💡 Рейтинг акций комьюнити РДВ. #опрос

😀 @AK47pfl

📚 Индекс Мосбиржи потерял весь рост с начала года, упав с локальных максимумов на 11%. Внимание на ставку и рынок облигаций. Источники РДВ следят за сигналами от рынка бондов и решением ЦБ. #аналитика

Кратко о возможных причинах падения:

✍️ Ужесточение фискальной политики: от повышения НДФЛ и корпоративного налога на прибыль до увеличения НДПИ и акцизов.
✍️ Падение российского долгового рынка: за месяц доходности ОФЗ почти по всей кривой увеличились более чем на 100 б.п. Чем выше доходность долговых инструментов, тем выше требуемая норма доходности на акционерный капитал.
✍️ Укрепление рубля также не добавило оптимизма рынку.
✍️ Опасения по поводу ставки ЦБ.

Банк России в пятницу, 7 июня, примет решение о ключевой ставке. Источники РДВ видят три сценария:

✍️ Оставить ставку неизменной (16%).
✍️ Повысить на 100 б.п. (17%).
✍️ Повысить на 200 б.п. (18%).

Источники РДВ считают, что ставка в 16% будет положительной, ставка в 17% — умеренно негативной, а 18% приведут к продолжению агрессивной коррекции на нашем рынке.

😀 @AK47pfl

🏆 Что такое субординированные облигации и как в них можно инвестировать? #рдв_образовательный

Субординированные облигации (суборды) — это "младшие" облигации, их ранг ниже других долговых обязательств компании. Владельцы субордов в случае ликвидации получают средства позже инвесторов в другие обязательства компании (обычные облигации, займы, кредиты и т.д.).

Особенности субордов:

✍️ Суборды имеют более высокий риск и более высокую доходность по сравнению с обычными облигациями. Доходность может быть выше на 1-3%.
✍️ Суборды могут выпускать только банки с целью пополнения собственного капитала.
✍️ Суборды могут быть бессрочными, и их срок погашения — не ранее чем через 5 лет после включения в капитал банка.
✍️ Купонный доход по субордам может быть как фиксированным, так и плавающим.
✍️ Приобретать суборды могут только квалифицированные инвесторы.

Пример. На Мосбирже можно приобрести субординированные облигации, например, ВТБ, ТКС Холдинга или Сбербанка:

— TCS-perp1 (RU000A107738),
— ВТБ СУБ выпуск 5 (RU000A1034P7),
— СБЕРБАНК-002СУБ-02R (RU000A102HC1).

При этом у крупнейших банков риск финансовых проблем сравнительно невысокий.

😀 @AK47pfl

Главное к открытию вторника (04.06):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 49 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 89.3 ₽/$, 12.3 ₽/¥, 77.6 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.4%.
📍 В мае эмитенты на внутреннем рынке долгового капитала провели 113 размещений на сумму 390 млрд. руб. Это на треть выше показателя аналогичного периода 2023 года и лучший результат для этого месяца за все время наблюдений.
📍 В Минфине поддерживают официальное признание майнинга и присвоение ему кода общероссийского классификатора видов экономической деятельности (ОКВЭД).
📍 Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) выдвинул инициативу уплачивать только половину налога на ту часть прибыли, которая направляется на капвложения.
📍 События сегодня: (1) Московская биржа (MOEX): объемы торгов за май 2024г.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

📉  ВНИМАНИЕ! Приплыл плохой рынок! Ставки взлетают, дивиденды отменяют, IPO – скорее как лотерея. Паника на рынке?

В это время члены RDV Premium 361°:

✍️ Закрыли 13 прибыльных идей в мае.
✍️ Успешно завершили 6 трейдов с доходностью 11.04%, показав высокую оперативность в реакции на события. Среди них: 3 хеджирующих шорта и 3 спекулятивных лонга.
✍️ Зафиксировали прибыль по крипто идее — +154.63% за год. В такт с рыночными изменениями.

Аналитики клуба успевают вылавливать неординарные идеи до того, как их заметят другие.

🍐🍊 Набор в клуб временно приостановлен, но вы можете оставить свою заявку в  @RDVPREMIUMbot.

С начала года российский рынок акций вырос вместе с нефтью - и вместе с ней и упал. #аналитика

✍️ 45% индекса Мосбиржи - акции нефтегазового сектора.
✍️ 20% - доля нефтегазового сектора в ВВП по оценкам Росстата.
✍️ 33% доходов федерального бюджета - нефтегазовые доходы.

Мы с вами привыкли думать о российском рынке как о некотором закрытом котле и анализировать, в основном, внутренние факторы - ставку ЦБ, налоги, отмену дивидендов. Однако котёл греет нефть.

