Фондовые индексы США завершили волатильный месяц самым большим двухдневным ралли с 2020 года, а обесценившиеся акции технологических компаний продемонстрировали поздний отскок.

Азиатские акции, похоже, собирались последовать по их стопам. Фьючерсы в Японии и Австралии выросли, в то время как Китай и Гонконг входят в число рынков, закрытых в связи с праздником Лунного Нового года.

В другом месте представители Федеральной резервной системы заявили, что хотят избежать ненужного разрушения экономики США, но они готовятся начать повышать процентные ставки, демонстрируя приверженность к агрессивному повышению на 50 базисных пунктов в марте.

#Bloomberg

#Sony покупает #Bungie, американского разработчика видеоигр, стоящего за популярными франшизами Destiny и Halo, за 3,6 миллиарда долларов.

Это третье значительное приобретение компаний создающих видеоигры в этом месяце, после покупки Microsoft Activision Blizzard за 69 миллиардов долларов, и ещё возьмите во внимание двух интерактивных лидеров мобильных игр Zynga.

Покупка Bungie даст Sony одну из самых популярных игр-шутеров от первого лица, которая сможет конкурировать с недавно приобретенной серией Microsoft Call of Duty.

#Bloomberg

Зимние Олимпийские игры в Китае могут стать скорее тормозом для региональной экономики Пекина, чем стимулом, поскольку вспышки вирусов и ограничения по загрязнениям оказывают давление на потребительскую и промышленную активность.

Запрет на посещение общественных мест зрителями означает, что не будет обычного роста туризма и потребления, который город надеется получить от проведения игр, в то время как ограничения на загрязняющие отрасли промышленности для обеспечения чистого неба над столицей означают, что сталелитейные заводы сокращают производство.

Тем временем парламент Японии намерен принять резолюцию, выражающую озабоченность по поводу прав уйгуров, уже во вторник, что, вероятно, вызовет раздражение Китая за несколько дней до начала игр.

#Bloomberg

​Акции только что продемонстрировали впечатляющее ралли по восстановлению баланса в конце месяца, но это не должно скрывать того, как они боролись большую часть января, поскольку появились предположения о том, что центральные банки быстро нормализуют политику.

Акции выглядят уязвимыми после ошеломляющего роста, который произошел после того, как Федеральная резервная система и ее коллеги вложили в мировую экономику около 8 триллионов долларов для борьбы с последствиями пандемии. Такая щедрость, очевидно, сыграла определенную роль в том, что стоимость мирового фондового рынка достигла ноябрьского пика в 122,5 триллиона долларов - на 30 триллионов долларов больше, чем рекорд до пандемии, установленный в январе 2020 года.

Ключевой вопрос в этом году заключается в том, будут ли инвесторы в конечном итоге покупать, как только факты политических действий станут более ясными? Рынки, как известно, ненавидят неопределенность, и мы перешли от очень стабильного политического прогноза к очень изменчивому. По крайней мере, до тех пор, пока неопределенность продолжает расти, акции могут долго сопротивляться этому.

Центральный банк Австралии отменил свою программу количественного смягчения после резкого роста найма и потребительских цен, заявив при этом, что он будет оставаться “терпеливым”, отслеживая тенденции инфляции.

Резервный банк объявил, что прекратит еженедельные покупки государственных облигаций на сумму 4 миллиарда долларов (2,8 миллиарда долларов), поскольку центральные банки по всему миру переходят к более агрессивной позиции. Правление сохранило свою денежную ставку на рекордно низком уровне 0,1% - как и ожидалось - на заседании во вторник, согласно заявлению в Сиднее.

"Голубиный" взгляд РБА привел рынки к падению, в результате чего австралийский доллар упал до 70,39 цента США, в то время как доходность трехлетних облигаций снизилась на 5 базисных пунктов до 1,31%.

“Прекращение покупок в рамках программы покупки облигаций не подразумевает повышения процентных ставок в краткосрочной перспективе”, - говорится в заявлении губернатора Филипа Лоу. “Правление готово проявить терпение, поскольку оно следит за тем, как развиваются различные факторы, влияющие на инфляцию в Австралии”.

