🔥 ДВОЙНОЙ ПОТЕНЦИАЛ РОСТА В ПЕТРОПАВЛОВСКЕ И РЕКОРДНЫЕ ДИВИДЕНДЫ В СЕКТОРЕ ЗОЛОТОДОБЫЧИ. #inside #POGR
Любителей стратегии «зайти под событие» завтра может порадовать мгновенный заработок до 15% за день в акции Петропавловска:
• Завтра пройдет ГОСА, где, вероятно, объявят новую дивидендную политику, предполагающую по предложению Prosperity выплату 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Prosperity уже не раз поднимал этот вопрос ранее и добился определённых успехов в переговорах.
• Также Prosperity предложил выплату спецдивидендов по итогам года в случае высокого FCF и благоприятной ситуации на рынке.
Только лишь новая дивполитика даст дивиденды размером 8% на акцию по итогам 2020. Плюс предложение Prosperity может поднять дивиденды до 10%+ на акцию.
Таким образом, при средней дивдоходности в секторе в 5% имеем апсайд по бумаге около 60%, чтобы сравняться по доходности с аналогами. Считаем, что завтра может реализоваться до половины этого апсайда в случае позитивного исхода.
@AK47pfl — дисклеймер
Любителей стратегии «зайти под событие» завтра может порадовать мгновенный заработок до 15% за день в акции Петропавловска:
• Завтра пройдет ГОСА, где, вероятно, объявят новую дивидендную политику, предполагающую по предложению Prosperity выплату 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Prosperity уже не раз поднимал этот вопрос ранее и добился определённых успехов в переговорах.
• Также Prosperity предложил выплату спецдивидендов по итогам года в случае высокого FCF и благоприятной ситуации на рынке.
Только лишь новая дивполитика даст дивиденды размером 8% на акцию по итогам 2020. Плюс предложение Prosperity может поднять дивиденды до 10%+ на акцию.
Таким образом, при средней дивдоходности в секторе в 5% имеем апсайд по бумаге около 60%, чтобы сравняться по доходности с аналогами. Считаем, что завтра может реализоваться до половины этого апсайда в случае позитивного исхода.
@AK47pfl — дисклеймер
#morning
☀️ 30.06.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🌎 #макро США примут ответные действия на визовые ограничения со стороны Китая на дипломатов США, нарушающих закон о национальной безопасности Гонконга, - Майк Помпео. Закон одобрен высшим законодательным органом Китая и вступает в силу с 1 июля. Перед голосованием по этому закону США также ввело санкции против китайских чиновников.
США могут запретить финансовым учреждениям предоставлять счета санкционированным должностным лицам, что грозит штрафами крупнейшим китайским банкам. Для Гонконга США станут применять те же ограничения, что и для материкового Китая, это коснется, например, технологий двойного назначения.
😯 #сектор Граждане жалуются, что вместо кредитных каникул им предоставили реструктуризацию на условиях банков. Из-за этого у некоторых заёмщиков значительно растут переплаты по кредитам.
🏦 #сектор Короткие и необеспеченные кредиты оказались самыми уязвимыми кредитными продуктами в условиях пандемии и самоограничений. Наибольшее снижение в портфелях банков, специализирующихся на необеспеченном кредитовании: банки сегмента снизили розничный портфель на 2—11%. Среди негативных факторов в банках указали падение зарплат, уменьшение объемов вновь выдаваемых кредитов, сжатие платежеспособного спроса.
Уменьшение портфеля повлечёт снижение темпов роста финансовых показателей в будущем или даже их падение.
#MTSS В рамках развития медиа экосистемы МТС (MTSS) выпустило голосового помощника Марвин. Сейчас готово приложения для IOS и Android, в дальнейшем будет в умной колонке, разработанной компанией. Он пока может включать музыку и аудиокниги, заполнять календарь, показывать новости и управлять «умной» аппаратурой, а в будущем появится возможность управления ТВ-приставкой и вызова по телефону.
🤑 #POGR Сегодня акционеры Петропавловска обсудят дивидендную политику компании. Фонд Prosperity Capital Management, являющийся крупным акционером Петропавловска (POGR), предложил совету директоров рассмотреть вопрос о новой дивидендной политике. Коэффициент выплаты дивидендов может составить 50% от базовой чистой прибыли, при условии, что соотношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA будет ниже двух. При принятии дивполитики суммарный дивиденд за 2020 год может составить более 8%.
За чем следить сегодня:
• Детский мир (DSKY): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД — 3 руб.
• КАМАЗ (KMAZ): ГОСА об утверждении годового отчета.
• Мечел (MTLR): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 3.48 руб ап, не выплачивать дивиденды по обычке.
• Сургутнефтегаз (SNGS): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 0.65 руб ао, 0.97 руб ап.
• НЛМК (NLMK): ВОСА о дивидендах за Iкв2020.
• ЕС: индекс потребительских цен в июне (12:00). Прогноз 0.1% г/г.
• Великобритания: ВВП Iкв2020 (09:00). Прогноз -1.6% г/г.
@AK47pfl
☀️ 30.06.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🌎 #макро США примут ответные действия на визовые ограничения со стороны Китая на дипломатов США, нарушающих закон о национальной безопасности Гонконга, - Майк Помпео. Закон одобрен высшим законодательным органом Китая и вступает в силу с 1 июля. Перед голосованием по этому закону США также ввело санкции против китайских чиновников.
США могут запретить финансовым учреждениям предоставлять счета санкционированным должностным лицам, что грозит штрафами крупнейшим китайским банкам. Для Гонконга США станут применять те же ограничения, что и для материкового Китая, это коснется, например, технологий двойного назначения.
