Торговля китайскими облигациями рушится на фоне подавления НБК рекордного ралли
Падение доходности облигаций в Китае
•Китайские меры по охлаждению цен на облигации привели к снижению торговой активности.
•Торги 10-летними облигациями упали на 90% за последние две недели.
•Народный банк Китая усилил меры против спекуляций, включая предупреждения о незаконной торговле.
•Аналитики предупреждают о негативной обратной связи на рынке облигаций, что может ухудшить его функции.
Реакция на рост цен на облигации
•Реакция на рост цен началась с устных предупреждений и перешла к активным действиям.
•Государственные банки продавали облигации для повышения доходности, а регулирующие органы проверяли инвесторов.
•Базовая доходность была на уровне 2,15% в пятницу, по сравнению с рекордно низким показателем около 2,12% в начале месяца.
Меры правительства и рекомендации
•Министерство финансов Китая разместило облигации с рекордно низкой доходностью.
•Регулятор выразил недовольство влиянием на рынок и призвал финансовые учреждения не прекращать торговлю.
•Инвесторы вкладывались в облигации из-за опасений по поводу замедления экономики и снижения процентных ставок.
Ограничения на рынке облигаций
•Китай стремится ограничить односторонние покупки, чтобы избежать повторения ситуации с крахом банка Силиконовой долины в США.
@Bloomberg4you 🇨🇳 #Китай #облигации #экономика #рынок #НБК
Падение доходности облигаций в Китае
•Китайские меры по охлаждению цен на облигации привели к снижению торговой активности.
•Торги 10-летними облигациями упали на 90% за последние две недели.
•Народный банк Китая усилил меры против спекуляций, включая предупреждения о незаконной торговле.
•Аналитики предупреждают о негативной обратной связи на рынке облигаций, что может ухудшить его функции.
Реакция на рост цен на облигации
•Реакция на рост цен началась с устных предупреждений и перешла к активным действиям.
•Государственные банки продавали облигации для повышения доходности, а регулирующие органы проверяли инвесторов.
•Базовая доходность была на уровне 2,15% в пятницу, по сравнению с рекордно низким показателем около 2,12% в начале месяца.
Меры правительства и рекомендации
•Министерство финансов Китая разместило облигации с рекордно низкой доходностью.
•Регулятор выразил недовольство влиянием на рынок и призвал финансовые учреждения не прекращать торговлю.
•Инвесторы вкладывались в облигации из-за опасений по поводу замедления экономики и снижения процентных ставок.
Ограничения на рынке облигаций
•Китай стремится ограничить односторонние покупки, чтобы избежать повторения ситуации с крахом банка Силиконовой долины в США.
@Bloomberg4you 🇨🇳 #Китай #облигации #экономика #рынок #НБК
Золото (XAU/USD) держится на уровне, близком к рекордному, поскольку трейдеры оценивают масштабы надвигающегося снижения ставок
Стабильность золота
•Золото стабилизировалось около рекордного уровня после заявления Пауэлла о снижении процентных ставок.
•Цена на золото выросла на 1,1% после пятничных торгов.
Ожидания Пауэлла
•Пауэлл подтвердил планы по смягчению денежно-кредитной политики на встрече в Джексон-Хоул.
•Он стремится предотвратить дальнейшее охлаждение на рынке труда США.
Влияние на рынок
•Снижение стоимости заимствований повышает привлекательность золота по сравнению с казначейскими облигациями, по которым выплачивают проценты.
@Bloomberg4you #золото #Пауэлл #ставка #обзор #дкп #рынок
Стабильность золота
•Золото стабилизировалось около рекордного уровня после заявления Пауэлла о снижении процентных ставок.
•Цена на золото выросла на 1,1% после пятничных торгов.
Ожидания Пауэлла
•Пауэлл подтвердил планы по смягчению денежно-кредитной политики на встрече в Джексон-Хоул.
•Он стремится предотвратить дальнейшее охлаждение на рынке труда США.