Лоу пытается избежать разворота, повторяя свой рефрен о том, что ставки вряд ли вырастут в этом году, потому что потребуется время, чтобы рост заработной платы набрал обороты. Его позиция подтверждается, несмотря на то, что экономисты выдвигают свои прогнозы относительно повышения ставок до августа в ответ на более высокие показатели инфляции.

Базовая инфляция превысила среднюю точку целевого показателя РБА в 2,5% впервые с июня 2014 года, показали данные на прошлой неделе, в то время как уровень безработицы снизился до 13-летнего минимума в 4,2%. Тем не менее, экономика также находится в тисках новой вспышки коронавируса, которая оказывает давление на активность, по крайней мере временно.

РБА представил некоторые прогнозы в сегодняшнем заявлении:

Центральный прогноз предусматривает рост ВВП примерно на 4,25% в течение 2022 года и на 2% в течение 2023 года

Прогнозируется, что уровень безработицы упадет ниже 4% в конце года и составит около 3,75% в конце 2023 года;

Ожидается, что базовая инфляция продолжит расти в ближайшие кварталы примерно до 3,25%, а затем снизится примерно до 2,75% в течение 2023 года

“Несмотря на то, что инфляция ускорилась, еще слишком рано делать вывод о том, что она устойчиво будет находиться вне пределов целевого диапазона”, - сказал Лоу. “Существует неопределенность в отношении того, насколько устойчивым будет рост инфляции по мере решения проблем со стороны предложения”.

У губернатора будет возможность изложить свои взгляды в среду, когда он выступит со своей первой речью в этом году в Национальном пресс-клубе. Два дня спустя РБА публикует полный набор прогнозов в своем Заявлении по денежно-кредитной политике.

#Bloomberg

Директор ФБР предупредил о растущей угрозе экономике Запада со стороны Пекина - СМИ

АНОНС СОБЫТИЙ НА 1 ФЕВРАЛЯ

--------------------------
ГЛАВНОЕ
--------------------------
* Пройдут переговоры президента России Владимира Путина и премьер-министра Венгрии Виктора Орбана.
--------------------------
МОСКВА
--------------------------
* В Общественной палате РФ (Миусская пл., д. 7, стр. 1. Телефон/факс: (495) 221-83-61. Аккредитация на сайте: https://oprf.ru/for_media#form_accreditation) пройдут:
– онлайн-совещание с общественными палатами субъектов РA "Общественно-государственное партнерство для достижения национальных целей демографического развития, повышения уровня и улучшения жизни семей с детьми" (9:30);
– круглый стол "Экологические аспекты добычи россыпного золота" (11.00).
===
* Пройдут переговоры министра иностранных дел России Сергея Лавроваи главы МИД Венгрии Петера Сийярто.
===
* Состоится заседание Коллегии Евразийской экономической комиссии.
===
* Пройдет пресс-конференция, приуроченная к 20-летию Трудового кодекса РФ. К участию приглашены: замминистра труда и социальной защиты РФ Андрей Пудов; председатель Федерации независимых профсоюзов России Михаил Шмаков, президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин и др. (13.00, пресс-центр МИЦ "Известия", Партийный пер., д. 1, корп. 57, стр.3. Аккредитация по тел.: (495) 937-61-70, доб. 4805; email: [email protected]).
===
* Пройдет международный научный симпозиум "Неделя горняка" (1-4 февраля) (в гибридном формате. Национальный исследовательский технологический университет "МИСиС", Ленинский пр-т, д. 4, стр. 1. Тел. пресс-службы: +7 495 647-23-09, e-mail: [email protected]. Программа на сайте: http://minersweek.misis.ru/events/ru).
===
РОССИЯ
* Будет проиндексирован материнский капитал по фактической инфляции.
===
* Вступает в силу федеральный закон, которым скорректирован закон о регистрации недвижимости
===
* Начнется прием заявок на конкурс президентских грантов 2022 года.
===
* Вводится запрет на экспорт лома драгоценных металлов.
===
* Вводится временный запрет на поставки птицы и птицеводческой продукции из Молдавии.
===
* Состоится запуск программы "Арктический гектар" для граждан РФ и участников госпрограммы по добровольному переселению соотечественников, проживающих за рубежом.
===
* Стартует эксперимент по предоставлению услуг малому и среднему бизнесу на базе цифровой платформы МСП.
===
* Тариф госсистемы взимания платы с грузовиков массой более 12 тонн за проезд по федеральным автодорогам "Платон" будет проиндексирован с текущих 2,34 руб./км до 2,54 руб./км.
===
* Будет снижена пошлина на экспорт подсолнечного масла из РФ до 251,4 доллара за тонну.
===
* Увеличится пошлина на экспорт нефти из России на 1 доллар до 47,7 доллара за тонну.
===
* Запланировано начало эксперимента по маркировке электронных сигарет и никотинсодержащих жидкостей.
===
РОССИЯ / США
* Состоится телефонный разговор министра иностранных дел России Сергея Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкена.
--------------------------
БЛИЖНЕЕ ЗАРУБЕЖЬЕ
--------------------------
КИЕВ (Украина)
* Состоится визит премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона и министра иностранных дел Великобритании Лиз Трасс.
===
* Состоится визит премьер-министра Польши Матеуша Моравецкого.
===
* Состоится визит премьер-министра Нидерландов Марка Рютте (1-2 февраля).
===
КИШИНЕВ (Молдавия)
* Пройдет рабочий визит министра иностранных дел Хорватии Гордана Грлич-Радмана.
===
АРМЕНИЯ
* Будут повышены тарифы на электроэнергию.
===
ЕРЕВАН (Армения)
* Пройдет заседание по делу экс-президента Армении Роберта Кочаряна.
===
ЛИТВА / БЕЛОРУССИЯ
* Будет расторгнут договор "Беларуськалия" с "Литовскими железными дорогами".

