🌏 Экономика РФ активно восстанавливается вслед за уходом коронавируса. Число заболеваний в РФ продолжает снижаться, а спрос — восстанавливаться. Так в апреле наблюдался рост индекса PMI сектора услуг, который показывает состояние экономики и ее будущий рост исходя из опроса менеджеров компаний.
Mail (MAIL) - самая уязвимая акциях в РФ в период восстановления. Акция входит в антиковидный сегмент (см. картинку с сервисами компании) и остается одной из самых популярных у физлиц. Также Mail - компания техсектора, на которую давит повышение ставок ЦБ. Это означает, что при повышении ставки акции компании пострадают сильнее всего.
Сбербанк (SBER; SBERP) получает прибыль от восстановления экономики РФ. Банк напрямую связан с экономической активностью в стране. Банк недавно повысил прогнозы по прибыльности, однако акции, особенно префы, остаются недооцененными.
#макро #MAIL #SBER #SBERP
@AK47pfl
Mail (MAIL) - самая уязвимая акциях в РФ в период восстановления. Акция входит в антиковидный сегмент (см. картинку с сервисами компании) и остается одной из самых популярных у физлиц. Также Mail - компания техсектора, на которую давит повышение ставок ЦБ. Это означает, что при повышении ставки акции компании пострадают сильнее всего.
Сбербанк (SBER; SBERP) получает прибыль от восстановления экономики РФ. Банк напрямую связан с экономической активностью в стране. Банк недавно повысил прогнозы по прибыльности, однако акции, особенно префы, остаются недооцененными.
#макро #MAIL #SBER #SBERP
@AK47pfl
🔬 Cбербанк (SBER; SBERP) опубликовал отличную отчетность за первый квартал.
Ключевые показатели Сбера за 1 квартал 2021 года выросли:
• Чистая прибыль составила 304.5 млрд руб. - рост на +152.7% г/г;
• Прибыль на обыкновенную акцию выросла на 153.4% до 14.19 руб.;
• Рентабельность капитала равна 24.3%;
Сбер отметил рост аудитории и вовлеченности клиентов в экосистему:
• Число активных клиентов-физлиц превысило 100 млн человек;
• Число активных ежемесячных пользователей приложения СберБанк Онлайн выросло за квартал на 1.7 млн человек до 67.2 млн человек, а число ежедневных пользователей увеличилось на 800 тыс. человек до 33.2 млн.;
• Более 19 млн клиентов используют единый логин Sber ID;
• Количество участников программы лояльности СберСпасибо превысило 47 млн клиентов.
2021 год станет лучшим годом для Сбера. Менеджмент повысил прогноз по прибыли на 2021 год до более 1 трлн рублей. Источники РДВ прогнозируют прибыль на уровне 1.2 трлн руб.
#операционный_фактор #SBER #SBERP
@AK47pfl
Ключевые показатели Сбера за 1 квартал 2021 года выросли:
• Чистая прибыль составила 304.5 млрд руб. - рост на +152.7% г/г;
• Прибыль на обыкновенную акцию выросла на 153.4% до 14.19 руб.;
• Рентабельность капитала равна 24.3%;
Сбер отметил рост аудитории и вовлеченности клиентов в экосистему:
• Число активных клиентов-физлиц превысило 100 млн человек;
• Число активных ежемесячных пользователей приложения СберБанк Онлайн выросло за квартал на 1.7 млн человек до 67.2 млн человек, а число ежедневных пользователей увеличилось на 800 тыс. человек до 33.2 млн.;
• Более 19 млн клиентов используют единый логин Sber ID;
• Количество участников программы лояльности СберСпасибо превысило 47 млн клиентов.
2021 год станет лучшим годом для Сбера. Менеджмент повысил прогноз по прибыли на 2021 год до более 1 трлн рублей. Источники РДВ прогнозируют прибыль на уровне 1.2 трлн руб.
#операционный_фактор #SBER #SBERP
@AK47pfl
🔦 Сбербанк преф (SBERP): справедливая стоимость 392 рублей, апсайд +32%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/sberp/moex
#оценка #SBERP
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/sberp/moex
#оценка #SBERP
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🏗 Девелопмент: Buy. Российские девелоперы продолжают показывать отличные результаты, спрос на недвижимость сохранится. Строительство - стратегическая цель правительства, помимо экономической составляющей, важная и социальная - государство стремится к улучшению жилищных условий населения. Акции девелоперов - лучший способ поучаствовать в тренде на строительство.
