Русский IR:
• В России запретят анонимное пополнение электронных кошельков, в частности, QIWI.
• Новатэк просит правительство снизить процентные ставки для строительства 15 СПГ-танкеров.
На рынках — самая важная неделя для мировых рынков:
• Центральное событие недели — заседание ФРС США, на котором ставку снизят впервые за 12 лет.
• США и Китай проведут новый раунд торговых переговоров в Шанхае; сделки от него не ждут.
Политика:
• Американский сенатор препятствует введению санкций против Северного потока-2.
• Иран отказал в визите в страну госсекретарю США Майку Помпео.
@AK47pfl
• В России запретят анонимное пополнение электронных кошельков, в частности, QIWI.
• Новатэк просит правительство снизить процентные ставки для строительства 15 СПГ-танкеров.
На рынках — самая важная неделя для мировых рынков:
• Центральное событие недели — заседание ФРС США, на котором ставку снизят впервые за 12 лет.
• США и Китай проведут новый раунд торговых переговоров в Шанхае; сделки от него не ждут.
Политика:
• Американский сенатор препятствует введению санкций против Северного потока-2.
• Иран отказал в визите в страну госсекретарю США Майку Помпео.
@AK47pfl
🔥🎯 Инвестидея: long YNDX (short-term, без хеджа)
Текущая цена: 2430
Цель: 2700, upside +11%
#Yandex2
В пятницу Яндекс показал отличную отчётность, на которой акции дорожали на Мосбирже на 8%. Сервис Яндекс.Такси впервые стал прибыльным, а квартальная выручка Яндекса от онлайн рекламы выросла на 19% год к году.
Яндекс планирует IPO сервиса Яндекс.Такси. И Яндекс.Такси может стать первым и пока единственным прибыльным публичным сервисом такси.
• Если Я.Такси на IPO получит оценку по верхней границе мультипликаторов Uber и Lyft, капитализация сервиса достигнет $5.4 млрд.
В пятницу вечером инвесторы устроили распродажу акций из-за законопроекта, который вряд ли будет принят. В пятницу в Госдуму внесли законопроект, который ограничивает долю иностранного владения в значимых интернет ресурсах до 20%. После выхода новости акции в моменте падали на 10%.
Источники РДВ считают, что акция восстановится до максимумов пятницы. Цель 2700 рублей за акцию, апсайд 10%.
@AK47pfl
Текущая цена: 2430
Цель: 2700, upside +11%
#Yandex2
В пятницу Яндекс показал отличную отчётность, на которой акции дорожали на Мосбирже на 8%. Сервис Яндекс.Такси впервые стал прибыльным, а квартальная выручка Яндекса от онлайн рекламы выросла на 19% год к году.
Яндекс планирует IPO сервиса Яндекс.Такси. И Яндекс.Такси может стать первым и пока единственным прибыльным публичным сервисом такси.
• Если Я.Такси на IPO получит оценку по верхней границе мультипликаторов Uber и Lyft, капитализация сервиса достигнет $5.4 млрд.
В пятницу вечером инвесторы устроили распродажу акций из-за законопроекта, который вряд ли будет принят. В пятницу в Госдуму внесли законопроект, который ограничивает долю иностранного владения в значимых интернет ресурсах до 20%. После выхода новости акции в моменте падали на 10%.
Источники РДВ считают, что акция восстановится до максимумов пятницы. Цель 2700 рублей за акцию, апсайд 10%.
