JPMorgan Chase отчитался о своих доходах за первый квартал перед открытием торгов в среду.
Вот цифры:
Прибыль: 2,63 доллара на акцию (неясно, сопоставима ли она с оценкой в 2,69 доллара).
Выручка: 31,59 миллиарда долларов против оценки в 30,86 миллиарда долларов, согласно #Refinitiv.
#JPMorgan, крупнейший банк США по размеру активов, будет внимательно следить за тем, как обстояли дела на Уолл-стрит в течение бурного первого квартала.
С одной стороны, ожидается, что комиссионные за инвестиционные банковские услуги снизятся из-за замедления слияний, #IPO и выпуска долговых обязательств в этот период. С другой стороны, всплески волатильности и потрясения на рынке, вызванные войной на Украине, возможно, пошли на пользу некоторым отделам с фиксированным доходом.
Это означает, что в этом квартале на Уолл-стрит может быть больше победителей и проигравших, чем обычно: фирмы, которые хорошо ориентировались на изменчивых рынках, могут превзойти ожидания после того, как аналитики сократили оценки в последние недели, в то время как другие могут раскрыть результаты торгов.
JPMorgan заявил в прошлом месяце, что его торговая выручка упала на 10% с начала марта, но турбулентность, связанная с войной на Украине и санкциями в отношении России, сделала дальнейшие прогнозы невозможными.
“Рынки в данный момент чрезвычайно ненадежны; существует большая неопределенность”, - заявил Трой Рорбо, глава отдела глобальных рынков JPMorgan, во время конференции 8 марта. “Все последствия нынешних условий все еще неясны”.
Еще одной областью внимания инвесторов является то, как отрасль извлекает выгоду из растущих процентных ставок, которые, как правило, увеличивают кредитную маржу банков. Аналитики также ожидают улучшения роста кредитования, поскольку данные Федеральной резервной системы показывают, что кредиты банков выросли на 8% в первом квартале за счет коммерческих заемщиков.
Тем не менее, в то время как долгосрочные ставки выросли в течение квартала, краткосрочные ставки выросли больше, и эта плоская или в некоторых случаях перевернутая кривая доходности вызвала опасения по поводу предстоящей рецессии. Банки распродают акции, когда инвесторы беспокоятся о рецессии, поскольку это может привести к резкому росту потерь по кредитам, поскольку заемщики отстают.
Аналитикам также будет интересно услышать, что руководители скажут об их прямом и косвенном участии в конфликте на Украине. В прошлом месяце JPMorgan заявил, что сворачивает свои операции в России. Генеральный директор Джейми Даймон заявил в своем ежегодном письме акционерам, что, хотя руководство не беспокоится о влиянии российского бизнеса, оно “банк всё равно может потерять около 1 миллиарда долларов со временем”.
Наконец, после того, как JPMorgan в январе раскрыл ожидания роста расходов в этом году, аналитики захотят услышать больше о траектории роста расходов.
Акции JPMorgan упали на 16,9% в этом году до среды, что хуже, чем снижение индекса KBW Bank на 10,6%.
Конкурирующие банки Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley и Wells Fargo планируют сообщить о результатах в четверг.
Вот цифры:
Прибыль: 2,63 доллара на акцию (неясно, сопоставима ли она с оценкой в 2,69 доллара).
Выручка: 31,59 миллиарда долларов против оценки в 30,86 миллиарда долларов, согласно #Refinitiv.
#JPMorgan, крупнейший банк США по размеру активов, будет внимательно следить за тем, как обстояли дела на Уолл-стрит в течение бурного первого квартала.
С одной стороны, ожидается, что комиссионные за инвестиционные банковские услуги снизятся из-за замедления слияний, #IPO и выпуска долговых обязательств в этот период. С другой стороны, всплески волатильности и потрясения на рынке, вызванные войной на Украине, возможно, пошли на пользу некоторым отделам с фиксированным доходом.
Это означает, что в этом квартале на Уолл-стрит может быть больше победителей и проигравших, чем обычно: фирмы, которые хорошо ориентировались на изменчивых рынках, могут превзойти ожидания после того, как аналитики сократили оценки в последние недели, в то время как другие могут раскрыть результаты торгов.
JPMorgan заявил в прошлом месяце, что его торговая выручка упала на 10% с начала марта, но турбулентность, связанная с войной на Украине и санкциями в отношении России, сделала дальнейшие прогнозы невозможными.
“Рынки в данный момент чрезвычайно ненадежны; существует большая неопределенность”, - заявил Трой Рорбо, глава отдела глобальных рынков JPMorgan, во время конференции 8 марта. “Все последствия нынешних условий все еще неясны”.
Еще одной областью внимания инвесторов является то, как отрасль извлекает выгоду из растущих процентных ставок, которые, как правило, увеличивают кредитную маржу банков. Аналитики также ожидают улучшения роста кредитования, поскольку данные Федеральной резервной системы показывают, что кредиты банков выросли на 8% в первом квартале за счет коммерческих заемщиков.
Тем не менее, в то время как долгосрочные ставки выросли в течение квартала, краткосрочные ставки выросли больше, и эта плоская или в некоторых случаях перевернутая кривая доходности вызвала опасения по поводу предстоящей рецессии. Банки распродают акции, когда инвесторы беспокоятся о рецессии, поскольку это может привести к резкому росту потерь по кредитам, поскольку заемщики отстают.
Аналитикам также будет интересно услышать, что руководители скажут об их прямом и косвенном участии в конфликте на Украине. В прошлом месяце JPMorgan заявил, что сворачивает свои операции в России. Генеральный директор Джейми Даймон заявил в своем ежегодном письме акционерам, что, хотя руководство не беспокоится о влиянии российского бизнеса, оно “банк всё равно может потерять около 1 миллиарда долларов со временем”.
Наконец, после того, как JPMorgan в январе раскрыл ожидания роста расходов в этом году, аналитики захотят услышать больше о траектории роста расходов.
Акции JPMorgan упали на 16,9% в этом году до среды, что хуже, чем снижение индекса KBW Bank на 10,6%.
Конкурирующие банки Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley и Wells Fargo планируют сообщить о результатах в четверг.
Delta Air Lines рассчитывает вернуться к прибыли в этом квартале благодаря резкому росту бронирований и тарифов, которые помогают компенсировать растущие расходы на топливо.
Акции выросли более чем на 6% на премаркете после того, как авиакомпания сообщила о результатах.
Авиакомпания заявила в среду, что ожидает, что выручка подразделения вырастет двузначными цифрами во втором квартале по сравнению с 2019 годом, и что общий объем продаж восстановится до 97% от продаж, произведенных три года назад, до того, как Covid опустошил спрос на поездки.
#Delta также наращивает свой график по мере приближения пикового сезона путешествий и планирует в этом квартале выполнить 84% от своей пропускной способности в 2019 году, сообщила базирующаяся в Атланте авиакомпания в своем отчете о доходах за первый квартал.
Авиакомпании сталкиваются с более высокими ценами на топливо и другими расходами, связанными с увеличением резервирования. Согласно данным #Adobe, продажа на внутренние рейсы в США выросли на 20% в прошлом месяце по сравнению с 2019 годом, что является признаком того, что пассажиры готовы платить больше за поездки после двух лет пандемии.
Delta ожидает, что ее расходы без учета топлива вырастут на 17% во втором квартале, поскольку она увеличивает количество рейсов и продолжает нанимать персонал для удовлетворения спроса.
Вот как Delta показала себя в первом квартале по сравнению с ожиданиями аналитиков, согласно средним оценкам, составленным #Refinitiv:
Скорректированный убыток на акцию: $1,23 против ожидаемых $1,27.
Выручка: 9,35 миллиарда долларов против ожидаемых 8,92 миллиарда долларов.
Перевозчик сообщил о чистом убытке в размере 940 миллионов долларов за первые три месяца года при выручке в 9,35 миллиарда долларов, что выше ожидаемых аналитиками, опрошенными Refinitiv, продаж в размере 8,92 миллиарда долларов. Продажи упали на 11% по сравнению с уровнем 2019 года.
Перевозчики сравнивали результаты с 2019 годом, чтобы показать их восстановление по сравнению с показателями до пандемии.
Расходы Delta на топливо выросли на 6% по сравнению с 2019 годом до 2,09 миллиарда долларов, несмотря на то, что ее пропускная способность снизилась на 17%. По данным #Platts, цены на авиатопливо выросли более чем вдвое по сравнению с прошлым годом и выросли более чем на 50% с начала года.
“По мере того, как наши предпочтения к бренду и динамика спроса растут, мы успешно отбиваем более высокие цены на топливо, повышая наш прогноз скорректированной операционной прибыли на 12-14 процентов и сильного свободного денежного потока в июньском квартале”, - сказал генеральный директор Ed Bastian в пресс-релизе.
В январе Delta прогнозировала убытки в первом квартале, поскольку число новых случаев заболевания Covid достигло пика. С поправкой на разовые статьи Delta опубликовала убыток на акцию в размере 1,23 доллара за этот период, что немного лучше, чем ожидали аналитики скорректированного убытка в размере 1,27 доллара.
Авиакомпания заявила, что другие сферы ее бизнеса также улучшились. Благодаря партнерству с кредитными картами American Express компания заработала 1,2 миллиарда долларов, что на 25% больше, чем в том же квартале 2019 года, в то время как расходы выросли на 35% по сравнению с тремя годами назад. Выручка от нефтеперерабатывающего завода в первом квартале составила 1,2 миллиарда долларов по сравнению с 48 миллионами долларов тремя годами ранее.