🏥 Здравоохранение: Buy. Компании, занимающиеся генетикой и генетическими тестами вовлечены в глобальный тренд, который в России еще и поддерживается государством. Компании-производители вакцин продолжат хорошо зарабатывать, если вирус станет сезонным.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold.
"Зеленая" генерация: Buy. Россия продолжает идти вслед за миром к отказу от грязной энергии. Доля возобновляемых источников в системе генерации России постоянно растет и продолжит тренд за счет государственных квот.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цены на газ продолжают обновлять максимумы: за последнюю неделю цена на газ в Европе выросла на 10%. Высокий спрос на газ и СПГ поддерживается аномально жарким летом в Европе и недостаточной заполненостью газовых хранилищ. Дальнейший спрос будет расти из-за развития зеленой повестки: газ - экологически чистый источник энергии.
🏦 Банковский сектор: Buy. По итогам первых шести месяцев 2021 г. прибыль банковского сектора достигла рекордных 1.2 трлн руб., свидетельствуют данные Банка России. Банки продолжают раскрывать созданные в прошлом году резервы, завтра Сбербанк отчитается по итогам первого полугодия 2021 года. Консенсус прогноз по прибыли за второй квартал +75%.
📡 IT & Telecom: Hold. Сегодня Яндекс (YNDX) выпустил финансовую отчетность за 2 квартал 2021, в ходе которой раскрыл свой взгляд на рост свои целевых рынков в следующие 5 лет. В частности, компания ожидает, что рынок цифровой рекламы увеличится в 2.2 раза, рынок e-commerce - в 3 раза, e-grocery в 6.5 раз. Тем не менее некоторым негативом в кейсах IT компаний является их чрезмерно высокая оценка.
🛢Нефтяной сектор: Hold. Цена на Brent восстановилась после падения в район $68 за барр. и снова торгуется в диапазоне $74-76. Но небольшой негатив на сектор накладывают опасения инвесторов из-за коронавируса: сегодня стало известно, что власти Сиднея продлили локдаун до конца августа.
⛏ Металлургия: Hold. Металлурги на прошлой неделе отчитались об ожидаемо сильных результатах - весь сильный рост цен пришелся на второй квартал. В июле цены на сталь показывали нейтральную динамику. Но уже с августа начинают действовать экспортные пошлины на металлы, а Северсталь (CHMF) уже понизила августовские цены на внутреннем рынке.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #ISKJ #AFKS #MDMG #ENRU #ENPG #NVTK #GAZP #SBER #SBERP #VTBR #BSPB #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #VEON #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #CHMF #MAGN #NLMK
@AK47pfl
🏗 Девелопмент: Buy. Российские девелоперы продолжают показывать отличные результаты, спрос на недвижимость сохранится. Строительство - стратегическая цель правительства, помимо экономической составляющей, важная и социальная - государство стремится к улучшению жилищных условий населения. Акции девелоперов - лучший способ поучаствовать в тренде на строительство.
🏥 Здравоохранение: Buy. Компании, занимающиеся генетикой и генетическими тестами вовлечены в глобальный тренд, который в России еще и поддерживается государством. Компании-производители вакцин продолжат хорошо зарабатывать, если вирус станет сезонным.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold.
"Зеленая" генерация: Buy. Россия продолжает идти вслед за миром к отказу от грязной энергии. Доля возобновляемых источников в системе генерации России постоянно растет и продолжит тренд за счет государственных квот.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цены на газ продолжают обновлять максимумы: за последнюю неделю цена на газ в Европе выросла на 10%. Высокий спрос на газ и СПГ поддерживается аномально жарким летом в Европе и недостаточной заполненостью газовых хранилищ. Дальнейший спрос будет расти из-за развития зеленой повестки: газ - экологически чистый источник энергии.
🏦 Банковский сектор: Buy. По итогам первых шести месяцев 2021 г. прибыль банковского сектора достигла рекордных 1.2 трлн руб., свидетельствуют данные Банка России. Банки продолжают раскрывать созданные в прошлом году резервы, завтра Сбербанк отчитается по итогам первого полугодия 2021 года. Консенсус прогноз по прибыли за второй квартал +75%.