😯 #сектор Граждане жалуются, что вместо кредитных каникул им предоставили реструктуризацию на условиях банков. Из-за этого у некоторых заёмщиков значительно растут переплаты по кредитам.
🏦 #сектор Короткие и необеспеченные кредиты оказались самыми уязвимыми кредитными продуктами в условиях пандемии и самоограничений. Наибольшее снижение в портфелях банков, специализирующихся на необеспеченном кредитовании: банки сегмента снизили розничный портфель на 2—11%. Среди негативных факторов в банках указали падение зарплат, уменьшение объемов вновь выдаваемых кредитов, сжатие платежеспособного спроса.
Уменьшение портфеля повлечёт снижение темпов роста финансовых показателей в будущем или даже их падение.
#MTSS В рамках развития медиа экосистемы МТС (MTSS) выпустило голосового помощника Марвин. Сейчас готово приложения для IOS и Android, в дальнейшем будет в умной колонке, разработанной компанией. Он пока может включать музыку и аудиокниги, заполнять календарь, показывать новости и управлять «умной» аппаратурой, а в будущем появится возможность управления ТВ-приставкой и вызова по телефону.
🤑 #POGR Сегодня акционеры Петропавловска обсудят дивидендную политику компании. Фонд Prosperity Capital Management, являющийся крупным акционером Петропавловска (POGR), предложил совету директоров рассмотреть вопрос о новой дивидендной политике. Коэффициент выплаты дивидендов может составить 50% от базовой чистой прибыли, при условии, что соотношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA будет ниже двух. При принятии дивполитики суммарный дивиденд за 2020 год может составить более 8%.
За чем следить сегодня:
• Детский мир (DSKY): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД — 3 руб.
• КАМАЗ (KMAZ): ГОСА об утверждении годового отчета.
• Мечел (MTLR): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 3.48 руб ап, не выплачивать дивиденды по обычке.
• Сургутнефтегаз (SNGS): ГОСА о дивидендах за 2019 год. Рекомендация СД: 0.65 руб ао, 0.97 руб ап.
• НЛМК (NLMK): ВОСА о дивидендах за Iкв2020.
• ЕС: индекс потребительских цен в июне (12:00). Прогноз 0.1% г/г.
• Великобритания: ВВП Iкв2020 (09:00). Прогноз -1.6% г/г.
@AK47pfl
#morning
☀️ 02.07.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🌎 #санкции США могут ввести санкции против России в связи с возможными действиями структур Минобороны РФ в Афганистане. Законопроект уже внесен в сенат и был поддержан лидером демократов в палате представителей Нэнси Пелоси. В случае подтверждения данных в течении 15 дней главой Национальной разведки новые санкции коснутся высокопоставленных представителей правительства и Минобороны, связанных с ними государственных компаний, банков, выполняющих для них транзакции. Основной целью подобных действий является Трамп, который, по мнению некоторых источников, был информирован об этих предполагаемых действиях РФ.
🦠 #вирус Число новых случаев коронавируса в США в среду превысило 50 тысяч. Наиболее пострадавшими штатами являются Калифорния, Техас, Аризона и Джорджия. Подобный рост продолжает отражаться на деятельности компаний: Apple закроет еще 30 магазинов в 7 штатах, Citi откладывает планы по возвращению людей в офисы. Помимо этого продолжается рост числа заболевших в Бразилии и в Индии. С другой стороны, выходят положительные данные о создании вакцин, в частности от компаний Pfizer и Biotech. По оптимистичным прогнозам вакцины будут готовы уже осенью или зимой.
🛢#макро С 20 по 26 июня запасы нефти в США сократились на 7.2 млн баррелей - рекордное сокращение с 3 января. Запасы всё ещё остаются на 15% выше прошлогоднего значения, а добыча в США остаётся на уровне 11 млн б/с. Опасений также добавляют вспышки коронавируса в крупных штатах США, что грозит новыми ограничениями, которые нарушат только восстанавливающийся баланс на нефтяном рынке.
😯 #VTBR ВТБ (VTBR) подал иск к компании Открытие промышленные инвестиции на сумму 61 млрд руб. Других подробностей иска нет.
Также в конце мая Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России обратилась в суд с требованием признать недействительной сделку по приобретению Открытие холдингом у Лукойла (LKOH) через свою дочернюю компанию Открытие промышленные инвестиции акций производителя алмазов АГД-Даймондс.
#SBER #AFLT Сбербанк (SBER) поможет Аэрофлоту (AFLT) кредитом под госгарантии на сумму 31 млрд руб сроком 5 лет. Кредит позволит оплатить текущие расходы до восстановления рухнувшего из-за пандемии рынка. Деньги пойдут на оплату текущих расходов на авиакеросин, наземное обслуживание, приобретение запчастей и ремонт авиатехники, выплату заработной платы, оплату капитальных вложений и расходов по лизингу воздушных судов.
#MAIL Сегодня, 2 июля, депозитарные расписки Mail Group (MAIL) начинают торговаться на московской бирже с тикером MAIL. Ожидается, что подобный выход на биржу даст акциям компании большую ликвидность и привлечет новых инвесторов, а люди, торгующие на мосбирже, получат альтернативу для инвестиций в развивающиеся технологические компании.
#POGR Основатель Petropavlovsk (POGR) Масловский снова вошел в совет директоров компании. Павел Масловский назначен главным операционным директором, ранее он занимал должность генерального директора. Должность временного неисполнительного директора занял Мартин Смит (возглавлял совет директоров до 2015 года). Данила Котляров остается на посту финансового директора. Масловский и Котляров также продолжают входить в исполнительный комитет Petropavlovsk.