--------------------------
МИР
--------------------------
БРЮССЕЛЬ (Бельгия)
* Пройдут переговоры еврокомиссара по энергетике Кадри Симсон с госминистром энергетики Катара Саадом бен Шеридой аль-Кааби.
===
ВАНКУВЕР (Канада)
* Состоится ежегодная XI CERBA-Ванкуверская международная конференция "Горное дело в изменяющихся и сложных климатических условиях: Региональные тренды, инновации и возможности" (в онлайн-формате).
===
МИР
* Председательство в СБ ООН перейдет к России.

Ожидается, что ОПЕК и ее союзники утвердят еще одно скромное увеличение добычи нефти на этой неделе, но в очередной раз будут бороться за доставку всех дополнительных поставок на раскаленный рынок сырой нефти.

Восстановление потребления топлива в результате пандемии продолжается быстрыми темпами, оставляя достаточно возможностей для коалиции из 23 стран, возглавляемой Саудовской Аравией и Россией, для увеличения производства. Но у участников от Нигерии до России заканчиваются свободные мощности, и они изо всех сил пытаются восстановить свое производство после многих лет сокращений и недостаточных инвестиций.

Несмотря на то, что делегаты примерно от половины членов коалиции заявляют, что ожидают, что ОПЕК+ ратифицирует еще одно увеличение поставок на 400 000 баррелей в день в марте, рынки ужесточаются и поднимают цены выше 90 долларов за баррель. Все 16 респондентов, участвовавших в опросе трейдеров, аналитиков и переработчиков #Bloomberg, также прогнозировали увеличение, но сомневались, что оно будет достигнуто в полном объеме. В ноябре группа реализовала только около 60%.

“Я думаю, что они продолжат в том же духе”, - сказал Торбьерн Торнквист, главный исполнительный директор товарно-торгового дома #Gunvor_Group Ltd., добавив еще один дополнительный импульс. Но ОПЕК+, возможно, теряет контроль над рынком, “потому что теперь мы вернулись в ситуацию, когда мы наблюдаем за тем, какими будут резервные мощности”.

Это насущная проблема для стран-потребителей и центральных банков, поскольку они сталкиваются с инфляционным всплеском, который не только причиняет боль автомобилистам, но и способствует кризису стоимости жизни для миллионов. С приближением промежуточных выборов в США возникает особая опасность для президента Джо Байдена, который безуспешно пытался снизить цены на топливо.

#Bloomberg

ИНДЕКС PMI ОБРАБАТЫВАЮЩИХ ОТРАСЛЕЙ РФ В ЯНВАРЕ ПОДРОС ДО 51,8 С 51,6 ПУНКТА В ДЕКАБРЕ - IHS MARKIT

Фирма по цифровой безопасности, принадлежащая фонду благосостояния Саудовской Аравии, привлекла около 57 миллиардов долларов заказов от институциональных инвесторов, что стало последним признаком высокого спроса на продажу акций на Ближнем Востоке.