📡 IT & Telecom: Hold. Сегодня Яндекс (YNDX) выпустил финансовую отчетность за 2 квартал 2021, в ходе которой раскрыл свой взгляд на рост свои целевых рынков в следующие 5 лет. В частности, компания ожидает, что рынок цифровой рекламы увеличится в 2.2 раза, рынок e-commerce - в 3 раза, e-grocery в 6.5 раз. Тем не менее некоторым негативом в кейсах IT компаний является их чрезмерно высокая оценка.
🛢Нефтяной сектор: Hold. Цена на Brent восстановилась после падения в район $68 за барр. и снова торгуется в диапазоне $74-76. Но небольшой негатив на сектор накладывают опасения инвесторов из-за коронавируса: сегодня стало известно, что власти Сиднея продлили локдаун до конца августа.
⛏ Металлургия: Hold. Металлурги на прошлой неделе отчитались об ожидаемо сильных результатах - весь сильный рост цен пришелся на второй квартал. В июле цены на сталь показывали нейтральную динамику. Но уже с августа начинают действовать экспортные пошлины на металлы, а Северсталь (CHMF) уже понизила августовские цены на внутреннем рынке.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #ISKJ #AFKS #MDMG #ENRU #ENPG #NVTK #GAZP #SBER #SBERP #VTBR #BSPB #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #VEON #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #CHMF #MAGN #NLMK
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Сбербанк (SBER, SBERP) может дать 12% дивдоходности по итогам 2021 года.
Минфин РФ предложил госбанкам направлять на дивиденды 75% прибыли, а не 50%.
Почему первым может стать Сбербанк?
• Сбербанк, в отличие от других банков, хорошо капитализирован — есть из чего платить.
• Сбербанк — крупнейший генератор дивидендного дохода для государства. Государству разумно максимизировать выплаты Сбербанка.
При переходе на 75% от прибыли дивдоходность Сбера по итогам 2021 года может составить 12%.
#молния #SBER #SBERP
@AK47pfl
Минфин РФ предложил госбанкам направлять на дивиденды 75% прибыли, а не 50%.
Почему первым может стать Сбербанк?
• Сбербанк, в отличие от других банков, хорошо капитализирован — есть из чего платить.
• Сбербанк — крупнейший генератор дивидендного дохода для государства. Государству разумно максимизировать выплаты Сбербанка.
При переходе на 75% от прибыли дивдоходность Сбера по итогам 2021 года может составить 12%.
#молния #SBER #SBERP
@AK47pfl
💰 Сбербанк (SBER) возглавит список дивидендных акций, ориентированных на внутренний спрос, в случае перехода на новую дивполитику.
#SBER #SBERP
@AK47pfl
#SBER #SBERP
@AK47pfl
🔥🔥🔥 Эксклюзив от РДВ!
📈 Акции Сбербанк преф (SBERP) могут вырасти на 8% в ближайшее время.
Источник РДВ посчитал, что привилегированные акции Сбербанка могут попасть в индекс MSCI Russia уже на пересмотре 11 ноября.
Исходя из капитализации вес в индексе может составить ~1.45%.
После включения акций Сбербанк преф в индекс приток средств пассивных фондов в акцию составит ~$420 млн при обороте в $15 млн (28 торговых дней).
Приток средств и повышение ликвидности станет триггером к сокращению отставания префов Сбера от обычки, которое составляет 8%.
👉 Справедливая стоимость Сбербанк преф (SBERP) 402 руб., апсайд +13%
#SBERP
@AK47pfl
📈 Акции Сбербанк преф (SBERP) могут вырасти на 8% в ближайшее время.
Источник РДВ посчитал, что привилегированные акции Сбербанка могут попасть в индекс MSCI Russia уже на пересмотре 11 ноября.
Исходя из капитализации вес в индексе может составить ~1.45%.
После включения акций Сбербанк преф в индекс приток средств пассивных фондов в акцию составит ~$420 млн при обороте в $15 млн (28 торговых дней).
Приток средств и повышение ликвидности станет триггером к сокращению отставания префов Сбера от обычки, которое составляет 8%.