Влияние на рынок
•Снижение стоимости заимствований повышает привлекательность золота по сравнению с казначейскими облигациями, по которым выплачивают проценты.
@Bloomberg4you #золото #Пауэлл #ставка #обзор #дкп #рынок
Goldman Sachs понизил прогноз по меди в связи со снижением спроса в Китае
Прогноз Goldman Sachs по меди
•Goldman Sachs снизил прогноз цен на медь на следующий год до $10,100 за тонну.
•Ранее ожидалось снижение запасов меди, но теперь это произойдет позже.
•Прогноз цен на медь был перенесен с конца 2024 года на период после 2025 года.
Прогноз по алюминию и другим металлам
•Прогноз цен на алюминий на 2025 год снижен до $2,540 за тонну.
•Прогноз по железной руде и никелю остался медвежьим.
•Золото считается предпочтительным средством защиты от геополитических и финансовых рисков.
Экономическая ситуация в Китае
•Китай сталкивается с накоплением запасов сырья и слабой экономической активностью.
•Спад на рынке недвижимости и трудности в производственном секторе затрудняют достижение 5% годового роста экономики.
Стратегический подход к сырьевым товарам
•Goldman Sachs изменил свой подход к сырьевым товарам, став более избирательным и менее конструктивным.
Перспективы золота
•Золото остается наиболее надежным долгосрочным активом с целевым показателем $2,700 за унцию на начало 2025 года.
•Рост цен на золото ожидается из-за притока средств от западных игроков и поддержки со стороны центральных банков.
@Bloomberg4you 🇨🇳 #металл #медь #алюминий #желруда #Китай #рынок #золото #Goldman
Прогноз Goldman Sachs по меди
•Goldman Sachs снизил прогноз цен на медь на следующий год до $10,100 за тонну.
•Ранее ожидалось снижение запасов меди, но теперь это произойдет позже.
•Прогноз цен на медь был перенесен с конца 2024 года на период после 2025 года.
Прогноз по алюминию и другим металлам
•Прогноз цен на алюминий на 2025 год снижен до $2,540 за тонну.
•Прогноз по железной руде и никелю остался медвежьим.
•Золото считается предпочтительным средством защиты от геополитических и финансовых рисков.
Экономическая ситуация в Китае
•Китай сталкивается с накоплением запасов сырья и слабой экономической активностью.
•Спад на рынке недвижимости и трудности в производственном секторе затрудняют достижение 5% годового роста экономики.
Стратегический подход к сырьевым товарам
•Goldman Sachs изменил свой подход к сырьевым товарам, став более избирательным и менее конструктивным.
Перспективы золота
•Золото остается наиболее надежным долгосрочным активом с целевым показателем $2,700 за унцию на начало 2025 года.
•Рост цен на золото ожидается из-за притока средств от западных игроков и поддержки со стороны центральных банков.
@Bloomberg4you 🇨🇳 #металл #медь #алюминий #желруда #Китай #рынок #золото #Goldman
Команда #JPMorgan отказывается от бычьих настроений в китайских акциях, ссылаясь на риск торговой войны
Прогноз по экономике Китая
•Большинство мировых банков ожидают, что рост экономики Китая составит менее 5% в текущем году.
•JPMorgan Chase & Co. отказался от рекомендации покупать китайские акции из-за политической нестабильности и волатильности.
•Рейтинг Китая был понижен до нейтрального, а вероятность новой торговой войны с США может негативно сказаться на акциях.
Стратегические изменения в JPMorgan
•Стратеги JPMorgan снизили целевой показатель индекса MSCI China и CSI300, ожидая структурного снижения долгосрочного экономического роста Китая.
•JPMorgan также снизил прогноз роста ВВП Китая на 2024 год до 4,6%.
Влияние на рынок
•Ожидается, что рынок может быть слабым в сентябре-октябре из-за результатов за 2 квартал и президентских выборов в США.
