Сбер (SBER) накопил 16.8 руб. дивидендов за 1 полугодие, посчитал источник РДВ. #аналитика.
Впереди брокеров и банков источник РДВ посчитал накопленный дивиденд Сбера из прогноза результатов 1 полугодия 2023 согласно его дивполитике.
Напомним, что Сбер направляет акционерам 50% годовой чистой прибыли по МСФО в случае, если выполняется требование к достаточности капитала в 12.5% (сейчас 14.5%).
3 августа Сбер опубликует результаты за 1п23 по МСФО. По прогнозам источников РДВ:
• чистая прибыль Сбера в первом полугодии составила 757 млрд руб. или 33.6 руб./акцию.
• чистые процентные доходы — 1 056 млрд руб.
• чистые комиссионные доходы — 366 млрд руб.
@AK47pfl
Впереди брокеров и банков источник РДВ посчитал накопленный дивиденд Сбера из прогноза результатов 1 полугодия 2023 согласно его дивполитике.
Напомним, что Сбер направляет акционерам 50% годовой чистой прибыли по МСФО в случае, если выполняется требование к достаточности капитала в 12.5% (сейчас 14.5%).
3 августа Сбер опубликует результаты за 1п23 по МСФО. По прогнозам источников РДВ:
• чистая прибыль Сбера в первом полугодии составила 757 млрд руб. или 33.6 руб./акцию.
• чистые процентные доходы — 1 056 млрд руб.
• чистые комиссионные доходы — 366 млрд руб.
@AK47pfl
Повышение прогнозов банковского сектора — один из триггеров к росту акций Сбера (SBER).
Российские банки заработали в 1п2023 г. 1.7 трлн руб. чистой прибыли.
Ранее ЦБ ожидал прибыль банковского сектора РФ на уровне сопоставимом с прибылью за 2021 год, то есть в пределах 2.4 трлн руб.
❗️3 августа по итогам МСФО за 1п2023 Сбер в соответствии с новыми прогнозами ЦБ может повысить прогноз по собственной годовой чистой прибыли.
@AK47pfl
Российские банки заработали в 1п2023 г. 1.7 трлн руб. чистой прибыли.
Ранее ЦБ ожидал прибыль банковского сектора РФ на уровне сопоставимом с прибылью за 2021 год, то есть в пределах 2.4 трлн руб.
❗️3 августа по итогам МСФО за 1п2023 Сбер в соответствии с новыми прогнозами ЦБ может повысить прогноз по собственной годовой чистой прибыли.
@AK47pfl
👉 Как правильно пользоваться справедливыми и таргет ценами источников РДВ https://yangx.top/AK47pfl/15133
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥🔥🔥 Источники РДВ возвращаются к оценке EN+ (ENPG): справедливая цена 700 рублей, потенциал роста +30%. #оценка
Бизнес En+ состоит из двух частей:
• Энергетический бизнес. 5 гидроэлектростанций и 16 тепловых электростанций в Сибири. Энергетический сегмент занимает 22% от выручки EN+.
• Алюминиевый бизнес. En+ владеет 56.88% долей в Русале, на долю которого приходится 6.3% от мирового производства алюминия. Русал также владеет долей 26.7% в Норникеле.
Из чего складывается оценка акций (*) En+, руб. на акцию:
+535 руб. металлургический сегмент;
+455 руб. алюминиевый бизнес;
+590 руб. доля в Норникеле;
-510 руб. чистый долг.
+165 руб. энергетический сегмент;
+715 руб. генерирующий бизнес;
-550 руб. чистый долг.
= 700 руб.
(*) По модели SOTP
@AK47pfl
Бизнес En+ состоит из двух частей:
• Энергетический бизнес. 5 гидроэлектростанций и 16 тепловых электростанций в Сибири. Энергетический сегмент занимает 22% от выручки EN+.
• Алюминиевый бизнес. En+ владеет 56.88% долей в Русале, на долю которого приходится 6.3% от мирового производства алюминия. Русал также владеет долей 26.7% в Норникеле.