Delta завершила квартал с ликвидностью в размере 12,8 миллиарда долларов.
Руководители Delta проведут прямую линию в 10 утра по восточному времени, чтобы обсудить результаты с аналитиками и СМИ.
Акции выросли более чем на 6% на премаркете после того, как авиакомпания сообщила о результатах.
Авиакомпания заявила в среду, что ожидает, что выручка подразделения вырастет двузначными цифрами во втором квартале по сравнению с 2019 годом, и что общий объем продаж восстановится до 97% от продаж, произведенных три года назад, до того, как Covid опустошил спрос на поездки.
#Delta также наращивает свой график по мере приближения пикового сезона путешествий и планирует в этом квартале выполнить 84% от своей пропускной способности в 2019 году, сообщила базирующаяся в Атланте авиакомпания в своем отчете о доходах за первый квартал.
Авиакомпании сталкиваются с более высокими ценами на топливо и другими расходами, связанными с увеличением резервирования. Согласно данным #Adobe, продажа на внутренние рейсы в США выросли на 20% в прошлом месяце по сравнению с 2019 годом, что является признаком того, что пассажиры готовы платить больше за поездки после двух лет пандемии.
Delta ожидает, что ее расходы без учета топлива вырастут на 17% во втором квартале, поскольку она увеличивает количество рейсов и продолжает нанимать персонал для удовлетворения спроса.
Вот как Delta показала себя в первом квартале по сравнению с ожиданиями аналитиков, согласно средним оценкам, составленным #Refinitiv:
Скорректированный убыток на акцию: $1,23 против ожидаемых $1,27.
Выручка: 9,35 миллиарда долларов против ожидаемых 8,92 миллиарда долларов.
Перевозчик сообщил о чистом убытке в размере 940 миллионов долларов за первые три месяца года при выручке в 9,35 миллиарда долларов, что выше ожидаемых аналитиками, опрошенными Refinitiv, продаж в размере 8,92 миллиарда долларов. Продажи упали на 11% по сравнению с уровнем 2019 года.
Перевозчики сравнивали результаты с 2019 годом, чтобы показать их восстановление по сравнению с показателями до пандемии.
Расходы Delta на топливо выросли на 6% по сравнению с 2019 годом до 2,09 миллиарда долларов, несмотря на то, что ее пропускная способность снизилась на 17%. По данным #Platts, цены на авиатопливо выросли более чем вдвое по сравнению с прошлым годом и выросли более чем на 50% с начала года.
“По мере того, как наши предпочтения к бренду и динамика спроса растут, мы успешно отбиваем более высокие цены на топливо, повышая наш прогноз скорректированной операционной прибыли на 12-14 процентов и сильного свободного денежного потока в июньском квартале”, - сказал генеральный директор Ed Bastian в пресс-релизе.
В январе Delta прогнозировала убытки в первом квартале, поскольку число новых случаев заболевания Covid достигло пика. С поправкой на разовые статьи Delta опубликовала убыток на акцию в размере 1,23 доллара за этот период, что немного лучше, чем ожидали аналитики скорректированного убытка в размере 1,27 доллара.
Авиакомпания заявила, что другие сферы ее бизнеса также улучшились. Благодаря партнерству с кредитными картами American Express компания заработала 1,2 миллиарда долларов, что на 25% больше, чем в том же квартале 2019 года, в то время как расходы выросли на 35% по сравнению с тремя годами назад. Выручка от нефтеперерабатывающего завода в первом квартале составила 1,2 миллиарда долларов по сравнению с 48 миллионами долларов тремя годами ранее.
Delta завершила квартал с ликвидностью в размере 12,8 миллиарда долларов.
Руководители Delta проведут прямую линию в 10 утра по восточному времени, чтобы обсудить результаты с аналитиками и СМИ.
Торговая активность на зарождающемся национальном углеродном рынке Китая практически не изменилась, поскольку энергетические компании ожидают ясности в политике на фоне растущих цен на сырьевые товары и обеспокоенности правительства по поводу энергетической безопасности.
Согласно данным Национального агентства по торговле выбросами, цена на квоты на выбросы установилась на уровне 60 юаней за тонну в течение семи сессий подряд, при этом в пять из этих дней обменивалось 50 тонн или менее.
Китай начал торговлю в прошлом году, предоставив более чем 2000 владельцам электростанций бесплатные льготы на выбросы, а затем разрешив им покупать и продавать на открытом рынке. К концу прошлого года у каждого должно было быть достаточно надбавок, чтобы покрыть их выбросы в 2019 и 2020 годах, чтобы считаться соответствующими требованиям.
Одна из проблем, с которой сталкивается рынок, заключается в том, что регулирующий орган, Министерство экологии и охраны окружающей среды, еще не выдал надбавок на 2021 и 2022 годы, и крайний срок их соблюдения наступит не раньше декабря 2023 года.
Участники не уверены, будет ли MEE ужесточать рынок, чтобы попытаться обуздать выбросы, или ослабит его, чтобы облегчить финансовое бремя для электростанций, сильно пострадавших от резкого роста цен на уголь. По словам Цинь Янь, старшего углеродного аналитика консалтинговой компании #Refinitiv, план, разосланный для консультаций в прошлом месяце, который позволил бы снизить загрязнение окружающей среды, был встречен решительным сопротивлением со стороны энергетических компаний.
“Предпосылкой для активной рыночной торговли являются ожидания”, - сказал Цянь Гоцян, заместитель генерального директора консалтинговой компании #SinoCarbon. “Без ожиданий люди не могут принимать разумные решения и договоренности, а также не могут заключать сделки”.
На данный момент единственными субъектами, которым разрешено торговать, являются владельцы крупных угольных электростанций - спекулянты, которые, возможно, добавили ликвидности, делая ставки на неопределенность, еще не приглашены.
Прогресс в политике задерживается, поскольку MEE сосредоточено на борьбе с халатностью и фальсификацией среди фирм, участвующих в проверке и представлении данных о выбросах. Недавняя провинциальная инспекция выявила широко распространенные проблемы с данными, и в прошлом месяце MEE публично раскритиковала четыре консалтинговые фирмы из-за этих проблем.
“В настоящее время регулятор сосредоточен на борьбе с мошенничеством с данными”, - сказал Цинь из Refinitiv.
Цены на квоты на выбросы в Китае не изменились за 7 сессий
Согласно данным Национального агентства по торговле выбросами, цена на квоты на выбросы установилась на уровне 60 юаней за тонну в течение семи сессий подряд, при этом в пять из этих дней обменивалось 50 тонн или менее.
Китай начал торговлю в прошлом году, предоставив более чем 2000 владельцам электростанций бесплатные льготы на выбросы, а затем разрешив им покупать и продавать на открытом рынке. К концу прошлого года у каждого должно было быть достаточно надбавок, чтобы покрыть их выбросы в 2019 и 2020 годах, чтобы считаться соответствующими требованиям.
Одна из проблем, с которой сталкивается рынок, заключается в том, что регулирующий орган, Министерство экологии и охраны окружающей среды, еще не выдал надбавок на 2021 и 2022 годы, и крайний срок их соблюдения наступит не раньше декабря 2023 года.
Участники не уверены, будет ли MEE ужесточать рынок, чтобы попытаться обуздать выбросы, или ослабит его, чтобы облегчить финансовое бремя для электростанций, сильно пострадавших от резкого роста цен на уголь. По словам Цинь Янь, старшего углеродного аналитика консалтинговой компании #Refinitiv, план, разосланный для консультаций в прошлом месяце, который позволил бы снизить загрязнение окружающей среды, был встречен решительным сопротивлением со стороны энергетических компаний.
“Предпосылкой для активной рыночной торговли являются ожидания”, - сказал Цянь Гоцян, заместитель генерального директора консалтинговой компании #SinoCarbon. “Без ожиданий люди не могут принимать разумные решения и договоренности, а также не могут заключать сделки”.
На данный момент единственными субъектами, которым разрешено торговать, являются владельцы крупных угольных электростанций - спекулянты, которые, возможно, добавили ликвидности, делая ставки на неопределенность, еще не приглашены.
Прогресс в политике задерживается, поскольку MEE сосредоточено на борьбе с халатностью и фальсификацией среди фирм, участвующих в проверке и представлении данных о выбросах. Недавняя провинциальная инспекция выявила широко распространенные проблемы с данными, и в прошлом месяце MEE публично раскритиковала четыре консалтинговые фирмы из-за этих проблем.
“В настоящее время регулятор сосредоточен на борьбе с мошенничеством с данными”, - сказал Цинь из Refinitiv.
Цены на квоты на выбросы в Китае не изменились за 7 сессий
Нефтегазовый гигант BP во вторник отчитался о рекордной прибыли за первый квартал, чему способствовали более высокие цены на сырьевые товары, но сообщил о значительных убытках после продажи своей почти 20%-ной доли в контролируемой Россией нефтяной компании "Роснефть".
Базовая прибыль BP по восстановительным затратам за первый квартал, используемая в качестве показателя чистой прибыли, составила 6,2 миллиарда долларов. Это по сравнению с прибылью в размере 4,1 миллиарда долларов в четвертом квартале и 2,6 миллиарда долларов за первый квартал 2021 года. Аналитики ожидали, что BP сообщит о прибыли за первый квартал в размере 4,5 миллиарда долларов, согласно #Refinitiv.