•Решения ФРС по процентным ставкам и перспективы экономического роста в США также будут влиять на рынок.
@Bloomberg4you 🇨🇳🇺🇸 #Китай #США #акции #рынок #ожидания #выборы #экономика #дкп
Прогноз по экономике Китая
•Большинство мировых банков ожидают, что рост экономики Китая составит менее 5% в текущем году.
•JPMorgan Chase & Co. отказался от рекомендации покупать китайские акции из-за политической нестабильности и волатильности.
•Рейтинг Китая был понижен до нейтрального, а вероятность новой торговой войны с США может негативно сказаться на акциях.
Стратегические изменения в JPMorgan
•Стратеги JPMorgan снизили целевой показатель индекса MSCI China и CSI300, ожидая структурного снижения долгосрочного экономического роста Китая.
•JPMorgan также снизил прогноз роста ВВП Китая на 2024 год до 4,6%.
Влияние на рынок
•Ожидается, что рынок может быть слабым в сентябре-октябре из-за результатов за 2 квартал и президентских выборов в США.
•Решения ФРС по процентным ставкам и перспективы экономического роста в США также будут влиять на рынок.
@Bloomberg4you 🇨🇳🇺🇸 #Китай #США #акции #рынок #ожидания #выборы #экономика #дкп
Потолок госдолга США: По предварительным прогнозам Уолл-стрит, этот срок истекает в середине 2025 года
Потолок госдолга и его влияние на рынок
•Потолок госдолга является инструментом Конгресса, который часто используется в последнюю минуту.
•Уолл-стрит следит за тем, когда США исчерпают свои возможности по заимствованиям после восстановления потолка госдолга в начале 2025 года.
•Конечно, непосредственная озабоченность связана с необходимостью Конгресса избежать потенциального закрытия правительства в конце этого месяца. Но некоторые участники рынка ожидают 1 января, когда закончится приостановка текущего потолка госдолга.
Последствия для рынка и экономики
•В случае превышения лимита госдолга, Министерству финансов придется прибегнуть к ряду чрезвычайных мер, сокращению выпуска векселей и наличности, хранящейся на его счете в Федеральной резервной системе, чтобы продлить свои заимствования до тех пор, пока лимит госдолга не будет снова повышен или приостановлен.
•В результате противостояния, как правило, отражаются на рынке первоначальных ставок, поскольку инвесторы сбрасывают казначейские векселя, наиболее уязвимые к потенциальному дефолту, в пользу ценных бумаг со сроком погашения на других участках кривой.
•Citigroup и Bank of America прогнозируют, что у Казначейства будет достаточно наличных средств для продолжения работы в течение лета, но сроки могут измениться в зависимости от размера дефицита.
Влияние на ФРС и денежно-кредитную политику
•Другое соображение заключается в том, что ожидаемые искажения краткосрочных ставок рискуют замаскировать сигналы денежного рынка, за которыми ФРС будет следить, чтобы определить, может ли она продолжать сворачивать свой баланс — процесс, известный как количественное ужесточение, — без создания дефицита ликвидности в финансовой системе.
•Это потому, что общий счет казначейства, или TGA, работает подобно текущему счету правительства в ФРС, находясь на стороне обязательств в балансе центрального банка. Во время эпизода с ограничением долга правительство сокращает свой остаток наличности, что подталкивает больше наличности в частный сектор - либо в виде банковских резервов, либо остатков в рамках соглашения об обратном выкупе овернайт.
•Однако, как только лимит долга будет установлен, Казначейство выпустит больше ГКО, чтобы быстро восстановить свой денежный счет, выводя наличные из частного сектора и возвращая их в центральный банк. Именно из-за этих колебаний стратеги Bank of America Марк Кабана и Кэти Крейг ожидают, что центральный банк “сочтет разумным” прекратить денежный поток в конце 2024 года или, самое позднее, в первом квартале 2025 года, чтобы избежать риска чрезмерного оттока средств.
