Сколько заплатят крупнейшие компании, а кто может не заплатить: источник РДВ поделился мнением по дивидендам ряда российских компаний. #стратегия_на_РЦБ
Прогноз источника РДВ по дивидендам компаний по итогам 2022 года:
🐳 Крупнейшие компании:
• Сбер (SBER): 11.3 рубля на акцию, доходность 6.6% к текущей цене. Прогноз источника РДВ учитывает выплату 100% чистой прибыли за 2022 год.
• Роснефть (ROSN): 15+ рублей на акцию, доходность 4.1% к текущей цене. Это дивиденд за 2 полугодие 2022 года.
• Новатэк (NVTK): 62 рубля на акцию, доходность 5.8% к текущей цене. Это дивиденд за 2 полугодие 2022 года, за 1 полугодие Новатэк уже выплатил 45 рублей на акцию.
• Газпром (GAZP): близко к нулю рублей на акцию. Это дивиденд за 2 полугодие 2022 года, за 1 полугодие Газпром выплатил 51.03 рубля на акцию.
• Норникель (GMKN): 382 рубля на акцию, доходность 2.6% к текущей цене. Это дивиденд в случае, если компания направит на выплаты $1.5 млрд.
❌ Кто вряд ли заплатит дивиденды по итогам 2022 года:
• Магнит (MGNT)
• ВТБ (VTBR)
• Металлурги (не раньше 2 полугодия 2023)
• Алроса (ALRS)
• Российские компании, у которых на Мосбирже торгуются депозитарные расписки (за некоторыми исключениями)
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Прогноз источника РДВ по дивидендам компаний по итогам 2022 года:
🐳 Крупнейшие компании:
• Сбер (SBER): 11.3 рубля на акцию, доходность 6.6% к текущей цене. Прогноз источника РДВ учитывает выплату 100% чистой прибыли за 2022 год.
• Роснефть (ROSN): 15+ рублей на акцию, доходность 4.1% к текущей цене. Это дивиденд за 2 полугодие 2022 года.
• Новатэк (NVTK): 62 рубля на акцию, доходность 5.8% к текущей цене. Это дивиденд за 2 полугодие 2022 года, за 1 полугодие Новатэк уже выплатил 45 рублей на акцию.
• Газпром (GAZP): близко к нулю рублей на акцию. Это дивиденд за 2 полугодие 2022 года, за 1 полугодие Газпром выплатил 51.03 рубля на акцию.
• Норникель (GMKN): 382 рубля на акцию, доходность 2.6% к текущей цене. Это дивиденд в случае, если компания направит на выплаты $1.5 млрд.
❌ Кто вряд ли заплатит дивиденды по итогам 2022 года:
• Магнит (MGNT)
• ВТБ (VTBR)
• Металлурги (не раньше 2 полугодия 2023)
• Алроса (ALRS)
• Российские компании, у которых на Мосбирже торгуются депозитарные расписки (за некоторыми исключениями)
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
РДВ: индекс влияния и уровня аналитики — 100%
✅ Мощное и влиятельное коммьюнити думающих инвесторов
✅ Обязательный канал для всех участников рынка, которые хотят быть на шаг впереди
✅ Первоисточник знаний о рынке: нас цитируют Forbes, Ведомости, Известия,финансовые телеграм каналы и каналы банков
✅ Мощное и влиятельное коммьюнити думающих инвесторов
✅ Обязательный канал для всех участников рынка, которые хотят быть на шаг впереди
✅ Первоисточник знаний о рынке: нас цитируют Forbes, Ведомости, Известия,финансовые телеграм каналы и каналы банков
Влияем на рынки с 2008 годаДисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
Как не надо внедрять цифровые валюты CBDC: пример Нигерии — 2. #криптомания
Недавно источник РДВ из сферы криптовалют рассказывал нам с вами о том, как происходит внедрение государственной цифровой валюты (CBDC) в Нигерии.
Вкратце: там запретили снимать с банковских счетов больше $44 в день (в местной валюте), чтобы вынудить население пользоваться цифровой валютой Центробанка eNaira https://yangx.top/AK47pfl/14235
В результате жёсткое и безальтернативное внедрение eNaira привело к массовым беспорядкам в Нигерии. А Нигерия - крупнейший производитель нефти в Африке и шестая в мире страна по населению.
Вместо расширения контроля над платежами граждан, правительство получило недоверие к банковской системе и повальный уход нигерийцев в криптовалюту. Сейчас более 50% населения страны пользуются криптовалютой, при этом проникновение eNaira составляет всего 0.5%.