Из чего складывается оценка акций (*) En+, руб. на акцию:
+535 руб. металлургический сегмент;
+455 руб. алюминиевый бизнес;
+590 руб. доля в Норникеле;
-510 руб. чистый долг.
+165 руб. энергетический сегмент;
+715 руб. генерирующий бизнес;
-550 руб. чистый долг.
= 700 руб.
(*) По модели SOTP
@AK47pfl
Акции En+ (ENPG) торгуются с потенциалом роста +30% по показателю EV/EBITDA к среднему за пять лет, сообщили источники РДВ .
• Текущий мультипликатор EV/EBITDA = 4.4x
• Среднее значение за 5 лет = 5.9x
Подробнее о мультипликаторе EV/EBITDA: https://yangx.top/AK47pfl/4750
@AK47pfl
• Текущий мультипликатор EV/EBITDA = 4.4x
• Среднее значение за 5 лет = 5.9x
Подробнее о мультипликаторе EV/EBITDA: https://yangx.top/AK47pfl/4750
@AK47pfl
👉 Из чего складывается оценка компании https://yangx.top/AK47pfl/15521
👉 Как правильно пользоваться справедливыми и таргет ценами источников РДВ https://yangx.top/AK47pfl/15133
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Россия получит суперпреимущественное право на покупку акций уходящих из РФ компаний, говорится в указе Путина. #государево_дело
Согласно новым поправкам такое право у государства будет в отношении акций компаний, включенных в перечень стратегических предприятий.
Власти сформировали новый перечень требований, которые нужно выполнить при заключении сделок, подразумевающих выход иностранцев из российского бизнеса.
Теперь для заключения сделки, перед иностранцами ставятся следующие обязательства:
• Запрет заключать опцион обратного выкупа на срок более двух лет.
• Средства от продажи активов нельзя выводить за границу собственникам из недружественных стран.
Новые владельцы активов будут обязаны разместить до 20% акций приобретаемого публичного акционерного общества на бирже. Это требование будет применяться только к новым сделкам.
Источники РДВ считают, что выход иностранцев из бизнеса осложняется и становится менее выгодным. По итогу компания остается в России в том или ином виде: иностранцы остаются, либо государство выкупает с дисконтом.
@AK47pfl
Согласно новым поправкам такое право у государства будет в отношении акций компаний, включенных в перечень стратегических предприятий.
Власти сформировали новый перечень требований, которые нужно выполнить при заключении сделок, подразумевающих выход иностранцев из российского бизнеса.
Теперь для заключения сделки, перед иностранцами ставятся следующие обязательства:
• Запрет заключать опцион обратного выкупа на срок более двух лет.
• Средства от продажи активов нельзя выводить за границу собственникам из недружественных стран.
Новые владельцы активов будут обязаны разместить до 20% акций приобретаемого публичного акционерного общества на бирже. Это требование будет применяться только к новым сделкам.
Источники РДВ считают, что выход иностранцев из бизнеса осложняется и становится менее выгодным. По итогу компания остается в России в том или ином виде: иностранцы остаются, либо государство выкупает с дисконтом.
@AK47pfl
Главное к открытию среды (26.07):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 83 (эйфория). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 90.3 ₽/$ (+0.2%), 12.6 ₽/¥ (+0.2%).
📍 Российские компании добыли 44.8 млрд куб. м газа в июне (-4.5% г/г). Добыча газа за 1п23 составила 330 млрд куб. м (-9.8% г/г). В июне добыча Газпрома (GAZP): 24.9 млрд куб. м (-14.8% м/м), Новатэка (NVTK) — 5.9 млрд куб. м (-10% м/м).
📍 Банковский портфель ипотечных кредитов в июне увеличился на 2.5% м/м и достиг 15.7 трлн руб., рост сектора произошел за счет рыночной ипотеки, в особенности вторичной.
📍 События сегодня: (1) Решение ФРС по процентной ставке ФРС в 21:00 мск, пресс-конференция главы ФРС Пауэлла в 21:30 мск.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 83 (эйфория). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 90.3 ₽/$ (+0.2%), 12.6 ₽/¥ (+0.2%).