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥🎯 Инвестидея: long YNDX (short-term, без хеджа) Текущая цена: 2430 Цель: 2700, upside +11% #Yandex2 В пятницу Яндекс показал отличную отчётность, на которой акции дорожали на Мосбирже на 8%. Сервис Яндекс.Такси впервые стал прибыльным, а квартальная выручка…
Инициатива депутата Антона Горелкина об ограничении иностранного владения информационными ресурсами идёт вразрез с вектором Администрации Президента.
https://yangx.top/kremlebezBashennik/8373
@AK47pfl
https://yangx.top/kremlebezBashennik/8373
@AK47pfl
Telegram
Кремлёвский безБашенник
Член комитета Госдумы по информационной политике, информационным технологиям и связи Антон Горелкин ("Единая Россия") в пятницу внес на рассмотрение Госдумы проект закона, которым предлагается ограничить 20% иностранное владение информационными ресурсами…
Проблема, которую пытается решить депутат Антон Горелкин, уже давно решена (на фото). В 2009 году Яндекс продал Сбербанку "золотую акцию". Она даёт Сберу право заблокировать покупку одним лицом или группой лиц более 25% акций Яндекса.
Никто не может забрать контроль в Яндексе без одобрения Сбербанка. Плюс к этому, сейчас более половины голосов (54.77%) в Яндексе принадлежит основателю компании Аркадию Воложу и одному из первых сотрудников Владимиру Иванову.
@AK47pfl
Никто не может забрать контроль в Яндексе без одобрения Сбербанка. Плюс к этому, сейчас более половины голосов (54.77%) в Яндексе принадлежит основателю компании Аркадию Воложу и одному из первых сотрудников Владимиру Иванову.
@AK47pfl
🎒 Защитный портфель: из SIBN в TATNP.
Предыстория: никто не знает, как отреагируют рынки на снижение ставки ФРС 31 июля. Инвестор должен уметь зарабатывать в любой ситуации, поэтому источники РДВ подготовили защитный портфель, который заработает и в случае роста, и в случае падения рынка акций.
Состав портфеля на старте:
• Лонги в Фосагро, Татнефть преф, Юнипро, Газпромнефть, Х5, Мосбиржа.
• Шорты в ММК, Русгидро и ВТБ.
Сегодня источники переложились из акций Газпромнефти в префы Татнефти. С момента открытия позиции, акции Газпромнефти выросли почти на 3%. Источники решили зафиксировать прибыль и купить префы Татнефти.
Сейчас Татнефть преф — лучший вариант вложений в нефтегазовый сектор. Татнефть — качественная и эффективная нефтяная компаний, которая даёт самую высокую дивидендную доходность. Из-за высокой дивидендной доходности, Татнефть преф считается защитным активом.
По расчётам источника РДВ, за следующий год компания заплатит 99.1 рубля дивидендов - дивидендная доходность более 15%. Плюс к этому, стоимость префов Татнефти поддерживают дивиденды за 1 полугодие - их размер объявят уже в середине августа.
Текущий состав портфеля:
• Лонги в Фосагро, Татнефть преф (х2), Юнипро, Х5, Мосбиржа.
• Шорты в ММК, Русгидро и ВТБ.
@AK47pfl
Предыстория: никто не знает, как отреагируют рынки на снижение ставки ФРС 31 июля. Инвестор должен уметь зарабатывать в любой ситуации, поэтому источники РДВ подготовили защитный портфель, который заработает и в случае роста, и в случае падения рынка акций.
Состав портфеля на старте:
• Лонги в Фосагро, Татнефть преф, Юнипро, Газпромнефть, Х5, Мосбиржа.
• Шорты в ММК, Русгидро и ВТБ.
Сегодня источники переложились из акций Газпромнефти в префы Татнефти. С момента открытия позиции, акции Газпромнефти выросли почти на 3%. Источники решили зафиксировать прибыль и купить префы Татнефти.
Сейчас Татнефть преф — лучший вариант вложений в нефтегазовый сектор. Татнефть — качественная и эффективная нефтяная компаний, которая даёт самую высокую дивидендную доходность. Из-за высокой дивидендной доходности, Татнефть преф считается защитным активом.
По расчётам источника РДВ, за следующий год компания заплатит 99.1 рубля дивидендов - дивидендная доходность более 15%. Плюс к этому, стоимость префов Татнефти поддерживают дивиденды за 1 полугодие - их размер объявят уже в середине августа.
Текущий состав портфеля:
• Лонги в Фосагро, Татнефть преф (х2), Юнипро, Х5, Мосбиржа.
