которые остаются намного ниже текущих спотовых уровней.
Электричество
•Мир вступает в эпоху более низких цен на энергоносители, поскольку переход на использование электроэнергии приводит к избытку нефти и газа, как прогнозирует Международное энергетическое агентство.
•За последнее десятилетие потребление электроэнергии выросло в два раза быстрее, чем общий спрос на любой другой вид энергии вместе взятый, и этот рост ускорится по мере снижения мирового спроса на все виды ископаемого топлива, как прогнозирует МЭА в своём ежегодном долгосрочном отчёте.
•Агентство ожидает, что к 2050 году мировое производство электроэнергии почти удвоится, при этом Китай будет лидировать по темпам роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
@Bloomberg4you 🌎 #рынки #события #анализ #мнения #прогноз #сырьё
Сокращение прогнозов по потреблению нефти в будущем оказывает давление на цены на сырую нефть. В этом году в Атлантическом океане было меньше ураганов, чем в 2023-м, но жертвы пяти ураганов, обрушившихся на США, станут одними из самых разрушительных за последнее время. Фьючерсы на апельсиновый сок сохраняются на высоком уровне.
Вот пять важных моментов, на которые стоит обратить внимание на мировых товарных рынках в начале недели.
Нефть
•С июля прогнозы по потреблению нефти на следующий год от трёх основных групп прогнозистов стали медвежьими в основном из-за ослабления экономики Китая. Эти сокращённые прогнозы добавили мрачности на рынок, что помогло затмить продолжающиеся беспорядки на Ближнем Востоке.
•Международное энергетическое агентство продолжило эту тенденцию на прошлой неделе, ещё больше сократив свой прогноз, и его оценка сохраняющегося избытка предложения в следующем году способствовала значительному снижению цен на нефть на этой неделе.
Ураганы
•В этом году в Атлантическом океане уже произошло 15 наименованных ураганов, в том числе тропический шторм «Надин» и ураган «Оскар» в минувшие выходные.
•Это примерно столько же, сколько в среднем за год, хотя цифры могут вводить в заблуждение: пять ураганов обрушились на материковую часть США, в том числе «Хелен» и «Милтон», которые ударили с разницей в две недели и разрушили обширные территории на юге страны.
•2024 год может стать одним из самых дорогостоящих сезонов ураганов. Для полной оценки ущерба могут потребоваться месяцы, но для сравнения: ущерб от урагана «Катрина» в 2005 году с учётом инфляции составил 200 миллиардов долларов, а ущерб от урагана «Харви» в 2017 году — 160 миллиардов долларов.
Апельсиновый сок
•В этом году цены на апельсиновый сок выросли примерно на 50%, поскольку засуха и болезни сокращают объёмы производства в Бразилии, крупнейшем в мире поставщике сока, в то время как цитрусовые рощи во Флориде продолжают сокращаться.
•В прошлом месяце фьючерсы достигли новых рекордных значений, а ураган «Милтон» привёл к росту цен после того, как шторм повалил плоды и деревья в штате США, занимающем первое место по производству сока.
•Министерство сельского хозяйства США уже ожидало, что урожай во Флориде в этом сезоне будет самым низким с 1933 года, но влияние "Милтона" может нанести ещё больший удар по урожаю.
Железная руда
•Два крупнейших в мире поставщика железной руды, Rio Tinto Group и Vale SA, увеличили добычу сырья для производства стали в третьем квартале, несмотря на то, что спрос в Китае снижается из-за неразрешённого кризиса в сфере недвижимости.
•Добыча Rio Tinto за квартал выросла по сравнению с началом этого года, а бразильская Vale выработала самый большой объём с конца 2018 года, несмотря на обрушение плотины, которое привело к многолетним перебоям в работе.
•Крупнейшие в мире производители железной руды продолжают увеличивать объёмы поставок, а их крупномасштабные операции обеспечиваются затратами на тонну, которые остаются намного ниже текущих спотовых уровней.
Электричество
•Мир вступает в эпоху более низких цен на энергоносители, поскольку переход на использование электроэнергии приводит к избытку нефти и газа, как прогнозирует Международное энергетическое агентство.
•За последнее десятилетие потребление электроэнергии выросло в два раза быстрее, чем общий спрос на любой другой вид энергии вместе взятый, и этот рост ускорится по мере снижения мирового спроса на все виды ископаемого топлива, как прогнозирует МЭА в своём ежегодном долгосрочном отчёте.
•Агентство ожидает, что к 2050 году мировое производство электроэнергии почти удвоится, при этом Китай будет лидировать по темпам роста в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
@Bloomberg4you 🌎 #рынки #события #анализ #мнения #прогноз #сырьё
Пять ключевых событий мировых сырьевых рынков, на которые стоит обратить внимание на этой неделе
Серебро
•Спрос на серебро с 2021 года был настолько высоким, что предложение от шахт не могло его удовлетворить. Это привело к дефициту производства драгоценного металла, который широко используется в электронике и солнечных батареях, а также в ювелирных изделиях и инвестициях. По данным Института серебра, отраслевой ассоциации производителей металла, ожидается, что в 2024 году рынок столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд. Дефицит предложения способствует росту цен: с января они выросли на 31%, что позволяет металлу стать лидером по итогам года.
