💵 Северсталь (CHMF) увеличит дивидендные выплаты также благодаря сокращению CAPEX. В 2022-2024 году компания планирует постепенно снижать капитальные затраты, о чем заявила на Дне Инвестора. К 2024 показатель снизится на 38% в сравнении с 2020. Северсталь платит дивиденды из свободного денежного потока — уменьшение капитальных затрат приведет к увеличению размера выплат.
👉 Потенциальная дивдоходность Северстали составит 26% в 2021 году.
#инвестиционный_фактор #CHMF
@AK47pfl
👉 Потенциальная дивдоходность Северстали составит 26% в 2021 году.
#инвестиционный_фактор #CHMF
@AK47pfl
March 26, 2021
⚡️⚡️⚡️💵 X5 Retail Group (FIVE) может в ближайшее время объявить о выделении онлайн-бизнеса в отдельную компанию, узнал источник РДВ.
Выделение онлайн-бизнеса в отдельную структуру необходимо для проведения IPO. Само IPO может состояться уже в 2022 году.
Оценка бизнеса может составить больше 25% текущей капитализации компании.
👉 Справедливая стоимость акций FIVE 3647 рублей, апсайд +50%.
#инвестиционный_фактор #FIVE
@AK47pfl
Выделение онлайн-бизнеса в отдельную структуру необходимо для проведения IPO. Само IPO может состояться уже в 2022 году.
Оценка бизнеса может составить больше 25% текущей капитализации компании.
👉 Справедливая стоимость акций FIVE 3647 рублей, апсайд +50%.
#инвестиционный_фактор #FIVE
@AK47pfl
April 2, 2021
💵 Фосагро (PHOR) расширяет производство. В 2021 году EBITDA компании вырастет на $150 млн к уровню 2020 года (+13.5%).
📈 А с 2022 по 2025 год EBITDA Фосагро вырастет на $450 млн (+40%).
При этом Фосагро — одна из самых эффективных компаний в России по доходности на инвестированный капитал. ROIC составляет 20% при средней стоимости капитала 11%.
• Подробнее о показателе ROIC-WACC можно прочитать здесь.
#инвестиционный_фактор #PHOR
@AK47pfl
📈 А с 2022 по 2025 год EBITDA Фосагро вырастет на $450 млн (+40%).
При этом Фосагро — одна из самых эффективных компаний в России по доходности на инвестированный капитал. ROIC составляет 20% при средней стоимости капитала 11%.
• Подробнее о показателе ROIC-WACC можно прочитать здесь.
#инвестиционный_фактор #PHOR
@AK47pfl
April 7, 2021
🔥💵 АФК Cистема (AFKS) стоит на 42% дешевле суммы своих частей.
И ещё!
АФК Система — покупай на слухах, продавай на хайпе. Гениально выходит из своих активов на хайпе, снижая долговую нагрузку.
👉 По оценке источника РДВ, акции АФК Система по сумме частей стоят 64.9 рубля за штуку, при текущей стоимости на рынке 37.6 рубля.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
И ещё!
АФК Система — покупай на слухах, продавай на хайпе. Гениально выходит из своих активов на хайпе, снижая долговую нагрузку.
👉 По оценке источника РДВ, акции АФК Система по сумме частей стоят 64.9 рубля за штуку, при текущей стоимости на рынке 37.6 рубля.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
April 14, 2021
⚡️💴 +11 рублей на акцию АФК Система (AFKS) благодаря IPO её дочки Сегежа Групп. IPO Сегежа групп может увеличить оценку акций АФК Система на 30% и поможет снизить чистый долг Системы ещё на 10%.
IPO дочки АФК Система состоится уже 27 апреля на Мосбирже. Оценка Сегежи на IPO может составить 130-160 млрд рублей — именно о такой оценке ранее рассказывали источники РДВ.