• Шорты в ММК, Русгидро и ВТБ.
@AK47pfl
Половина бизнеса Qiwi под угрозой. 26 июля Совет Федерации одобрил поправки к закону о национальной платёжной системе. Поправки запретят анонимное пополнение электронных кошёльков. Документ находится на подписании у Президента.
Анонимные платежи составляют до половины платёжного бизнеса Киви по чистой выручке (другая половина - обслуживание букмекерских компаний). Анонимность - единственное конкурентное преимущество Киви над банками. Запрет анонимных платежей приравняет услуги Киви к услугам банков.
• Источник РДВ считает, что после принятия поправок чистая выручка Киви от платёжного бизнеса снизится на 25-40%.
В 2014 году, когда Госдума ограничила анонимные платежи в интернете, акции Киви за год обвалились на 64%.
@AK47pfl
Анонимные платежи составляют до половины платёжного бизнеса Киви по чистой выручке (другая половина - обслуживание букмекерских компаний). Анонимность - единственное конкурентное преимущество Киви над банками. Запрет анонимных платежей приравняет услуги Киви к услугам банков.
• Источник РДВ считает, что после принятия поправок чистая выручка Киви от платёжного бизнеса снизится на 25-40%.
В 2014 году, когда Госдума ограничила анонимные платежи в интернете, акции Киви за год обвалились на 64%.
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
С момента окончания байбека акции Лукойла упали уже на 4%, при том что нефть за это время выросла на 5%. Без байбека цель источников РДВ по Лукойлу $66 или 4200 рублей за акцию. @AK47pfl
MSCI может понизить вес акций Лукойла на 5%, пассивный отток из бумаг составит $155 млн.
https://yangx.top/markettwits/46474
@AK47pfl
https://yangx.top/markettwits/46474
@AK47pfl
[email protected] Впереди брокеров и инвестбанков.
Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ: @RDVPREMIUMbot
Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ: @RDVPREMIUMbot
Мировые цены на газ упали до трёхлетних минимумов. Упали цены и на СПГ, и на трубопроводный газ.
Производство СПГ растёт кратными темпами уже несколько лет. За 2018 год производство СПГ увеличилось на 22 млн тонн, а за 2019 год эта цифра составит уже 46 млн тонн. Избыток СПГ и тёплая зима в Европе обрушили цены на газ до многолетних минимумов.
Цены на СПГ сейчас падают даже в Азии. До недавнего времени цены на СПГ на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона были выше, чем в Европе. Азия была локальным убежищем для производителей СПГ и защищала рынок от глобального падения цен. Однако сейчас избыток арбитража и недостаток спроса обрушили цены и в там.
Даже Газпрому приходится продавать газ по пониженным ценам. Спотовые цены, по которым Газпром продаёт газ на своей электронной площадке, стали ниже, чем средние цены в долгосрочных контрактах Газпрома. Однако Газпрому приходится продавать больше газа по спотовым ценам, чтобы поддержать свою долю на рынке.
В США инвесторы устроили распродажу акций газовых компаний. С открытия пятницы Cabot Oil & Gas -11%, EQT -5%, Chesapeake Energy -3%, Cheniere Energy -2%.
• Российские компании с их дешёвой добычей страдают от низких цен меньше американцев. Однако низкие цены всё равно оказывают негативный эффект на маржинальность.
@AK47pfl
Производство СПГ растёт кратными темпами уже несколько лет. За 2018 год производство СПГ увеличилось на 22 млн тонн, а за 2019 год эта цифра составит уже 46 млн тонн. Избыток СПГ и тёплая зима в Европе обрушили цены на газ до многолетних минимумов.
Цены на СПГ сейчас падают даже в Азии. До недавнего времени цены на СПГ на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона были выше, чем в Европе. Азия была локальным убежищем для производителей СПГ и защищала рынок от глобального падения цен. Однако сейчас избыток арбитража и недостаток спроса обрушили цены и в там.