Генеральным директором компании назначена Аля Самохвалова, в прошлом занимавшая должность заместителя гендиректора. Существенных изменений в менеджменте компании удалось избежать. Вопрос по новой дивидендной политике все еще остается открытым.
За чем следить сегодня:
• Башнефть (BANE): последний день с дивидендом за 2019 год 107.81 руб, дивдоходность 5.85%.
• Фосагро (PHOR): последний день с дивидендом Iкв2020 78 руб, дивдоходность 2.95%.
• Мосбиржа (MOEX): объемы торгов в июне.
• США: уровень безработицы (15:30 мск). Прогноз 12.3%.
• США: число заявок на пособие по безработице (15:30 мск). Прогноз 1.35 млн.
• Нефть: экспирация фьючерсов на нефть Brent (BR-7.20).
@AK47pfl
☀️ 02.07.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🌎 #санкции США могут ввести санкции против России в связи с возможными действиями структур Минобороны РФ в Афганистане. Законопроект уже внесен в сенат и был поддержан лидером демократов в палате представителей Нэнси Пелоси. В случае подтверждения данных в течении 15 дней главой Национальной разведки новые санкции коснутся высокопоставленных представителей правительства и Минобороны, связанных с ними государственных компаний, банков, выполняющих для них транзакции. Основной целью подобных действий является Трамп, который, по мнению некоторых источников, был информирован об этих предполагаемых действиях РФ.
🦠 #вирус Число новых случаев коронавируса в США в среду превысило 50 тысяч. Наиболее пострадавшими штатами являются Калифорния, Техас, Аризона и Джорджия. Подобный рост продолжает отражаться на деятельности компаний: Apple закроет еще 30 магазинов в 7 штатах, Citi откладывает планы по возвращению людей в офисы. Помимо этого продолжается рост числа заболевших в Бразилии и в Индии. С другой стороны, выходят положительные данные о создании вакцин, в частности от компаний Pfizer и Biotech. По оптимистичным прогнозам вакцины будут готовы уже осенью или зимой.
🛢#макро С 20 по 26 июня запасы нефти в США сократились на 7.2 млн баррелей - рекордное сокращение с 3 января. Запасы всё ещё остаются на 15% выше прошлогоднего значения, а добыча в США остаётся на уровне 11 млн б/с. Опасений также добавляют вспышки коронавируса в крупных штатах США, что грозит новыми ограничениями, которые нарушат только восстанавливающийся баланс на нефтяном рынке.
😯 #VTBR ВТБ (VTBR) подал иск к компании Открытие промышленные инвестиции на сумму 61 млрд руб. Других подробностей иска нет.
Также в конце мая Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России обратилась в суд с требованием признать недействительной сделку по приобретению Открытие холдингом у Лукойла (LKOH) через свою дочернюю компанию Открытие промышленные инвестиции акций производителя алмазов АГД-Даймондс.
#SBER #AFLT Сбербанк (SBER) поможет Аэрофлоту (AFLT) кредитом под госгарантии на сумму 31 млрд руб сроком 5 лет. Кредит позволит оплатить текущие расходы до восстановления рухнувшего из-за пандемии рынка. Деньги пойдут на оплату текущих расходов на авиакеросин, наземное обслуживание, приобретение запчастей и ремонт авиатехники, выплату заработной платы, оплату капитальных вложений и расходов по лизингу воздушных судов.
#MAIL Сегодня, 2 июля, депозитарные расписки Mail Group (MAIL) начинают торговаться на московской бирже с тикером MAIL. Ожидается, что подобный выход на биржу даст акциям компании большую ликвидность и привлечет новых инвесторов, а люди, торгующие на мосбирже, получат альтернативу для инвестиций в развивающиеся технологические компании.
#POGR Основатель Petropavlovsk (POGR) Масловский снова вошел в совет директоров компании. Павел Масловский назначен главным операционным директором, ранее он занимал должность генерального директора. Должность временного неисполнительного директора занял Мартин Смит (возглавлял совет директоров до 2015 года). Данила Котляров остается на посту финансового директора. Масловский и Котляров также продолжают входить в исполнительный комитет Petropavlovsk.
Генеральным директором компании назначена Аля Самохвалова, в прошлом занимавшая должность заместителя гендиректора. Существенных изменений в менеджменте компании удалось избежать. Вопрос по новой дивидендной политике все еще остается открытым.
За чем следить сегодня:
• Башнефть (BANE): последний день с дивидендом за 2019 год 107.81 руб, дивдоходность 5.85%.
• Фосагро (PHOR): последний день с дивидендом Iкв2020 78 руб, дивдоходность 2.95%.
• Мосбиржа (MOEX): объемы торгов в июне.
• США: уровень безработицы (15:30 мск). Прогноз 12.3%.
• США: число заявок на пособие по безработице (15:30 мск). Прогноз 1.35 млн.
• Нефть: экспирация фьючерсов на нефть Brent (BR-7.20).
@AK47pfl
🗣 ПЕТРОПАВЛОВСК: ХРОНОЛОГИЯ СОБЫТИЙ ЗА ПОСЛЕДНИЕ ДНИ. #сентимент #POGR
👎 30.06 состоялся конфликт акционеров и членов прошлого совета директоров Петропавловска. Крупнейший акционер – Южуралзолото Константина Струкова и другие акционеры не стали избирать в новый СД основателя и бывшего генерального директора Петропавловска Павла Масловского. Акционеры проголосовали против избрания и финдиректора Данилы Котлярова и других. На этом фоне акции падали на 17% внутри дня.