•Поскольку ФРС готовится снизить ставки на своем заседании на этой неделе, ожидается, что чиновники продолжат QT, тем более что председатель Джером Пауэлл заявил, что политика по ставкам и решения по ее портфелю принимаются по разным направлениям.
@Bloomberg4you 🇺🇲 #США #дкп #рынок #ФРС #экономика #прогноз #ожидания #обзор
Потолок госдолга и его влияние на рынок
•Потолок госдолга является инструментом Конгресса, который часто используется в последнюю минуту.
•Уолл-стрит следит за тем, когда США исчерпают свои возможности по заимствованиям после восстановления потолка госдолга в начале 2025 года.
•Конечно, непосредственная озабоченность связана с необходимостью Конгресса избежать потенциального закрытия правительства в конце этого месяца. Но некоторые участники рынка ожидают 1 января, когда закончится приостановка текущего потолка госдолга.
Последствия для рынка и экономики
•В случае превышения лимита госдолга, Министерству финансов придется прибегнуть к ряду чрезвычайных мер, сокращению выпуска векселей и наличности, хранящейся на его счете в Федеральной резервной системе, чтобы продлить свои заимствования до тех пор, пока лимит госдолга не будет снова повышен или приостановлен.
•В результате противостояния, как правило, отражаются на рынке первоначальных ставок, поскольку инвесторы сбрасывают казначейские векселя, наиболее уязвимые к потенциальному дефолту, в пользу ценных бумаг со сроком погашения на других участках кривой.
•Citigroup и Bank of America прогнозируют, что у Казначейства будет достаточно наличных средств для продолжения работы в течение лета, но сроки могут измениться в зависимости от размера дефицита.
Влияние на ФРС и денежно-кредитную политику
•Другое соображение заключается в том, что ожидаемые искажения краткосрочных ставок рискуют замаскировать сигналы денежного рынка, за которыми ФРС будет следить, чтобы определить, может ли она продолжать сворачивать свой баланс — процесс, известный как количественное ужесточение, — без создания дефицита ликвидности в финансовой системе.
•Это потому, что общий счет казначейства, или TGA, работает подобно текущему счету правительства в ФРС, находясь на стороне обязательств в балансе центрального банка. Во время эпизода с ограничением долга правительство сокращает свой остаток наличности, что подталкивает больше наличности в частный сектор - либо в виде банковских резервов, либо остатков в рамках соглашения об обратном выкупе овернайт.
•Однако, как только лимит долга будет установлен, Казначейство выпустит больше ГКО, чтобы быстро восстановить свой денежный счет, выводя наличные из частного сектора и возвращая их в центральный банк. Именно из-за этих колебаний стратеги Bank of America Марк Кабана и Кэти Крейг ожидают, что центральный банк “сочтет разумным” прекратить денежный поток в конце 2024 года или, самое позднее, в первом квартале 2025 года, чтобы избежать риска чрезмерного оттока средств.
•Поскольку ФРС готовится снизить ставки на своем заседании на этой неделе, ожидается, что чиновники продолжат QT, тем более что председатель Джером Пауэлл заявил, что политика по ставкам и решения по ее портфелю принимаются по разным направлениям.
@Bloomberg4you 🇺🇲 #США #дкп #рынок #ФРС #экономика #прогноз #ожидания #обзор
Корея надеется на включение её облигаций в глобальный индекс, несмотря на то, что банки настроены скептически
•Южная Корея ожидает включения облигаций в ключевой глобальный долговой индекс.
•Страна внедрила необходимые системы с тех пор, как была включена в список наблюдения для потенциального включения в индекс мировых государственных облигаций FTSE Russell два года назад, и готова внести дополнительные коррективы на основе отзывов инвесторов, сказал вице-министр финансов Ким Бом сок в интервью в Гонконге.
