#политикаЕЦБ #макроЕС #обогащающая_рекомендация

Глубокое медвежье погружение в экономику Европы с целью зашортить облигации

Рост экономики Еврозоны ускорился до максимума с 2011 года (+2.5% г/г), безработица - на минимуме с 2008 года (8.9%). Инфляция всего 1.4% (выше, конечно, чем во время долгового кризиса, но все равно мало). Как бы сказали экономисты: "Кривая Филлипса умерла".

При этом % ставка по 2-х летним немецким облигациям -0.75%, по 10-летним +0.38%. То есть существенно ниже, чем прирост ВВП или инфляция.

Конечно, можно сказать, что все просто покупают немецкие облигации, потому что боятся политических рисков и даже распада ЕС/Еврозоны. Однако % ставка по 10-летним итальянским облигациям (в Италии выборы весной, может разыграться драма Italexit) всего лишь 1.86% (и это у страны с долгом к ВВП более 130%).

Кому еще удивительно то, что иностранцы покупают наши ОФЗ?

В общем, спасибо острожному ЕЦБ, выкупившему на свой баланс облигаций на сумму в 40% ВВП Еврозоны! И обещающему продолжать это делать до конца сентября 2018 года, а может быть и дальше.

Обогащающие рекомендации:

● Отважным трейдерам - зашортить европейские облигации (и немецкие - ну бред же, что по ним такие низкие ставки, и итальянские - на случай обострения политического кризиса).

● Консерваторы могут присмотреть недвижимость в Европе. Особенно в странах, которые не на пике цикла (раз экономика растет, деньги дешевые, то должны дорожать реальные активы).

Подробнее ключевые макроэкономические цифры Еврозоны по ссылке. МНОГО КЛАССНЫХ ГРАФИКОВ: http://telegra.ph/Evropejskie-paradoksy-grafiki-ot-PFL-10-31

​#рубль_сегодня #обогащающая_рекомендация

Рубль замер на 59.30/$ и 69/€. Нефть $64. На рынке полное затишье - все ждут, состоится встреча Путина и Трампа во Вьетнаме или нет🤦‍♂️

Лучший друг Венесуэлы - Россия

Как мы и предполагали ранее, проблемная Венесуэла договорилась о реструктуризации огромного долга перед Россией. Срок реструктуризации долга на $3 млрд - 10 лет.

Подписание соглашения - 15 ноября, но только в случае существенных выплат до конца года. Источник в Минфине: "Мы же не можем им за красивые глаза реструктуризацию делать". Точнее и не скажешь 😄

Все ведущие российские брокеры начали активную поддержку выпусков облигаций Венесуэлы (доходность от 30% до 150% годовых) и ее нефтяной гос. монополии PDVSA (от 20% до 60% годовых). Хороший знак интереса среди российских физиков-трейдеров 😉

Нефть $60+ (а в случае Венесуэлы лучше $80+) и помощь нашего брата - залог успеха для наших латиноамериканских друзей 🇷🇺🇻🇪

@AK47pfl

#crypto #обогащающая_рекомендация

На Гонконгской фондовой бирже сейчас полный трЫыындец: осенний бум технологических IPO. Спрос на новые акции превышает предложение в 300-600 раз, деньги текут рекой💵

Не напоминает ажиотаж вокруг крипты и ICO? 💣

Кто, как и по какой логике сметает все активы с криптобирж? "Фиатный" рынок акций даст подсказку. Спойлер: во всем виноваты китайцы. 🇨🇳

Обзор китайских пузырей в IPO и ICO => http://telegra.ph/Kto-raskupaet-vse-kriptovalyuty-i-ICO-Rynok-akcij-daet-podskazku-11-13

#оракулы_рубля #обогащающая_рекомендация

🔥 Выпускаем update аналитического обзора по рублю и другим валютам! 🔥

Внутри аналитического обзора:
• Прогноз по курсам рубль / доллар, рубль / евро, евро / доллар и другим до конца 2018 года
• Риск-анализ важнейших событий для рубля, в т.ч. черных и белых лебедей
• Аналитика по текущей ситуации на рынке нефти
• Макро обзор монетарной и бюджетной политики России
• Анализ структурных изменений экономики России
• ОЧЕНЬ МНОГО ОБОГАЩАЮЩИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ 🚀

Приятного чтения! Лайк, шер, репост:
http://telegra.ph/Multivalyutnyj-prognoz-ot-PFL-update-ot-14-noyabrya-2017-11-14

#оракулы_рубля #геополитикаЕС #геополитикаСША #нефть #обогащающая_рекомендация

За последний месяц мы, PFL, выпустили несколько глубоких аналитических материалов с кучей обогащающих идей для инвестирования:

1. Мультивалютный прогноз от PFL (update от 14 ноября 2017).
Наш главный аналитический документ, внутри которого:
• Прогноз по курсам валют до конца 2018 года
• Риск-анализ важнейших событий для рубля, в т.ч. черных и белых лебедей
• Аналитика по текущей ситуации на рынке нефти
• Макро обзор монетарной и бюджетной политики России
• Анализ структурных изменений экономики России
Прогноз с рекомендациями - по ссылке

