Forwarded from Сигналы РЦБ Крипто
#Китай #Макро
🏗 Что такое Evergrande
— Крупнейший китайский девелопер, который стремительно идет к банкротству.
• 200 000 сотрудников работают в Evergrande и почти 4 млн работников в компаниях, зависящих от контрактов Evergrande.
• 800 строительных проектов. Для сравнения, топовые российские девелоперы одновременно ведут 40+ проектов. Более половины из них остановлены из-за проблем с ликвидностью
200 оффшорных юрлиц и 2000 китайских. В структуре компании есть банк, инвестиционный банк и целый портфель старт-апов из различных отраслей
• 2 трлн юаней (~$300 млрд или 2% ВВП Китая) обязательств по облигациям (в т.ч. перед крупнейшими западными фондами), банковским кредитам, контрактам с подрядчиками. Под угрозой оказались и структурные продукты на недвижимость, которые накупили сотрудники самого девелопера
• Запас собственного капитала всего на $3.9 млрд при долге в $300 млрд.
• Ближайшие выплаты по облигациям в этот четверг. Уже в четверг компания может объявить о дефолте.
🏗 Что такое Evergrande
— Крупнейший китайский девелопер, который стремительно идет к банкротству.
• 200 000 сотрудников работают в Evergrande и почти 4 млн работников в компаниях, зависящих от контрактов Evergrande.
• 800 строительных проектов. Для сравнения, топовые российские девелоперы одновременно ведут 40+ проектов. Более половины из них остановлены из-за проблем с ликвидностью
200 оффшорных юрлиц и 2000 китайских. В структуре компании есть банк, инвестиционный банк и целый портфель старт-апов из различных отраслей
• 2 трлн юаней (~$300 млрд или 2% ВВП Китая) обязательств по облигациям (в т.ч. перед крупнейшими западными фондами), банковским кредитам, контрактам с подрядчиками. Под угрозой оказались и структурные продукты на недвижимость, которые накупили сотрудники самого девелопера
• Запас собственного капитала всего на $3.9 млрд при долге в $300 млрд.
• Ближайшие выплаты по облигациям в этот четверг. Уже в четверг компания может объявить о дефолте.
⚡️ Мечел (MTLR, MTLRP) может скоро вернуться к уровням 50-60 рублей за акцию, падение на 60%. Судный день для металлургов настал - дефолт застройщиков в Китае обернется драматическим падением спроса на сталь и коксующийся уголь.
Китай потребляет более 55% стали и железной руды. В основном, эти материалы используются в стройке. Из-за дефолта Evergrande строительство в Китае может уйти в кризис на много лет.
Некоторые компании - например, Мечел с его огромной долговой нагрузкой - могут этот кризис не пережить.
#MTLR
@AK47pfl
Китай потребляет более 55% стали и железной руды. В основном, эти материалы используются в стройке. Из-за дефолта Evergrande строительство в Китае может уйти в кризис на много лет.
Некоторые компании - например, Мечел с его огромной долговой нагрузкой - могут этот кризис не пережить.
#MTLR
@AK47pfl
🔦 Мечел (MTLR): справедливая стоимость 0 руб., угроза падения на 100%.
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
РДВ — впереди брокеров и банков.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru
🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://yangx.top/zinvestments
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot
🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru
🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://yangx.top/zinvestments
Forwarded from ЗЛОЙ ФИНАНСИСТ 😡
Свопы на дефолт Китая +40% за день ✌️
Credit default swap = опцион, который защищает в случае банкротства эмитента
Credit default swap = опцион, который защищает в случае банкротства эмитента
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 21.09.2021.
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
Текущее настроение: Спокойствие.
Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.
#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 21.09.2021
📰 Главные темы:
• Вице-премьер Новак предлагает разрешить Роснефти (ROSN) поставку в Европу 10 млрд кубометров газа в год «в качестве эксперимента».
• Чистая прибыль российских банков в январе—августе почти удвоилась.
• Правительство поддержало повышение ставок сбора для рыбодобывающих компаний. Это увеличит поступления в бюджет от отрасли на 20%.
• Активность россиян на европейских рынках недвижимости выросла.
👁 За чем следить:
• Остужение цен на сталь, коксующийся уголь и железную руду.
#morning
@AK47pfl
📰 Главные темы:
• Вице-премьер Новак предлагает разрешить Роснефти (ROSN) поставку в Европу 10 млрд кубометров газа в год «в качестве эксперимента».