👎Ожидаемое решение по дивидендной политике компании было перенесено на неопределенный срок. Однако дивидендная политика не была отклонена, а будет обсуждена позднее.
👍 1.07 акционеры все-таки сохранили текущий менеджмент. Павел Масловский вошел в состав совета директоров компании, заняв должность главного операционного директора, а Данила Котляров остается на посту финансового директора.
👍 Вечером 1.07 стало известно, что инвестиционная компания Bonum Capital увеличила долю владения в Петропавловске. Компанию связывают с Сулейманом Керимовым – владельцем Полюса (PLZL), к 30.06 она стала одним из владельцев Petropavlovsk с долей в 3.51% вместо 0.49% ранее. Сегодня на фоне позитивных новостей акция отскакивает на 6%.
При этом сам золотодобывающий бизнес компании все еще остается перспективным на фоне цены золота в $1700-1800: по мультипликаторам компании оценена в 2-3 раза дешевле таких аналогов, как Полюс или Полиметалл. Дальнейшая судьба этой недооценки будет зависеть от скорости разрешения корпоративного конфликта и его итогов.
@AK47pfl
👎 30.06 состоялся конфликт акционеров и членов прошлого совета директоров Петропавловска. Крупнейший акционер – Южуралзолото Константина Струкова и другие акционеры не стали избирать в новый СД основателя и бывшего генерального директора Петропавловска Павла Масловского. Акционеры проголосовали против избрания и финдиректора Данилы Котлярова и других. На этом фоне акции падали на 17% внутри дня.
👎Ожидаемое решение по дивидендной политике компании было перенесено на неопределенный срок. Однако дивидендная политика не была отклонена, а будет обсуждена позднее.
👍 1.07 акционеры все-таки сохранили текущий менеджмент. Павел Масловский вошел в состав совета директоров компании, заняв должность главного операционного директора, а Данила Котляров остается на посту финансового директора.
👍 Вечером 1.07 стало известно, что инвестиционная компания Bonum Capital увеличила долю владения в Петропавловске. Компанию связывают с Сулейманом Керимовым – владельцем Полюса (PLZL), к 30.06 она стала одним из владельцев Petropavlovsk с долей в 3.51% вместо 0.49% ранее. Сегодня на фоне позитивных новостей акция отскакивает на 6%.
При этом сам золотодобывающий бизнес компании все еще остается перспективным на фоне цены золота в $1700-1800: по мультипликаторам компании оценена в 2-3 раза дешевле таких аналогов, как Полюс или Полиметалл. Дальнейшая судьба этой недооценки будет зависеть от скорости разрешения корпоративного конфликта и его итогов.
@AK47pfl
#morning
☀️ 13.07.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🛢 #макро 15 июля пройдет встреча участников ОПЕК+. На ней решат сохранить нынешнюю квоту в 9.7 млн б/с на месяц или снизить ограничения до 7.7 млн б/с. Увеличение добычи нефти предложила Саудовская Аравия на фоне постепенного восстановления спроса на нефтепродукты до уровня, который был до принятия ограничений из-за пандемии.
🌎 #макро США обдумывают новые санкции против Китая в связи с его действиями относительно Гонконга. Действия против финансовой системы Гонконга рискуют нанести ущерб американским, западным и гонконгским компаниям и потребителям. Целенаправленные санкции против китайских чиновников и торговые против продуктов, произведенных в Гонконге, окажут незначительное влияние на интеграцию Пекина в политическую систему и систему безопасности Китая. Правительство США может уже в начале этой недели объявить о новых санкциях или других подобных мерах.
#POGR Южуралзолото предлагает привлечь независимую компанию к подбору генерального директора в Петропавловск (POGR). Южуралзолото владеет 22.37% акций Петропавловска. Южуралзолото рассчитывает, что благодаря эффективному управлению Petropavlovsk начнет возвращать акционерам инвестиции — как за счет роста стоимости компании, так и путем выплаты дивидендов, которые по итогам 2020 года могут составить 9%-10% див. доходности.
За чем следить сегодня:
• Северсталь (CHMF): операционные результаты за IIкв2020.
@AK47pfl
☀️ 13.07.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🛢 #макро 15 июля пройдет встреча участников ОПЕК+. На ней решат сохранить нынешнюю квоту в 9.7 млн б/с на месяц или снизить ограничения до 7.7 млн б/с. Увеличение добычи нефти предложила Саудовская Аравия на фоне постепенного восстановления спроса на нефтепродукты до уровня, который был до принятия ограничений из-за пандемии.
🌎 #макро США обдумывают новые санкции против Китая в связи с его действиями относительно Гонконга. Действия против финансовой системы Гонконга рискуют нанести ущерб американским, западным и гонконгским компаниям и потребителям. Целенаправленные санкции против китайских чиновников и торговые против продуктов, произведенных в Гонконге, окажут незначительное влияние на интеграцию Пекина в политическую систему и систему безопасности Китая. Правительство США может уже в начале этой недели объявить о новых санкциях или других подобных мерах.
#POGR Южуралзолото предлагает привлечь независимую компанию к подбору генерального директора в Петропавловск (POGR). Южуралзолото владеет 22.37% акций Петропавловска. Южуралзолото рассчитывает, что благодаря эффективному управлению Petropavlovsk начнет возвращать акционерам инвестиции — как за счет роста стоимости компании, так и путем выплаты дивидендов, которые по итогам 2020 года могут составить 9%-10% див. доходности.
За чем следить сегодня:
• Северсталь (CHMF): операционные результаты за IIкв2020.