2. Европейские парадоксы.
Приглашаем вас в глубокое медвежье погружение в европейскую экономику с целью зашортить европейские облигации.
Наши обогащающие рекомендации - по ссылке

3. Кто раскупает все криптовалюты и ICO?
Кто, как и по какой логике сметает все активы с криптобирж? "Фиатный" рынок акций даст подсказку. Спойлер: во всем виноваты китайцы. 🇨🇳
Обзор китайских пузырей в IPO и ICO - по ссылке

4. Обзор политических конфликтов на рынке нефти от PFL.
Почему рост цен произошел так быстро и неожиданно для большинства аналитиков? Основную роль в этом сыграли накаляющиеся политические конфликты.
Что будет далее с нефтяными ценами - по ссылке

С уважением, команда PFL🇷🇺

@AK47pfl

#обогащающая_рекомендация

Фольксваген объявил войну Тесле

Электромобили - технология будущего. Как на ней заработать? Взять перекупленные акции Теслы, которая при годовых убытках в $1.5 млрд стоит как БМВ и больше половины Фольксвагена?

В пятницу глава Теслы Илон Маск презентовал электрогрузовик и родстер. Спустя пару часов главный тяжеловес авторынка - Фольксваген - заявил, что потратит $40 млрд (!) на электромобили и беспилотные автомобили за ближайшие 5 лет.

CEO VW Маттиас Мюллер уже троллит Теслу, что она сжигает в печке сотни миллионов $$$, чтобы продать 80 тысяч тачек в год.

Цели Фольксвагена к 2025:
• 50 новых моделей электромобилей
• каждый четвертый продаваемый компанией автомобиль должен быть электрическим
• стать мировым лидером в электромобилях - порвать Теслу

Для ставки на рост электрокаров рекомендуем включить акции VW в портфель на долгосрочный период.

@AK47pfl

#обогащающая_рекомендация

Огромное количество читателей задают нам вопрос: "Мне надоели низкие ставки по депозиту в Сбере / Альфе / других банках. Лицензии у банков отбирают. Как сохранить и преумножить капитал консервативно?" Отвечаем - инвестировать в облигации на Московской Бирже.

Почему биржевые облигации круче, чем ЛЮБОЙ банк:
• Надежно. Облигации качественных эмитентов лежат в Национальном расчетном депозитарии. Круче в России нет ничего.
• Прибыльно. Доходность портфеля в рублях - 9.5% годовых к погашению, а портфеля в долларах - 4% к погашению. В банке депозиты под 4-7% в рублях и 0-2% в долларах.
• Доступно для каждого. Номинальная стоимость рублевых облигаций - 1000 рублей, долларовых облигаций - 1000 долларов. Специально подобрали только ликвидные облигации - их легко купить и продать в любой момент.
• Бонус! Важно, что все выпуски корпоративных рублёвых бондов новые (2017 года), поэтому по закону купон полностью освобожден от НДФЛ с 2018.

А теперь ЭКСКЛЮЗИВ! 🔥Сейчас мы поделимся с вами реальными портфелями, которые составляли для нашего фонда. Портфель рублевых облигаций и портфель долларовых облигаций - параметры ниже на картинках.

@AK47pfl

#обогащающая_рекомендация

Оптимальный портфель рублевых облигаций на Московской Бирже. Доходность 9.5% годовых. Надежные эмитенты. Номинал одной бумаги 1000 руб. Купон не облагается НДФЛ🚀

@AK47pfl

#обогащающая_рекомендация

Оптимальный портфель долларовых облигаций на Московской Бирже. Доходность 4% годовых. Надежные эмитенты. Номинал одной бумаги $1000. Ноль валютного риска🚀

@AK47pfl

ЭКСКЛЮЗИВ!

#акцииРФ #обогащающая_рекомендация

Мы думаем, что российские публичные компании будут активнее отдавать капитал акционерам (через повышенные дивиденды, выкуп и погашение собственных акций). Считаем, что на этом можно много и быстро (до выборов президента) заработать.

Что будет происходить?

Сегодня контролирующие акционеры многих российских публичных компаний продают свои активы (обкэшиваются).

Хотят успеть до выборов (пока идёт предвыборная кампания, первое лицо нуждается в поддержке и никого не трогает, а после выборов все может поменяться).

Из нашего понимания вопроса, самыми быстрыми и простыми способами обкэшиться и вывести деньги из страны сейчас являются дивиденды и выкуп акций.

Этими способами будут пользоваться все компании, у кого много денежных средств на балансе: частная нефтянка (ЛУКОЙЛ, Татнефть), телеком, некоторые металлурги и др.

Начнём с самого горяченького - ЛУКОЙЛ🔥

У компании не только много денежных средств на балансе и почти нет долгов. Компания ЛУКОЙЛ владеет огромным пакетом собственных акций, голосует ими, получает на них дивиденды. Получаются так называемые квази-казначейские акции.

Сейчас у компании 141 млн квази-казначейских акций, а всего акций 851 млн. То есть 16.5% акций принадлежат самой компании.