Опыт Нигерии показывает, что внедрение цифровых валют Центрбанков в мире должно происходить с помощью метода пряника, а не кнута.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Недавно источник РДВ из сферы криптовалют рассказывал нам с вами о том, как происходит внедрение государственной цифровой валюты (CBDC) в Нигерии.
Вкратце: там запретили снимать с банковских счетов больше $44 в день (в местной валюте), чтобы вынудить население пользоваться цифровой валютой Центробанка eNaira https://yangx.top/AK47pfl/14235
В результате жёсткое и безальтернативное внедрение eNaira привело к массовым беспорядкам в Нигерии. А Нигерия - крупнейший производитель нефти в Африке и шестая в мире страна по населению.
Вместо расширения контроля над платежами граждан, правительство получило недоверие к банковской системе и повальный уход нигерийцев в криптовалюту. Сейчас более 50% населения страны пользуются криптовалютой, при этом проникновение eNaira составляет всего 0.5%.
Опыт Нигерии показывает, что внедрение цифровых валют Центрбанков в мире должно происходить с помощью метода пряника, а не кнута.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥 Мнение топ-источника РДВ: - снижение стоимости длинных денег обогатит нацию и сделает государство политические значительно стабильнее. #государево_дело
По итогам 2022 года расходы домохозяйств на потребление сократились на 1.8%, спрос на недвижимость упал на 22%, а рынок акций стоит на 40-50% ниже, чем в середине 2021 года.
Можно подумать, что в этом виноваты только экономические последствия СВО и санкций. Однако это не так.
Одна из главных проблем экономики РФ сейчас в том, что стоимость длинных денег находится на многолетних максимумах. Хотя в такой ситуации рецессии и потребительского страха ставка должна быть максимально низкой.
Процентные ставки в России растут уже с середины 2021 года - и ключевая, и длинные ставки по ОФЗ, и ставки по ипотекам. Особенно растут длинные ставки: например, доходность 10-летних ОФЗ выросла с 6% до 11%.
Отдельно обратим внимание, что длинные ставки очень оторвались от ключевой ставки ЦБ. Долгосрочные ОФЗ (11%) выше ключевой ставки (7.5%) на 3.5 пп! Это максимум с 2007 года.
К чему ведёт высокая ставка? Несколько примеров:
• Рост ипотечной ставки с 6% до 11% увеличивает ипотечный платёж на 45-60% по ипотекам со сроком погашения 20-30 лет; это снижает спрос на жильё, а спрос на жильё - локомотив экономики.
• При высокой ставке невозможны инвестиции в технологические проекты развития; 11% по ОФЗ значит, что такие проекты могут привлекать деньги лишь под 20-30% годовых - как при таких ставках исполнять поручение Президента об инвестициях в быстрорастущие компании?
• Рост ОФЗ с 6% до 11% снижает справедливую ставку рынка акций на 25-30%; рынок с начала СВО упал на 40-50% - получается, что больше половины падения российского рынка произошло из-за подорожавших денег.
Что нужно сделать?
• ЦБ следует сконцентрироваться на проблемах спроса, а не на инфляции.
• Минфину стоит перестать давить на дальние ставки размещениями ОФЗ - и больше занимать в короткую.
• Также стоит начать работать над сокращением спрэда между ключевой ставкой и стоимостью длинных денег (аналоги QE в США или yield curve control в Японии).
Нормализация стоимости длинных денег хотя бы в районе 7-8% принесёт новые инвестиции в компании роста, запустит стройку как локомотив роста экономики и может вернуть рынок акций к уровням 2021 года. Все мы как общество будем богаче, а богатое общество - это спокойствие человека и политическая стабильность.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
По итогам 2022 года расходы домохозяйств на потребление сократились на 1.8%, спрос на недвижимость упал на 22%, а рынок акций стоит на 40-50% ниже, чем в середине 2021 года.
Можно подумать, что в этом виноваты только экономические последствия СВО и санкций. Однако это не так.
Одна из главных проблем экономики РФ сейчас в том, что стоимость длинных денег находится на многолетних максимумах. Хотя в такой ситуации рецессии и потребительского страха ставка должна быть максимально низкой.
Процентные ставки в России растут уже с середины 2021 года - и ключевая, и длинные ставки по ОФЗ, и ставки по ипотекам. Особенно растут длинные ставки: например, доходность 10-летних ОФЗ выросла с 6% до 11%.