•Goldman Sachs Group Inc. предсказала, что корейские облигации будут добавлены в индекс FTSE только в 2025 году, ссылаясь на процедурные вопросы, поднятые инвесторами, в то время как Nomura Holdings Inc. также видит риск задержки.
•Прогнозы банков противоречат оптимизму корейских политиков в отношении того, что усилия по реформированию рынка капитала, включая продление часов торговли валютой и сделку с Euroclear Bank SA по открытию универсального счета, помогут повлиять на решение ожидаемое к 8 октября.
•Ким сказал, что правительству не требуется отказ или одобрение на освобождение от налогов при сделках Euroclear, и спрос инвесторов, вероятно, улучшится после любого включения WGBI.
•Согласно данным, предоставленным министерством, с 1 июля по 28 августа офшорными трейдерами через Euroclear было совершено всего 26 сделок по покупке и продаже корейских облигаций. Также было проведено 3455 сделок с использованием корейского долга в качестве обеспечения.
•Несмотря на то, что корейские рынки являются четвертой по величине экономикой Азии, они считались малопривлекательными из-за ограниченных часов торговли валютой на суше и трудоемкого процесса регистрации инвесторов. В последние годы правительство решало обе проблемы.
•В марте FTSE Russell сохранила Корею в списке наблюдения WGBI, признав при этом “значительный прогресс” в улучшении доступности рынка. Страна также стремится повысить статус своих акций до уровня развитого рынка по версии MSCI Inc. для своих акций.
•Ким сказал, что правительство готово сделать вону доступной для торговли в течение 24 часов, если будет спрос со стороны инвесторов, отметив при этом, что увеличение времени торгов в июле привлекло лишь ограниченную ликвидность для нерабочей сессии.
•Южная Корея готова внести дополнительные коррективы на основе отзывов инвесторов.
@Bloomberg4you 🇰🇷 #ЮжнаяКорея #дкп #облигации #правительство #экономика #MSCI #FTSE #рынок
•Южная Корея ожидает включения облигаций в ключевой глобальный долговой индекс.
•Страна внедрила необходимые системы с тех пор, как была включена в список наблюдения для потенциального включения в индекс мировых государственных облигаций FTSE Russell два года назад, и готова внести дополнительные коррективы на основе отзывов инвесторов, сказал вице-министр финансов Ким Бом сок в интервью в Гонконге.
•Goldman Sachs Group Inc. предсказала, что корейские облигации будут добавлены в индекс FTSE только в 2025 году, ссылаясь на процедурные вопросы, поднятые инвесторами, в то время как Nomura Holdings Inc. также видит риск задержки.
•Прогнозы банков противоречат оптимизму корейских политиков в отношении того, что усилия по реформированию рынка капитала, включая продление часов торговли валютой и сделку с Euroclear Bank SA по открытию универсального счета, помогут повлиять на решение ожидаемое к 8 октября.
•Ким сказал, что правительству не требуется отказ или одобрение на освобождение от налогов при сделках Euroclear, и спрос инвесторов, вероятно, улучшится после любого включения WGBI.
•Согласно данным, предоставленным министерством, с 1 июля по 28 августа офшорными трейдерами через Euroclear было совершено всего 26 сделок по покупке и продаже корейских облигаций. Также было проведено 3455 сделок с использованием корейского долга в качестве обеспечения.
•Несмотря на то, что корейские рынки являются четвертой по величине экономикой Азии, они считались малопривлекательными из-за ограниченных часов торговли валютой на суше и трудоемкого процесса регистрации инвесторов. В последние годы правительство решало обе проблемы.
•В марте FTSE Russell сохранила Корею в списке наблюдения WGBI, признав при этом “значительный прогресс” в улучшении доступности рынка. Страна также стремится повысить статус своих акций до уровня развитого рынка по версии MSCI Inc. для своих акций.
•Ким сказал, что правительство готово сделать вону доступной для торговли в течение 24 часов, если будет спрос со стороны инвесторов, отметив при этом, что увеличение времени торгов в июле привлекло лишь ограниченную ликвидность для нерабочей сессии.