@AK47pfl
🗣 РАСПРОДАЖА ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩИХ КОМПАНИЙ ПРОДОЛЖАЕТСЯ. #сентимент #HGM #POLY #PLZL #POGR
Акционеры золотодобывающих компаний считают текущие цены хорошими для продажи своих пакетов акций. Все больше инсайдеров продают или сокращают свои доли в золотодобывающих компаниях. Что может говорить об отсутствии апсайда в секторе.
Highland Gold Mining (HGM). Абрамович (владеет 10%) и партнеры продадут Владиславу Свиблову (Fortiana Holdings) 40% золотодобытчика Highland Gold Mining по цене 3 фунта за бумагу. Апсайд к цене вчерашнего закрытия 3.8%. Миноритариям должна быть предложена оферта по цене не ниже 3 фунтов за акцию.
Полиметалл (POLY). Открытие продавал 3% акций золотодобытчика с дисконтом 3% к цене рынка. До этого банк сократил свою долю в Полиметалле до 3.88% с 6.89%. В мае неназванный акционер выставил на продажу 1.5% акций Полиметалла по цене ниже рыночной.
Полюс (PLZL). В Полюсе в июне была продажа 0.5% пакета акций от подконтрольной эмитенту организации. Ранее в 2019 году владелец Полюса Саид Керимов продавал 3.84% акций компании по цене в 3-3.5 раза ниже текущей. Сейчас акционер владеет 76% акций Полюса, при текущей цене вероятно дальнейшее сокращение акций.
Петропавловск (POGR). В конце июня компания Владислава Свиблова (Fortiana Holdings) продала 4% акций компании, сократив свою долю владения до 0.55%. В мае фонд Prosperity продавал 0.28% акций золотодобытчика, а Societe Generale продал 1.3% акций.
Акционеры золотодобывающих компаний фиксируют свои прибыли на фоне роста золота на 25% с начала года. Это говорит о некоторой перекупленности рынка. Продажи такого рода уже появились в потребительском секторе и этот тренд только продолжится
@AK47pfl
Акционеры золотодобывающих компаний считают текущие цены хорошими для продажи своих пакетов акций. Все больше инсайдеров продают или сокращают свои доли в золотодобывающих компаниях. Что может говорить об отсутствии апсайда в секторе.
Highland Gold Mining (HGM). Абрамович (владеет 10%) и партнеры продадут Владиславу Свиблову (Fortiana Holdings) 40% золотодобытчика Highland Gold Mining по цене 3 фунта за бумагу. Апсайд к цене вчерашнего закрытия 3.8%. Миноритариям должна быть предложена оферта по цене не ниже 3 фунтов за акцию.
Полиметалл (POLY). Открытие продавал 3% акций золотодобытчика с дисконтом 3% к цене рынка. До этого банк сократил свою долю в Полиметалле до 3.88% с 6.89%. В мае неназванный акционер выставил на продажу 1.5% акций Полиметалла по цене ниже рыночной.
Полюс (PLZL). В Полюсе в июне была продажа 0.5% пакета акций от подконтрольной эмитенту организации. Ранее в 2019 году владелец Полюса Саид Керимов продавал 3.84% акций компании по цене в 3-3.5 раза ниже текущей. Сейчас акционер владеет 76% акций Полюса, при текущей цене вероятно дальнейшее сокращение акций.
Петропавловск (POGR). В конце июня компания Владислава Свиблова (Fortiana Holdings) продала 4% акций компании, сократив свою долю владения до 0.55%. В мае фонд Prosperity продавал 0.28% акций золотодобытчика, а Societe Generale продал 1.3% акций.
Акционеры золотодобывающих компаний фиксируют свои прибыли на фоне роста золота на 25% с начала года. Это говорит о некоторой перекупленности рынка. Продажи такого рода уже появились в потребительском секторе и этот тренд только продолжится
@AK47pfl
#morning
☀️ 06.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🌎 #макро Трамп может в одностороннем порядке ввести новый пакет поддержки экономики США. Законность действия не ясна и некоторые эксперты считают, что это может быть просто ещё одним рычагом в переговорах с демократами. Сегодня произойдёт ещё одна встреча сторон в рамках проходящих переговоров, компромисс в которых должен быть найден до того момента как сенат уйдёт на перерыв на следующей неделе.
🥇 #POGR Petropavlovsk выпустит еще 225 млн акций для конвертации бондов с погашением в 2024 г на $30.4 млн. Ранее Petropavlovsk (POGR) объявил о выпуске 360 млн и 2.96 млн обыкновенных акций. Общий акционерный капитал компании увеличится до более чем 3.899 млрд обыкновенных акций или примерно на 18%.
Доля акций миноритарных акционеров размывается. Уменьшение долговой нагрузки увеличивает шансы введения дивидендной политики.
🛢 #TATN Татнефть (TATN) и ТАИФ-НК отбились от претензий УФАС в связи с ростом оптовых цен дизтоплива в 2017–2018 годах. Суд в двух инстанциях признал, что в то время компании не доминировали на рынке — их доли составляли лишь 3.8% и 1.8%, потому установленные ими цены не могли оказать существенного влияния на конкуренцию. В УФАС по Татарстану исходят из того, что доли надо считать в пределах региона, а не по всей РФ. Однако пока чиновники не решили, стоит ли продолжать тяжбу.
💰 #YNDX Яндекс начнет финансовое строительство с сервиса, аналогичного Apple Pay, Google Pay и Samsung Pay. В последние годы почти все IT-гиганты создали подобные решения.