• Чистая прибыль российских банков в январе—августе почти удвоилась.
• Правительство поддержало повышение ставок сбора для рыбодобывающих компаний. Это увеличит поступления в бюджет от отрасли на 20%.
• Активность россиян на европейских рынках недвижимости выросла.
👁 За чем следить:
• Остужение цен на сталь, коксующийся уголь и железную руду.
#morning
@AK47pfl
Forwarded from Банкста
Умелый разгон цены, в который наивно поверили даже известные "инвесторы": в пятницу стало известно, что Газпромбанк полностью сократил пакет в Мечеле с 9.35% до 0%.
За прошлый месяц банку удалось раздуть цену акций Мечела в два раза. Тему роста акций Мечела наивно поддерживали отдельные финансовые блоггеры в телеграм - благодаря им банку удалось впихнуть свой пакет толпе частных инвесторов, которые любят закупиться "по хаям".
Мотивы выхода банка из акций понятны: Мечел находится в предбанкротном состоянии. А текущий кризис китайских застройщиков может обвалить цены на сталь, которая активно используется в строительстве, и стать последним гвоздём в крышку гроба компании.
После новости о выхода Газпромбанка из капитала Мечела акции последнего отправились в свободное падение. @banksta
За прошлый месяц банку удалось раздуть цену акций Мечела в два раза. Тему роста акций Мечела наивно поддерживали отдельные финансовые блоггеры в телеграм - благодаря им банку удалось впихнуть свой пакет толпе частных инвесторов, которые любят закупиться "по хаям".
Мотивы выхода банка из акций понятны: Мечел находится в предбанкротном состоянии. А текущий кризис китайских застройщиков может обвалить цены на сталь, которая активно используется в строительстве, и стать последним гвоздём в крышку гроба компании.
После новости о выхода Газпромбанка из капитала Мечела акции последнего отправились в свободное падение. @banksta
🔦 Мечел (MTLR): справедливая стоимость 0 руб., угроза падения на 100%.
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #MTLR
@AK47pfl
⛏ Желание Китая остудить рынок недвижимости — системный риск для металлургического сектора.
В рамках политики Всеобщего процветания Китай хочет остудить рынок недвижимости и перенаправить инвестиции в инновационные сектора экономики. Доля недвижимости и связанных с ней секторов достигает 25% китайского ВВП. И это слишком много.
В 1980 году доля городского населения в Китае была менее 20% и значительные инвестиции в городскую недвижимость были оправданы. Сейчас доля городского населения уже 64% (близко к мировому уровню) и связывать с сектором недвижимости 25% экономики уже нецелесообразно.
Стройка в Китае будет сжиматься. И Evergrande - лишь один из крупных шагов на этом пути. А вместе со стройкой будет сокращаться спрос на многие металлы.
Китайская стройка многие годы была основным драйвером роста рынка стали, железной руды, меди и др. металлов. На стройку в Китае приходится ~20% мирового потребления этих металлов.
Сокращение потребности в металлах в Китае вызовет снижение цен на металлы и металлургические активы из-за их избыточного количества.
#макро #металлурги #Китай
@AK47pfl
В рамках политики Всеобщего процветания Китай хочет остудить рынок недвижимости и перенаправить инвестиции в инновационные сектора экономики. Доля недвижимости и связанных с ней секторов достигает 25% китайского ВВП. И это слишком много.
В 1980 году доля городского населения в Китае была менее 20% и значительные инвестиции в городскую недвижимость были оправданы. Сейчас доля городского населения уже 64% (близко к мировому уровню) и связывать с сектором недвижимости 25% экономики уже нецелесообразно.
Стройка в Китае будет сжиматься. И Evergrande - лишь один из крупных шагов на этом пути. А вместе со стройкой будет сокращаться спрос на многие металлы.
Китайская стройка многие годы была основным драйвером роста рынка стали, железной руды, меди и др. металлов. На стройку в Китае приходится ~20% мирового потребления этих металлов.
Сокращение потребности в металлах в Китае вызовет снижение цен на металлы и металлургические активы из-за их избыточного количества.
#макро #металлурги #Китай
@AK47pfl
🏗 Самолет (SMLT) вышел на третье место по объемам строительства. Гонка девелоперов — кто победит?
Сейчас топ-3 девелоперов по объему текущего строительства России выглядит так:
1. ПИК 6.16 млн кв. м
2. ЛСР 2.96 млн кв. м
3. Самолет и Setl Group делят третье место: у компаний по 2.21 млн кв. м.