•Южная Корея готова внести дополнительные коррективы на основе отзывов инвесторов.
@Bloomberg4you 🇰🇷 #ЮжнаяКорея #дкп #облигации #правительство #экономика #MSCI #FTSE #рынок
Цены на железную руду растут, поскольку Пекин предпринимает множество шагов для помощи экономике
•Цены на железную руду выросли после того, как Китай объявил о ряде шагов по стимулированию роста экономики, что улучшило перспективы спроса у крупнейшего в мире импортера.
•Фьючерсы в Сингапуре выросли более чем на 4% после того, как глава центрального банка Пан Гонгшенг заявил, что политики помогут банкам увеличить кредитование потребителей, снизили ключевую краткосрочную процентную ставку и снизили ставку по ипотечным кредитам для существующих жилищных кредитов.
•Основные сталелитейные товары в этом году показали наихудшие показатели среди основных сырьевых товаров, поскольку замедление экономического роста, особенно затянувшийся кризис в секторе недвижимости в стране, ударили по спросу, и заводы сократили производство стали.
•В то же время крупные недорогие добывающие компании в Австралии и Бразилии наращивают поставки, что приводит к профициту "морского" рынка.
•Фьючерсы выросли на 4,1%, до 92 долларов за тонну в 9:29 утра в Сингапуре. Стоимость сырья в этом году снизилась более чем на треть.
@Bloomberg4you 🇨🇳 #Китай #желруда #цена #рынок #сталь #недвижимость
•Цены на железную руду выросли после того, как Китай объявил о ряде шагов по стимулированию роста экономики, что улучшило перспективы спроса у крупнейшего в мире импортера.
•Фьючерсы в Сингапуре выросли более чем на 4% после того, как глава центрального банка Пан Гонгшенг заявил, что политики помогут банкам увеличить кредитование потребителей, снизили ключевую краткосрочную процентную ставку и снизили ставку по ипотечным кредитам для существующих жилищных кредитов.
•Основные сталелитейные товары в этом году показали наихудшие показатели среди основных сырьевых товаров, поскольку замедление экономического роста, особенно затянувшийся кризис в секторе недвижимости в стране, ударили по спросу, и заводы сократили производство стали.
•В то же время крупные недорогие добывающие компании в Австралии и Бразилии наращивают поставки, что приводит к профициту "морского" рынка.
•Фьючерсы выросли на 4,1%, до 92 долларов за тонну в 9:29 утра в Сингапуре. Стоимость сырья в этом году снизилась более чем на треть.
@Bloomberg4you 🇨🇳 #Китай #желруда #цена #рынок #сталь #недвижимость
Железная руда поднялась до 100 долларов за тонну на фоне оптимизма в отношении стимулирования экономики Китая
•Основные продукты производства стали выросли примерно на 9% по сравнению с закрытием торгов понедельника
•Железная руда второй день сильно дорожает на спекуляциях о том, что масштабный пакет стимулирующих мер Китая поможет поддержать спрос.
•Стоимость сталеплавильного сырья ненадолго поднялась выше $ 99 за тонну в Сингапуре, прежде чем снизиться на бирже после закрытия почти на 6% выше на предыдущей сессии.
•Во вторник Пекин обнародовал широкий пакет мер по поддержке крупнейшей экономики Азии, уделяя особое внимание шагам по оживлению рынка недвижимости.
•Восстановление цен на основные сталелитейные товары повысило вероятность того, что цены могут вернуться к трехзначному уровню.
•Тем не менее, стоимость железной руды по-прежнему ниже более чем на пятую часть с конца мая из-за замедления экономического роста Китая, кризиса, охватившего огромную сталелитейную промышленность страны, и стабильных поставок руды от ведущих производителей в Бразилии и Австралии.
•Железная руда подорожала на 3,2% до 97,75 долларов за тонну в Сингапуре по состоянию на 9: 56 утра по местному времени после роста почти на 5%.