Однако компания сообщила об убытке за квартал в размере 20,4 миллиарда долларов. Это включало доналоговые сборы в размере 24 миллиардов долларов и 1,5 миллиарда долларов, связанные с выходом компании из своей доли в "Роснефти".
Результаты первого квартала появились в то время, когда ЕС готовит свой шестой пакет экономических санкций против России; блок по-прежнему разделен по вопросу о том, как снизить свою зависимость от российских поставок энергоносителей.
Тем временем крупнейшие нефтегазовые компании Великобритании сталкиваются с перспективой возможного непредвиденного налога, который поможет финансировать национальный пакет поддержки домохозяйств в связи с растущими счетами за электроэнергию.
Сообщается, что министр финансов Великобритании Риши Сунак открыл дверь для возможного введения налога на поставщиков нефти и газа после того, как неоднократно отвергал эту политику, ссылаясь на опасения, что она может препятствовать инвестициям.
Цены на нефть колеблются выше 100 долларов за баррель после подъема до многолетних максимумов в начале этого года.
Международные фьючерсы на нефть марки Brent торговались на уровне 107,64 доллара во время утренних торгов в Лондоне, практически не изменившись за сессию, в то время как фьючерсы на американскую нефть West Texas Intermediate стоили 105,20 доллара.
Акции BP выросли более чем на 18% с начала года.
BP сообщила о значительном росте чистой прибыли за весь год в 2021 году, что стало самым высоким показателем за последние восемь лет, чему способствовал стремительный рост цен на сырьевые товары. Мировой спрос на нефть резко вырос в прошлом году, а потребление бензина и дизельного топлива резко возросло, поскольку потребители возобновили поездки, а деловая активность восстановилась на фоне пандемии коронавируса.
#CNBC
Базовая прибыль BP по восстановительным затратам за первый квартал, используемая в качестве показателя чистой прибыли, составила 6,2 миллиарда долларов. Это по сравнению с прибылью в размере 4,1 миллиарда долларов в четвертом квартале и 2,6 миллиарда долларов за первый квартал 2021 года. Аналитики ожидали, что BP сообщит о прибыли за первый квартал в размере 4,5 миллиарда долларов, согласно #Refinitiv.
Однако компания сообщила об убытке за квартал в размере 20,4 миллиарда долларов. Это включало доналоговые сборы в размере 24 миллиардов долларов и 1,5 миллиарда долларов, связанные с выходом компании из своей доли в "Роснефти".
Результаты первого квартала появились в то время, когда ЕС готовит свой шестой пакет экономических санкций против России; блок по-прежнему разделен по вопросу о том, как снизить свою зависимость от российских поставок энергоносителей.
Тем временем крупнейшие нефтегазовые компании Великобритании сталкиваются с перспективой возможного непредвиденного налога, который поможет финансировать национальный пакет поддержки домохозяйств в связи с растущими счетами за электроэнергию.
Сообщается, что министр финансов Великобритании Риши Сунак открыл дверь для возможного введения налога на поставщиков нефти и газа после того, как неоднократно отвергал эту политику, ссылаясь на опасения, что она может препятствовать инвестициям.
Цены на нефть колеблются выше 100 долларов за баррель после подъема до многолетних максимумов в начале этого года.
Международные фьючерсы на нефть марки Brent торговались на уровне 107,64 доллара во время утренних торгов в Лондоне, практически не изменившись за сессию, в то время как фьючерсы на американскую нефть West Texas Intermediate стоили 105,20 доллара.
Акции BP выросли более чем на 18% с начала года.
BP сообщила о значительном росте чистой прибыли за весь год в 2021 году, что стало самым высоким показателем за последние восемь лет, чему способствовал стремительный рост цен на сырьевые товары. Мировой спрос на нефть резко вырос в прошлом году, а потребление бензина и дизельного топлива резко возросло, поскольку потребители возобновили поездки, а деловая активность восстановилась на фоне пандемии коронавируса.
#CNBC
Цены на нефть в северных странах выросли в среду из-за сокращения запасов воды в регионе, от которых зависит гидроэнергетика, а также в связи с ростом на более широких европейских рынках, вызванным сохраняющимися опасениями по поводу поставок российского газа.
В 12:24 по Гринвичу стоимость контракта на базовую нагрузку в северных странах ENOFBLQc1 выросла на 1,5 евро до 242 евро за мегаватт-час (МВтч).
Скандинавский контракт ENOFBLYc1 на следующий год остался без изменений на уровне 129 евро/МВтч.
«Рынок, похоже, закончил приспосабливаться к «Северному потоку-1» и продолжает расти в среду», — пишет Energi Danmark в ежедневном издании, ожидая повышения цен, «поскольку как топливо, так и электроэнергия в Германии также продолжают расти».
Цены на газ в Великобритании и Нидерландах выросли в среду, при этом некоторые контракты достигли самого высокого внутридневного уровня с марта после того, как Россия еще больше сократила потоки газа по газопроводу «Северный поток-1».
Скандинавские запасы воды, доступные на 15 дней вперед, PCAEC00 были отмечены на 4,91 тераватт-часа (ТВтч) ниже , по сравнению с 4,46 ТВтч ниже во вторник.
«Короткий более сухой период до выходных снова сменится более активной и влажной неделей погоды с дождем выше нормы и довольно низкими температурами по всему региону», — сказал Георг Мюллер, метеоролог #Refinitiv.
Годовые квоты на выбросы углерода CFI2Zc1 увеличились на 0,25 евро до 76,93 евро за тонну.
Цена на электроэнергию в Скандинавии с физической поставкой в течение дня FXSYSAL=NPX, или системная цена, выросла на 129,77 евро до 155,11 евро/МВтч на аукционе на бирже Nord Pool.
Базовая нагрузка Германии на поставку в 2023 году TRDEBYZ3, эталонный европейский контракт, упала на 3,5 евро до 371,00 евро/МВтч.
#Reuters
В 12:24 по Гринвичу стоимость контракта на базовую нагрузку в северных странах ENOFBLQc1 выросла на 1,5 евро до 242 евро за мегаватт-час (МВтч).
Скандинавский контракт ENOFBLYc1 на следующий год остался без изменений на уровне 129 евро/МВтч.
«Рынок, похоже, закончил приспосабливаться к «Северному потоку-1» и продолжает расти в среду», — пишет Energi Danmark в ежедневном издании, ожидая повышения цен, «поскольку как топливо, так и электроэнергия в Германии также продолжают расти».
Цены на газ в Великобритании и Нидерландах выросли в среду, при этом некоторые контракты достигли самого высокого внутридневного уровня с марта после того, как Россия еще больше сократила потоки газа по газопроводу «Северный поток-1».
Скандинавские запасы воды, доступные на 15 дней вперед, PCAEC00 были отмечены на 4,91 тераватт-часа (ТВтч) ниже , по сравнению с 4,46 ТВтч ниже во вторник.
«Короткий более сухой период до выходных снова сменится более активной и влажной неделей погоды с дождем выше нормы и довольно низкими температурами по всему региону», — сказал Георг Мюллер, метеоролог #Refinitiv.
Годовые квоты на выбросы углерода CFI2Zc1 увеличились на 0,25 евро до 76,93 евро за тонну.
Цена на электроэнергию в Скандинавии с физической поставкой в течение дня FXSYSAL=NPX, или системная цена, выросла на 129,77 евро до 155,11 евро/МВтч на аукционе на бирже Nord Pool.
Базовая нагрузка Германии на поставку в 2023 году TRDEBYZ3, эталонный европейский контракт, упала на 3,5 евро до 371,00 евро/МВтч.
#Reuters
После падения в среду доходность государственных облигаций Германии выросла в четверг, вторя движениям казначейских облигаций США, поскольку представители Федеральной резервной системы преуменьшили более низкие, чем ожидалось, показатели инфляции и подтвердили свою приверженность более жесткой политике.
В среду отчет показал, что потребительские цены в США в июле не изменились из-за резкого падения стоимости бензина.
Экономисты, опрошенные агентством #Reuters, прогнозировали рост месячного индекса потребительских цен на 0,2%.
Доходность казначейских облигаций США упала после выхода данных, но изменила курс, поскольку представители ФРС заявили о дальнейшем повышении процентных ставок, и о том, что еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией.
Доходность по государственным облигациям Германии последовала за динамикой их американских аналогов.
Доходность 10-летних облигаций в последний раз выросла на 2 базисных пункта (б.п.) до 0,907%.
Первоначально она упала на 8 базисных пунктов после данных, прежде чем компенсировать часть падения.
«У нас было три региональных президента ФРС, которые говорили в микрофон, и сообщение заключалось в том, что они хотят продолжить ужесточение с повышением ставок в этом году», — сказал Арне Петимесас, старший аналитик AFS Insights.
«Для них отчет CPI ничего не меняет».
Согласно данным #Refinitiv, денежные рынки оценивают примерно 65% вероятности повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов на месячном заседании и ужесточения примерно на 115 базисных пунктов к концу года.
Ожидания агрессивного повышения процентной ставки со стороны ФРС также повысили вероятность значительного повышения процентной ставки Европейским центральным банком в сентябре.
Данные Refinitiv показали, что трейдеры полностью оценивают ближайшее повышение ставки на 50 базисных пунктов и примерно на 116 базисных пунктов в этом году.
Итальянские облигации превзошли своих конкурентов в еврозоне: доходность 10-летних облигаций снизилась на 2,5 базисных пункта до 2,96%.