#ElmCo. привлекла заказы на сумму 213,2 миллиарда риалов в рамках институциональной части своего IPO, количество подписчиков превысило предложение в 69,5 раза. Местные инвесторы разместили заказы на сумму 206 миллиардов риалов.

Продажи акций в Саудовской Аравии за последний год вызвали огромный спрос со стороны инвесторов. Цены на большинство листингов находятся в верхней части диапазона, и акции резко выросли после их дебюта на торгах.

Elm продает 24 миллиона акций по 128 риалов за штуку, предложение, которое может привлечь до 820 миллионов долларов. Riyad Capital является финансовым консультантом и андеррайтером #IPO, которое открывается для розничных инвесторов в течение четырех дней с 3 февраля.

#Bloomberg

​Представители Федеральной резервной системы заявили, что хотят избежать ненужного разрушения экономики США, в момент, когда они готовятся начать повышать процентные ставки, демонстрируя приверженность к агрессивному повышению на 50 базисных пунктов в марте.

Председатель Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что чиновники готовы повысить ставки на своем следующем заседании, чтобы обуздать самую сильную инфляцию за последние четыре десятилетия. Но он отказался дать конкретные указания относительно направления политики, кроме того, что сказал, что поддержку следует постепенно устранять, а политика должна быть гибкой в реагировании на поступающие экономические данные.

Его сдержанность открыла дверь для участия в повышениях на каждой встрече в этом году, если это необходимо. Но Пауэлл изо всех сил старался указать, что официальные лица еще не приняли решения, и его коллеги в понедельник повторили это предостережение, причем четверо выступили с публичными замечаниями.

“В экономике всегда хочется идти постепенно. Ни в чьих интересах пытаться расстроить экономику неожиданными корректировками”, - заявила президент ФРС Канзас-Сити Эстер Джордж Экономическому клубу Индианы. “Но я действительно думаю, что Федеральной резервной системе придется сознательно действовать в своих решениях, чтобы начать вывод средств”. Джордж, один из наиболее ястребиных чиновников центрального банка.

Инвесторы повысили ставки на темпы роста после выступления Пауэлла, увеличив их примерно до пяти в этом году по сравнению с тремя, которые официальные лица прогнозировали в декабре. Но экономисты Уолл-стрит разделились во мнениях относительно того, как будет действовать ФРС, отметив целых семь повышений, а также риск того, что чиновники повысят ставки на 50 базисных пунктов - первое повышение такого масштаба с 2000 года - чтобы сдержать ценовое давление.

Глава ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли, которая была одним из наиболее "голубиных" чиновников центрального банка, заявила, что ставки могут вырасти уже в марте. Но она отрицала, что ФРС отстает от графика, и указала на ряд рисков, с которыми сталкивается экономика в дополнение к продолжающейся пандемии, включая встречные ветры по мере ослабления фискальной поддержки.

“Когда вы пытаетесь перевести экономику с чрезвычайной поддержки на ту, которая постепенно выведет ее на самоподдерживающийся путь, вы должны зависеть от данных”, - сказала она агентству Рейтер в интервью. “Но вы также должны быть постепенными и не разрушительными”.

#Bloomberg

Самый высокий за последние десятилетия
уровень инфляции в США подскочил в декабре больше всего с 1982 года

Госдолг США впервые превысил $30 трлн

Показатель является рекордным за все время его существования

Новый месяц, новый рынок. После нестабильного января новый месяц вселил оптимизм в рынок. Акции закрылись вблизи сессионных максимумов, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 273 пункта, или на 0,8%, а индекс S&P 500 вырос на 0,7%. Индекс Nasdaq Composite вырос на 0,75%. Ралли завершило впечатляющий отрезок для основных индексов - их лучшие три торговых дня с ноября 2020 года. 

Внезапный сдвиг в настроениях, скорее всего, является старомодным ралли облегчения, хотя инвесторы, возможно, также нашли некоторое утешение вчера в комментариях нескольких членов Федеральной резервной системы, которые отказались от идеи повышения ставки на половину пункта на мартовском заседании ФРС. Вероятность увеличения на 50 базисных пунктов в последние дни возросла до 10% по сравнению с почти нулевым шансом месяц назад. (Торговля фьючерсами на ставку ФРС по-прежнему подразумевает 90%-ную вероятность повышения ставки на четверть пункта в марте.) 