📍 Российские компании добыли 44.8 млрд куб. м газа в июне (-4.5% г/г). Добыча газа за 1п23 составила 330 млрд куб. м (-9.8% г/г). В июне добыча Газпрома (GAZP): 24.9 млрд куб. м (-14.8% м/м), Новатэка (NVTK) — 5.9 млрд куб. м (-10% м/м).
📍 Банковский портфель ипотечных кредитов в июне увеличился на 2.5% м/м и достиг 15.7 трлн руб., рост сектора произошел за счет рыночной ипотеки, в особенности вторичной.
📍 События сегодня: (1) Решение ФРС по процентной ставке ФРС в 21:00 мск, пресс-конференция главы ФРС Пауэлла в 21:30 мск.
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
🔥 En+ (ENPG): справедливая цена акций 700 рублей, потенциал роста +30%. #оценка
👉 Оценка En+ по сумме частей https://yangx.top/AK47pfl/15521
👉 Оценка En+ по среднему показателю EV/EBITDA https://yangx.top/AK47pfl/15522
@AK47pfl
👉 Оценка En+ по сумме частей https://yangx.top/AK47pfl/15521
👉 Оценка En+ по среднему показателю EV/EBITDA https://yangx.top/AK47pfl/15522
@AK47pfl
Евраз переедет в Россию по новому законопроекту об экономически значимых организациях, считает источник РДВ. Ранее Президент поручил осуществить переезд таких компаний в Россию до конца года.
93.24% Распадской принадлежит Евразу, который сейчас зарегистрирован на острове Джерси. С переездом Евраза у Распадской появится возможность и желание платить дивиденды.
Если Распадская направит на дивиденды 100% денежного потока по итогам 2021 и 2022 года, дивиденд на акцию может составить 131 рубль, или 40% дивдоходности.
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Шпион РЦБ News
ЛИМИТ ЗАЯВОК НА BUYBACK "ПОЛЮСА" (29,99%) ВЫБРАН ДОСРОЧНО, ВЕСЬ ЭТОТ ПАКЕТ БУДЕТ ВЫКУПЛЕН - КОМПАНИЯ
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot
❗️ Тема байбэка в Магните и Полюсе и последствия для инвесторов подробно обсуждалась в РДВ подкасте здесь: https://youtu.be/P0MktdOaUmE?t=1341
@AK47pfl
@AK47pfl
YouTube
Куда дальше рубль, байбэк Полюса, ребрендинг ИСКЧ, правда о Hyper // РДВ подкаст
Запускаем подкаст - как вам? Делитесь в комментариях.
Таймкоды:
0:00 Рубль по 90 - надолго ли и что делать
7:23 Байбэки Полюса, Магнита и Самолета - кто хороший, кто плохой, а кто злой
9:14 Самолет - почём продавать акции
22:21 Магнит выкупает иностранцев…
Таймкоды:
0:00 Рубль по 90 - надолго ли и что делать
7:23 Байбэки Полюса, Магнита и Самолета - кто хороший, кто плохой, а кто злой
9:14 Самолет - почём продавать акции
22:21 Магнит выкупает иностранцев…
🔥 Buyback в Полюсе (PLZL) — риск для миноритариев #аналитика 🔥
"Лимит заявок на buyback "Полюса" выбран досрочно (29.99%)".
Структура акционеров Полюса:
• 46.35% Фонд поддержки исламских организаций
• 29.99% ООО «Акрополь»
• 0.94% менеджмент компании
• 0.47% казначейские акции
• 22.25% free float
У Полюса два крупных акционера — Фонд поддержки исламских организаций (46.35% акций), который сразу заявил о том, что принимать участие в buyback не будет, и Группа Акрополь (29.99%). При этом доля акций в свободном обращении (22.25%) не покрывает весь объем программы обратного выкупа акций (29.99%). Сегодня компания заявила, что на выкуп подано 29.99% акций.
При этом, нужно учитывать, что часть акций в свободном обращении - у нерезидентов, которые не могут подать бумаги на оферту.