Отдельно обратим внимание, что длинные ставки очень оторвались от ключевой ставки ЦБ. Долгосрочные ОФЗ (11%) выше ключевой ставки (7.5%) на 3.5 пп! Это максимум с 2007 года.
К чему ведёт высокая ставка? Несколько примеров:
• Рост ипотечной ставки с 6% до 11% увеличивает ипотечный платёж на 45-60% по ипотекам со сроком погашения 20-30 лет; это снижает спрос на жильё, а спрос на жильё - локомотив экономики.
• При высокой ставке невозможны инвестиции в технологические проекты развития; 11% по ОФЗ значит, что такие проекты могут привлекать деньги лишь под 20-30% годовых - как при таких ставках исполнять поручение Президента об инвестициях в быстрорастущие компании?
• Рост ОФЗ с 6% до 11% снижает справедливую ставку рынка акций на 25-30%; рынок с начала СВО упал на 40-50% - получается, что больше половины падения российского рынка произошло из-за подорожавших денег.
Что нужно сделать?
• ЦБ следует сконцентрироваться на проблемах спроса, а не на инфляции.
• Минфину стоит перестать давить на дальние ставки размещениями ОФЗ - и больше занимать в короткую.
• Также стоит начать работать над сокращением спрэда между ключевой ставкой и стоимостью длинных денег (аналоги QE в США или yield curve control в Японии).
Нормализация стоимости длинных денег хотя бы в районе 7-8% принесёт новые инвестиции в компании роста, запустит стройку как локомотив роста экономики и может вернуть рынок акций к уровням 2021 года. Все мы как общество будем богаче, а богатое общество - это спокойствие человека и политическая стабильность.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Главное к открытию четверга (09.03):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 60 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 75.9 ₽/$ (-0.1%), 10.88 ₽/¥ (+0.1%).
📍 Белуга (BELU) за 2022 год стала лидером по ввозу в РФ крепкого алкоголя, опередив Pernod Ricard Rouss (-50% г/г). Ввоз осложнился санкциями, но для Белуги снизился всего на 2% г/г.
📍 За первые 8 недель 2023 года продажи потребительской телеком-электроники (смартфонов, наушников и т.д.) упали на 11–12% в штуках и на 32–40% в деньгах.
📍 Сегодня (1) Сбер (SBER) опубликует МСФО за 2022 (10:00 мск) и проведет звонок с участием Грефа (11:00 мск). (2) Мосбиржа (MOEX) увеличит количество торгуемых на вечерней сессии акций на 11.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 60 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 75.9 ₽/$ (-0.1%), 10.88 ₽/¥ (+0.1%).
📍 Белуга (BELU) за 2022 год стала лидером по ввозу в РФ крепкого алкоголя, опередив Pernod Ricard Rouss (-50% г/г). Ввоз осложнился санкциями, но для Белуги снизился всего на 2% г/г.
📍 За первые 8 недель 2023 года продажи потребительской телеком-электроники (смартфонов, наушников и т.д.) упали на 11–12% в штуках и на 32–40% в деньгах.
📍 Сегодня (1) Сбер (SBER) опубликует МСФО за 2022 (10:00 мск) и проведет звонок с участием Грефа (11:00 мск). (2) Мосбиржа (MOEX) увеличит количество торгуемых на вечерней сессии акций на 11.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Сбер (SBER): главная тема - возврат к докризисной прибыли. #аналитика
Сбер опубликовал отчёт по МСФО и провёл конференц-звонок по итогам 2022 года.
Главные цифры из отчёта:
• Прибыль на обыкновенную акцию составила 11.98 рублей
• Рост клиентской базы продолжается, несмотря на удаление приложений
• Чистые процентные доходы выросли на 6.6% г/г
• Чистые комиссионные доходы выросли на 15.4% г/г
• Операционные расходы Сбера выросли всего на 1.5% - банк продолжает оптимизацию
Мультипликаторы:
P/E 2022 = 11.86
P/B 2022 = 0.68
Дивиденды: на звонке с аналитиками глава банка Герман Греф заявил, что решение по дивидендам будет принято в марте. Банк рассматривает различные сценарии и надеется "не разочаровать инвесторов".
Комментарий источника РДВ из банковской сферы: отчёт Сбера лучше ожиданий, дивиденды по итогам 2022 года могут составить 100% чистой прибыли.
Главная тема в Сбере теперь - какими будут прибыль и дивиденды по итогам 2023 года. Во время конференц-звонка Герман Греф заявил, что в 2023 году прибыль Сбера окажется близка к докризисным уровням.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Сбер опубликовал отчёт по МСФО и провёл конференц-звонок по итогам 2022 года.