Пропустив первую порцию отчетов о доходах, инвесторы также могут прийти к в целом солидным цифрам. Вчера United Parcel Service выросла на 14% на данных о сильных результатах четвертого квартала. "Показатели прибыли были хорошими, но это была не лучшая часть квартального отчета", - написал сегодня Эл Рут из Barron. "Логистический гигант также увеличил свои дивиденды и предложил четкие рекомендации на 2022 год. Это надежный импульс для любой компании, имеющей дело с нехваткой рабочей силы, инфляцией и проблемами в цепочке поставок в 2022 году ".

Еще одна волна доходов может привести к росту рынка сегодня, включая результаты от ключевых технологических игроков Advanced Micro Devices и Alphabet. 

Одна проблема может исходить от General Motors. Автопроизводитель опубликовал сильные квартальные показатели, но дал то, что Эл назвал "прохладным прогнозом". Нехватка чипов продолжает ограничивать способность GM уверенно прогнозировать будущее. "Мы расширили диапазон [рекомендаций] по сравнению с предыдущими годами, что, я думаю, является отражением наблюдаемой нами волатильности", - сказал финансовый директор Пол Джейкобсон инвесторам вчера вечером во время отчёта о доходах. 

Тем не менее, после внезапной распродажи в январе инвесторы, возможно, начинают ценить все еще здоровые показатели Корпоративной Америки. Стратег Эд Ярдени высказывает свое последнее обновление для инвесторов: "Отличные фундаментальные показатели". Он отмечает, что предполагаемая норма прибыли на следующие 12 месяцев, или "форвардная норма прибыли", для S&P 500 недавно достигла рекордных 13,3%. Ярдени пишет, что это признак того, что проблемы с цепочками поставок не снижают доходы или деловую активность.

​Резервный банк Австралии сделает все необходимое для поддержания низкой и стабильной инфляции, заявил управляющий Филип Лоу, давая понять, что политики будут действовать, если цены слишком резко ускорятся.

Лоу в своем первом выступлении в этом году в среду признал недавний скачок базовой инфляции выше средней точки целевого диапазона центрального банка в 2-3%, но сказал, что все еще существует неопределенность в отношении того, является ли ценовое давление устойчивым. Это было особенно актуально, когда рост заработной платы остается умеренным.

“Мы не хотим видеть инфляцию слишком низкой или слишком высокой”, - сказал Лоу. “Мы сделаем все необходимое для поддержания низкой и стабильной инфляции, что важно не только само по себе, но и как предварительное условие для устойчивого периода полной занятости”.

Во вторник РБА решил прекратить свою 15-месячную программу количественного смягчения, что, по словам Лоу сегодня, «не представляет собой ужесточение денежно-кредитной политики». Но банк сбил рынки с толку, когда придерживался своей «голубиной» позиции по процентным ставкам в то время, когда его коллеги от Вашингтона до Веллингтона готовятся или уже начали повышать процентную ставку.

Трейдеры отреагировали, отложив прогнозы на повышение ставок до июня с мая, в то время как экономисты придерживались своих августовских призывов в ожидании того, что напряженный рынок труда быстро вызовет давление на оплату труда. РБА установил денежную ставку на рекордно низком уровне 0,1% с ноября 2020 года.

Губернатор сегодня опубликовал прогнозы РБА по заработной плате, согласно которым ежеквартальный индекс цен на заработную плату вырастет на 2,75% в этом году и на 3% в 2023 году.

“Основываясь на имеющихся у нас доказательствах, еще слишком рано делать вывод о том, что инфляция устойчиво находится в целевом диапазоне”, - сказал Лоу, добавив, что у него нет конкретного определения этой фразы.

Он утверждал, что потребительские цены, скорее всего, снова снизятся, как только исчезнут блокировки в глобальных цепочках поставок.

Центральный банк изо всех сил пытался убедить инвесторов в том, что он сохранит ставки без изменений на фоне нестабильности, вызванной пандемией, в которой инфляция быстро вытеснила экономические стимулы в качестве ключевой проблемы для глобальных центральных банков.