•Китайские фьючерсы также выросли более чем на 3% в Даляне, в то время как контракты на сталь выросли в Шанхае.
@Bloomberg4you #сталь #цена #рынок #экономика
•Основные продукты производства стали выросли примерно на 9% по сравнению с закрытием торгов понедельника
•Железная руда второй день сильно дорожает на спекуляциях о том, что масштабный пакет стимулирующих мер Китая поможет поддержать спрос.
•Стоимость сталеплавильного сырья ненадолго поднялась выше $ 99 за тонну в Сингапуре, прежде чем снизиться на бирже после закрытия почти на 6% выше на предыдущей сессии.
•Во вторник Пекин обнародовал широкий пакет мер по поддержке крупнейшей экономики Азии, уделяя особое внимание шагам по оживлению рынка недвижимости.
•Восстановление цен на основные сталелитейные товары повысило вероятность того, что цены могут вернуться к трехзначному уровню.
•Тем не менее, стоимость железной руды по-прежнему ниже более чем на пятую часть с конца мая из-за замедления экономического роста Китая, кризиса, охватившего огромную сталелитейную промышленность страны, и стабильных поставок руды от ведущих производителей в Бразилии и Австралии.
•Железная руда подорожала на 3,2% до 97,75 долларов за тонну в Сингапуре по состоянию на 9: 56 утра по местному времени после роста почти на 5%.
•Китайские фьючерсы также выросли более чем на 3% в Даляне, в то время как контракты на сталь выросли в Шанхае.
@Bloomberg4you #сталь #цена #рынок #экономика
Трейдеры сбрасывают со счетов риски, связанные с выборами в США
•Американские акции пережили традиционно самый сложный период в году, и инвесторы ожидают, что рост продолжится в октябре, несмотря на спорную президентскую избирательную кампанию, изменение политики Федеральной резервной системы и опасения надвигающейся рецессии.
•Согласно данным, собранным #Bloomberg, индекс S&P 500 только что показал свою третью неделю роста подряд и он вырос на 5,1% в третьем квартале, что ставит его на путь лучшего квартала с 1997 года.
Рост индекса также впервые поднял рыночную капитализацию бенчмарка выше 50 триллионов долларов. И, как ни странно, все это произошло в сентябре, который исторически является худшим месяцем для фондового рынка.
•Рост был достигнут по большей части без помощи крупных технологических компаний, которые так долго обеспечивали рост в предыдущих кварталах.
•Действительно, высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 вырос всего на 1,7% за квартал, в то время как равновесомая версия S&P 500 подскочила почти на 9%. Это означает, что недавний рост в значительной степени носил широкомасштабный характер, подпитываемый надеждами на то, что ФРС осуществит мягкую посадку с помощью снижения процентных ставок, которое началось ранее в этом месяце.
•Отсюда вопрос в том, может ли ралли продолжаться в следующем месяце и до конца года — и если да, то как это будет выглядеть?
•Судя по данным о позиционировании, немногие трейдеры и инвесторы, похоже, обеспокоены настолько, чтобы задумываться о хеджировании после игры в оборону в начале лета.
•“Я действительно настроен оптимистично в отношении акций”, - сказала Мэри Энн Бартельс, главный инвестиционный стратег Sanctuary Wealth, которая прогнозирует, что S&P 500 завершит 2024 год на уровне 6000, что примерно на 4,6% выше закрытия пятницы. “Ралли производителей чипов приостановилось, и люди обратили на это внимание. Но крупные технологии и высокотехнологичные компании приведут этот рынок к росту в четвертом квартале”.
•Согласно отчету Goldman Sachs Group Inc., ее интуиция подкрепляется результатами торгов хедж-фондов, которые показывают почти в три раза больше ставок на то, что акции информационных технологий вырастут, чем на то, что они упадут.