👉 Справедливая стоимость акций AFKS 64 рубля, апсайд +72%.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
IPO дочки АФК Система состоится уже 27 апреля на Мосбирже. Оценка Сегежи на IPO может составить 130-160 млрд рублей — именно о такой оценке ранее рассказывали источники РДВ.
👉 Справедливая стоимость акций AFKS 64 рубля, апсайд +72%.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
April 14, 2021
🔥 АФК Система (AFKS) может провести ещё минимум три IPO в ближайшие несколько лет:
1️⃣ Агрохолдинг Степь (2021-2022 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +2.9 рубля.
2️⃣ Сеть клиник Медси (2022-2023 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +4.2 рубля.
3️⃣ Биннофарм (2023-2024 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +2 рубля.
• Сейчас АФК Система владеет тремя публичными компаниями, которые торгуются на бирже — МТС, Ozon, Etalon Group.
• 27 апреля на IPO выйдет ещё одна дочка Системы — деревообрабатывающий холдинг Сегежа Групп.
• Справедливая оценка акций АФК Система составляет 64.9 рублей, апсайд +75%.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
1️⃣ Агрохолдинг Степь (2021-2022 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +2.9 рубля.
2️⃣ Сеть клиник Медси (2022-2023 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +4.2 рубля.
3️⃣ Биннофарм (2023-2024 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +2 рубля.
• Сейчас АФК Система владеет тремя публичными компаниями, которые торгуются на бирже — МТС, Ozon, Etalon Group.
• 27 апреля на IPO выйдет ещё одна дочка Системы — деревообрабатывающий холдинг Сегежа Групп.
• Справедливая оценка акций АФК Система составляет 64.9 рублей, апсайд +75%.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
April 14, 2021
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥 АФК Система (AFKS) может провести ещё минимум три IPO в ближайшие несколько лет:
1️⃣ Агрохолдинг Степь (2021-2022 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +2.9 рубля.
2️⃣ Сеть клиник Медси (2022-2023 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +4.2 рубля.
3️⃣ Биннофарм (2023-2024 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +2 рубля.
• Сейчас АФК Система владеет тремя публичными компаниями, которые торгуются на бирже — МТС, Ozon, Etalon Group.
• 27 апреля на IPO выйдет ещё одна дочка Системы — деревообрабатывающий холдинг Сегежа Групп.
• Справедливая оценка акций АФК Система составляет 64.9 рублей, апсайд +75%.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
1️⃣ Агрохолдинг Степь (2021-2022 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +2.9 рубля.
2️⃣ Сеть клиник Медси (2022-2023 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +4.2 рубля.
3️⃣ Биннофарм (2023-2024 год). Может увеличить оценку акций АФК Система на +2 рубля.
• Сейчас АФК Система владеет тремя публичными компаниями, которые торгуются на бирже — МТС, Ozon, Etalon Group.
• 27 апреля на IPO выйдет ещё одна дочка Системы — деревообрабатывающий холдинг Сегежа Групп.
• Справедливая оценка акций АФК Система составляет 64.9 рублей, апсайд +75%.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
April 16, 2021
💵 Mail (MAIL) упустил момент для монетизации своих активов.
Mail не направил на IPO активы, когда рынок этому благоприятствовал. Компания могла разместить на бирже игровое подразделение с оценкой $2.5-3 млрд и СП с Alibaba, доля Mail в котором оценивалась в $1.2-2 млрд. Это стратегическая ошибка, которая дорого обходится акционерам.
Mail провел допэмиссию, после которой акции продолжают падать. АФК Система (AFKS) выпустила на IPO Ozon и Сегежу, благодаря чему стоимость ее акций выросла на 80% с доковидных значений. Mail пошел другим путем и просто провел допэмиссию по высокой оценке. Стоимость акций с доковидных значений уже снизилась на 10%.
Ажиотажного спроса как в 2020 может не быть еще долго - Mail упустил подходящий момент. Теперь компании будет довольно трудно сделать свои активы публичными. Текущие IPO показывают снижение спроса не технологические активы.