Доходность двухлетних облигаций Италии упала на 5,5 б.п. до 1,245%.
Внимательно наблюдаемый разрыв в доходности 10-летних облигаций между Италией и Германией сократился почти до 205 базисных пунктов по сравнению с примерно 213 базисными пунктами в понедельник после того, как рейтинговое агентство Moody's понизило прогноз по Италии со "стабильного" до "негативного" .
«В понедельник мы указывали, что давление, вызванное рейтингами, не продлится долго», — сказал утром стратег Commerzbank по ставкам Хауке Симссен.
«Учитывая сочетание поддержки ЕЦБ с ослаблением политических опасений и сохранением соображений, мы сохраняем наш конструктивный взгляд на BTP».
Лидер партии «Братья Италии» Джорджия Мелони, которая лидирует в опросах на пост премьер-министра, опубликовала в среду видео, в котором говорится, что правое правительство во главе с ней будет угрожать финансовой стабильности. Италия направляется на выборы 25 сентября.
#Рейтер
В среду отчет показал, что потребительские цены в США в июле не изменились из-за резкого падения стоимости бензина.
Экономисты, опрошенные агентством #Reuters, прогнозировали рост месячного индекса потребительских цен на 0,2%.
Доходность казначейских облигаций США упала после выхода данных, но изменила курс, поскольку представители ФРС заявили о дальнейшем повышении процентных ставок, и о том, что еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией.
Доходность по государственным облигациям Германии последовала за динамикой их американских аналогов.
Доходность 10-летних облигаций в последний раз выросла на 2 базисных пункта (б.п.) до 0,907%.
Первоначально она упала на 8 базисных пунктов после данных, прежде чем компенсировать часть падения.
«У нас было три региональных президента ФРС, которые говорили в микрофон, и сообщение заключалось в том, что они хотят продолжить ужесточение с повышением ставок в этом году», — сказал Арне Петимесас, старший аналитик AFS Insights.
«Для них отчет CPI ничего не меняет».
Согласно данным #Refinitiv, денежные рынки оценивают примерно 65% вероятности повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов на месячном заседании и ужесточения примерно на 115 базисных пунктов к концу года.
Ожидания агрессивного повышения процентной ставки со стороны ФРС также повысили вероятность значительного повышения процентной ставки Европейским центральным банком в сентябре.
Данные Refinitiv показали, что трейдеры полностью оценивают ближайшее повышение ставки на 50 базисных пунктов и примерно на 116 базисных пунктов в этом году.
Итальянские облигации превзошли своих конкурентов в еврозоне: доходность 10-летних облигаций снизилась на 2,5 базисных пункта до 2,96%.
Доходность двухлетних облигаций Италии упала на 5,5 б.п. до 1,245%.
Внимательно наблюдаемый разрыв в доходности 10-летних облигаций между Италией и Германией сократился почти до 205 базисных пунктов по сравнению с примерно 213 базисными пунктами в понедельник после того, как рейтинговое агентство Moody's понизило прогноз по Италии со "стабильного" до "негативного" .
«В понедельник мы указывали, что давление, вызванное рейтингами, не продлится долго», — сказал утром стратег Commerzbank по ставкам Хауке Симссен.
«Учитывая сочетание поддержки ЕЦБ с ослаблением политических опасений и сохранением соображений, мы сохраняем наш конструктивный взгляд на BTP».
Лидер партии «Братья Италии» Джорджия Мелони, которая лидирует в опросах на пост премьер-министра, опубликовала в среду видео, в котором говорится, что правое правительство во главе с ней будет угрожать финансовой стабильности. Италия направляется на выборы 25 сентября.
#Рейтер
Forwarded from СМИ 6.0
Goldman Sachs отчитался о доходах за четвертый квартал до открытия торгов во вторник.
Вот что сообщила компания по сравнению с тем, что ожидала Уолл-стрит, основываясь на опросе аналитиков #Refinitiv:
Прибыль: $3,32 на акцию против $5,48 предполагаемой
Выручка: $10,59 млрд против предполагаемой $10,83 млрд
Вот что сообщила компания по сравнению с тем, что ожидала Уолл-стрит, основываясь на опросе аналитиков #Refinitiv:
Прибыль: $3,32 на акцию против $5,48 предполагаемой
Выручка: $10,59 млрд против предполагаемой $10,83 млрд
Доходность государственных облигаций еврозоны выросла в пятницу, так как комментарии официальных лиц Европейского центрального банка продолжали поддерживать дополнительные крупные повышения ставок в ближайшие месяцы.
Сообщения СМИ ранее на этой неделе указывали на то, что ЕЦБ может еще больше замедлить темпы ужесточения после мартовского заседания, но политики, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард, "оттолкнули" тех, кто прогнозирует меньшее повышение ставок.
ЕЦБ продолжит повышать ставки и оставит их на ограничительной территории столько, сколько потребуется для снижения инфляции, заявила Лагард в четверг на панельной дискуссии на Всемирном экономическом форуме в Давосе.
"Заявления официальных лиц ЕЦБ за последние два дня, включая умеренных Виллероя, Рена и саму Лагард, ясно показывают, что повышение ставок на 50 б.п. в феврале и марте остается базовым вариантом", - сказал старший экономист TS Lombard Давиде Онелья, ссылаясь на политиков ЕЦБ Франсуа Виллероя де Галау и Олли Рена.
ЕЦБ повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов на своем декабрьском заседании, что является меньшим шагом, чем на предыдущем заседании, но указал, что дополнительное ужесточение будет оправдано для снижения инфляции до целевого уровня в 2% в среднесрочной перспективе.
Отчет об этом заседании, опубликованный в четверг, показал, что политики изо всех сил пытались найти компромисс в отношении повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов в декабре, но пришли к выводу, что сильные намеки на будущее повышение были столь же хороши, как и немедленное повышение.
"Ответный удар был довольно агрессивным со стороны всех политиков, от ястребиных до голубиных", - сказала стратег по ставкам Rabobank Лин Грэм-Тейлор.
"Декабрьские протоколы укрепили мнение о том, что ЕЦБ некоторое время будет повышать ставки", - добавила Грэм-Тейлор.
К 08:47 по Гринвичу доходность 10-летних государственных облигаций Германии, ориентир для еврозоны, выросла на 6 б.п. до 2,109%, хотя она оставалась значительно ниже 11-летнего максимума в 2,569%, достигнутого 2 января.
Согласно данным #Refinitiv, трейдеры полностью рассчитывают на повышение ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов, когда он объявит о своем политическом решении 2 февраля. В общей сложности рынки оценивают дальнейшее ужесточение примерно на 140 базисных пунктов к середине года.
Доходность двухлетних облигаций Германии, наиболее чувствительных к изменениям ожиданий по процентным ставкам, выросла на 4 б.п. до 2,554%.
Доходность 10-летних государственных облигаций Италии выросла на 7 б.п. до 3,845%, увеличив внимательно отслеживаемый спред между доходностями 10-летних облигаций Италии и Германии на 4 б.п. до 173 б.п.
В четверг он достиг самого низкого уровня с апреля прошлого года на отметке 164 б.п.
Сообщения СМИ ранее на этой неделе указывали на то, что ЕЦБ может еще больше замедлить темпы ужесточения после мартовского заседания, но политики, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард, "оттолкнули" тех, кто прогнозирует меньшее повышение ставок.
ЕЦБ продолжит повышать ставки и оставит их на ограничительной территории столько, сколько потребуется для снижения инфляции, заявила Лагард в четверг на панельной дискуссии на Всемирном экономическом форуме в Давосе.
"Заявления официальных лиц ЕЦБ за последние два дня, включая умеренных Виллероя, Рена и саму Лагард, ясно показывают, что повышение ставок на 50 б.п. в феврале и марте остается базовым вариантом", - сказал старший экономист TS Lombard Давиде Онелья, ссылаясь на политиков ЕЦБ Франсуа Виллероя де Галау и Олли Рена.
ЕЦБ повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов на своем декабрьском заседании, что является меньшим шагом, чем на предыдущем заседании, но указал, что дополнительное ужесточение будет оправдано для снижения инфляции до целевого уровня в 2% в среднесрочной перспективе.
Отчет об этом заседании, опубликованный в четверг, показал, что политики изо всех сил пытались найти компромисс в отношении повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов в декабре, но пришли к выводу, что сильные намеки на будущее повышение были столь же хороши, как и немедленное повышение.
"Ответный удар был довольно агрессивным со стороны всех политиков, от ястребиных до голубиных", - сказала стратег по ставкам Rabobank Лин Грэм-Тейлор.
"Декабрьские протоколы укрепили мнение о том, что ЕЦБ некоторое время будет повышать ставки", - добавила Грэм-Тейлор.
К 08:47 по Гринвичу доходность 10-летних государственных облигаций Германии, ориентир для еврозоны, выросла на 6 б.п. до 2,109%, хотя она оставалась значительно ниже 11-летнего максимума в 2,569%, достигнутого 2 января.
Согласно данным #Refinitiv, трейдеры полностью рассчитывают на повышение ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов, когда он объявит о своем политическом решении 2 февраля. В общей сложности рынки оценивают дальнейшее ужесточение примерно на 140 базисных пунктов к середине года.
Доходность двухлетних облигаций Германии, наиболее чувствительных к изменениям ожиданий по процентным ставкам, выросла на 4 б.п. до 2,554%.