Главные цифры из отчёта:
• Прибыль на обыкновенную акцию составила 11.98 рублей
• Рост клиентской базы продолжается, несмотря на удаление приложений
• Чистые процентные доходы выросли на 6.6% г/г
• Чистые комиссионные доходы выросли на 15.4% г/г
• Операционные расходы Сбера выросли всего на 1.5% - банк продолжает оптимизацию
Мультипликаторы:
P/E 2022 = 11.86
P/B 2022 = 0.68
Дивиденды: на звонке с аналитиками глава банка Герман Греф заявил, что решение по дивидендам будет принято в марте. Банк рассматривает различные сценарии и надеется "не разочаровать инвесторов".
Комментарий источника РДВ из банковской сферы: отчёт Сбера лучше ожиданий, дивиденды по итогам 2022 года могут составить 100% чистой прибыли.
Главная тема в Сбере теперь - какими будут прибыль и дивиденды по итогам 2023 года. Во время конференц-звонка Герман Греф заявил, что в 2023 году прибыль Сбера окажется близка к докризисным уровням.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
На рынке недвижимости Московского региона продолжается монополизация. От этого выигрывают крупнейшие игроки на рынке. #аналитика
Крупные игроки продолжают наращивать долю на рынке недвижимости в Москве, Новой Москве и МО: доля топ-5 застройщиков достигла 59%.
Особенно ярко монополизация наблюдается в Новой Москве (там доля топ-5 игроков достигла 89%) и Московской области (71%).
🔥 Монополизация рынка - позитивный процесс для инвестора. Монополизация рынка, как правило, приводит к росту маржи крупнейших игроков. Меньше конкуренция - меньше давление на цену - выше маржа.
У всех застройщиков из топ-10 по итогам 2022 года снизился объём продаж, кроме Самолёта (SMLT), у которого продажи в 2022 выросли на 17%.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Крупные игроки продолжают наращивать долю на рынке недвижимости в Москве, Новой Москве и МО: доля топ-5 застройщиков достигла 59%.
Особенно ярко монополизация наблюдается в Новой Москве (там доля топ-5 игроков достигла 89%) и Московской области (71%).
🔥 Монополизация рынка - позитивный процесс для инвестора. Монополизация рынка, как правило, приводит к росту маржи крупнейших игроков. Меньше конкуренция - меньше давление на цену - выше маржа.
У всех застройщиков из топ-10 по итогам 2022 года снизился объём продаж, кроме Самолёта (SMLT), у которого продажи в 2022 выросли на 17%.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на конец 2023 года. #оракул_рубля
За неделю рубль ослаб на 0.9%. Текущий курс $1=75.74₽.
• Из заметных новостей по рублю за неделю - Минфин с 7 марта сократил продажу юаней по бюджетному правилу. Источники РДВ сообщали, что продажи Минфина практически не оказывают влияния на курс рубля.
• Источники РДВ подтверждают прогноз 85 рублей за доллар к концу 2023 года. Именно такой курс нужен российским экспортёрам, чтобы успешно конкурировать на международном рынке.
• В ближайшее время главным фактором, определяющим курс рубля, останется платёжный баланс. В связи с этим мы с вами будем следить за открытием Китая, которое может увеличить экспорт российской нефти и повлиять на временное укрепление рубля.
Напомним участников конкурса Оракул рубля и их прогнозы: https://yangx.top/AK47pfl/14217
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
За неделю рубль ослаб на 0.9%. Текущий курс $1=75.74₽.
• Из заметных новостей по рублю за неделю - Минфин с 7 марта сократил продажу юаней по бюджетному правилу. Источники РДВ сообщали, что продажи Минфина практически не оказывают влияния на курс рубля.
• Источники РДВ подтверждают прогноз 85 рублей за доллар к концу 2023 года. Именно такой курс нужен российским экспортёрам, чтобы успешно конкурировать на международном рынке.
• В ближайшее время главным фактором, определяющим курс рубля, останется платёжный баланс. В связи с этим мы с вами будем следить за открытием Китая, которое может увеличить экспорт российской нефти и повлиять на временное укрепление рубля.
Напомним участников конкурса Оракул рубля и их прогнозы: https://yangx.top/AK47pfl/14217
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
По данным Gemalto 65% компаний не могут самостоятельно проанализировать данные. А значит:
▪️извлечь пользу
▪️прогнозировать
▪️оптимизировать процессы
▪️принимать решения, основанные на данных
Поэтому те, кто научится с ними работать, будут востребованы и через десятки лет в любой индустрии: от финансового сектора до геймдева.