😀 @AK47pfl

"Иранский сценарий" — это не рост по прямой линии. #аналитика

Мы с вами часто сравниваем российский рынок акций с иранским. Однако при этом забываем, что иранский рынок растёт не по линейке и на нём тоже бывают коррекции, в том числе достаточно глубокие.

На фото — график роста индекса иранского рынка акций за последние 10 лет.

😀 @AK47pfl

В 2024 году Ozon Fintech запустит премиум банкинг, эквайринг для бизнеса, а также выйдет на рынок страхования и лизинга.

На форуме COM.E ON СЕО бизнеса Ваэ Овасапян рассказал, что в ближайших планах компании запуск страховых продуктов для транспортных компаний-партнеров Ozon, а также для продавцов маркетплейса и владельцев ПВЗ. Линейка продуктов широкая: от риска порчи товаров при хранении до здоровья сотрудников или возврата товара клиентами. Лизинговые услуги предложат клиентам и партнерам, так и внешнему рынку.

😀 @AK47pfl

🔥🔥🔥 Менеджмент Самолета (SMLT) работает над реализацией планов роста. #VIP_talk

Глава совета директоров Самолета Дмитрий Голубков:
✍️ Сейчас у Самолета на стадии запуска 70 проектов, в стройке 50. В 2025 году будет до 120 проектов в реализации, общей площадью 45 млн кв.м.
✍️ Комплексное развитие территорий (КРТ) — это точка роста и освоения собственного земельного банка (почти 50 млн кв.м. - это 1 млн квартир в 17 регионах, в которых будут жить до 3 млн человек).
✍️ При низкой концентрации отрасли мы можем расти взрывными темпами.
✍️ Уже работаем в 17 регионах, а два года назад было всего четыре.

👉 Полное интервью в РБК: https://www.rbc.ru/industries/news/665e128f9a79473fc95643b9

👉 Ранее РДВ: Самолет одна из четырех компаний в России, которая увеличила бизнес в более чем два раза за последние два года и собирается сделать это снова в 2024-2025 годах — рейтинг компаний роста https://yangx.top/AK47pfl/17489

😀 @AK47pfl

☺️😊😇🙂 Справедливая цена акций Самолет (SMLT) 6106 рубля, апсайд +94%. #оценка

👉 В самом свежем отчёте об оценки от Commonwealth Partnership (бывш. Сushman & Wakefield) стоимость активов Самолета была оценена в 1057 млрд руб. За вычетом долга это означает оценку в 14635 руб. на одну акцию SMLT https://samolet.ru/investors/press/stoimost-aktivov-gruppy-samolet-prevysila-1-trln-r/

😀 @AK47pfl

❗️ В 2024 году дефицит бюджета увеличится на 525 миллиардов рублей. Дополнительные расходы покроют за счет средств Фонда национального благосостояния (ФНБ), а объем размещения ОФЗ сократится на 5%. #государево_дело

Минфин внёс в Госдуму новый законопроект по бюджету. Бюджет на 2024 год предусматривает повышение расходов и сокращение ФНБ, что приведет к увеличению дефицита.

📍 Доходы: Общая сумма доходов останется практически неизменной (-3 миллиарда рублей по сравнению с предыдущим бюджетом), но структура изменится. Нефтегазовые доходы снизятся на 519 миллиардов рублей из-за понижения прогнозов цены на нефть с 71.3 до 65 долларов за баррель. Ненефтегазовые доходы, наоборот, вырастут на 516 миллиардов рублей благодаря расширению налогооблагаемой базы.

📍 Расходы: Бюджетные расходы увеличатся на 525 миллиардов рублей.

📍 Дефицит: Дефицит бюджета вырастет до 2.1 триллиона рублей. Для покрытия дефицита в большей степени будут использованы средства Фонда национального благосостояния (ФНБ). Вместо запланированного роста на 519 миллиардов рублей, ФНБ сократится на 248 миллиардов рублей, что приведет к увеличению объемов продажи валюты. Финансирование дефицита за счет ОФЗ сократится: вместо 2625 миллиардов рублей планируется привлечь 2479 миллиардов рублей.

😀 @AK47pfl

💫 Развитие IT для повышения экономического уровня РФ, рост по капитализации: x5 за 5 лет, переоценка мультипликаторов и выход новых компаний на IPO #VIP_talk

В гостях у РДВ ТВ — Фёдор Наумов в роли доверенного интервьюера и приглашенный эксперт Владимир Лавров, CEO Софтлайн. Компания Софтлайн – поставщик ИТ-решений и услуг в области цифровой трансформации и информационной безопасности.