Эксперты уверены, что Яндекс (YNDX) зарегистрировал новые торговые знаки с целью запуска своей финансовой экосистемы. Также в качестве банка, связанного с этой экосистемой, они видят ВТБ (VTBR). Помимо этого, запуск кредитования может стать "золотой жилой" для компании, что будет угрожать таким финансовым организациям как Тинькофф банк (TCSG).
За чем следить сегодня:
• Евраз (EVR): МСФО 6мес2020
• Тинькофф (TCSG): МСФО IIкв2020
• VEON (VEON): результаты IIкв2020
• Экспирация недельных опционов на фьючерсы на индекс РТС и USD/RUB
• Великобритания: решение по процентной ставке (09:00 мск). Прогноз 0.1%
• Великобритания: отчет Банка Англии по инфляции (09:00 мск)
@AK47pfl
☀️ 06.08.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ
🌎 #макро Трамп может в одностороннем порядке ввести новый пакет поддержки экономики США. Законность действия не ясна и некоторые эксперты считают, что это может быть просто ещё одним рычагом в переговорах с демократами. Сегодня произойдёт ещё одна встреча сторон в рамках проходящих переговоров, компромисс в которых должен быть найден до того момента как сенат уйдёт на перерыв на следующей неделе.
🥇 #POGR Petropavlovsk выпустит еще 225 млн акций для конвертации бондов с погашением в 2024 г на $30.4 млн. Ранее Petropavlovsk (POGR) объявил о выпуске 360 млн и 2.96 млн обыкновенных акций. Общий акционерный капитал компании увеличится до более чем 3.899 млрд обыкновенных акций или примерно на 18%.
Доля акций миноритарных акционеров размывается. Уменьшение долговой нагрузки увеличивает шансы введения дивидендной политики.
🛢 #TATN Татнефть (TATN) и ТАИФ-НК отбились от претензий УФАС в связи с ростом оптовых цен дизтоплива в 2017–2018 годах. Суд в двух инстанциях признал, что в то время компании не доминировали на рынке — их доли составляли лишь 3.8% и 1.8%, потому установленные ими цены не могли оказать существенного влияния на конкуренцию. В УФАС по Татарстану исходят из того, что доли надо считать в пределах региона, а не по всей РФ. Однако пока чиновники не решили, стоит ли продолжать тяжбу.
💰 #YNDX Яндекс начнет финансовое строительство с сервиса, аналогичного Apple Pay, Google Pay и Samsung Pay. В последние годы почти все IT-гиганты создали подобные решения.
Эксперты уверены, что Яндекс (YNDX) зарегистрировал новые торговые знаки с целью запуска своей финансовой экосистемы. Также в качестве банка, связанного с этой экосистемой, они видят ВТБ (VTBR). Помимо этого, запуск кредитования может стать "золотой жилой" для компании, что будет угрожать таким финансовым организациям как Тинькофф банк (TCSG).
За чем следить сегодня:
• Евраз (EVR): МСФО 6мес2020
• Тинькофф (TCSG): МСФО IIкв2020
• VEON (VEON): результаты IIкв2020
• Экспирация недельных опционов на фьючерсы на индекс РТС и USD/RUB
• Великобритания: решение по процентной ставке (09:00 мск). Прогноз 0.1%
• Великобритания: отчет Банка Англии по инфляции (09:00 мск)
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢ОПЕК+ понизил прогноз роста спроса на нефть в 2021 г до 5.6 млн б/с. Комитет ОПЕК+ обсудит действия альянса перед лицом третьей волны коронавируса в мире. ОПЕК+ опасается, что неопределенность может сказаться на восстановлении спроса на нефть в связи с ростом числа случаев инфицирования коронавирусом в мире и новыми локдаунами.
⛏ Отток золота из ETF продолжается. За прошедшую неделю фонды сократили запасы на 29 тонн, что сигнализирует об уменьшении инвестиционного спроса на металл.
⛏ Цены на сталь продолжают расти на фоне роста активности строительного сектора Китая – основного потребителя стали. Аналитики прогнозируют сильный второй квартал для металлургических компаний.
🛒 Акции компаний фуд ритейл под временным давлением. Давление во многом связывается с перетоком средств инвесторов между секторами. При этом в секторе есть бумаги с хорошей дивидендной доходностью и перспективами роста.
🧪 Цены на удобрения продолжают бить рекорды. Согласно публичным прогнозам цены не пойдут ниже в ближайшие 3 года. Сектор производителей удобрений и химической продукции - один из наиболее привлекательных на российском рынке. Самый большой апсайд и форвардная дивидендная доходность, по мнению источников РДВ, у акций Куйбышевазота (KAZT; KAZTP)
Сектор IT и Интернет под риском из-за роста ставка и продолжения процесса вакцинации. С ростом ставок дальние денежные потоки создают все меньшую стоимость в настоящем, сектор выглядит рисковым сейчас, неудачные IPO за рубежом это подтверждают.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #PLZL #POLY #POGR #CHMF #MAGN #NLMK #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #KAZT #PHOR #AKRN #ZNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl
🛢ОПЕК+ понизил прогноз роста спроса на нефть в 2021 г до 5.6 млн б/с. Комитет ОПЕК+ обсудит действия альянса перед лицом третьей волны коронавируса в мире. ОПЕК+ опасается, что неопределенность может сказаться на восстановлении спроса на нефть в связи с ростом числа случаев инфицирования коронавирусом в мире и новыми локдаунами.
⛏ Отток золота из ETF продолжается. За прошедшую неделю фонды сократили запасы на 29 тонн, что сигнализирует об уменьшении инвестиционного спроса на металл.