Кофе
•Фьючерсы на премиальную арабику достигли новых максимумов за последние 13 лет на фоне растущих опасений по поводу поставок из Бразилии, крупнейшего производителя. В этом сезоне в Бразилии, крупнейшем в мире поставщике, наблюдается сокращение запасов, что вызывает опасения по поводу сокращения поставок до начала сбора нового урожая в июле. Также растут опасения по поводу размера урожая после того, как засуха в начале этого года повредила деревья. Согласно первой оценке #StoneX, в сезоне 2025–2026 годов годовое производство арабики в Бразилии сократится на 11%.
Природный газ
•Природный газ будет стоить дорого для Европы как раз в тот момент, когда региону придётся приложить больше усилий, чтобы заполнить свои хранилища. Цены на следующее лето будут выше, чем цены следующей зимой, что может сделать следующую кампанию по накоплению запасов более сложной и дорогостоящей. Европа активно использовала запасы в начале холодной зимы этого года и столкнётся с потерей российского газа, проходящего транзитом через Украину в следующем году, а это значит, что континенту придётся конкурировать с Азией за привлечение мирового рынка сжиженного природного газа.
Нефть
Обещание избранного президента США Дональда Трампа «требовать, требовать, требовать» добычи сланцевой нефти вот-вот столкнётся с глобальным избытком сырой нефти на рынке, который снизит рекордную добычу сланцевой нефти. Трамп заявил, что будет подталкивать американские сланцевые компании к наращиванию добычи, но его второй срок начнётся после двух лет рекордной добычи в США. На этом фоне аналитики и трейдеры, опрошенные #Bloomberg, ожидают, что с конца этого года и до 2025 года США будут добывать всего 251 000 баррелей в день, что является самым низким показателем с 2020 года, когда добыча сократилась из-за пандемии.
Возобновляемые источники энергии
Стремление президента Джо Байдена сократить выбросы углекислого газа путем увеличения производства экологически чистой энергии не оправдывает ожиданий. США находятся на пути к сокращению выбросов парниковых газов на 30% к 2030 году, согласно оценкам исследовательской фирмы Rhodium Group, что меньше, чем собственный прогноз правительства о 40%-ном сокращении за пять лет. Исследователи #Rhodium утверждают, что дефицит вызван меньшим, чем ожидалось, количеством проектов, таких как ветряные турбины и солнечные электростанции, — даже несмотря на «рекордный рост» мощностей экологически чистой электроэнергии в 2024 году.
@Bloomberg4you 🌏 #рынки #сырьё #анализ #мнение #экономика #нефть #газ #кофе #серебро
Серебро
•Спрос на серебро с 2021 года был настолько высоким, что предложение от шахт не могло его удовлетворить. Это привело к дефициту производства драгоценного металла, который широко используется в электронике и солнечных батареях, а также в ювелирных изделиях и инвестициях. По данным Института серебра, отраслевой ассоциации производителей металла, ожидается, что в 2024 году рынок столкнётся с дефицитом четвёртый год подряд. Дефицит предложения способствует росту цен: с января они выросли на 31%, что позволяет металлу стать лидером по итогам года.
Кофе
•Фьючерсы на премиальную арабику достигли новых максимумов за последние 13 лет на фоне растущих опасений по поводу поставок из Бразилии, крупнейшего производителя. В этом сезоне в Бразилии, крупнейшем в мире поставщике, наблюдается сокращение запасов, что вызывает опасения по поводу сокращения поставок до начала сбора нового урожая в июле. Также растут опасения по поводу размера урожая после того, как засуха в начале этого года повредила деревья. Согласно первой оценке #StoneX, в сезоне 2025–2026 годов годовое производство арабики в Бразилии сократится на 11%.
Природный газ
•Природный газ будет стоить дорого для Европы как раз в тот момент, когда региону придётся приложить больше усилий, чтобы заполнить свои хранилища. Цены на следующее лето будут выше, чем цены следующей зимой, что может сделать следующую кампанию по накоплению запасов более сложной и дорогостоящей. Европа активно использовала запасы в начале холодной зимы этого года и столкнётся с потерей российского газа, проходящего транзитом через Украину в следующем году, а это значит, что континенту придётся конкурировать с Азией за привлечение мирового рынка сжиженного природного газа.
Нефть
Обещание избранного президента США Дональда Трампа «требовать, требовать, требовать» добычи сланцевой нефти вот-вот столкнётся с глобальным избытком сырой нефти на рынке, который снизит рекордную добычу сланцевой нефти. Трамп заявил, что будет подталкивать американские сланцевые компании к наращиванию добычи, но его второй срок начнётся после двух лет рекордной добычи в США. На этом фоне аналитики и трейдеры, опрошенные #Bloomberg, ожидают, что с конца этого года и до 2025 года США будут добывать всего 251 000 баррелей в день, что является самым низким показателем с 2020 года, когда добыча сократилась из-за пандемии.
Возобновляемые источники энергии
Стремление президента Джо Байдена сократить выбросы углекислого газа путем увеличения производства экологически чистой энергии не оправдывает ожиданий. США находятся на пути к сокращению выбросов парниковых газов на 30% к 2030 году, согласно оценкам исследовательской фирмы Rhodium Group, что меньше, чем собственный прогноз правительства о 40%-ном сокращении за пять лет. Исследователи #Rhodium утверждают, что дефицит вызван меньшим, чем ожидалось, количеством проектов, таких как ветряные турбины и солнечные электростанции, — даже несмотря на «рекордный рост» мощностей экологически чистой электроэнергии в 2024 году.
@Bloomberg4you 🌏 #рынки #сырьё #анализ #мнение #экономика #нефть #газ #кофе #серебро