Лоу заявил сегодня, что банк ожидает, что экономика будет расти в текущем квартале, хотя и незначительно на фоне вспышки омикронного варианта коронавируса.

“Мы находимся в таком положении, когда нам может потребоваться некоторое время, чтобы получить большую ясность по этим различным вопросам. Страны с более высокими темпами инфляции имеют здесь меньше возможностей”, - сказал Лоу. “Правление готово проявить терпение, поскольку оно следит за развитием различных факторов, влияющих на инфляцию в Австралии”.

Трудности Лоу, чтобы придерживаться своей "голубиной линии", в том, что они подчеркиваются собственными прогнозами РБА, показывающими, что уровень безработицы упадет ниже 4%, что обычно рассматривается как полная занятость, а базовая инфляция будет расти.

“Мы ближе к полной занятости и достижению целевого показателя инфляции, чем мы ожидали”, - сказал губернатор.

Уровень безработицы в Австралии падает, инфляция ускоряется

Индия сделала шаг ближе к принятию криптовалют после многих лет колебаний в своей позиции. 

Министр финансов Нирмала Ситхараман объявила о планах по запуску цифровой валюты и налогообложению доходов от криптоактивов на уровне 30%. Страна также рассматривает возможность замены аккумуляторов на электромобили, а не на зарядные станции, поскольку стремится стимулировать внедрение более чистого транспорта. 

Таиланд готовит правила для создания виртуальных банков, чтобы присоединиться к Сингапуру, Малайзии и другим странам в продвижении финансовых технологий.

#Bloomberg

Администрация Байдена проинформировала Кремль о том, что готова обсудить предоставление России возможности убедиться в отсутствии наступательных крылатых ракет "Томагавк", размещенных на чувствительных базах противоракетной обороны НАТО в Румынии и Польше.

Тем временем президент Владимир Путин раскритиковал США и их союзников за "обман" России по поводу расширения НАТО, но предположил, что дальнейшие переговоры могут привести к разрешению проблемы.

Министр иностранных дел Сергей Лавров назвал предложения США обсудить ограничения на развертывание ракет и военные маневры в Европе "второстепенными вопросами" после разговора с Госсекретарём США Энтони Блинкеном, но также предположил, что дипломатия будет продолжена.

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон также пообещал помощь в размере 119 миллионов долларов после встречи с президентом Украины Владимиром Зеленским в Киеве.

#Bloomberg

Британские ритейлеры повысили цены в январе самыми быстрыми темпами более чем за девять лет, поскольку фирмы по всему сектору стремились снизить растущие расходы на продовольствие, топливо и транспорт, показал опрос.

В отчете Британского консорциума розничной торговли говорится, что инфляция становится повсеместной: цены на товары от продуктов питания до мебели растут в течение месяца, когда магазины традиционно предлагают новогодние скидки.

Выводы были сделаны за день до того, как Банк Англии, как ожидается, повысит процентные ставки, чтобы обуздать растущую стоимость жизни. В резком предупреждении #BRC заявил, что снижение нормы прибыли означает, что цены почти наверняка продолжат расти в ближайшие месяцы.

“Розничные торговцы прилагают все усилия, чтобы сократить расходы, но было бы невозможно защитить потребителей от любых будущих повышений”, - сказала Хелен Дикинсон, исполнительный директор лоббистской группы. “Поскольку цены на сырьевые товары, энергоносители и транспортные расходы продолжают расти, розничные цены неизбежно будут расти и в будущем”.

BRC сообщил, что цены выросли на 1,5% по сравнению с прошлым годом, что почти вдвое превышает темпы, зарегистрированные в декабре. Инфляция цен на продукты питания выросла до 2,7%, но самый большой толчок пришелся на непродовольственные магазины, где цены выросли на 0,9% после падения на 0,2% в предыдущем месяце.

Индекс BRC обычно показывает меньшие изменения, чем официальный индекс потребительских цен, который включает услуги и более широкий ассортимент товаров. CPI находится на 30-летнем максимуме и, как ожидается, превысит 6% в апреле, что в три раза превышает целевой показатель Банка Англии, как раз в тот момент, когда вступит в силу запланированное повышение налогов на заработную плату и счетов за электроэнергию.

Компания #NielsenIQ, которая публикует данные вместе с BRC, заявила, что стоимость жизни в настоящее время является наиболее важной проблемой почти для половины всех домохозяйств.