#инвестиционный_фактор #MAIL
@AK47pfl
Mail не направил на IPO активы, когда рынок этому благоприятствовал. Компания могла разместить на бирже игровое подразделение с оценкой $2.5-3 млрд и СП с Alibaba, доля Mail в котором оценивалась в $1.2-2 млрд. Это стратегическая ошибка, которая дорого обходится акционерам.
Mail провел допэмиссию, после которой акции продолжают падать. АФК Система (AFKS) выпустила на IPO Ozon и Сегежу, благодаря чему стоимость ее акций выросла на 80% с доковидных значений. Mail пошел другим путем и просто провел допэмиссию по высокой оценке. Стоимость акций с доковидных значений уже снизилась на 10%.
Ажиотажного спроса как в 2020 может не быть еще долго - Mail упустил подходящий момент. Теперь компании будет довольно трудно сделать свои активы публичными. Текущие IPO показывают снижение спроса не технологические активы.
#инвестиционный_фактор #MAIL
@AK47pfl
May 7, 2021
💵 Восток-Ойл - основной катализатор роста для Роснефти (ROSN). При текущих ценах на нефть проект оценивается в $85 млрд.
Потенциальными партнерами компании в проекте Восток-Ойл могут стать Индия, Китай и Катар. Компания заявила, что готова продать еще 40% в проекте. В марте Индия уже подтвердила рассмотрение возможности о присоединении к проекту.
При текущих ценах на нефть Роснефть может выручить дополнительные $34 млрд от продажи доли в проекта Восток-Ойл.
#инвестиционный_фактор #ROSN
@AK47pfl
Потенциальными партнерами компании в проекте Восток-Ойл могут стать Индия, Китай и Катар. Компания заявила, что готова продать еще 40% в проекте. В марте Индия уже подтвердила рассмотрение возможности о присоединении к проекту.
При текущих ценах на нефть Роснефть может выручить дополнительные $34 млрд от продажи доли в проекта Восток-Ойл.
#инвестиционный_фактор #ROSN
@AK47pfl
May 18, 2021
🔥 Дочка АФК Системы (AFKS) Биннофарм может выйти на IPO уже в этом году.
💵 Только это может увеличить оценку акций АФК Система на +5-8 рублей. Оценка Биннофарма на IPO может составить $2-3 млрд, считает мажоритарный акционер АФК Системы Владимир Евтушенков.
Размещение может пройти по верхней оценке из-за кратного потенциала роста бизнеса. Биннофарм обладает возможностью роста за счёт низкого уровня вакцинирования в РФ:
• вакцинировалось чуть более 10% населения — потенциальный рынок ещё 130 млн человек только в РФ
• в федеральном бюджете на лекарства и вакцинацию в 2021 году заложено 182 млрд руб.
• глава центра имени Гамалеи заявил, что ревакцинация от коронавируса необходима уже через полгода.
Благодаря Спутник V Биннофарм может получить около $600 млн выручки только за 2021 год, считает источник РДВ.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
💵 Только это может увеличить оценку акций АФК Система на +5-8 рублей. Оценка Биннофарма на IPO может составить $2-3 млрд, считает мажоритарный акционер АФК Системы Владимир Евтушенков.
Размещение может пройти по верхней оценке из-за кратного потенциала роста бизнеса. Биннофарм обладает возможностью роста за счёт низкого уровня вакцинирования в РФ:
• вакцинировалось чуть более 10% населения — потенциальный рынок ещё 130 млн человек только в РФ
• в федеральном бюджете на лекарства и вакцинацию в 2021 году заложено 182 млрд руб.
• глава центра имени Гамалеи заявил, что ревакцинация от коронавируса необходима уже через полгода.
