Энергетическая стратегия Дональда Трампа: сделать углеводороды снова великими в США и в интересах США. #аналитика

Методы Трампа:
✍️ Скажи нефтегазовому сектору США "бури, детка, бури".
✍️ Затем прогоняй с мирового рынка экспорт из Ирана.

А по пути добавляй: я за низкие цены, я против инфляции, используйте доллар для оплат.

Мексике и Канаде угрозы, Китаю — тарифы, Ирану — санкции, с чем будет иметь дело Россия?

😀 @AK47pfl

😀 РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.

На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.

С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://yangx.top/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры

РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Источники РДВ отмечают среди отставших от вчерашнего ралли бумаги Х5 — топ бумага по дивидендной доходности — дивидендная доходность ближайшего дивиденда составит 16.6%-26%. #аналитика

Источники РДВ считают, что ближайший дивиденд в консервативном сценарии составят 570 рублей, но компания накопила достаточно средств, практически не имеет долга и может выплатить 900 рублей дивидендов на акцию.

😀 @AK47pfl

Нефтегазовый сектор, дивиденды за следующие 12 мес. к текущей цене акций. #аналитика

Татнефть (TATN) и Лукойл (LKOH) выглядят по-прежнему интереснее остальных.

По Газпрому (GAZP) аналитики склоняются к отсутствию дивидендов по итогам 2024 года.

Примечание: Сургут преф. (SNGSP) - из-за закрытия отчетности высокая неопределенность дивидендов, Совкомфлот (FLOT) из-за санкций есть риск снижения выплат. Поэтому эти две бумаги выделены отдельно.

😀 @AK47pfl

В 2025 году экономику России ждут дефляционные тенденции, смягчение политики и риски для экспорта углеводородов. Фреймворк на 2025 год от главного стратега клуба RDV PREMIUM 361°. #аналитика

Вводные параметры:
✍️ Мир: Путин и Трамп прямо говорят, что хотят мир. Возможно, бюрократы с обеих сторон и большое число вопросов в повестке затянут переговоры. Но тренд понятен.
✍️ Санкции: сохранить нельзя ослабить:
- Трамп прямо говорит, что хочет использования долларов в международных расчетах — значит, не попавшей под санкции части экономики РФ вернут нормальный доступ к международным расчетам (к SWIFT, счетам в международных банках).
- Санкции в основном сохранятся. По крайней мере, пока так кажется. Заметим, что, по словам Пескова, санкции не обсуждались на звонке Путина и Трампа.
✍️ Слабое место РФ — это по-прежнему цены на углеводороды и объемы их экспорта. И Трамп будет на эти рычаги давить, если потребуются дополнительные аргументы в переговорах.

Последствия для экономики РФ:
✍️ Вместо высокой инфляции будет дефляционный шок, возврат к исторически средним ставкам (~10%).
Мир, сокращение транзакционных издержек в мировой торговле, нормализация гос. расходов на оборону будут иметь дефляционный эффект на экономику РФ. ДКП будет смягчаться и быстро.
✍️ Курс рубля не крепче текущих уровней.
Большого апсайда в сторону укрепления нет. А долгосрочные факторы слабости есть:
- Сокращение роли углеводородов в мире и вытеснение РФ с этого рынка американцами;
- Хронический отток капитала (что сделаем все мы, когда нам разрешат снова открывать счета в зарубежных банках и брокерах? Возить немецкие авто?).

Что включить в портфель? Где есть апсайд 30%+?
✍️ Длинные ОФЗ (26243 и др.).
✍️ Компании роста из-за чувствительности оценок их акций к уровню ставок — Яндекс (YDEX), Т-Банк (T).
✍️ Компании, чей бизнес выиграет от снижения ставки — Hyper (HYPR).
✍️ Экспортеры, не подпадающие под санкции — Татнефть (TATN), Лукойл (LKOH).

Подключить доступ к аналитике: @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

😀 РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.

На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.