Доходность 10-летних государственных облигаций Италии выросла на 7 б.п. до 3,845%, увеличив внимательно отслеживаемый спред между доходностями 10-летних облигаций Италии и Германии на 4 б.п. до 173 б.п.
В четверг он достиг самого низкого уровня с апреля прошлого года на отметке 164 б.п.
Оптовые цены на газ в Великобритании и Голландии упали в среду утром из-за ожидаемого повышения температуры и усиления ветра, а также значительного предложения.
Британский внутридневной контракт подешевел на 7,00 пенсов до 146,00 пенса за термическую единицу к 10:39 по Гринвичу, в то время как контракт на сутки вперед также подешевел на 7,00 пенсов до 147,00 пенсов за термическую единицу, согласно данным #Refinitiv Eikon.
Базовый контракт на первый месяц в голландском центре TTF снизился на 0,85 евро до 58,05 евро за мегаватт-час (МВтч), в то время как мартовская цена была на 3,50 евро ниже и составила 56,50 евро/МВтч.
По словам трейдеров, более высокие температуры и более ветреные прогнозы погоды приведут к снижению спроса, а здоровое предложение сжиженного газа (СПГ) и его запасы также способствуют снижению давления.
По прогнозам, температура немного повысится с конца месяца в Великобритании и Западной Европе, показали данные Refinitiv Eikon.
В Великобритании ожидается, что скорость ветра увеличится в ближайшие дни, прежде чем немного снизиться в выходные, а затем снова повысится с 29 января, сообщили аналитики Refinitiv.
Более высокая скорость ветра обычно снижает спрос на газ со стороны электростанций.
Согласно данным Elexon, пик выработки электроэнергии ветром в Великобритании прогнозируется на уровне 12 гигаватт (ГВт) в среду и 11,4 ГВт в четверг, из общей измеренной мощности около 22 ГВт.
Норвежский экспорт в Западную Европу также вырос и составил 334 млн кубометров против 318 млн кубометров днем ранее, несмотря на некоторые перебои.
На европейском углеродном рынке базовый контракт подорожал на 0,11 евро до 81,78 евро за тонну.
Британский внутридневной контракт подешевел на 7,00 пенсов до 146,00 пенса за термическую единицу к 10:39 по Гринвичу, в то время как контракт на сутки вперед также подешевел на 7,00 пенсов до 147,00 пенсов за термическую единицу, согласно данным #Refinitiv Eikon.
Базовый контракт на первый месяц в голландском центре TTF снизился на 0,85 евро до 58,05 евро за мегаватт-час (МВтч), в то время как мартовская цена была на 3,50 евро ниже и составила 56,50 евро/МВтч.
По словам трейдеров, более высокие температуры и более ветреные прогнозы погоды приведут к снижению спроса, а здоровое предложение сжиженного газа (СПГ) и его запасы также способствуют снижению давления.
По прогнозам, температура немного повысится с конца месяца в Великобритании и Западной Европе, показали данные Refinitiv Eikon.
В Великобритании ожидается, что скорость ветра увеличится в ближайшие дни, прежде чем немного снизиться в выходные, а затем снова повысится с 29 января, сообщили аналитики Refinitiv.
Более высокая скорость ветра обычно снижает спрос на газ со стороны электростанций.
Согласно данным Elexon, пик выработки электроэнергии ветром в Великобритании прогнозируется на уровне 12 гигаватт (ГВт) в среду и 11,4 ГВт в четверг, из общей измеренной мощности около 22 ГВт.
Норвежский экспорт в Западную Европу также вырос и составил 334 млн кубометров против 318 млн кубометров днем ранее, несмотря на некоторые перебои.
На европейском углеродном рынке базовый контракт подорожал на 0,11 евро до 81,78 евро за тонну.
Два танкера, зафрахтованные Chevron Corp., загружают венесуэльскую тяжелую нефть в южноамериканской стране и должны отправиться в ближайшие дни в Соединенные Штаты, согласно товаросопроводительным документам и источникам.
Согласно документам, судно Amalthea под флагом Греции загружает около 250 000 баррелей нефти Boscan на терминале Bajo Grande, в то время как судно Caribbean Voyager под флагом Багамских Островов планирует загрузить 500 000 баррелей нефти Hamaca в порту Хосе на этой неделе.
Суда будут перевозить пятую и шестую партии венесуэльской нефти Chevron с тех пор, как Министерство финансов США в ноябре разрешило компании возобновить и расширить операции в стране, подпадающей под санкции.
Танкеры Kerala, Sealeo, Carina Voyager и ICE Fighter отправились ранее в этом месяце на нефтеперерабатывающий завод Chevron в Паскагуле, штат Миссисипи, а также на заводы во Фрипорте и Корпус-Кристи, штат Техас, согласно данным #Refinitiv Eikon, что положило начало возобновлению деловых отношений между PDVSA и Chevron.
Контракт #Chevron на поставку входит в число немногих, действие которых было приостановлено после того, как администрация PDVSA в этом месяце распорядилась заморозить большинство контрактов до проведения общего аудита.
Источники сообщили, что Chevron также отправляет свой второй груз американской тяжелой нефти в Венесуэлу для разбавления для экспорта сырой нефти своего проекта Petropiar на танкере Hamburg Star.
Американская нефтяная компания в этом месяце подтвердила начало судоходной деятельности в Венесуэле и заявила, что сосредоточена на "безопасной и надежной работе" после возобновления операций на своих дочерних совместных предприятиях в декабре.
Согласно документам, судно Amalthea под флагом Греции загружает около 250 000 баррелей нефти Boscan на терминале Bajo Grande, в то время как судно Caribbean Voyager под флагом Багамских Островов планирует загрузить 500 000 баррелей нефти Hamaca в порту Хосе на этой неделе.
Суда будут перевозить пятую и шестую партии венесуэльской нефти Chevron с тех пор, как Министерство финансов США в ноябре разрешило компании возобновить и расширить операции в стране, подпадающей под санкции.
Танкеры Kerala, Sealeo, Carina Voyager и ICE Fighter отправились ранее в этом месяце на нефтеперерабатывающий завод Chevron в Паскагуле, штат Миссисипи, а также на заводы во Фрипорте и Корпус-Кристи, штат Техас, согласно данным #Refinitiv Eikon, что положило начало возобновлению деловых отношений между PDVSA и Chevron.
Контракт #Chevron на поставку входит в число немногих, действие которых было приостановлено после того, как администрация PDVSA в этом месяце распорядилась заморозить большинство контрактов до проведения общего аудита.
Источники сообщили, что Chevron также отправляет свой второй груз американской тяжелой нефти в Венесуэлу для разбавления для экспорта сырой нефти своего проекта Petropiar на танкере Hamburg Star.
Американская нефтяная компания в этом месяце подтвердила начало судоходной деятельности в Венесуэле и заявила, что сосредоточена на "безопасной и надежной работе" после возобновления операций на своих дочерних совместных предприятиях в декабре.
Оптовые цены на газ в Великобритании и Голландии упали в пятницу утром из-за значительного импорта сжиженного газа (СПГ) и высокого уровня запасов газа, а также ожиданий немного более теплой погоды к концу недели.
Базовый контракт на первый месяц в голландском TTF-хабе на этой неделе подешевел почти на 17% и находится на пути к восьмому недельному падению подряд.
В пятницу к 09:47 по Гринвичу контракт подешевел на 3,00 евро до 53,20 евро за мегаватт-час (МВтч), согласно данным Refinitiv Eikon.
Британский внутридневной контракт подешевел на 8,00 пенсов до 135,00 пенсов/термальная единица, в то время как контракт на день вперед подешевел на 7,50 пенса до 134,50 пенса/термальная единица.
Аналитики Fitch Solutions заявили, что фундаментальные показатели на газовых рынках были относительно медвежьими.
"Недавняя холодная погода привела к увеличению использования газа для отопления в регионе, но ожидается, что в феврале температура повысится", - сказали аналитики.
"Уровни запасов сезонно высоки, а приток СПГ остается стабильным, компенсируя снижение объемов из России и, временно, Норвегии", - добавили они.
По словам метеоролога #Refinitiv Георга Мюллера, к концу недели температура по всей Европе будет медленно повышаться до чуть более высоких значений.
Согласно последним данным Gas Infrastructure Europe, в последние недели на европейские цены на газ оказывали влияние здоровые уровни хранилищ, которые были заполнены почти на 75%.
По словам аналитиков, предположения о том, что экспортный терминал СПГ в американском Фрипорте может вскоре возобновить работу, также были медвежьими для цены на газ, поскольку это позволит увеличить импорт СПГ в Европу.
Завод во Фрипорте в Техасе начал получать небольшие объемы трубопроводного газа в четверг, показали данные Refinitiv Eikon. Фрипорт является вторым по величине экспортером СПГ из США.
Базовый контракт на первый месяц в голландском TTF-хабе на этой неделе подешевел почти на 17% и находится на пути к восьмому недельному падению подряд.
В пятницу к 09:47 по Гринвичу контракт подешевел на 3,00 евро до 53,20 евро за мегаватт-час (МВтч), согласно данным Refinitiv Eikon.
Британский внутридневной контракт подешевел на 8,00 пенсов до 135,00 пенсов/термальная единица, в то время как контракт на день вперед подешевел на 7,50 пенса до 134,50 пенса/термальная единица.
Аналитики Fitch Solutions заявили, что фундаментальные показатели на газовых рынках были относительно медвежьими.