Благодаря Спутник V Биннофарм может получить около $600 млн выручки только за 2021 год, считает источник РДВ.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
June 29, 2021
💴 За последний год АФК Система выпустила на IPO две крупные дочки: Ozon и Segezha. На этом акции холдинга выросли на 70%.
👉 Справедливая стоимость акций AFKS 45.9 рублей, апсайд +46%.
⚡️ Катализаторы роста АФК Системы уже в ближайший год, когда компания проведёт несколько не менее интересных IPO:
• Биннофарм производит главную российскую вакцину Спутник V с потенциалом коммерциализации 43.2 млрд руб в год.
• Медси. Ковид подтолкнул инвесторов к тому, чтобы уделять особое внимание акциям медкомпаний. ЕМС вчера заявила о выходе на IPO по оценке 15 EV / EBITDA. Выручка Медси больше чем у ЕМС.
• Агрохолдинг Степь — одна из компаний с самым большим земельным банком в России. Прямо сейчас зарабатывает рекордную прибыль на фоне максимальных цен на продукты.
Публичные размещения повышают прозрачность структуры АФК Системы и увеличивают стоимость для акционеров. Биржевая оценка позволяет снизить дисконт за покупку целого пакета компаний.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
👉 Справедливая стоимость акций AFKS 45.9 рублей, апсайд +46%.
⚡️ Катализаторы роста АФК Системы уже в ближайший год, когда компания проведёт несколько не менее интересных IPO:
• Биннофарм производит главную российскую вакцину Спутник V с потенциалом коммерциализации 43.2 млрд руб в год.
• Медси. Ковид подтолкнул инвесторов к тому, чтобы уделять особое внимание акциям медкомпаний. ЕМС вчера заявила о выходе на IPO по оценке 15 EV / EBITDA. Выручка Медси больше чем у ЕМС.
• Агрохолдинг Степь — одна из компаний с самым большим земельным банком в России. Прямо сейчас зарабатывает рекордную прибыль на фоне максимальных цен на продукты.
Публичные размещения повышают прозрачность структуры АФК Системы и увеличивают стоимость для акционеров. Биржевая оценка позволяет снизить дисконт за покупку целого пакета компаний.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
June 29, 2021
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥 Дочка АФК Системы (AFKS) Биннофарм может выйти на IPO уже в этом году.
💵 Только это может увеличить оценку акций АФК Система на +5-8 рублей. Оценка Биннофарма на IPO может составить $2-3 млрд, считает мажоритарный акционер АФК Системы Владимир Евтушенков.
Размещение может пройти по верхней оценке из-за кратного потенциала роста бизнеса. Биннофарм обладает возможностью роста за счёт низкого уровня вакцинирования в РФ:
• вакцинировалось чуть более 10% населения — потенциальный рынок ещё 130 млн человек только в РФ
• в федеральном бюджете на лекарства и вакцинацию в 2021 году заложено 182 млрд руб.
• глава центра имени Гамалеи заявил, что ревакцинация от коронавируса необходима уже через полгода.
Благодаря Спутник V Биннофарм может получить около $600 млн выручки только за 2021 год, считает источник РДВ.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
💵 Только это может увеличить оценку акций АФК Система на +5-8 рублей. Оценка Биннофарма на IPO может составить $2-3 млрд, считает мажоритарный акционер АФК Системы Владимир Евтушенков.
Размещение может пройти по верхней оценке из-за кратного потенциала роста бизнеса. Биннофарм обладает возможностью роста за счёт низкого уровня вакцинирования в РФ:
• вакцинировалось чуть более 10% населения — потенциальный рынок ещё 130 млн человек только в РФ
• в федеральном бюджете на лекарства и вакцинацию в 2021 году заложено 182 млрд руб.
• глава центра имени Гамалеи заявил, что ревакцинация от коронавируса необходима уже через полгода.
Благодаря Спутник V Биннофарм может получить около $600 млн выручки только за 2021 год, считает источник РДВ.