Мы считаем, что ЛУКОЙЛ будет гасить ранее выкупленные квази-казначейские акции. Это перераспределит стоимость от компании к акционерам. Приведёт к росту акций и позволит крупным акционерам продать их пакеты подороже.

Если 141 млн акций будет погашен, то акции ЛУКОЙЛа подорожают минимум на 20% (по нашим оценкам, это случится уже в первом квартале, доходность более 80% годовых).

Рекомендуем покупать ЛУКОЙЛ с горизонтом до выборов.

Завтра продолжим. Обсуждаем в @AK47PFLCHAT

ЭКСКЛЮЗИВ!

#акцииРФ #обогащающая_рекомендация

Продолжаем делиться горячими идеями на рынке акций РФ - ТАТНЕФТЬ ⭐️

Мы считаем, что Татнефть намеренно и абсолютно легально разгоняет свои акции (как обыкновенные, так и префы), чтобы перед выборами президента успешно продаться по высокой цене консолидатору нефтяных активов всея Руси - Роснефти.

Но каким образом?

• Не секрет, что Татнефть сама давно выкупает акции с рынка. Дошло до того, что акций Татнефти в свободном обращении осталось всего 22% - на $4.2 млрд (для сравнения: у более рыночных Газпрома и Лукойла - 38% и 35% соответственно). И это при том, что оборотных активов у Татнефти на $5.5 млрд, которые можно моментом вывести в кэш. То есть хватает на остаток акций с лихвой.

• Татнефть месяц назад объявила фантастические промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2017 - 75% от чистой прибыли по РСБУ. А прибыль компании не растет - как было около $2 млрд в год, так и остается. Совпадение? Не думаем!

Ожидаем, что до марта увидим выкуп большой доли Татнефти Игорем Ивановичем. По той же схеме, как Роснефть выкупала Башнефть в 2016 году, - с добровольной офертой миноритарным акционерам, то есть нам.

Рекомендуем покупать Татнефть с горизонтом до выборов. Доходность 15%+ (60%+ годовых).

Обсуждаем в @AK47PFLCHAT

​#обогащающая_рекомендация

Тем временем, пока рубль укрепился ниже 58 к доллару, процентики-то на наш облигационный портфельчик накапали очень серьезные!

С момента первой рекомендации и после апдейта в декабре наш портфельчик вырос на 4% в рублях (17%+ годовых) и почти 6% в долларах (25% годовых)!

С учетом сложной ситуации в финсекторе РФ мы решили сделать апдейт портфеля (таблица ниже). Исключили облигации банков и лизинговых компаний и добавили лучшие возможности из реального сектора.

Напоминаем, что купон по облигациям в нашем портфеле не облагается НДФЛ! Доходность к погашению 9%+, по купону 10.5% 💪🏼

@AK47pfl

#обогащающая_рекомендация #геополитика

В продолжение темы первой за два годы встречи Северной и Южной Корей.

Мало вероятно, но вдруг, эта встреча - шаг к объединению Корей?

Объединение даст серьезный толчок к росту прибылей южнокорейских компаний.

Идея проста: В Южной Корее население 50 млн чел., ВВП на душу населения $25 000. В Северной Корее 25 млн чел., ВВП на душу населения $1 000. Южнокорейские компании получат доступ к пулу супер дешевой, дисциплинированной и образованной рабочей силы. Южная Корея ориентированная на экспорт экономика. Поэтому дешевая рабочая сила даст южнокорейским компаниям преимущество на мировом рынке.

Долгосрочным инвесторам советуем присмотреться к EWY - ETF на акции южнокорейских компаний.

Кстати, корейские акции одни из самых дешевых в мире: P/E EWY ~14х против ~23х для S&P 500.

@AK47pfl

#рубль_сегодня #нефть_сегодня
#обогащающая_рекомендация

Нефть-кормилица обновляет максимумы с 2014 года - $69+ за бочку.

Рубль на радостях окреп ниже 57 руб./$ - на пике за 7 месяцев. Нефть в рублях почти 4000 руб. / долл.

В конце октября мы писали про недооцененность российских акций относительно нефти в рублях. Рекомендовали покупать и держать до конца RSX - ETF на акции РФ. Также обращали внимание на акции российских нефтяников: ЛУКОЙЛа, Татнефти, Роснефти.

За 2 месяца с нашей рекомендации: индекс РТС +10%, ЛУКОЙЛ и Татнефть с дивидендами +20% и +23%, Роснефть +1% (проблемы с Венесуэлой и внутрикорпоративными конфликтами сыграли свою роль).

Считаем, что сейчас акции РФ успешно догнали нефть в рублях и оценены справедливо. Полностью продаем RSX и Роснефть. Частично фиксируем прибыль в Татнефти [оставляем часть позиций в рамках нашей рекомендации]. Оставляем стратегическую ставку на ЛУКОЙЛ [подробнее про выкуп акций].

Всех, кто присоединился к нашей рекомендации, поздравляем c обогащением! 😏

@AK47pfl