Получается, что Группа Акрополь подала к выкупу более 7.7% акций.С учетом необычной процедуры выкупа (кто подал первым - у того и выкупают), вероятно, основной объем акций будет выкуплен именно у Акрополя.
Источники РДВ считают такой обратный выкуп негативным для миноритарных акционеров. Выкуп акций также увеличит чистый долг компании до $8 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA будет около 2.5х, что ставит под вопрос выплату дивидендов в ближайшее время.
@AK47pfl
"Лимит заявок на buyback "Полюса" выбран досрочно (29.99%)".
Структура акционеров Полюса:
• 46.35% Фонд поддержки исламских организаций
• 29.99% ООО «Акрополь»
• 0.94% менеджмент компании
• 0.47% казначейские акции
• 22.25% free float
У Полюса два крупных акционера — Фонд поддержки исламских организаций (46.35% акций), который сразу заявил о том, что принимать участие в buyback не будет, и Группа Акрополь (29.99%). При этом доля акций в свободном обращении (22.25%) не покрывает весь объем программы обратного выкупа акций (29.99%). Сегодня компания заявила, что на выкуп подано 29.99% акций.
При этом, нужно учитывать, что часть акций в свободном обращении - у нерезидентов, которые не могут подать бумаги на оферту.
Получается, что Группа Акрополь подала к выкупу более 7.7% акций.С учетом необычной процедуры выкупа (кто подал первым - у того и выкупают), вероятно, основной объем акций будет выкуплен именно у Акрополя.
Источники РДВ считают такой обратный выкуп негативным для миноритарных акционеров. Выкуп акций также увеличит чистый долг компании до $8 млрд. Соотношение чистый долг / EBITDA будет около 2.5х, что ставит под вопрос выплату дивидендов в ближайшее время.
@AK47pfl
Подавали акции Полюса на оферту?
Anonymous Poll
4%
да, подавал и выкупили
2%
да, подавал и не выкупили
41%
нет, не подавал
52%
не держал акции Полюса
Forwarded from ZORKO
Завтра, в четверг, стартует большой инвест-стрим с Алексеем Тихоновым, основателем HYPER: «Pre-IPO компании и ответы на неудобные вопросы инвесторов»
Дата: 27 июля, 17:00
👉👉👉Для участия в стриме следите за анонсами в телеграм канале Zorko
Hyper — один из крупнейших игроков рынка РФ в сфере управления электрозарядной инфраструктурой для электромобилей и новый технологический игрок в сфере транспорта — до 15 августа проводит pre-IPO в формате размещения своих акций на инвестиционной платформе Zorko.
Программа:
1. Выступление основателя Hyper Алексея Тихонова: бизнес Hyper, реализованные и будущие проекты
2. Презентация финансовой модели Hyper
3. Инсайты за рамками презентаций компании
4. Выступление основателя Zorko Владислава Пантелеева
5. Детали о клубе Zorko PRO
6. Ответы на вопросы инвесторов
Дата: 27 июля, 17:00
👉👉👉Для участия в стриме следите за анонсами в телеграм канале Zorko
Hyper — один из крупнейших игроков рынка РФ в сфере управления электрозарядной инфраструктурой для электромобилей и новый технологический игрок в сфере транспорта — до 15 августа проводит pre-IPO в формате размещения своих акций на инвестиционной платформе Zorko.
Программа:
1. Выступление основателя Hyper Алексея Тихонова: бизнес Hyper, реализованные и будущие проекты
2. Презентация финансовой модели Hyper
3. Инсайты за рамками презентаций компании
4. Выступление основателя Zorko Владислава Пантелеева
5. Детали о клубе Zorko PRO
6. Ответы на вопросы инвесторов
Globaltrans (GLTR): «Редомициляция НЕ означает безусловного возобновления дивидендных выплат в пользу акционеров Компании»
Globaltrans опубликовал план редомициляции, о чём нас с вами предупреждал источник РДВ. Однако, есть сомнения, что дивиденд дойдёт из Абу-Даби до акционеров на Мосбирже из-за санкций против НРД.
https://www.globaltrans.com/investors/news/detail/2410
@AK47pfl
Globaltrans опубликовал план редомициляции, о чём нас с вами предупреждал источник РДВ. Однако, есть сомнения, что дивиденд дойдёт из Абу-Даби до акционеров на Мосбирже из-за санкций против НРД.
https://www.globaltrans.com/investors/news/detail/2410
@AK47pfl
Главное к открытию четверга (27.07):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 77 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍Курсы валют: 89.9 ₽/$ (-0.2%), 12.6 ₽/¥ (+0.1%).