При этом спрос на таких специалистов уже сильно превышает предложение, а зарплатная «вилка» middle-аналитиков стартует от 130 000 рублей.
Получить необходимые знания и практический опыт можно с нуля — на примере 32 бизнес-кейсов на курсе «Аналитик данных» от Академии Eduson.
Интерактивные тренажёры и методика от простого к сложному не дадут запутаться: начнете с Excel, а потом овладеете SQL, Python и Power BI. Преподаватели из «Яндекса», Datalatte, Softline и Ghetto Studio делятся опытом с первых уроков.
Личный куратор будет на связи 365 дней со старта обучения, а сама Академия поможет с трудоустройством и отправит ваше резюме своим компаниям-партнерам, среди которых Avito, ВТБ и Mercedes Benz.
→ Переходите по ссылке и бронируйте обучение в Eduson на самых выгодных условиях – со скидкой 60% по промокоду РДВ!
#реклама
▪️извлечь пользу
▪️прогнозировать
▪️оптимизировать процессы
▪️принимать решения, основанные на данных
Поэтому те, кто научится с ними работать, будут востребованы и через десятки лет в любой индустрии: от финансового сектора до геймдева.
При этом спрос на таких специалистов уже сильно превышает предложение, а зарплатная «вилка» middle-аналитиков стартует от 130 000 рублей.
Получить необходимые знания и практический опыт можно с нуля — на примере 32 бизнес-кейсов на курсе «Аналитик данных» от Академии Eduson.
Интерактивные тренажёры и методика от простого к сложному не дадут запутаться: начнете с Excel, а потом овладеете SQL, Python и Power BI. Преподаватели из «Яндекса», Datalatte, Softline и Ghetto Studio делятся опытом с первых уроков.
Личный куратор будет на связи 365 дней со старта обучения, а сама Академия поможет с трудоустройством и отправит ваше резюме своим компаниям-партнерам, среди которых Avito, ВТБ и Mercedes Benz.
→ Переходите по ссылке и бронируйте обучение в Eduson на самых выгодных условиях – со скидкой 60% по промокоду РДВ!
#реклама
Пик повышения ставок в США будет выше, чем прогнозировалось. Глава ФРС США Джером Пауэлл во вторник выступил перед Конгрессом США. #РЦБ_в_мире
Что ещё сказал глава ФРС:
• Пик ужесточения ДКП будет выше чем мы прогнозировали ранее.
• Мы будем удерживать ставку на высоком уровне в течение определенного времени.
• Мы постараемся избежать преждевременного ослабления политики до тех пор, пока наша цель не будет достигнута.
Как отреагировали рынки:
• 22 числа ФРС проведёт заседание по ставке; рынки кредитных свопов теперь закладывают 75% вероятность повышения ставки на 50 бп.
• Американский инвестфонд BlackRock уже выпустила заявление о том, что ставка ФРС может достигнуть 6%.
• А глава хедж-фонда Citadel Кен Гриффин посоветовал главе ФРС США "перестать так много болтать".
Что это значит:
• Высокая ставка в долларе, мировой резервной валюте, создаёт угрозу для всего кредитования в мире и может привести к череде больших банкротств.
• Подробнее о том, как высокая ставка в США повлияет на мировую экономику, источники РДВ рассказывали здесь.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Что ещё сказал глава ФРС:
• Пик ужесточения ДКП будет выше чем мы прогнозировали ранее.
• Мы будем удерживать ставку на высоком уровне в течение определенного времени.
• Мы постараемся избежать преждевременного ослабления политики до тех пор, пока наша цель не будет достигнута.
Как отреагировали рынки:
• 22 числа ФРС проведёт заседание по ставке; рынки кредитных свопов теперь закладывают 75% вероятность повышения ставки на 50 бп.
• Американский инвестфонд BlackRock уже выпустила заявление о том, что ставка ФРС может достигнуть 6%.
• А глава хедж-фонда Citadel Кен Гриффин посоветовал главе ФРС США "перестать так много болтать".
Что это значит:
• Высокая ставка в долларе, мировой резервной валюте, создаёт угрозу для всего кредитования в мире и может привести к череде больших банкротств.
• Подробнее о том, как высокая ставка в США повлияет на мировую экономику, источники РДВ рассказывали здесь.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Сбер (SBER): прогнозы менеджмента на 2023.
Банк опубликовал презентацию для инвесторов, в которой прогнозирует на 2023:
• примерно нулевые темпы роста реального ВВП в России.