⛏ Цены на сталь продолжают расти на фоне роста активности строительного сектора Китая – основного потребителя стали. Аналитики прогнозируют сильный второй квартал для металлургических компаний.
🛒 Акции компаний фуд ритейл под временным давлением. Давление во многом связывается с перетоком средств инвесторов между секторами. При этом в секторе есть бумаги с хорошей дивидендной доходностью и перспективами роста.
🧪 Цены на удобрения продолжают бить рекорды. Согласно публичным прогнозам цены не пойдут ниже в ближайшие 3 года. Сектор производителей удобрений и химической продукции - один из наиболее привлекательных на российском рынке. Самый большой апсайд и форвардная дивидендная доходность, по мнению источников РДВ, у акций Куйбышевазота (KAZT; KAZTP)
Сектор IT и Интернет под риском из-за роста ставка и продолжения процесса вакцинации. С ростом ставок дальние денежные потоки создают все меньшую стоимость в настоящем, сектор выглядит рисковым сейчас, неудачные IPO за рубежом это подтверждают.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #PLZL #POLY #POGR #CHMF #MAGN #NLMK #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #KAZT #PHOR #AKRN #ZNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🏥 Здравоохранение: Buy. Сектор в топе привлекательности для инвестиций. Переболев ковидом, инвесторы начинают более справедливо оценивать компании сектора, перераспределяют свой капитал в его пользу. В секторе созрели компании, имеющие значительные перспективы роста бизнеса.
🏗 Девелопмент: Buy. Ситуация вокруг застройщиков остается благоприятной: ожидается рост ипотечного рынка в 1.5 раза, цены на квартиры продолжают расти — в июле +5%. В строительство из бюджета дополнительно планируется направить около 163 млрд руб. Такая поддержка сектора приводит к рекордным результатам по вводу жилья за первое полугодие — 36.5 млн кв. м.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Вчера европейские цены на газ снова обновили многолетний максимум. Высокие цены на энергоресурс держатся на протяжении года, что отразится в отчетностях российских экспортеров газа.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть Brent держатся на уровне $68-72 за баррель. Правительство США сегодня выступило с призывом к увеличению добычи ОПЕК+. Увеличение добычи станет позитивом для российской нефтянки.
📡 IT & Telecom: Hold. Компании в этой сфере остаются самым масштабным потребителем офисов в Москве. Так, на них в первом полугодии 2021 пришлось более 30% от общего объема сделок. Высокий темп роста отрасли требует существенно расширять помещения и нанимать больше сотрудников. Обратной стороной такого роста является довольно высокая оценка этих компаний относительно их доходов. Консервативным выбором в такой ситуации может являться МТС (MTSS) с его стабильной дивдоходностью в 11% и отсутствием высокой оценки, например как у Яндекса (YNDX).
⛏ Золотовики: Hold. Цены на золото корректировались на фоне позитивных макроданных из США и отсутствии ликвидности на азиатском рынке. Но негатив на инвесторов накладывают опасения из-за распространения нового дельта-штамма коронавируса - хедж золотом все еще актуален.
🌾 Сельхоз сектор: Hold. Из-за рекордных цен на продукцию сектора в первом полугодии компании отчитались о двузначном росте доходов, что положительно повлияло на акции. Однако, аналитики прогнозируют высокий урожай в этом году, что может привести к снижению цен к 4 кварталу этого года.
🏦 Банковский сектор: Hold. Банки РФ растут вслед за банками США, которые в свою очередь зарабатывают на новой волне роста доходности длинных облигаций в США. Банк зарабатывает на разнице в кредитовании клиентов по длинным более высоким ставкам чем по низким коротким.
🔌 Электроэнергетика: Hold. Сектор восстановился после ковидного падения спроса и цен. Однако многие ожидаемые в секторе корпоративные события не случились или были отложены на неопределенный срок, снизив его привлекательность.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #ISKJ #LIFE #AFKS #MDMG #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #NVTK #GAZP #SBER #TSCG #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #ROSN #LKOH #TATN #GCHE #AGRO #PLZL #POGR
@AK47pfl
🏥 Здравоохранение: Buy. Сектор в топе привлекательности для инвестиций. Переболев ковидом, инвесторы начинают более справедливо оценивать компании сектора, перераспределяют свой капитал в его пользу. В секторе созрели компании, имеющие значительные перспективы роста бизнеса.
🏗 Девелопмент: Buy. Ситуация вокруг застройщиков остается благоприятной: ожидается рост ипотечного рынка в 1.5 раза, цены на квартиры продолжают расти — в июле +5%. В строительство из бюджета дополнительно планируется направить около 163 млрд руб. Такая поддержка сектора приводит к рекордным результатам по вводу жилья за первое полугодие — 36.5 млн кв. м.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Вчера европейские цены на газ снова обновили многолетний максимум. Высокие цены на энергоресурс держатся на протяжении года, что отразится в отчетностях российских экспортеров газа.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть Brent держатся на уровне $68-72 за баррель. Правительство США сегодня выступило с призывом к увеличению добычи ОПЕК+. Увеличение добычи станет позитивом для российской нефтянки.
📡 IT & Telecom: Hold. Компании в этой сфере остаются самым масштабным потребителем офисов в Москве. Так, на них в первом полугодии 2021 пришлось более 30% от общего объема сделок. Высокий темп роста отрасли требует существенно расширять помещения и нанимать больше сотрудников. Обратной стороной такого роста является довольно высокая оценка этих компаний относительно их доходов. Консервативным выбором в такой ситуации может являться МТС (MTSS) с его стабильной дивдоходностью в 11% и отсутствием высокой оценки, например как у Яндекса (YNDX).
