☺😊😇🙂 Банк Санкт-Петербург (BSPB) справедливая цена 500 рублей, потенциал роста +28%. #оценка

😀 @AK47pfl

‼️ Акции застройщика Самолет торгуются с рекордным дисконтом к стоимости земельного банка за вычетом (!) долгов. #цифры

Акции Самолет (SMLT) предоставляют возможность разумному инвестору купить земельный банк компании за 19% от его оценочной стоимости за вычетом долгов. Это как купить акции банка по оценке 0.19x P/B.

Если переводить это в цену квадратного метра, то акции Самолет - это возможность купить 1 кв.м. жилой недвижимости за 8200 рублей (при цене готового жилья в Московской области от 150'000 рублей за кв.м.).

Текущая цена акций Самолета ниже, чем в начале СВО и во время мобилизации (на фото).

😀 @AK47pfl

Вероятность перемирия между Россией и Украиной повышается, по данным Polymarket. #государево_дело

😀 @AK47pfl

Главное к открытию среды (25.09):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 46 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.12₽/¥, 74.28$/барр.
📍 Перевалка угля в Тамани в августе 2024 вернулась к снижению, составив 965 тыс. тонн против 1.65 млн т в июле.
📍 Минфин оценивает недополученные доходы бюджета от продления господдержки НПЗ в 200 млрд руб. ежегодно в 2031–2032 годах.
📍 События сегодня: (1) Еженедельные данные по инфляции в РФ (19:00 мск). (2) XXI Международный банковский форум в Сочи — первый день.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Чистая прибыль некоторых банков за 8 мес 2024 против 8мес2023 #цифры

Сбер (SBER) 1.053 трлн руб., +5.4% г/г
ВТБ (VTBR): 185.7 млрд руб., +12% г/г
Совкомбанк (SVCB): 31.1 млрд руб., -59% г/г
Т-банк (TCSG): 38.52 млрд руб., +30% г/г
БСПБ (BSPB): 33.8 млрд руб., -6% г/г
МТС-банк (MBNK): 10.1 млрд руб., +0%
МКБ (CBOM): 27.5 млрд руб., -26%

Источник данных: оборотная ведомость ЦБ РФ

😀 @AK47pfl

Источники РДВ сохраняют НЕГАТИВНЫЙ взгляд на акции Совкомбанка (SVCB). Чистая прибыль Совкомбанка упала более чем в 2 раза г/г по итогам 8мес2024. #аналитика

Сегодня вышли ежемесячные данные оборотной ведомости за 8 мес. Согласно этим данным, чистая прибыль за 8 месяцев г/г снизилась на 59%. Достаточность капитала по нормативу Н1.0 также снизилась относительно июля и составила 11% (см. график).

👉 Источники РДВ ожидают чистую прибыль по итогам года не более 70 млрд руб., что означает не более 0.85 руб./акция дивидендов для акционеров (5.8% доходность).

😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Справедливая цена 10.5 руб./акция, даунсайд -27%. #оценка

👉 Совкомбанк (SVCB) проигрывает от повышения ключевой ставки. При этом ЦБ РФ допускает дополнительное повышение ставки на ближайшем заседании.

😀 @AK47pfl

⚡️ Уход от раскрытия — очередное подтверждение того, что ждать дивидендов в Юнипро (UPRO) не стоит, отмечает источник РДВ #мнение

Почему Юнипро не будет платить дивиденды в будущем (по крайней мере, ближайшие 5 лет)?
✍️ В будущем Юнипро может быть конфисковано в пользу Роснефти, в случае если немецкое правительство национализирует НПЗ Роснефти в Германии.
✍️ Исторически, Роснефть стремится максимизировать дивиденды для своих акционеров, а не для акционеров дочерних компаний. Похожий подход к дивидендам дочек использует, например, МТС (MTSS).
✍️ Единственным исключением среди дочек Роснефти стала Башнефть (BANE, BANEP). В ней Роснефть сохранила действующую дивполитику (выплата 25% чистой прибыли), а остальные доходы получает от дочки другими способами.
✍️ Остальные дочки Роснефти не платят дивиденды много лет: РН-Западная Сибирь (CHGZ), Славнефть-ЯНОС (JNOS), Саратовский НПЗ (KRKN), Славнефть (SLAV), Смоленскнефтепродукт (SMNF), Саратовнефтепродукт (SARN).
✍️ Таким образом, источник РДВ считает реальным сценарий, при котором компания не будет выплачивать дивиденды "в ближайшие лет 5, а то и больше".

😀 @AK47pfl

Главное к открытию четверга (26.09):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 34 (страх). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.15 ₽/¥, 71.1 $/барр.
📍 FT: Саудовская Аравия готова отказаться от целевого показателя в $100 за нефть, чтобы вернуть себе долю рынка.
📍 Правительство скорректировало планы по привязке цены Urals для налогообложения к расчетной стоимости транспортировки нефти по морю до портов Европы. В результате нефтяная отрасль смогла избежать повышения налоговой нагрузки.
📍 События сегодня: (1) VII международный форум «Российская энергетическая неделя» — ожидается выступление президента Путина. (2) Встреча Байдена и Зеленского в Вашингтоне. (3) XXI Международный банковский форум в Сочи — второй день.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

#Макро #Китай
🇨🇳 Политбюро Китая обещает стабилизировать рынок жилья и увеличить финансовую поддержку, сигнализируя о растущей необходимости остановить замедление роста в стране — Bloomberg

Си Цзиньпин и высшее руководство Китая призвали к увеличению бюджетных расходов, принятию мер по стабилизации сектора недвижимости и "решительному" снижению процентных ставок.

🔥🔥🔥 Китай готов дальше стимулировать свою экономику — это шанс для многих commodities вернуться к растущему тренду. Особенно для цветных металлов, считает источник РДВ. #мнение #GMKN

Текущие цены по ряду цветных металлов продолжают оставаться у тех уровней, когда многие производители продолжают терпеть убытки. Например, цены на никель. Текущая цена на никель составляет 16700$ за тонну — при такой цене около 40% производителей имеют отрицательную маржинальность.

👉 Стимулы в Китае + сокращения производства в странах с высокой себестоимостью (например, Австралия) может привезти к резкому росту цен на никель, считает источник РДВ.

Норникель (GMKN), компания №1 по производству металлического никеля и №4 по производству первичного никеля, безусловный бенефициар потенциального роста цен на никель, на долю которого приходится почти 25% выручки компании.

😀 @AK47pfl