• 5-6% инфляции по итогам года.
• депозиты юридических лиц к концу 2023 вырастут на 18-20%, физических — 7-9%.
• рост кредитов юридическим лицам к концу 2023 составит 10-12%, физических — 11-13%.
• чистая процентная маржа останется на текущих уровнях или вырастет в пределах 20 б.п.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Банк опубликовал презентацию для инвесторов, в которой прогнозирует на 2023:
• примерно нулевые темпы роста реального ВВП в России.
• 5-6% инфляции по итогам года.
• депозиты юридических лиц к концу 2023 вырастут на 18-20%, физических — 7-9%.
• рост кредитов юридическим лицам к концу 2023 составит 10-12%, физических — 11-13%.
• чистая процентная маржа останется на текущих уровнях или вырастет в пределах 20 б.п.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Главное к открытию пятницы (10.03):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 57 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 75.89 ₽/$ (-0.12%), 10.87 ₽/¥ (+0.05%).
📍 Си Цзиньпин переизбран председателем КНР. Он стал первым в истории страны главой государства, который занял пост в третий раз.
📍 FT: Минфин США призвал трейдеров не опасаться торговать нефтью из России.
📍 Сегодня (1) Мосбиржа (MOEX) опубликует финансовые результаты за 2022. Наблюдательный совет обсудит рекомендацию по дивидендам за 2022. (2) Макростатистика: данные по рынку труда США в феврале (16:30 мск).
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 57 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 75.89 ₽/$ (-0.12%), 10.87 ₽/¥ (+0.05%).
📍 Си Цзиньпин переизбран председателем КНР. Он стал первым в истории страны главой государства, который занял пост в третий раз.
📍 FT: Минфин США призвал трейдеров не опасаться торговать нефтью из России.
📍 Сегодня (1) Мосбиржа (MOEX) опубликует финансовые результаты за 2022. Наблюдательный совет обсудит рекомендацию по дивидендам за 2022. (2) Макростатистика: данные по рынку труда США в феврале (16:30 мск).
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Как часто вы совершали сделки на российском фондовом рынке за эту неделю?
Anonymous Poll
12%
По несколько раз в день
8%
Раз в день
29%
Несколько раз за неделю
51%
Ни разу
Худший день для банковского сектора США за последние 3 года. Хуже было только в ковидный кризис. Часть 1. #РЦБ_в_мире
В четверг банковский сектор США упал на 8%, утащив S&P500 на лои с 19 января.
Катализатором падения стала SVB - материнская компания Silicon Valley Bank. Акции SVB на Nasdaq вчера рухнули на 60%. Но сначала произошла ликвидация Silvergate — крипто-френдли банка, которым пользовались криптокомпании.
Что произошло с Silvergate?
Сенатор Уоррен публиковала письмо, где попросила пояснить роль банка в операциях между FTX и Alameda. Уоррен использовала в том числе ложную информацию, но всё это спровоцировало bank run (*) и привело к проблемам с балансом и убыткам.
Как выглядела бизнес-модель Silvergate?
1. Криптокомпании заводили беспроцентные депозиты в Silvergate. В конце сентября крипофирмы хранили там $12 млрд.
2. Silvergate брал на эти деньги облигации.
Казалось бы, все хорошо: пассивы стоят ноль, операционных костов у банка было на $177 млн, а на $12 млрд в одномесячных трежерях банк мог за год зарабатывать $300 млн.
Но было немного по-другому:
• Silvergate держал портфель бондов еще до начала повышения ставки в США. И это были не короткие трежеря (по которым почти ничего не капало, даже на OPEX не хватило бы), а муниципальные бонды, кредиты на недвижимость, обеспеченные ипотекой облигации и длинные трежеря - все с большей дюрацией.
• Silvergate разорвало на росте ставок, что привело к падению стоимости облигаций в портфеле. По итогам 2022 банк получил убыток в $949 млн и не мог досидеть до погашения, потому что криптофирмы активно вынимали деньги из банка.
Silvergate просто разорвало на бэнкране и разной дюрации пассивов и активов.
(*) Bank run — быстрое снятие депозитов в банке.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
В четверг банковский сектор США упал на 8%, утащив S&P500 на лои с 19 января.
Катализатором падения стала SVB - материнская компания Silicon Valley Bank. Акции SVB на Nasdaq вчера рухнули на 60%. Но сначала произошла ликвидация Silvergate — крипто-френдли банка, которым пользовались криптокомпании.
Что произошло с Silvergate?