0:00 — Вступление
0:54 — Начало
2:41 — О Софтлайн, стратегии, пайплане компании и замещении Microsoft
15:36 — Принципы организации в ГК Softline
23:52 — Основные партнеры Софтланй
24:45 — Развитие Российского ПО
31:08 — Краткосрочные и долгосрочные цели Софтлайн
33:29 — Вывод купленных компаний на IPO
38:53 — Новые технологические принципы и правила
44:47 — Выплата дивидендов как сигнал для акционеров
46:32 — Выводы

Смотреть полное видео https://youtu.be/HaiX9EhOToQ?si=M_4__zewQbEWoSoI

Главное к открытию среды (05.06):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 67 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 88.9 ₽/$, 12.2 ₽/¥, 77.4 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.1%.
📍 Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков допустил постепенное снижение ключевой ставки с сентября 2024 года.
📍 Суточный объем прокачки газа по Турецкому потоку в страны ЕС в конце мая достиг абсолютного исторического максимума – 55.7 млн куб. м. Среднесуточный показатель мая составил 46.9 млн куб. м, что почти вдвое больше, чем в мае 2023, и на 15% больше, чем в апреле этого года.
📍 События сегодня: (1) ПМЭФ — первый день. (2) Еженедельные данные о запасах сырой нефти в США.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

❗️ Поддержка рубля в виде продаж валюты Минфином и ЦБ составит 8.1 млрд рублей в день (на 1.85 млрд рублей больше чем в мае). #оракул_рубля

С 7 июня по 4 июля объем продаж составит 8.1 млрд

✍️ Продажа 5.5 млрд рублей в день — отложенные продажи за период 10 августа — 31 декабря 2023 года в рамках бюджетного правила и расходования средств ФНБ для финансирования дефицита бюджета.
✍️ Продажа 6.3 млрд рублей — продажи валюты в рамках инвестирования средств ФНБ во 2 полугодии 2023 — 1 полугодии 2024 года.
✍️ Покупка 3.7 млрд рублей — покупки валюты по бюджетному правилу со стороны Минфина по итогам апреля (ЦБ выступает агентом Минфина). Объем покупок упал с 5.5 до 3.7 млрд рублей. Минфин сегодня опубликовал данные об ожидаемом объеме дополнительных нефтегазовых доходах и объемах операций с валютой и золотом.

😀 @AK47pfl

Децентрализованные финансы — один из самых активно растущих секторов в крипте и в нём постоянно появляются новые возможности. Drift - один из проектов в секторе, у которого есть значительный потенциал роста до аналогов по оценке. #криптомания

Drift - децентрализованная биржа деривативов. Даёт возможность торговать крипту с плечом без посредников.

⚫️Токен проекта был запущен в середине мая путём раздачи активным пользователям, что вызвало сильное давление продавцов на старте торгов.

⚫️Капитализация токена сейчас $90 млн, что всего в 3.5 раза больше привлечённого проектом финансирования от венчурных фондов. Обычно капитализация проектов хотя бы в 10 раз выше привлечённого финансирования.

⚫️Drift запущен в быстрорастущей сети Solana, которая недавно обошла Ethereum по числу активных пользователей. В этой сети у проекта почти нет конкурентов и крайне высокая база потенциальных пользователей.

📊 Отношение капитализации и среднего недельного объёма торгов на бирже после запуска токена в сравнении с конкурентами:
DRIFТ: $90 млн/$600 млн = 0.15
GМХ: $341 млн/$100 млн = 3.41
РЕRР: $84 млн/$11 млн = 7.63

Drift значительно привлекательнее конкурентов по мультипликаторам. В совокупности с конкурентными и техническими факторами это говорит о недооценке проекта.

Криптозой @cryptozoe2 специально для РДВ @AK47pfl

⚡️ Справедливая цена обыкновенных акций и префов Мечела (MTLR, MTLRP) 150 рублей, даунсайд -33%.

😀 @AK47pfl

🏆 Источники РДВ впереди брокеров и банков предупреждали нас с вами о рисках невыплаты дивидендов Мечелом (MTLR, MTLRP) по итогам 2023 года. #аналитика

👉 РДВ 29 апреля: Итоги Мечела за 1 квартал — конец «дивидендной сказке», которую рынок ждал весь 2023 год https://yangx.top/AK47pfl/17542

👉 Совет директоров Мечела 5 июня: дивиденды не выплачивать https://yangx.top/AK47pfl/17764

🏆 Справедливая цена обыкновенных акций и префом Мечела 150 рублей, даунсайд 33%.

😀 @AK47pfl