👉 Справедливая стоимость Сбербанк преф (SBERP) 402 руб., апсайд +13%
#SBERP
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#SBER #SBERP
📊 Префы Сбера (SBERP) отстают от обыкновенных акций (SBER): за месяц премия стоимости обычки к префу выросла до 8%, хотя фундаментально они оцениваются одинаково. Ключевое отличие - ликвидность - частично устранится, если 11 ноября на пересмотре префы включат в индекс MSCI Russia. Это может стать триггером к росту.
💥 Мозговой центр Сигналов считает, что к ноябрю отставание префов Сбера от обычки сократится.
📊 Префы Сбера (SBERP) отстают от обыкновенных акций (SBER): за месяц премия стоимости обычки к префу выросла до 8%, хотя фундаментально они оцениваются одинаково. Ключевое отличие - ликвидность - частично устранится, если 11 ноября на пересмотре префы включат в индекс MSCI Russia. Это может стать триггером к росту.
💥 Мозговой центр Сигналов считает, что к ноябрю отставание префов Сбера от обычки сократится.
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Все внимание инвесторов приковано к очередному собранию ОПЕК+, которое пройдет 4 ноября. А пока нефть продолжает находиться вблизи 7-летних максимумов на фоне сохранения сильного спроса. Примечательный факт - суммарный свободный денежный поток пяти крупнейших нефтяных компаний мира в третьем квартале составит около $29 млрд. Столько денег у нефтяников не было со времен Великой Депрессии.
☢️ Уран: Buy. Продолжают появляться позитивные новости про урановый сектор. Sprott продолжает скупать уран, Yellow Cake тоже анонсировал крупные покупки, в том числе у Казатомпрома. Казатомпром также создает урановый фонд, что позволит компании увеличить свое влияние на рынок. Создание и развитие фондов позитивно повлияет на цену урана, отчего выиграют его добытчики. Бенфициаром развития сектора является Казатомпром (KAP).
🏦 Банковский сектор: Hold. Российские банки прогнозируют рекордные прибыли в этом году: Сбер (SBER) заработает более 1 трлн руб., а ВТБ (VTBR) - более 300 млрд. В пятницу ЦБ России в очередной раз повысил ключевую поставку, и прогнозируется, что к концу года ставка будет ещё выше. Это сильно ударит по потребительским кредитам, что скажется на прибыли в 2022 году.
🏗 Девелопмент: Buy. Российский рынок недвижимости имеет кратный потенциал роста, причинами этого роста являются фундаментальные макропоказатели - низкая обеспеченность кв.м. и старый жилищный фонд. Менеджмент Самолета (SMLT) считает, что цены продолжат расти. Помимо этого в секторе происходит консолидация - мелкие игроки уходят, по некоторым прогнозам число игроков на рынке может сократиться в 4 раза.
📡 IT & Telecom: Hold. Яндекс показал более быстрое восстановление рекламных доходов, чем ожидалось - рост по отношению к прошлому году составил более 50%. Все больше компаний готовы тратить значимое количество средств на рекламу своей продукции. Это свидетельствует о неплохом темпе экономического восстановления, в частности в розничной торговле.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #KAP #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #YNDX #MAIL
@AK47pfl
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Все внимание инвесторов приковано к очередному собранию ОПЕК+, которое пройдет 4 ноября. А пока нефть продолжает находиться вблизи 7-летних максимумов на фоне сохранения сильного спроса. Примечательный факт - суммарный свободный денежный поток пяти крупнейших нефтяных компаний мира в третьем квартале составит около $29 млрд. Столько денег у нефтяников не было со времен Великой Депрессии.
☢️ Уран: Buy. Продолжают появляться позитивные новости про урановый сектор. Sprott продолжает скупать уран, Yellow Cake тоже анонсировал крупные покупки, в том числе у Казатомпрома. Казатомпром также создает урановый фонд, что позволит компании увеличить свое влияние на рынок. Создание и развитие фондов позитивно повлияет на цену урана, отчего выиграют его добытчики. Бенфициаром развития сектора является Казатомпром (KAP).
🏦 Банковский сектор: Hold. Российские банки прогнозируют рекордные прибыли в этом году: Сбер (SBER) заработает более 1 трлн руб., а ВТБ (VTBR) - более 300 млрд. В пятницу ЦБ России в очередной раз повысил ключевую поставку, и прогнозируется, что к концу года ставка будет ещё выше. Это сильно ударит по потребительским кредитам, что скажется на прибыли в 2022 году.