С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://yangx.top/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры

РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

В 2025 году экономику России ждут мир, дефляционные тенденции, смягчение ДКП и риски для экспорта углеводородов. Фреймворк на 2025 год от главного стратега клуба RDV PREMIUM 361°. #аналитика

Вводные параметры:
✍️Мир: Путин и Трамп прямо говорят, что хотят мир. Возможно, бюрократы с обеих сторон (особенно в ЕС) и большое число вопросов в повестке затянут переговоры. Но тренд понятен.
✍️Санкции: сохранить нельзя ослабить:
- Трамп прямо говорит, что хочет использования долларов в международных расчетах — значит, не попавшей под санкции части экономики РФ вернут нормальный доступ к международным расчетам (к SWIFT, счетам в международных банках, платежным системам Visa и Master Card). И это может произойти в ближайшие пару месяцев.
- Санкции в основном сохранятся. По крайней мере, пока так кажется.
✍️Слабое место РФ — это по-прежнему цены на углеводороды и объемы их экспорта. И Трамп будет на эти рычаги давить, если потребуются дополнительные аргументы в переговорах. Да и США хотят доминировать на важных для РФ рынках нефти и газа.

Последствия для экономики РФ:
✍️Вместо высокой инфляции будет дефляционный шок, возврат к исторически средним ставкам (~10%).
Мир, сокращение транзакционных издержек во внешней торговле, возврат западных компаний на рынок РФ, нормализация гос. расходов на оборону будут иметь дефляционный эффект на экономику РФ. ДКП будет смягчаться и быстро.
✍️Курс рубля не крепче текущих уровней.
Большого апсайда в сторону укрепления нет. А долгосрочные факторы слабости есть:
- Сокращение роли углеводородов в мире и вытеснение РФ с этого рынка американцами;
- Хронический отток капитала (что сделаем все мы, когда нам разрешат снова открывать счета в зарубежных банках и брокерах? Возить немецкие авто?);
- Неопределенность с замороженными активами нерезидентов на счетах типа С.

Что включить в портфель? Где есть апсайд 30%+?
✍️Длинные ОФЗ (26243 и др.).
✍️Компании роста из-за чувствительности оценок их акций к уровню процентных ставок — Яндекс (YDEX), Т-Банк (T).
✍️Компании, чей бизнес выиграет от снижения ставки — Hyper (HYPR).
✍️Экспортеры, не подпадающие под санкции — Татнефть (TATN), Лукойл (LKOH).

Подключить доступ к аналитике: @RDVPREMIUMbot

Длинные ОФЗ: 30% апсайда к лету в случае мира. #аналитика

1. Путин и Трамп договариваются о мире. Но это почти не заложено в цены ОФЗ.
Например, на Polymarket вероятность мира до июля торгуется по 60%+ (до конца 2025 года вообще по ~75%). Это слишком много, чтобы инвесторам не закладывать мир в свои модели. В акциях это включение в модели и цены уже идет полным ходом. ОФЗ же заметно отстают.

2. Лаг в ОФЗ, вероятно, из-за консервативного взгляда ЦБ, это создает возможность для входа.
ЦБ не закладывает мир в базовые сценарии. Это влияет на думы участников рынка ОФЗ и создает точку входа.

3. Мир будет дефляционным для экономики РФ по ряду причин:
✍️ нормализации гос. расходов на оборону;
✍️ смягчения перегрева на рынке труда (возврат трудовых ресурсов в гражданские отрасли);
✍️ сокращение транзакционных издержек во внешней торговле (переподключение РФ к долларовой системе);
✍️ рост конкуренции на товарных рынках (возврат западных компаний на рынок РФ).

4. Жесткая ДКП нормализуется с текущих 21% до исторически средних ~9-10%
Высокая инфляция последних месяцев в случае мира может смениться дефляцией на пару-тройку месяцев. В более долгосрочной перспективе мир вернет инфляцию к нормальным ~7% (средняя инфляция на сроке Набиуллиной). Это позволит нормализовать ключевую ставку до исторически средних ~10%.

5. Мир и нормализация ДКП создают возможность 30% апсайда по телу в длинных ОФЗ.
Сейчас доходности к погашению в длинных ОФЗ (26243 и др.) близки к 16%, при мире и нормализации ДКП они могут упасть до 11-12%. Это и создает потенциальный апсайд в 30% для инвесторов.

😀 @AK47pfl