Сенатор Уоррен публиковала письмо, где попросила пояснить роль банка в операциях между FTX и Alameda. Уоррен использовала в том числе ложную информацию, но всё это спровоцировало bank run (*) и привело к проблемам с балансом и убыткам.
Как выглядела бизнес-модель Silvergate?
1. Криптокомпании заводили беспроцентные депозиты в Silvergate. В конце сентября крипофирмы хранили там $12 млрд.
2. Silvergate брал на эти деньги облигации.
Казалось бы, все хорошо: пассивы стоят ноль, операционных костов у банка было на $177 млн, а на $12 млрд в одномесячных трежерях банк мог за год зарабатывать $300 млн.
Но было немного по-другому:
• Silvergate держал портфель бондов еще до начала повышения ставки в США. И это были не короткие трежеря (по которым почти ничего не капало, даже на OPEX не хватило бы), а муниципальные бонды, кредиты на недвижимость, обеспеченные ипотекой облигации и длинные трежеря - все с большей дюрацией.
• Silvergate разорвало на росте ставок, что привело к падению стоимости облигаций в портфеле. По итогам 2022 банк получил убыток в $949 млн и не мог досидеть до погашения, потому что криптофирмы активно вынимали деньги из банка.
Silvergate просто разорвало на бэнкране и разной дюрации пассивов и активов.
(*) Bank run — быстрое снятие депозитов в банке.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Худший день для банковского сектора США за последние 3 года. Хуже было только в ковидный кризис. Часть 2. #РЦБ_в_мире
Часть 1: https://yangx.top/AK47pfl/14550
В четверг банковский сектор США упал на 8%, утащив S&P500 на лои с 19 января. Катализатором падения стала SVB - материнская компания Silicon Valley Bank. Акции SVB на Nasdaq вчера рухнули на 60% ($80 млрд).
Что сделали SVB в четверг?
• объявили об SPO. Компания анонсировала публичное размещение акций;
• ликвидировали почти весь свой портфель ценных бумаг на рынке;
• поставили на пересмотр свой прогноз на год.
Компания объявила: «Мы ожидаем более высоких процентных ставок, которые окажут давление на рынки публичных ценных бумаг и на private equity. Это приведет к повышенным расходам денежных средств у наших клиентов».
В чём бизнес SVB?
• SVB специализируется на VC-финансировании, для их клиентов рост ставок критичен - компании роста тяжело переносят высокие процентные ставки в экономике.
• Бизнес-модель банков часто строится на зарабатывании по схеме «занимаешь коротко, кредитуешь вдолгую», так называемая трансформация денег во времени. Это создает процентный риск, длинные активы чувствительнее к росту ставок, чем короткие пассивы, — это приносит убытки банкам, работающим по такой схеме. Особенно если они кредитуют чувствительные к ставке сектора.
Если продолжится рост ставок и такие события будут накапливаться, то мы можем увидеть серьезные проблемы в мировой финансовой системе. С другой стороны, это будет очищение от практик, которые процветали в период околонулевых ставок.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Часть 1: https://yangx.top/AK47pfl/14550
В четверг банковский сектор США упал на 8%, утащив S&P500 на лои с 19 января. Катализатором падения стала SVB - материнская компания Silicon Valley Bank. Акции SVB на Nasdaq вчера рухнули на 60% ($80 млрд).
Что сделали SVB в четверг?
• объявили об SPO. Компания анонсировала публичное размещение акций;
• ликвидировали почти весь свой портфель ценных бумаг на рынке;
• поставили на пересмотр свой прогноз на год.
Компания объявила: «Мы ожидаем более высоких процентных ставок, которые окажут давление на рынки публичных ценных бумаг и на private equity. Это приведет к повышенным расходам денежных средств у наших клиентов».
В чём бизнес SVB?
• SVB специализируется на VC-финансировании, для их клиентов рост ставок критичен - компании роста тяжело переносят высокие процентные ставки в экономике.
• Бизнес-модель банков часто строится на зарабатывании по схеме «занимаешь коротко, кредитуешь вдолгую», так называемая трансформация денег во времени. Это создает процентный риск, длинные активы чувствительнее к росту ставок, чем короткие пассивы, — это приносит убытки банкам, работающим по такой схеме. Особенно если они кредитуют чувствительные к ставке сектора.