Источники РДВ прогнозируют, что Самолет обгонит и ЛСР. При определенном сценарии Самолет может сравняться даже с ПИКом на горизонте 10 лет. Свою роль в этом сыграют сотрудничество с ГК Киевская Площадь и покупка СПб Реновации.
#застройщики #PIKK #SMLT #LSRG
@AK47pfl
Сейчас топ-3 девелоперов по объему текущего строительства России выглядит так:
1. ПИК 6.16 млн кв. м
2. ЛСР 2.96 млн кв. м
3. Самолет и Setl Group делят третье место: у компаний по 2.21 млн кв. м.
Источники РДВ прогнозируют, что Самолет обгонит и ЛСР. При определенном сценарии Самолет может сравняться даже с ПИКом на горизонте 10 лет. Свою роль в этом сыграют сотрудничество с ГК Киевская Площадь и покупка СПб Реновации.
#застройщики #PIKK #SMLT #LSRG
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
🏗 Рынок недвижимости укрупняется: доля 10-ти крупнейших застройщиков растет.
Многие игроки могут покинуть рынок. Сложности при переходе на новое законодательство в ближайшие 2-3 года могут привести к тому, что рынок покинет 30-40% девелоперов.
Рынок недвижимости очистился от недобросовестных застройщиков. Новая схема позволяет снизить риск для покупателя, деньги которого застрахованы. Это выгодно для честных девелоперов, поскольку снижение рисков недостроя приводит к меньшей скидке на квартиру на стадии строительства.
Больше всего от тренда на консолидацию выигрывают крупные застройщики, которые могут увеличить свою долю на рынке и расти еще быстрее.
#недвижимость #застройщики
@AK47pfl
Многие игроки могут покинуть рынок. Сложности при переходе на новое законодательство в ближайшие 2-3 года могут привести к тому, что рынок покинет 30-40% девелоперов.
Рынок недвижимости очистился от недобросовестных застройщиков. Новая схема позволяет снизить риск для покупателя, деньги которого застрахованы. Это выгодно для честных девелоперов, поскольку снижение рисков недостроя приводит к меньшей скидке на квартиру на стадии строительства.
Больше всего от тренда на консолидацию выигрывают крупные застройщики, которые могут увеличить свою долю на рынке и расти еще быстрее.
#недвижимость #застройщики
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Рост цен на газ вызывает остановку производств в Европе. Эта тенденция может взвинтить цены на азотные удобрения:
👉 https://yangx.top/cbrstocks/26188
Простаивают 14% европейских мощностей по производству аммиака, подсчитал источник РДВ.
В 2020 году в мире было произведено 188 млн тонн аммиака:
• На Европу пришлось 43 млн тонн,
• На Северную Америку — 18 млн.
Суммарные мощности остановленных заводов в Европе ~6 млн тонн. Ещё ~2 млн тонн мощностей простаивает в США.
Итого около 8 млн тонн или 4.2% мировых мощностей выпало с рынка.
На рынке удобрений возникает дефицит, который приведёт к росту цен на продукцию. На этом заработают оставшиеся участники рынка.
#макро
@AK47pfl
👉 https://yangx.top/cbrstocks/26188
Простаивают 14% европейских мощностей по производству аммиака, подсчитал источник РДВ.
В 2020 году в мире было произведено 188 млн тонн аммиака:
• На Европу пришлось 43 млн тонн,
• На Северную Америку — 18 млн.
Суммарные мощности остановленных заводов в Европе ~6 млн тонн. Ещё ~2 млн тонн мощностей простаивает в США.
Итого около 8 млн тонн или 4.2% мировых мощностей выпало с рынка.
На рынке удобрений возникает дефицит, который приведёт к росту цен на продукцию. На этом заработают оставшиеся участники рынка.
#макро
@AK47pfl
🔦 Куйбышевазот (KAZT): справедливая стоимость 619.7 руб., апсайд +54%.
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #KAZT
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их фундаментальной цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #KAZT
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Химики #KAZT
⚡️ Цены химвещества и удобрения взлетели на фоне дефицита
От этого выигрывает Куйбышевазот (KAZT, KAZTP).
Дефицит возник из-за высоких цен на газ в Европе и урагана в США.
Ранее Сигналы РЦБ открыли идею по акциям Куйбышевазота с таргетом 600 рублей.
⚡️ Цены химвещества и удобрения взлетели на фоне дефицита
От этого выигрывает Куйбышевазот (KAZT, KAZTP).