"Недавняя холодная погода привела к увеличению использования газа для отопления в регионе, но ожидается, что в феврале температура повысится", - сказали аналитики.
"Уровни запасов сезонно высоки, а приток СПГ остается стабильным, компенсируя снижение объемов из России и, временно, Норвегии", - добавили они.
По словам метеоролога #Refinitiv Георга Мюллера, к концу недели температура по всей Европе будет медленно повышаться до чуть более высоких значений.
Согласно последним данным Gas Infrastructure Europe, в последние недели на европейские цены на газ оказывали влияние здоровые уровни хранилищ, которые были заполнены почти на 75%.
По словам аналитиков, предположения о том, что экспортный терминал СПГ в американском Фрипорте может вскоре возобновить работу, также были медвежьими для цены на газ, поскольку это позволит увеличить импорт СПГ в Европу.
Завод во Фрипорте в Техасе начал получать небольшие объемы трубопроводного газа в четверг, показали данные Refinitiv Eikon. Фрипорт является вторым по величине экспортером СПГ из США.
Фьючерсы на газ в США упали примерно на 6% до 21-месячного минимума в понедельник на фоне более мягких прогнозов погоды, которые должны снизить ожидаемый спрос на отопление до середины февраля.
На цены на газ также оказало давление растущее убеждение в том, что газа в хранилищах более чем достаточно до конца зимы и что экспортный завод Freeport LNG по производству сжиженного газа (СПГ) в Техасе начнет поставлять большие объемы газа по крайней мере до марта.
В свой первый день в качестве первого месяца фьючерс на газ с поставкой в марте подешевел на 17,2 цента, или на 6,0%, по сравнению с мартовским контрактом, заключенным в пятницу, на уровне 2,677 доллара за миллион британских тепловых единиц (MMBtu), что является самым низким показателем закрытия с апреля 2021 года.
Мартовский контракт за первый месяц снизился примерно на 14% по сравнению с закрытием февральского контракта в пятницу. Это было его самой большой ежедневной процентной потерей с момента падения примерно на 17% в июне 2022 года, в результате чего контракт вернулся на территорию перепроданности с индексом относительной силы (RSI) ниже 30 в 14-й раз в этом году.
Метеорологи прогнозируют, что температура в большей части нижних 48 штатов США останется в основном холоднее, до 5 февраля, а затем станет теплее, по крайней мере до 14 февраля.
С наступлением более мягкой погоды #Refinitiv прогнозирует, что спрос на газ в США, включая экспорт, снизится с 133,3 млрд кубических футов в сутки на этой неделе до 129,9 млрд кубических футов в сутки, что резко ниже прогноза Refinitiv в пятницу.
Это должно позволить коммунальным предприятиям продолжать извлекать меньше газа из хранилищ в течение четвертой или пятой недели подряд.
Самой большой неожиданностью на газовом рынке остается то, что экспортный завод Freeport выйдет из семимесячного простоя, вызванного пожаром в июне 2022 года. Фрипорт является вторым по величине заводом по экспорту СПГ в США, и трейдеры ожидают, что цены вырастут, как только он начнет поставлять большие объемы газа, что повысит спрос на топливо. Завод может производить около 2,1 млрд кубометров газа в сутки, что составляет около 2% от того, что добывают из недр американские производители газа.
На цены на газ также оказало давление растущее убеждение в том, что газа в хранилищах более чем достаточно до конца зимы и что экспортный завод Freeport LNG по производству сжиженного газа (СПГ) в Техасе начнет поставлять большие объемы газа по крайней мере до марта.
В свой первый день в качестве первого месяца фьючерс на газ с поставкой в марте подешевел на 17,2 цента, или на 6,0%, по сравнению с мартовским контрактом, заключенным в пятницу, на уровне 2,677 доллара за миллион британских тепловых единиц (MMBtu), что является самым низким показателем закрытия с апреля 2021 года.
Мартовский контракт за первый месяц снизился примерно на 14% по сравнению с закрытием февральского контракта в пятницу. Это было его самой большой ежедневной процентной потерей с момента падения примерно на 17% в июне 2022 года, в результате чего контракт вернулся на территорию перепроданности с индексом относительной силы (RSI) ниже 30 в 14-й раз в этом году.
Метеорологи прогнозируют, что температура в большей части нижних 48 штатов США останется в основном холоднее, до 5 февраля, а затем станет теплее, по крайней мере до 14 февраля.
С наступлением более мягкой погоды #Refinitiv прогнозирует, что спрос на газ в США, включая экспорт, снизится с 133,3 млрд кубических футов в сутки на этой неделе до 129,9 млрд кубических футов в сутки, что резко ниже прогноза Refinitiv в пятницу.
Это должно позволить коммунальным предприятиям продолжать извлекать меньше газа из хранилищ в течение четвертой или пятой недели подряд.
Самой большой неожиданностью на газовом рынке остается то, что экспортный завод Freeport выйдет из семимесячного простоя, вызванного пожаром в июне 2022 года. Фрипорт является вторым по величине заводом по экспорту СПГ в США, и трейдеры ожидают, что цены вырастут, как только он начнет поставлять большие объемы газа, что повысит спрос на топливо. Завод может производить около 2,1 млрд кубометров газа в сутки, что составляет около 2% от того, что добывают из недр американские производители газа.
Фьючерсы на газ в США во вторник показали второе по величине месячное падение за всю историю, достигнув 21-месячного минимума, поскольку снижение производства из-за экстремальных холодов компенсировало прогнозы относительно более теплой погоды и снижения спроса на отопление на неделе.
Цены на газ снижались в течение нескольких недель, отчасти из-за ожиданий, что завод по экспорту сжиженного газа (СПГ) Freeport LNG в Техасе все еще находится в нескольких неделях от получения больших объемов газа для производства СПГ. Фрипорт во вторник запросил у федеральных регулирующих органов разрешение на перезапуск одной из трех линий завода по сжижению, которые превращают газ в СПГ.
За последнюю неделю добыча упала примерно на 3,4 миллиарда кубических футов в сутки до предварительного месячного минимума в 95,8 миллиарда кубических футов в сутки, поскольку холодная погода и зимние штормы затруднили добычу на нефтяных и газовых скважинах в нескольких штатах, включая Техас, Оклахома, Колорадо, Северная Дакота и Пенсильвания.
Несмотря на экстремальные холода на этой неделе, температура в нижних 48 штатах США в январе составила в среднем около 42,2 градусов по Фаренгейту (5,7 по Цельсию), что делает этот месяц самым теплым с 2006 года, когда средняя температура составила рекордные 42,8 по Фаренгейту, согласно данным #Refinitiv и федерального правительства.
Цены на газ снижались в течение нескольких недель, отчасти из-за ожиданий, что завод по экспорту сжиженного газа (СПГ) Freeport LNG в Техасе все еще находится в нескольких неделях от получения больших объемов газа для производства СПГ. Фрипорт во вторник запросил у федеральных регулирующих органов разрешение на перезапуск одной из трех линий завода по сжижению, которые превращают газ в СПГ.
За последнюю неделю добыча упала примерно на 3,4 миллиарда кубических футов в сутки до предварительного месячного минимума в 95,8 миллиарда кубических футов в сутки, поскольку холодная погода и зимние штормы затруднили добычу на нефтяных и газовых скважинах в нескольких штатах, включая Техас, Оклахома, Колорадо, Северная Дакота и Пенсильвания.
Несмотря на экстремальные холода на этой неделе, температура в нижних 48 штатах США в январе составила в среднем около 42,2 градусов по Фаренгейту (5,7 по Цельсию), что делает этот месяц самым теплым с 2006 года, когда средняя температура составила рекордные 42,8 по Фаренгейту, согласно данным #Refinitiv и федерального правительства.
Оптовые цены на газ в Великобритании и Голландии снизились в среду утром после роста накануне, так как здоровый уровень запасов и надежные поставки сжиженного газа (СПГ) перевесили прогнозы более холодной погоды на неделю.
Голландский контракт на первый месяц упал на 0,70 евро до 56,60 евро за мегаватт-час (МВтч) к 09:26 по Гринвичу, согласно данным Refinitiv Eikon.
Цена голландского контракта примерно на 62% ниже, чем была 1 декабря.
Британский мартовский контракт подешевел на 0,25 пенса до 145,75 пенса за термическую еденицу, в то время как апрельский контракт подешевел на 2,20 пенса до 145,00 пенса за термическую еденицу.
Голландский контракт на месяц вперёд подорожал на 4,00 евро до 59,00 евро за мегаватт-час (МВтч), в то время как контракт на поставку в марте подорожал на 3,70 евро до 58,80 евро/МВтч, согласно данным Refinitiv Eikon.
Цены закрылись с повышением во вторник из-за пересмотра температуры в сторону понижения на неделю и перебоями с поставкой из Норвегии.
Согласно данным Refinitiv Eikon, ожидается, что в Европе средняя температура опустится на 0,5-3 градуса Цельсия ниже уровня прошлой недели.
"Ожидается, что на данном этапе холодный период продлится более недели, и ожидается, что к середине февраля температура вернется к сезонной на фоне более ветреных условий", - заявили аналитики Engie EnergyScan.
Ожидается, что высокие поставки СПГ в Великобританию и солидные европейские запасы, соответствующие историческим максимумам чуть ниже 73%, поддержат доверие рынка, добавили аналитики #Refinitiv.
На европейском углеродном рынке базовый контракт подешевел на 0,29 евро до 89,32 евро за тонну.