Даже Газпрому приходится продавать газ по пониженным ценам. Спотовые цены, по которым Газпром продаёт газ на своей электронной площадке, стали ниже, чем средние цены в долгосрочных контрактах Газпрома. Однако Газпрому приходится продавать больше газа по спотовым ценам, чтобы поддержать свою долю на рынке.
В США инвесторы устроили распродажу акций газовых компаний. С открытия пятницы Cabot Oil & Gas -11%, EQT -5%, Chesapeake Energy -3%, Cheniere Energy -2%.
• Российские компании с их дешёвой добычей страдают от низких цен меньше американцев. Однако низкие цены всё равно оказывают негативный эффект на маржинальность.
@AK47pfl
⚡️ Татнефть проведёт заседание Совета Директоров уже 5 августа. Компания рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров.
Вот, чего ждут инвесторы от Совета директоров:
Точно будет: Татнефть объявит дивиденды за 1 полугодие. По итогам 1 квартала компания могла бы направить на дивиденды 21.6 рубль на акцию. Отчётность за 2 квартал ещё не вышла. Консенсус Bloomberg считает, что Татнефть заплатит 31 рубль дивидендов по итогам 1 полугодия, но Татнефть часто платит больше консенсуса.
Возможно будет: Переход на квартальные дивиденды. Татнефть любит удивлять инвесторов.Источник РДВ сообщал, что Татнефть может перейти на выплату поквартального дивиденда — этот вопрос также может быть обсуждён на ВОСА. Сейчас компания платит дивиденды три раза в год. Если компания перейдёт на выплату поквартального дивиденда, первый такой дивиденд будет выплачен летом 2020 года.
Возможно будет: Выкуп префов. Источник РДВ впервые сообщал о выкупе префов Татнефти ещё в августе 2018 года. Тогда соотношение цены префа к обычке было около 0.68. Сейчас преф приблизился по цене к обычке и соотношение составляет 0.91. Источник РДВ сообщал, что одна из схем выкупа префов - их конвертация в обыкновенные акции.
Источник РДВ в крупном российском брокере сообщает о высокой активности покупателей в префе Татнефти. За 2 недели, прошедшие с дивидендной отсечки в Газпроме, Татнефть преф - один из лидеров роста на российском рынке. Акция прибавила 6% и обновила исторический максимум. При этом дивидендная доходность префа всё ещё составляет фантастические 15%.
@AK47pfl
Вот, чего ждут инвесторы от Совета директоров:
Точно будет: Татнефть объявит дивиденды за 1 полугодие. По итогам 1 квартала компания могла бы направить на дивиденды 21.6 рубль на акцию. Отчётность за 2 квартал ещё не вышла. Консенсус Bloomberg считает, что Татнефть заплатит 31 рубль дивидендов по итогам 1 полугодия, но Татнефть часто платит больше консенсуса.
Возможно будет: Переход на квартальные дивиденды. Татнефть любит удивлять инвесторов.Источник РДВ сообщал, что Татнефть может перейти на выплату поквартального дивиденда — этот вопрос также может быть обсуждён на ВОСА. Сейчас компания платит дивиденды три раза в год. Если компания перейдёт на выплату поквартального дивиденда, первый такой дивиденд будет выплачен летом 2020 года.
Возможно будет: Выкуп префов. Источник РДВ впервые сообщал о выкупе префов Татнефти ещё в августе 2018 года. Тогда соотношение цены префа к обычке было около 0.68. Сейчас преф приблизился по цене к обычке и соотношение составляет 0.91. Источник РДВ сообщал, что одна из схем выкупа префов - их конвертация в обыкновенные акции.
Источник РДВ в крупном российском брокере сообщает о высокой активности покупателей в префе Татнефти. За 2 недели, прошедшие с дивидендной отсечки в Газпроме, Татнефть преф - один из лидеров роста на российском рынке. Акция прибавила 6% и обновила исторический максимум. При этом дивидендная доходность префа всё ещё составляет фантастические 15%.