#инвестиционный_фактор #AFKS
@AK47pfl
June 30, 2021
💵💉 ВАКЦИНЫ/ТЕСТЫ/ЛЕЧЕНИЕ
ГДЕ ЗАРАБОТАТЬ ИНВЕСТОРУ?
2️⃣ АФК Система (AFKS) с потенциалом роста +56%.
Благодаря Covid, АФК Система может провести IPO медицинских дочек по справедливой стоимости.
IРО дочек добавит к цене акции Системы 9 рублей (+28% к текущей цене).
• Биннофарм как производитель основной вакцины в России "Спутника V", тест-систем и лекарств от СОVID-19.
• Медси как сеть клиник, которая зарабатывает в том числе на лечении больных ковидом.
👉 Справедливая стоимость акций AFKS 49.9 рублей, апсайд +56%.
#инвестиционный_фактор #AFKS #covid19
@AK47pfl
ГДЕ ЗАРАБОТАТЬ ИНВЕСТОРУ?
2️⃣ АФК Система (AFKS) с потенциалом роста +56%.
Благодаря Covid, АФК Система может провести IPO медицинских дочек по справедливой стоимости.
IРО дочек добавит к цене акции Системы 9 рублей (+28% к текущей цене).
• Биннофарм как производитель основной вакцины в России "Спутника V", тест-систем и лекарств от СОVID-19.
• Медси как сеть клиник, которая зарабатывает в том числе на лечении больных ковидом.
👉 Справедливая стоимость акций AFKS 49.9 рублей, апсайд +56%.
#инвестиционный_фактор #AFKS #covid19
@AK47pfl
July 1, 2021
💵 Инвесторы Интер РАО (IRAO) устали ждать: компания не делится со своими акционерами. Крупный акционер-инсайдер продаёт.
2️⃣ Кэш кубышка в размере 71% капитализации и вся прибыль пойдут в проект 2025 года. Источник РДВ сообщает, что Интер РАО планирует вложить 500-600 млрд в электрификацию проекта Роснефти «Восток Ойл».
Первые денежные потоки от электрификации «Восток Ойла» при оптимистичной оценке Интер РАО получит не ранее 2025 года. Вся кэш-кубышка в 340 млрд руб. и прибыль компании за следующие ~3 года могут не распределяться между акционерами ещё много лет.
#инвестиционный_фактор #IRAO
@AK47pfl
2️⃣ Кэш кубышка в размере 71% капитализации и вся прибыль пойдут в проект 2025 года. Источник РДВ сообщает, что Интер РАО планирует вложить 500-600 млрд в электрификацию проекта Роснефти «Восток Ойл».
Первые денежные потоки от электрификации «Восток Ойла» при оптимистичной оценке Интер РАО получит не ранее 2025 года. Вся кэш-кубышка в 340 млрд руб. и прибыль компании за следующие ~3 года могут не распределяться между акционерами ещё много лет.
#инвестиционный_фактор #IRAO
@AK47pfl
July 16, 2021
💵 Капитализация Роснефти (ROSN) может удвоиться благодаря проекту Восток Ойл, считает источник РДВ. При текущих ценах на нефть проект оценивается в $80 млрд. Для сравнения, вся капитализация компании сегодня $82 млрд.
❗️ Главный триггер роста для Роснефти — продажи долей в проекте Восток Ойл. Всего Роснефть готова продать 40% в проекте Восток Ойл (пока продано 15%), компания ведёт переговоры с другими покупателями.
Одним из потенциальных участников проекта является Индия. Источники сообщают, что Индия ведёт переговоры с правительством РФ об инвестициях в размере $2-3 млрд в российские проекты по разведке и добыче нефти и газа. Также известно, что министр нефти Индии уже проводил рабочую встречу с менеджментом Роснефти, на которой обсуждалось участие страны в проекте.