•Позиционирование в опционах демонстрирует аналогичный оптимизм. Пятидневное скользящее среднее для соотношения "пут/колл" акций, которое растет по мере увеличения медвежьих ставок, составляет около 0,51, самого низкого уровня с июля 2023 года.
•В течение шести недель инвесторы будут сталкиваться с двумя важными отчетами по занятости, кратким отчетом о доходах некоторых крупнейших компаний, президентскими выборами 5 ноября, а затем следующим решением ФРС по процентной ставке 7 ноября.
@Bloomberg4you 🇺🇸#США #экономика #рынок #акции #индекс #дкп #выборы #прогноз
•Американские акции пережили традиционно самый сложный период в году, и инвесторы ожидают, что рост продолжится в октябре, несмотря на спорную президентскую избирательную кампанию, изменение политики Федеральной резервной системы и опасения надвигающейся рецессии.
•Согласно данным, собранным #Bloomberg, индекс S&P 500 только что показал свою третью неделю роста подряд и он вырос на 5,1% в третьем квартале, что ставит его на путь лучшего квартала с 1997 года.
Рост индекса также впервые поднял рыночную капитализацию бенчмарка выше 50 триллионов долларов. И, как ни странно, все это произошло в сентябре, который исторически является худшим месяцем для фондового рынка.
•Рост был достигнут по большей части без помощи крупных технологических компаний, которые так долго обеспечивали рост в предыдущих кварталах.
•Действительно, высокотехнологичный индекс Nasdaq 100 вырос всего на 1,7% за квартал, в то время как равновесомая версия S&P 500 подскочила почти на 9%. Это означает, что недавний рост в значительной степени носил широкомасштабный характер, подпитываемый надеждами на то, что ФРС осуществит мягкую посадку с помощью снижения процентных ставок, которое началось ранее в этом месяце.
•Отсюда вопрос в том, может ли ралли продолжаться в следующем месяце и до конца года — и если да, то как это будет выглядеть?
•Судя по данным о позиционировании, немногие трейдеры и инвесторы, похоже, обеспокоены настолько, чтобы задумываться о хеджировании после игры в оборону в начале лета.
•“Я действительно настроен оптимистично в отношении акций”, - сказала Мэри Энн Бартельс, главный инвестиционный стратег Sanctuary Wealth, которая прогнозирует, что S&P 500 завершит 2024 год на уровне 6000, что примерно на 4,6% выше закрытия пятницы. “Ралли производителей чипов приостановилось, и люди обратили на это внимание. Но крупные технологии и высокотехнологичные компании приведут этот рынок к росту в четвертом квартале”.
•Согласно отчету Goldman Sachs Group Inc., ее интуиция подкрепляется результатами торгов хедж-фондов, которые показывают почти в три раза больше ставок на то, что акции информационных технологий вырастут, чем на то, что они упадут.
•Позиционирование в опционах демонстрирует аналогичный оптимизм. Пятидневное скользящее среднее для соотношения "пут/колл" акций, которое растет по мере увеличения медвежьих ставок, составляет около 0,51, самого низкого уровня с июля 2023 года.
•В течение шести недель инвесторы будут сталкиваться с двумя важными отчетами по занятости, кратким отчетом о доходах некоторых крупнейших компаний, президентскими выборами 5 ноября, а затем следующим решением ФРС по процентной ставке 7 ноября.
@Bloomberg4you 🇺🇸#США #экономика #рынок #акции #индекс #дкп #выборы #прогноз
Двухлетняя доходность подскочила на 16 базисных пунктов.
Рынки теперь видят менее 10% вероятности снижения ставки на полпункта в следующем месяце.
Базовый сценарий заключается в сокращении на 25 б.п. сейчас.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #ставка #прогноз #рынок
Рынки теперь видят менее 10% вероятности снижения ставки на полпункта в следующем месяце.
Базовый сценарий заключается в сокращении на 25 б.п. сейчас.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #ставка #прогноз #рынок