Если продолжится рост ставок и такие события будут накапливаться, то мы можем увидеть серьезные проблемы в мировой финансовой системе. С другой стороны, это будет очищение от практик, которые процветали в период околонулевых ставок.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
⚡️ Мосбиржа (MOEX): дивиденд ниже ожиданий. Существует угроза значительной коррекции акций, предупреждает источник РДВ: за 3 месяца акция выросла на 45%, рынок на 7%. #аналитика
Наблюдательный совет Мосбиржи по итогам 2022 года рекомендовал направить на дивиденды всего 30% чистой прибыли или 4.84 рубля на акцию, что соответствует 4% дивдоходности. Для сравнения, 20-летние ОФЗ дают 11% доходности.
Справедливая цена 95 рублей, угроза падения на 20%.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Наблюдательный совет Мосбиржи по итогам 2022 года рекомендовал направить на дивиденды всего 30% чистой прибыли или 4.84 рубля на акцию, что соответствует 4% дивдоходности. Для сравнения, 20-летние ОФЗ дают 11% доходности.
Справедливая цена 95 рублей, угроза падения на 20%.
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
❗️ Мосбиржа (MOEX): справедливая цена 95 рублей, угроза падения на 20%. #оценка
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
РынкиДеньгиВласть | РДВ
Худший день для банковского сектора США за последние 3 года. Хуже было только в ковидный кризис. Часть 2. #РЦБ_в_мире Часть 1: https://yangx.top/AK47pfl/14550 В четверг банковский сектор США упал на 8%, утащив S&P500 на лои с 19 января. Катализатором падения…
Silicone Valley Bank, который вчера объявил о проблемах с капиталом — 16 крупнейший банк США. #цифры
Топ-20 банков США по размеру активов:
1. JPMorgan Chase $3.2 трлн
2. Bank of America $2.4 трлн
3. Citigroup $1.8 трлн
4. Wells Fargo $1.7 трлн
5. U.S. Bank $0.6 трлн
6. PNC Financial Services $0.55 трлн
7. Truist Financial $0.54 трлн
8. Goldman Sachs $0.48 трлн
9. Capital One $0.45 трлн
10. TD Bank, N.A. $0.39 трлн
11. The Bank of New York Mellon $0.32 трлн
12. State Street Corporation $0.29 трлн
13. Citizens Financial Group $0.23 трлн
14. First Republic Bank $0.21 трлн
15. Morgan Stanley Private Bank NA $0.20 трлн
16. SVB Financial Group $0.21 трлн
17. Fifth Third Bank $0.201 трлн
18. Morgan Stanley $0.2003 трлн
19. Manufacturers & Traders Trust Co $0.2002 трлн
20. KeyCorp $0.18 трлн
Источник: Federal Reserve System Statistics
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
Топ-20 банков США по размеру активов:
1. JPMorgan Chase $3.2 трлн
2. Bank of America $2.4 трлн
3. Citigroup $1.8 трлн
4. Wells Fargo $1.7 трлн
5. U.S. Bank $0.6 трлн
6. PNC Financial Services $0.55 трлн
7. Truist Financial $0.54 трлн
8. Goldman Sachs $0.48 трлн
9. Capital One $0.45 трлн
10. TD Bank, N.A. $0.39 трлн
11. The Bank of New York Mellon $0.32 трлн
12. State Street Corporation $0.29 трлн
13. Citizens Financial Group $0.23 трлн
14. First Republic Bank $0.21 трлн
15. Morgan Stanley Private Bank NA $0.20 трлн
16. SVB Financial Group $0.21 трлн
17. Fifth Third Bank $0.201 трлн
18. Morgan Stanley $0.2003 трлн
19. Manufacturers & Traders Trust Co $0.2002 трлн
20. KeyCorp $0.18 трлн
Источник: Federal Reserve System Statistics
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
🔥 Изменение индекса РДВ Российские Акции за неделю. Таблица изменения стоимости акций в индексе за неделю с учётом дивидендов.
👉 Актуальный состав индекса
👉 Методика расчета
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
👉 Актуальный состав индекса
👉 Методика расчета
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
🔥 Перформанс индекса РДВ Российские Акции за неделю в сравнении с IMOEX. График изменения стоимости индекса с за неделю с учетом дивидендов. В сравнении с индексом Мосбиржи.
За неделю индекс РДВ вырос на 0.38%, индекс Мосбиржи — на 0.15%.
👉 Актуальный состав индекса
👉 Методика расчета
@AK47pfl 🎥 О наc с вами
За неделю индекс РДВ вырос на 0.38%, индекс Мосбиржи — на 0.15%.
👉 Актуальный состав индекса
👉 Методика расчета
@AK47pfl 🎥 О наc с вами