“Рост цен на энергоносители и поездки в настоящее время влияет на располагаемые доходы и, вероятно, снизит готовность потребителей тратить”, - сказал Майк Уоткинс, глава отдела розничной торговли и бизнес-аналитики NielsenIQ. “Магазинам необходимо будет поощрять покупателей, испытывающих нехватку наличных, продолжать совершать покупки, и, несмотря на рост цен в магазинах, розничные торговцы реагируют тем, что как можно дольше удерживают рост цен на как можно более низком уровне”.

Опрос показал, что цены на продовольствие продолжают расти из-за неурожаев, нехватки рабочей силы и роста мировых цен на сырьевые товары. В непродовольственном секторе более высокий спрос в сочетании с высокими ценами на нефть и транспортные расходы привели к росту цен на мебель и напольные покрытия. Опрос проводился в первую неделю января.

#Bloomberg

Состоятельные клиенты #Barclays Plc ориентируются на устойчивые инвестиционные продукты, которые охватывают новый класс предпринимателей #ESG.

Ветряных, солнечных приборов и электрических транспортных средств недостаточно для получения той прибыли, которую частный банк Barclays хочет предложить своим клиентам, инвестирующим в экологические, социальные и управленческие проекты. Вместо этого “это идеи второго порядка, которые представляют интерес”, - сказал Дамиан Пайятакис, который возглавляет команду, консультирующую частных лиц, семьи и благотворительные организации, а также специалистов частного и государственного рынка по вопросам этического и устойчивого инвестирования.

На практике это означает привлечение “новых предпринимателей, стремящихся использовать различные методы” для решения проблем изменения климата и социальных проблем, сказал он в интервью.

Стратегия, нацеленная на технологии, поддерживающие такие вещи, как хранение энергии и сокращение пищевых отходов, основана на том, что некоторые анализы показывают, что эти области ESG могут превзойти более традиционные области. Это связано с тем, что Глобальный индекс чистой энергии S&P потерял около 12% в этом году. Между тем, #Bloomberg_Intelligence сообщает, что “недостаточно проинвестированный глобальный водный сектор” готов к “надежным” инвестициям.

Обращение к предпринимателям ESG - это идея, которую уже рекламировали некоторые из самых известных инвесторов в мире. Ларри Финк, исполнительный директор #BlackRock Inc., предсказал в своем ежегодном письме, что следующие 1000 единорогов будут “устойчивыми, масштабируемыми инноваторами – стартапами, которые помогут миру обезуглеродиться”.

Стратегия Barclays предполагает поиск “крупной социальной или экологической проблемы, имеющей коммерческое решение”, и если “внедряются новые подходы, давайте найдем предприятия, у которых они есть”, - сказал Пайятакис. Он говорит, что это часто влечет за собой захват бизнеса в зачаточном состоянии, когда частный капитал более доступен, чем государственные рынки.

Области, которые выглядят недостаточно проинвестированными, включают технологии, использующие потенциал океанов планеты и управляющие ее экосистемами, сказал Пайятакис. Barclays также рассматривает услуги по устойчивому рыболовству и отслеживанию данных в цепочках поставок, которые могут, например, выявить зависимость компании от принудительного труда. И спутниковый мониторинг сельскохозяйственного производства является еще одной целью, учитывая, что изменение землепользования является “одним из основных факторов, способствующих изменению климата".

“Инвесторы могут попытаться определить основные компоненты цепочки поставок или цепочки создания стоимости, необходимые для более широкой системы”, - сказал Пайятакис. “Они могут быть не такими заметными сразу или даже не такими захватывающими, но способность генерировать финансовую ценность и влияние непропорциональна”.

#Bloomberg

Главный исполнительный директор магазинов Pick n Pay Ltd. Питер Бун провел бурные 10 месяцев, возглавляя третью по величине сеть супермаркетов Южной Африки по объему продаж, и он говорит, что задача вряд ли станет легче.

Ослабление последней волны Covid-19, вызванной омикроном, и все более слабые ограничения из-за пандемии побудили потребителей тратить и путешествовать с большей легкостью, но влияние роста затрат на топливо, производство и логистику вырисовывается, сказал Бун.