Голландский контракт на первый месяц упал на 0,70 евро до 56,60 евро за мегаватт-час (МВтч) к 09:26 по Гринвичу, согласно данным Refinitiv Eikon.
Цена голландского контракта примерно на 62% ниже, чем была 1 декабря.
Британский мартовский контракт подешевел на 0,25 пенса до 145,75 пенса за термическую еденицу, в то время как апрельский контракт подешевел на 2,20 пенса до 145,00 пенса за термическую еденицу.
Голландский контракт на месяц вперёд подорожал на 4,00 евро до 59,00 евро за мегаватт-час (МВтч), в то время как контракт на поставку в марте подорожал на 3,70 евро до 58,80 евро/МВтч, согласно данным Refinitiv Eikon.
Цены закрылись с повышением во вторник из-за пересмотра температуры в сторону понижения на неделю и перебоями с поставкой из Норвегии.
Согласно данным Refinitiv Eikon, ожидается, что в Европе средняя температура опустится на 0,5-3 градуса Цельсия ниже уровня прошлой недели.
"Ожидается, что на данном этапе холодный период продлится более недели, и ожидается, что к середине февраля температура вернется к сезонной на фоне более ветреных условий", - заявили аналитики Engie EnergyScan.
Ожидается, что высокие поставки СПГ в Великобританию и солидные европейские запасы, соответствующие историческим максимумам чуть ниже 73%, поддержат доверие рынка, добавили аналитики #Refinitiv.
На европейском углеродном рынке базовый контракт подешевел на 0,29 евро до 89,32 евро за тонну.
Январский экспорт нефти из Венесуэлы упал, несмотря на лицензию США, разрешающую Chevron Corp. принимать грузы впервые за четыре года, после того, как руководитель государственной PDVSA заморозил большинство поставок в ожидании пересмотра контрактов.
Исполнительный директор PDVSA Педро Теллечеа, вступивший в должность в начале января, приостановил экспорт большей части сырой нефти и топлива, в то время как его команда ужесточила условия контрактов, чтобы предотвратить случаи, когда покупатели уходили без полной оплаты.
Это решение практически опустошило крупнейший нефтяной порт Венесуэлы, терминал Хосе, на несколько недель, поскольку танкерам было приказано отойти от причалов, а некоторые перегрузки с судна на судно были приостановлены во время аудита.
Венесуэла экспортировала в среднем 558 419 баррелей сырой нефти и топлива в сутки в прошлом месяце, что на 19% ниже декабрьского уровня и является самым низким показателем с июля, согласно данным #Refinitiv и внутренним документам #PDVSA.
Chevron в прошлом месяце получила шесть партий венесуэльской тяжелой нефти объёмом 2,32 млн баррелей, которые она отправила на нефтеперерабатывающие заводы США, что стало хорошим началом для возобновления деловых отношений с PDVSA.
Согласно данным, Куба отдельно получила 1,23 миллиона баррелей или 39 775 баррелей в сутки сырой нефти, мазута и других продуктов переработки, что ниже декабрьских 57 500 баррелей в сутки.
Возобновления поставок Chevron, которые должны были погасить задолженность их совместных предприятий, было не достаточно, чтобы компенсировать длинный список приостановленных контрактов.
Исполнительный директор PDVSA Педро Теллечеа, вступивший в должность в начале января, приостановил экспорт большей части сырой нефти и топлива, в то время как его команда ужесточила условия контрактов, чтобы предотвратить случаи, когда покупатели уходили без полной оплаты.
Это решение практически опустошило крупнейший нефтяной порт Венесуэлы, терминал Хосе, на несколько недель, поскольку танкерам было приказано отойти от причалов, а некоторые перегрузки с судна на судно были приостановлены во время аудита.
Венесуэла экспортировала в среднем 558 419 баррелей сырой нефти и топлива в сутки в прошлом месяце, что на 19% ниже декабрьского уровня и является самым низким показателем с июля, согласно данным #Refinitiv и внутренним документам #PDVSA.
Chevron в прошлом месяце получила шесть партий венесуэльской тяжелой нефти объёмом 2,32 млн баррелей, которые она отправила на нефтеперерабатывающие заводы США, что стало хорошим началом для возобновления деловых отношений с PDVSA.
Согласно данным, Куба отдельно получила 1,23 миллиона баррелей или 39 775 баррелей в сутки сырой нефти, мазута и других продуктов переработки, что ниже декабрьских 57 500 баррелей в сутки.
Возобновления поставок Chevron, которые должны были погасить задолженность их совместных предприятий, было не достаточно, чтобы компенсировать длинный список приостановленных контрактов.
#уголь #Китай #Австралия #Рейтерс
По меньшей мере два судна с австралийским углем прибыли в Китай впервые с тех пор, как более двух лет назад был введен неофициальный запрет на импорт, и еще несколько находятся в пути, показали данные отслеживания судов.
Торговцы углем внимательно следят за грузами, поскольку они заинтересованы в том, чтобы увидеть, насколько гладкими будут китайские таможенные процедуры.
Китай в прошлом месяце, частично ослабив запрет на импорт, предоставил разрешение всего четырем фирмам, принадлежащим центральному правительству, ввозить австралийский уголь.
Сухогруз Tiger East, перевозящий около 73 300 тонн австралийского энергетического угля из Квинсленда, разгружается в южном китайском городе Тайшань, согласно данным #Refinitiv и #Kpler.
Согласно данным отслеживания поставок, уголь может быть отправлен на предприятие Guoneng Taishan utility, принадлежащее China Energy Investment Corp.
Второе судно, Magic Eclipse, перевозящее металлургический уголь, который, как сообщается, предназначен для поставок Baowu Group, прибыло на якорную стоянку в порту Чжаньцзян в среду и ожидает разгрузки.
Трейдеры ожидают, что два груза беспрепятственно пройдут китайскую таможню, учитывая, что покупатели, CEIC и Baowu, получили зеленый свет от правительства.
"Теоретически, существует проблема с этими двумя грузами. Проблема в других покупателях, которым было предоставлено разрешение", - сказал китайский торговец углем, который отказался назвать свою личность, поскольку он не уполномочен общаться со СМИ.
Импортеры угля могут сначала выгрузить свои грузы в портах, а затем подать заявку на таможенное оформление.
Но растущие запасы угля в китайских портах, оставляют ограниченное пространство для поставок, а это означает, что покупатели сталкиваются с растущим риском простоя, если таможенный процесс затянется.
Запасы угля в крупных портах Китая на этой неделе достигли 34,65 млн тонн, что является самым высоким показателем за шесть месяцев, показали данные Китайской ассоциации транспортировки и распределения угля.
Согласно данным отслеживания судов, по меньшей мере семь австралийских угольных перевозчиков направляются в Китай и должны прибыть в ближайшие недели.
По меньшей мере два судна с австралийским углем прибыли в Китай впервые с тех пор, как более двух лет назад был введен неофициальный запрет на импорт, и еще несколько находятся в пути, показали данные отслеживания судов.
Торговцы углем внимательно следят за грузами, поскольку они заинтересованы в том, чтобы увидеть, насколько гладкими будут китайские таможенные процедуры.
Китай в прошлом месяце, частично ослабив запрет на импорт, предоставил разрешение всего четырем фирмам, принадлежащим центральному правительству, ввозить австралийский уголь.
Сухогруз Tiger East, перевозящий около 73 300 тонн австралийского энергетического угля из Квинсленда, разгружается в южном китайском городе Тайшань, согласно данным #Refinitiv и #Kpler.
Согласно данным отслеживания поставок, уголь может быть отправлен на предприятие Guoneng Taishan utility, принадлежащее China Energy Investment Corp.
Второе судно, Magic Eclipse, перевозящее металлургический уголь, который, как сообщается, предназначен для поставок Baowu Group, прибыло на якорную стоянку в порту Чжаньцзян в среду и ожидает разгрузки.
Трейдеры ожидают, что два груза беспрепятственно пройдут китайскую таможню, учитывая, что покупатели, CEIC и Baowu, получили зеленый свет от правительства.
"Теоретически, существует проблема с этими двумя грузами. Проблема в других покупателях, которым было предоставлено разрешение", - сказал китайский торговец углем, который отказался назвать свою личность, поскольку он не уполномочен общаться со СМИ.
Импортеры угля могут сначала выгрузить свои грузы в портах, а затем подать заявку на таможенное оформление.
Но растущие запасы угля в китайских портах, оставляют ограниченное пространство для поставок, а это означает, что покупатели сталкиваются с растущим риском простоя, если таможенный процесс затянется.
Запасы угля в крупных портах Китая на этой неделе достигли 34,65 млн тонн, что является самым высоким показателем за шесть месяцев, показали данные Китайской ассоциации транспортировки и распределения угля.
Согласно данным отслеживания судов, по меньшей мере семь австралийских угольных перевозчиков направляются в Китай и должны прибыть в ближайшие недели.
#Россия #экспорт #нефть #данные
Экспорт нефтепродуктов из России морским путем упал примерно на 10% с 1 по 12 февраля по сравнению с аналогичным периодом января из-за эмбарго Европейского Союза, нехватки свободных танкеров и закрытия портов из-за штормов, сообщили трейдеры и показали данные #Refinitiv.
Экспорт нефтепродуктов из России морским путем упал примерно на 10% с 1 по 12 февраля по сравнению с аналогичным периодом января из-за эмбарго Европейского Союза, нехватки свободных танкеров и закрытия портов из-за штормов, сообщили трейдеры и показали данные #Refinitiv.