🏗 Девелопмент: Buy. Российский рынок недвижимости имеет кратный потенциал роста, причинами этого роста являются фундаментальные макропоказатели - низкая обеспеченность кв.м. и старый жилищный фонд. Менеджмент Самолета (SMLT) считает, что цены продолжат расти. Помимо этого в секторе происходит консолидация - мелкие игроки уходят, по некоторым прогнозам число игроков на рынке может сократиться в 4 раза.
📡 IT & Telecom: Hold. Яндекс показал более быстрое восстановление рекламных доходов, чем ожидалось - рост по отношению к прошлому году составил более 50%. Все больше компаний готовы тратить значимое количество средств на рекламу своей продукции. Это свидетельствует о неплохом темпе экономического восстановления, в частности в розничной торговле.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #KAP #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #YNDX #MAIL
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
☢️ Уран: Buy. Цены на уран за неделю выросли на 5%, достигнув $48 за фунт. Байден подписал инфраструктурный план: $2.5 млрд будет выделено на развитие продвинутых атомных реакторов, $6 млрд на предотвращение преждевременного отключения работающих реакторов. Выбор аналитиков РДВ в этом секторе - Казатомпром (KAP).
⛏ Цветные металлы: Buy. Производители цветных металлов выигрывают от развития зеленой энергетики. Никель - один из важнейших элементов батарей для электрокаров. Медь используется для создания солнечных панелей, гидро и ветряных электростанций. Выбор аналитиков РДВ в этом секторе - Норникель (GMKN).
📡 IT & Telecom: Hold. Телекомы продолжают выделять части своих бизнесов в отдельные компании. Ростелеком (RTKM), который выделил башенные активы в отдельную компанию, заявил о желании их продать. МТС (MTSS) также планирует закрыть сделку по продаже башенной инфраструктуры в первом полугодии 2022.
🏦 Банковский сектор: Hold. Банки снижают резервы под возможные кредитные потери вследствие падения доли просроченных кредитов. Отечественная экономика быстро восстановилась после коронакризиса, что улучшило качество кредитного портфеля. Тенденция позитивно скажется на чистой прибыли банков за 2021 год.
🏗 Девелопмент: Buy. Ставки по льготным ипотечным программам в российских банках остаются на минимальных уровнях и даже снижаются, несмотря на рост ставок в рыночном сегменте ипотеки. Участникам программы «Семейная ипотека», оператором которой является ДОМ.РФ, доступно 80% всех выставленных на продажу квартир в новостройках России.
#Сектор #KAP #GMKN #MTSS #RTKM #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN
@AK47pfl
☢️ Уран: Buy. Цены на уран за неделю выросли на 5%, достигнув $48 за фунт. Байден подписал инфраструктурный план: $2.5 млрд будет выделено на развитие продвинутых атомных реакторов, $6 млрд на предотвращение преждевременного отключения работающих реакторов. Выбор аналитиков РДВ в этом секторе - Казатомпром (KAP).
⛏ Цветные металлы: Buy. Производители цветных металлов выигрывают от развития зеленой энергетики. Никель - один из важнейших элементов батарей для электрокаров. Медь используется для создания солнечных панелей, гидро и ветряных электростанций. Выбор аналитиков РДВ в этом секторе - Норникель (GMKN).
📡 IT & Telecom: Hold. Телекомы продолжают выделять части своих бизнесов в отдельные компании. Ростелеком (RTKM), который выделил башенные активы в отдельную компанию, заявил о желании их продать. МТС (MTSS) также планирует закрыть сделку по продаже башенной инфраструктуры в первом полугодии 2022.
🏦 Банковский сектор: Hold. Банки снижают резервы под возможные кредитные потери вследствие падения доли просроченных кредитов. Отечественная экономика быстро восстановилась после коронакризиса, что улучшило качество кредитного портфеля. Тенденция позитивно скажется на чистой прибыли банков за 2021 год.
🏗 Девелопмент: Buy. Ставки по льготным ипотечным программам в российских банках остаются на минимальных уровнях и даже снижаются, несмотря на рост ставок в рыночном сегменте ипотеки. Участникам программы «Семейная ипотека», оператором которой является ДОМ.РФ, доступно 80% всех выставленных на продажу квартир в новостройках России.
#Сектор #KAP #GMKN #MTSS #RTKM #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN
@AK47pfl