“Я хочу предостеречь вас в отношении того, что надвигается на нас”, - сказал 54-летний мужчина из Кейптауна в интервью. “Некоторые из этих повышений цен нам нужно будет поглотить, а некоторые нам придется передать потребителю”.

Буну уже пришлось столкнуться с некоторыми сложными проблемами, характерными для Южной Африки. Через три месяца после того, как он занял пост генерального директора, жестокие гражданские беспорядки прокатились по двум ключевым провинциям, когда бунтовщики поджигали склады и грузовики для доставки, а также грабили супермаркеты. Более 200 магазинов Pick n Pay были серьезно повреждены, а два распределительных центра разрушены, при этом ритейлер оценил потери от продаж почти в 1 миллиард рандов (65,6 миллиона долларов).

Расходы, связанные с беспорядками, в основном несли розничные торговцы и страховщики. Теперь, когда цены на энергоносители и топливо, вероятно, вырастут, а центральный банк и правительство намерены отменить стимулы, которые помогли южноафриканцам справиться с пандемией, боль почувствуют потребители. Цены на бензин росли в 9 из 12 месяцев прошлого года.

По словам Буна, наблюдается явный всплеск расходов в дни выплаты социальных пособий или ежемесячной заработной платы.

Это “похоже на спешку, чтобы купить еду не только для себя, но и для всего сообщества, и это касается всех уровней дохода”, - сказал он. “Мы работаем в стране, которая обладает огромными возможностями, но для этого потребуются дополнительные структурные реформы”.

Сам Pick n Pay уже несколько лет является стратегией перелома, начатой предшественником Буна Ричардом Брейшером. Частью этого плана является сосредоточение внимания на недорогих магазинах Boxer, которые могут удвоиться как способ привлечения покупателей с ограниченными возможностями.

Компания заявила, что планирует открыть 200 магазинов боксеров в Южной Африке в ближайшие три года, что на 50% больше. Это должно помочь обеспечить рост в областях, где организованная розничная торговля по-прежнему имеет низкое проникновение, как в Южной Африке, так и в других странах континента, сказал Бун.

Они будут производить больше хлеба собственной выпечки, в то время как Pick n Pay ищет дополнительных региональных поставщиков свежих продуктов, таких как молоко и яйца.

Акции Pick n Pay упали на 5,6% за последние 12 месяцев, по сравнению с ростом на 26% индекса FTSE /JSE в сфере личной гигиены, лекарств и продуктовых магазинов.

#Bloomberg

Vistra Corp., один из крупнейших производителей электроэнергии в Техасе, обвинила подразделения оператора трубопровода #Energy_Transfer LP в взимании дополнительных сборов за поставку природного газа, чтобы извлечь выгоду из растущего спроса в преддверии надвигающегося зимнего шторма.

Два подразделения #Vistra подали жалобу во вторник в Техасскую железнодорожную комиссию, которая курирует нефтегазовую отрасль, с просьбой принять меры против трубопроводной фирмы в связи с планом взимания надбавки, когда цены на электроэнергию в определенных узлах превышают 500 долларов за мегаватт-час.

Energy Transfer не сразу ответила на запрос по электронной почте с просьбой прокомментировать ситуацию. Вистра отказалась от комментариев.

Стратегия добавления надбавки к некоторым ценам на поставку газа, известная как сумматор цен #Ercot, “предназначена для извлечения выгоды из роста цен на природный газ, поскольку жители Техаса сталкиваются с риском замерзнуть в темноте”, - говорится в жалобе подразделений Vistra. Подразделения попросили комиссию распорядиться о передаче энергии в соответствии с более ранним соглашением о ценах и начать принудительные действия в связи с предполагаемыми нарушениями правил завышения цен.

Низкие температуры готовы испытать основную сеть Техаса в ближайшие дни, и ожидания рекордного зимнего спроса уже привели к росту цен на электроэнергию в пятницу. По словам трейдеров, энергия с северного узла Ercot закрылась на Межконтинентальной бирже 4 февраля на уровне 800 долларов.

Vistra и подразделение Energy Transfer уже участвовали в платежном споре из-за прошлогоднего катастрофического шторма в Техасе. Подразделения ET в прошлом месяце пригрозили сократить обслуживание Vistra на сумму более 21,6 миллиона долларов, причитающуюся за сборы с февраля 2021 года. Вистра утверждает, что эти сборы являются незаконными.

#Bloomberg