Дефицит возник из-за высоких цен на газ в Европе и урагана в США.
Ранее Сигналы РЦБ открыли идею по акциям Куйбышевазота с таргетом 600 рублей.
⚡️ Европейские производители удобрений вынуждены сокращать производство из-за роста цен на газ.
🧪 На этом заработает Куйбышевазот (KAZT) — бенефициар роста цен на удобрения.
Цены на газ в Европе обновляют многолетние максимумы и достигли уже $920 за тысячу куб. м. Поскольку европейские производители аммиака закупают газ по рыночным ценам, то это вылилось для них в кратный рост расходов. Падение рентабельности вызвало остановку производств удобрений в Европе.
Цены на аммиак растут, так как спрос довольно высок: аграрии закупают удобрения на осенний посев. Рост цен на аммиак может привести к росту цен на азотные удобрения, поскольку аммиак — основной компонент в их составе.
Рост стоимости удобрений - позитив для акций Куйбышевазота (KAZT), более 40% выручки которого приходится на азотные удобрения.
Куйбышевазот закупает газ по ранее фиксированным низким ценам — уникально для сектора.
#KAZT
@AK47pfl
🧪 На этом заработает Куйбышевазот (KAZT) — бенефициар роста цен на удобрения.
Цены на газ в Европе обновляют многолетние максимумы и достигли уже $920 за тысячу куб. м. Поскольку европейские производители аммиака закупают газ по рыночным ценам, то это вылилось для них в кратный рост расходов. Падение рентабельности вызвало остановку производств удобрений в Европе.
Цены на аммиак растут, так как спрос довольно высок: аграрии закупают удобрения на осенний посев. Рост цен на аммиак может привести к росту цен на азотные удобрения, поскольку аммиак — основной компонент в их составе.
Рост стоимости удобрений - позитив для акций Куйбышевазота (KAZT), более 40% выручки которого приходится на азотные удобрения.
Куйбышевазот закупает газ по ранее фиксированным низким ценам — уникально для сектора.
#KAZT
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
💎 Куйбышевазот (KAZT) — бриллиант для инвестора в химотрасль. Апсайд +160% до аналогов в России и в мире.
Куйбышевазот пока ещё торгуется дешевле, чем крупнейшие химгиганты в России: Фосагро (PHOR) и Акрон (AKRN).
Больше остальных от роста цен на химвещества и удобрения выигрывают низкозатратные производители. Российские компании — в их числе.
Рекордная прибыль Куйбышевазота будет распределяться между акционерами в виде щедрых дивидендов.
Всё это поможет сократить отставание оценки Куйбышевазота до мировых аналогов, считает источник РДВ, аналитик химического сектора.
#KAZT #KAZTP
@AK47pfl
Куйбышевазот пока ещё торгуется дешевле, чем крупнейшие химгиганты в России: Фосагро (PHOR) и Акрон (AKRN).
Больше остальных от роста цен на химвещества и удобрения выигрывают низкозатратные производители. Российские компании — в их числе.
Рекордная прибыль Куйбышевазота будет распределяться между акционерами в виде щедрых дивидендов.
Всё это поможет сократить отставание оценки Куйбышевазота до мировых аналогов, считает источник РДВ, аналитик химического сектора.
#KAZT #KAZTP
@AK47pfl
⚡️ Европейские производители удобрений вынуждены сокращать производство из-за роста цен на газ.
🧪 Их место на рынке может занять Куйбышевазот (KAZT).
В конце августа Куйбышевазот открыл новое производство удобрения нитросульфат. Компания прогнозирует высокий спрос на удобрение как внутри страны, так и на мировом рынке. Новые мощности позволят увеличить производство по нитросульфату более чем на 50%.
Куйбышевазот заработает на дефиците, который приведёт к росту цен на продукцию:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9903
Справедливая стоимость акций Куйбышевазот (KAZT) 619.7 рублей, потенциал роста +54%.
#KAZT
@AK47pfl
🧪 Их место на рынке может занять Куйбышевазот (KAZT).
В конце августа Куйбышевазот открыл новое производство удобрения нитросульфат. Компания прогнозирует высокий спрос на удобрение как внутри страны, так и на мировом рынке. Новые мощности позволят увеличить производство по нитросульфату более чем на 50%.
Куйбышевазот заработает на дефиците, который приведёт к росту цен на продукцию:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9903
Справедливая стоимость акций Куйбышевазот (KAZT) 619.7 рублей, потенциал роста +54%.
#KAZT
@AK47pfl