#рубль #валюта #Россия #рынок #обзор #Reuters
Российский рубль укрепился в понедельник, продолжив восстановление после 10-месячного минимума, достигнутого в конце прошлой недели, поскольку спрос на валюту увеличился в преддверии налоговых платежей компаний-экспортеров в конце месяца.
В 07:13 по Гринвичу рубль укрепился на 0,6% по отношению к доллару до 73,88 рубля, спустившись с отметки 75,30, самой слабой с 25 апреля прошлого года, достигнутой в пятницу.
Согласно данным #Refinitiv, на пятничной сессии были зафиксированы самые высокие объемы торгов по паре USD/RUB в этом году.
Рубль вырос на 0,4%, торгуясь на уровне 79,01 по отношению к евро, и укрепился на 0,2% по отношению к юаню до 10,73.
После постепенного ослабления в течение более месяца рубль должен начать пользоваться большим спросом до того, как 28 февраля единовременным платежом должны быть выплачены налоги на конец месяца, когда экспортеры обычно конвертируют свою выручку в иностранной валюте в рубли.
"Подготовка экспортеров к пику налоговых платежей окажет поддержку валюте, в преддверии которого они продемонстрируют повышенный спрос на рублевую ликвидность", - сказал Богдан Зварич, главный аналитик Banki.ru.
После 12 дней непрерывного снижения техническая коррекция рубля должна продолжиться, сказал брокер Alor, смягчив этот прогноз предупреждением о том, что геополитические риски могут спровоцировать новое падение в любой момент.
Лидеры ЕС обсуждают пакет санкций против России в связи с ее действиями на Украине, при этом ожидается, что объектом санкций станут политики, военные лидеры и российские банки.
Участники рынка также, вероятно, обратят пристальное внимание на ежегодное публичное обращение президента Владимира Путина к парламенту, запланированное на 21 февраля.
Российский рынок будет закрыт в четверг, поскольку Россия отмечает День защитника Отечества, и открыт только для ограниченных торгов в пятницу.
Нефть марки Brent (LCOc1), являющаяся мировым эталоном для основного российского экспорта, подорожала на 0,8% до 83,7 доллара за баррель.
Российские фондовые индексы снизились.
Деноминированный в долларах индекс РТС практически не изменился и составил 920,0 пункта. Рублевый индекс MOEX снизился на 0,5% до 2157,5 пункта.
Российский рубль укрепился в понедельник, продолжив восстановление после 10-месячного минимума, достигнутого в конце прошлой недели, поскольку спрос на валюту увеличился в преддверии налоговых платежей компаний-экспортеров в конце месяца.
В 07:13 по Гринвичу рубль укрепился на 0,6% по отношению к доллару до 73,88 рубля, спустившись с отметки 75,30, самой слабой с 25 апреля прошлого года, достигнутой в пятницу.
Согласно данным #Refinitiv, на пятничной сессии были зафиксированы самые высокие объемы торгов по паре USD/RUB в этом году.
Рубль вырос на 0,4%, торгуясь на уровне 79,01 по отношению к евро, и укрепился на 0,2% по отношению к юаню до 10,73.
После постепенного ослабления в течение более месяца рубль должен начать пользоваться большим спросом до того, как 28 февраля единовременным платежом должны быть выплачены налоги на конец месяца, когда экспортеры обычно конвертируют свою выручку в иностранной валюте в рубли.
"Подготовка экспортеров к пику налоговых платежей окажет поддержку валюте, в преддверии которого они продемонстрируют повышенный спрос на рублевую ликвидность", - сказал Богдан Зварич, главный аналитик Banki.ru.
После 12 дней непрерывного снижения техническая коррекция рубля должна продолжиться, сказал брокер Alor, смягчив этот прогноз предупреждением о том, что геополитические риски могут спровоцировать новое падение в любой момент.
Лидеры ЕС обсуждают пакет санкций против России в связи с ее действиями на Украине, при этом ожидается, что объектом санкций станут политики, военные лидеры и российские банки.
Участники рынка также, вероятно, обратят пристальное внимание на ежегодное публичное обращение президента Владимира Путина к парламенту, запланированное на 21 февраля.
Российский рынок будет закрыт в четверг, поскольку Россия отмечает День защитника Отечества, и открыт только для ограниченных торгов в пятницу.
Нефть марки Brent (LCOc1), являющаяся мировым эталоном для основного российского экспорта, подорожала на 0,8% до 83,7 доллара за баррель.
Российские фондовые индексы снизились.
Деноминированный в долларах индекс РТС практически не изменился и составил 920,0 пункта. Рублевый индекс MOEX снизился на 0,5% до 2157,5 пункта.
Два недавних отчета показывают, что применение экономических санкций растет — другими словами, система никуда не денется.
Согласно индексу, составленному #Refinitiv, “санкционная инфляция” — или ежегодное увеличение общего числа лиц, подпадающих под санкции, во всех явных санкционных списках - выросла на 25,4% по сравнению с апрелем. Было установлено, что за год к числу лиц, подпадающих под санкции, было добавлено более 12 000 человек, и более 60 000 физических и юридических лиц в настоящее время сталкиваются с ограничениями.
Отдельно, по данным Центра экономических и политических исследований, более чем каждая четвертая страна подпадает под санкции Организации Объединенных Наций или правительств западных стран, и 29% мирового ВВП производится в странах, подпадающих под санкции, по сравнению всего с 4% в 1960-х годах.
Уже давно существуют возражения против широкого применения санкций по гуманитарным соображениям, как написал в прошлом месяце в Financial Times Франсиско Родригес, автор доклада #CEPR. Но расширение масштабов применения этих мер также создало потенциал для того, чтобы большее число стран, находящихся под той или иной формой санкций, могли торговать друг с другом.
По мере расширения санкционного блока стран, от Северной Кореи до Ирана, Венесуэлы, России и так далее, увеличивается число возможностей, которые страны внутри блока имеют для торговли друг с другом.
“Вся идея санкций заключается в том, что они могут изолировать цель”, - сказал Родригес в интервью. “Теперь, когда вы вводите санкции против гораздо большего числа стран и гораздо более важных стран, изолировать их становится все труднее, потому что они торгуют друг с другом”.
Безусловно, поскольку большинство транзакций в мире по-прежнему проводятся с использованием доллара США и, таким образом, какой-то стороной затрагивают финансовую систему США, санкции продолжают оказывать “значительное влияние и являются очень существенными сдерживающими факторами”, сказал он.
Именно поэтому страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) ищут способ создать валюту, защищенную от санкций. Хотя шансы на успех этой идеи невелики - не в последнюю очередь потому, что это потребовало бы от союзников США, таких как Индия, отвернуться от доллара, - стремление к такому обходному пути может стать предвестником других будущих договоренностей.
“Кое-что из того, что мы по-прежнему будем наблюдать, - это разовые договоренности”, - сказала Рэйчел Зимба, старший научный сотрудник Центра новой американской безопасности. “Это усложняет задачу для бизнеса. Вместо хорошей торговли и плохой торговли существует гораздо более темная торговля”.
@Bloomberg4you
Согласно индексу, составленному #Refinitiv, “санкционная инфляция” — или ежегодное увеличение общего числа лиц, подпадающих под санкции, во всех явных санкционных списках - выросла на 25,4% по сравнению с апрелем. Было установлено, что за год к числу лиц, подпадающих под санкции, было добавлено более 12 000 человек, и более 60 000 физических и юридических лиц в настоящее время сталкиваются с ограничениями.
Отдельно, по данным Центра экономических и политических исследований, более чем каждая четвертая страна подпадает под санкции Организации Объединенных Наций или правительств западных стран, и 29% мирового ВВП производится в странах, подпадающих под санкции, по сравнению всего с 4% в 1960-х годах.
Уже давно существуют возражения против широкого применения санкций по гуманитарным соображениям, как написал в прошлом месяце в Financial Times Франсиско Родригес, автор доклада #CEPR. Но расширение масштабов применения этих мер также создало потенциал для того, чтобы большее число стран, находящихся под той или иной формой санкций, могли торговать друг с другом.
По мере расширения санкционного блока стран, от Северной Кореи до Ирана, Венесуэлы, России и так далее, увеличивается число возможностей, которые страны внутри блока имеют для торговли друг с другом.
“Вся идея санкций заключается в том, что они могут изолировать цель”, - сказал Родригес в интервью. “Теперь, когда вы вводите санкции против гораздо большего числа стран и гораздо более важных стран, изолировать их становится все труднее, потому что они торгуют друг с другом”.
Безусловно, поскольку большинство транзакций в мире по-прежнему проводятся с использованием доллара США и, таким образом, какой-то стороной затрагивают финансовую систему США, санкции продолжают оказывать “значительное влияние и являются очень существенными сдерживающими факторами”, сказал он.
Именно поэтому страны БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) ищут способ создать валюту, защищенную от санкций. Хотя шансы на успех этой идеи невелики - не в последнюю очередь потому, что это потребовало бы от союзников США, таких как Индия, отвернуться от доллара, - стремление к такому обходному пути может стать предвестником других будущих договоренностей.
“Кое-что из того, что мы по-прежнему будем наблюдать, - это разовые договоренности”, - сказала Рэйчел Зимба, старший научный сотрудник Центра новой американской безопасности. “Это усложняет задачу для бизнеса. Вместо хорошей торговли и плохой торговли существует гораздо более темная торговля”.
@Bloomberg4you