⛏ Золотовики: Hold. Цены на золото корректировались на фоне позитивных макроданных из США и отсутствии ликвидности на азиатском рынке. Но негатив на инвесторов накладывают опасения из-за распространения нового дельта-штамма коронавируса - хедж золотом все еще актуален.
🌾 Сельхоз сектор: Hold. Из-за рекордных цен на продукцию сектора в первом полугодии компании отчитались о двузначном росте доходов, что положительно повлияло на акции. Однако, аналитики прогнозируют высокий урожай в этом году, что может привести к снижению цен к 4 кварталу этого года.
🏦 Банковский сектор: Hold. Банки РФ растут вслед за банками США, которые в свою очередь зарабатывают на новой волне роста доходности длинных облигаций в США. Банк зарабатывает на разнице в кредитовании клиентов по длинным более высоким ставкам чем по низким коротким.
🔌 Электроэнергетика: Hold. Сектор восстановился после ковидного падения спроса и цен. Однако многие ожидаемые в секторе корпоративные события не случились или были отложены на неопределенный срок, снизив его привлекательность.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #ISKJ #LIFE #AFKS #MDMG #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #NVTK #GAZP #SBER #TSCG #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #ROSN #LKOH #TATN #GCHE #AGRO #PLZL #POGR
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. В мире продолжается энергетический кризис. Цены на газ в Европе до сих пор торгуются выше $1000 за тыс. кубометров. Цены на нефть также находятся высоко, торгуясь на уровне $84-86. Пока мировые проблемы с нехваткой энергоресурсов продолжаются, российские экспортеры зарабатывают рекордные прибыли.
☢️ Уран: Buy. Мировая повестка развития атомной энергетики продолжается: Япония собирается перезапустить почти все реакторы, закрытые после аварии на Фукусиме, Великобритания поставит атомную энергетику в центр стратегии по переходу к углеродной нейтральности. Фаворитом аналитиков клуба РДВ в секторе урана является Казатомпром (KAP) - крупнейший и самый эффективный добытчик урана в мире.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России разгорается новая волна Covid-19: президент подписал указ о нерабочих днях, что говорит о серьезности ситуации. Сложившаяся ситуация повышает интерес к продукции и услугам компаний Белуге (BELU) и Мать и Дитя (MDMG), а вот для Аэрофлота (AFLT) ситуация складывается негативная.
⛏ Золотовики: Sell. Защитой от высокой инфляции в энергоресурсах являются компании-экспортеры энергоресурсов, а не золотодобытчики. Против золота также выступает вероятное повышение ставки США уже в июле 2022 года.
🌳 Лесная промышленность: Buy. Благодаря обширному лесному банку, большой возможности для наращивания мощностей и низкой себестоимости производства лесопромышленные компании России продолжают являться лучшими в своем секторе. В России только одна публичная компания сектора - Сегежа, которая может показать кратный рост после недавней покупки активов.
💎 Алмазодобывающий сектор: Hold. Добывающие алмазы компании продолжают подтверждать высокий спрос на продукцию. Недавно De Beers, представив свои данные по продажам, сообщила о сильном спросе на украшения со стороны потребителей в США перед грядущими праздниками. В РФ от данного тренда выигрывает Алроса (ALRS).
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #KAP #BELU #MDMG #AFLT #PLZL #POGR #POLY #SGZH #ALRS
@AK47pfl
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. В мире продолжается энергетический кризис. Цены на газ в Европе до сих пор торгуются выше $1000 за тыс. кубометров. Цены на нефть также находятся высоко, торгуясь на уровне $84-86. Пока мировые проблемы с нехваткой энергоресурсов продолжаются, российские экспортеры зарабатывают рекордные прибыли.
☢️ Уран: Buy. Мировая повестка развития атомной энергетики продолжается: Япония собирается перезапустить почти все реакторы, закрытые после аварии на Фукусиме, Великобритания поставит атомную энергетику в центр стратегии по переходу к углеродной нейтральности. Фаворитом аналитиков клуба РДВ в секторе урана является Казатомпром (KAP) - крупнейший и самый эффективный добытчик урана в мире.
🏥 Здравоохранение: Buy. В России разгорается новая волна Covid-19: президент подписал указ о нерабочих днях, что говорит о серьезности ситуации. Сложившаяся ситуация повышает интерес к продукции и услугам компаний Белуге (BELU) и Мать и Дитя (MDMG), а вот для Аэрофлота (AFLT) ситуация складывается негативная.
⛏ Золотовики: Sell. Защитой от высокой инфляции в энергоресурсах являются компании-экспортеры энергоресурсов, а не золотодобытчики. Против золота также выступает вероятное повышение ставки США уже в июле 2022 года.
🌳 Лесная промышленность: Buy. Благодаря обширному лесному банку, большой возможности для наращивания мощностей и низкой себестоимости производства лесопромышленные компании России продолжают являться лучшими в своем секторе. В России только одна публичная компания сектора - Сегежа, которая может показать кратный рост после недавней покупки активов.
💎 Алмазодобывающий сектор: Hold. Добывающие алмазы компании продолжают подтверждать высокий спрос на продукцию. Недавно De Beers, представив свои данные по продажам, сообщила о сильном спросе на украшения со стороны потребителей в США перед грядущими праздниками. В РФ от данного тренда выигрывает Алроса (ALRS).
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #NVTK #GAZP #KAP #BELU #MDMG #AFLT #PLZL #POGR #POLY #SGZH #ALRS
@AK47pfl