При текущих ценах на нефть Роснефть может выручить дополнительные $32 млрд от продажи доли в проекта Восток-Ойл.
#инвестиционный_фактор #ROSN
@AK47pfl
❗️ Главный триггер роста для Роснефти — продажи долей в проекте Восток Ойл. Всего Роснефть готова продать 40% в проекте Восток Ойл (пока продано 15%), компания ведёт переговоры с другими покупателями.
Одним из потенциальных участников проекта является Индия. Источники сообщают, что Индия ведёт переговоры с правительством РФ об инвестициях в размере $2-3 млрд в российские проекты по разведке и добыче нефти и газа. Также известно, что министр нефти Индии уже проводил рабочую встречу с менеджментом Роснефти, на которой обсуждалось участие страны в проекте.
При текущих ценах на нефть Роснефть может выручить дополнительные $32 млрд от продажи доли в проекта Восток-Ойл.
#инвестиционный_фактор #ROSN
@AK47pfl
August 12, 2021
💵 Возможная покупка Интеко Самолетом (SMLT) — шаг по укреплению позиций компании в Москве и России, оценил источник РДВ, аналитик сектора девелопмента. В прошедшую пятницу «Известия» сообщили, что Самолет планирует купить весь бизнес ГК Интеко за 32 млрд рублей.
При осуществлении сделки Самолет станет топ-3 застройщиком в России и топ-5 в Москве, отмечает руководитель Единого ресурса застройщиков.
Поглощение Интеко может увеличить продажи Самолета в Москве в 1.5 раза — оценка источника РДВ.
Покупка позволит Самолету еще больше увеличить земельный банк: почти +1.5 млн кв.м с фокусом на Москву, в частности, на бизнес-сегмент.
На прошлой неделе, во время диалога с ГК Самолет, компания раскрыла, что земельный банк компании уже составляет 24.6 млн кв.м, а с Интеко составит 26.1 млн кв.м.
#SMLT #инвестиционный_фактор
@AK47pfl
При осуществлении сделки Самолет станет топ-3 застройщиком в России и топ-5 в Москве, отмечает руководитель Единого ресурса застройщиков.
Поглощение Интеко может увеличить продажи Самолета в Москве в 1.5 раза — оценка источника РДВ.
Покупка позволит Самолету еще больше увеличить земельный банк: почти +1.5 млн кв.м с фокусом на Москву, в частности, на бизнес-сегмент.
На прошлой неделе, во время диалога с ГК Самолет, компания раскрыла, что земельный банк компании уже составляет 24.6 млн кв.м, а с Интеко составит 26.1 млн кв.м.
#SMLT #инвестиционный_фактор
@AK47pfl
August 23, 2021
🥂 Главный тезис интервью Александра Мечетина - ускорение стратегии Белуги (BELU).
Руководство Белуги планирует выполнить планы по развитию за 3 года вместо 4. Александр Мечетин заявил: "Второй целью SPO было привлечение капитала в компанию. Его мы планируем использовать для ускорения роста. Мы рассчитываем, что эти инвестиции позволят нам выполнить наши четырехлетние долгосрочные планы за три года."
Ускорение стратегии приведет к более быстрому росту финансовых показателей компании. Так, по подсчетам источников РДВ, CAGR выручки теперь составит более 27%.
#инвестиционный_фактор #BELU
@AK47pfl
Руководство Белуги планирует выполнить планы по развитию за 3 года вместо 4. Александр Мечетин заявил: "Второй целью SPO было привлечение капитала в компанию. Его мы планируем использовать для ускорения роста. Мы рассчитываем, что эти инвестиции позволят нам выполнить наши четырехлетние долгосрочные планы за три года."
Ускорение стратегии приведет к более быстрому росту финансовых показателей компании. Так, по подсчетам источников РДВ, CAGR выручки теперь составит более 27%.
#инвестиционный_фактор #BELU
@AK47pfl
September 23, 2021