📍Цена Urals впервые в 2023 году превысила $65. России удалось снизить размер дисконта на российскую нефть к Brent до менее $15 за баррель.
📍Фосагро (PHOR) планирует в этом году увеличить поставки удобрений в Африку на 15-20%, к 2025 году удвоить поставки до более чем 1 млн т.
📍Fesco (FESH) планирует увеличить флот до 35 судов до конца года.
📍События сегодня: (1) В Санкт-Петербурге пройдет второй саммит, экономический и гуманитарный форум Россия — Африка. (2) Яндекс (YNDX): отчетность по МСФО за 2кв23, OKEY (OKEY): операционные результаты за 2кв23. (3) ЕС: решение по процентной ставке в июле (15:15 мск).
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 77 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍Курсы валют: 89.9 ₽/$ (-0.2%), 12.6 ₽/¥ (+0.1%).
📍Цена Urals впервые в 2023 году превысила $65. России удалось снизить размер дисконта на российскую нефть к Brent до менее $15 за баррель.
📍Фосагро (PHOR) планирует в этом году увеличить поставки удобрений в Африку на 15-20%, к 2025 году удвоить поставки до более чем 1 млн т.
📍Fesco (FESH) планирует увеличить флот до 35 судов до конца года.
📍События сегодня: (1) В Санкт-Петербурге пройдет второй саммит, экономический и гуманитарный форум Россия — Африка. (2) Яндекс (YNDX): отчетность по МСФО за 2кв23, OKEY (OKEY): операционные результаты за 2кв23. (3) ЕС: решение по процентной ставке в июле (15:15 мск).
📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Окно вывода средств из РФ закрывается: Qiwi (QIWI) ограничил снятие наличных и вывод средств с qiwi-кошельков в другие банки по предписанию ЦБ. #заработки_на_СВО
С qiwi-кошелька — одного из способов вывода средств за рубеж, в том числе в крипте, — больше нельзя вывести более 1000 руб. в месяц.
Причины внимания регулятора к Qiwi могут быть разными. Однако источник РДВ предполагает, что основная причина в том, что Qiwi активно использовался в схемах вывода капитала из РФ.
Судя по ограничениям на Qiwi, ЦБ все же обеспокоен слабым рублем и бурным выводом капитала из страны. В частности выводом капитала физическими лицами, который только по официальным данным составил $43 млрд с начала СВО.
В 2022 году ЦБ это явление не особо беспокоило: доллар шел к 50, счет текущих операций был в большом профиците. Теперь ситуация изменилась — курс около 90, а счет текущих операций около нуля. Вывод капитала физлицами на этом фоне уже значимая проблема. А Qiwi — один из важных каналов такого вывода.
@AK47pfl
С qiwi-кошелька — одного из способов вывода средств за рубеж, в том числе в крипте, — больше нельзя вывести более 1000 руб. в месяц.
Причины внимания регулятора к Qiwi могут быть разными. Однако источник РДВ предполагает, что основная причина в том, что Qiwi активно использовался в схемах вывода капитала из РФ.
Судя по ограничениям на Qiwi, ЦБ все же обеспокоен слабым рублем и бурным выводом капитала из страны. В частности выводом капитала физическими лицами, который только по официальным данным составил $43 млрд с начала СВО.
В 2022 году ЦБ это явление не особо беспокоило: доллар шел к 50, счет текущих операций был в большом профиците. Теперь ситуация изменилась — курс около 90, а счет текущих операций около нуля. Вывод капитала физлицами на этом фоне уже значимая проблема. А Qiwi — один из важных каналов такого вывода.
@AK47pfl