@AK47pfl
На рынках:
• Мировые индексы торгуются около нуля в ожидании решения ФРС по ставке.
• Заседание начнётся сегодня, а решение по ставке ФРС озвучит завтра.
• Вчера президент США в твиттере снова раскритиковал ФРС. Он написал, что маленького понижения ставки будет уже недостаточно.
Русский IR:
• Сегодня прошло заседание суда по четвертому иску Русала к Юнипро. Стороны отложили слушание для заключения мирного соглашения.
• Акции Яндекса на вчерашних торгах в США выросли на 6.21%.
• CEO МТС Алексей Корня дал интервью Ведомостям.
Политика:
• Конгрессмены просят Трампа ввести санкции против РФ за дело Скрипаля.
• Сегодня начинаются торговые переговоры США-Китай.
@AK47pfl
• Мировые индексы торгуются около нуля в ожидании решения ФРС по ставке.
• Заседание начнётся сегодня, а решение по ставке ФРС озвучит завтра.
• Вчера президент США в твиттере снова раскритиковал ФРС. Он написал, что маленького понижения ставки будет уже недостаточно.
Русский IR:
• Сегодня прошло заседание суда по четвертому иску Русала к Юнипро. Стороны отложили слушание для заключения мирного соглашения.
• Акции Яндекса на вчерашних торгах в США выросли на 6.21%.
• CEO МТС Алексей Корня дал интервью Ведомостям.
Политика:
• Конгрессмены просят Трампа ввести санкции против РФ за дело Скрипаля.
• Сегодня начинаются торговые переговоры США-Китай.
@AK47pfl
Татнефть может заплатить 40 рублей дивидендов по итогам 1 полугодия. Сегодня компания отчиталась по РСБУ, прибыль за полгода составила 93.3 млрд рублей. Если Татнефть снова направит на дивиденды 100% чистой прибыли по РСБУ, дивиденд на акцию составит 40 рублей. Это на 30% выше консенсуса.
Дивидендная доходность префа за полугодие составит 5.9%, обычки 5.4%.
Цель источников РДВ по префу Татнефти 750 рублей.
@AK47pfl
Дивидендная доходность префа за полугодие составит 5.9%, обычки 5.4%.
Цель источников РДВ по префу Татнефти 750 рублей.
@AK47pfl
Источники в Госдуме сообщают, что у инициативы депутата Горелкина, связанной с ограничением иностранного владения информационными ресурсами, нет и не может быть никаких перспектив.
https://yangx.top/kremlebezBashennik/8408
@AK47pfl
https://yangx.top/kremlebezBashennik/8408
@AK47pfl
Депутат Горелкин заявил о готовности переписать свой законопроект с участием Яндекса.
https://yangx.top/markettwits/46576
@AK47pfl
https://yangx.top/markettwits/46576
@AK47pfl
Информация о том, что Юнипро заключают с Русалом мирное соглашение, подтвердилась. Сегодня прошло судебное заседание по четвертому иску дочки Русал к Юнипро. Юнипро
Заседание суда продлилось всего 14 минут, сообщает источник РДВ. Юнипро ходатайствовало об отложении суда на 2 месяца в связи с заключением мирового соглашения. Русал поддержал.
• По мнению источника, в рамках мирового соглашения Юнипро заплатит Русалу сумму не больше суммы иска - это небольшие деньги для Юнипро. Расторжения ДПМ, которого боялись инвесторы в Юнипро, не будет.
Мировое соглашение означает, что дивидендам Юнипро ничего не угрожает. Компания платит самую высокую дивидендную доходность среди всех российских компаний с нециклическим бизнесом.
• Дивидендная доходность за следующий год составляет 12%. Ближайший дивиденд будет в декабре.
@AK47pfl
Заседание суда продлилось всего 14 минут, сообщает источник РДВ. Юнипро ходатайствовало об отложении суда на 2 месяца в связи с заключением мирового соглашения. Русал поддержал.
• По мнению источника, в рамках мирового соглашения Юнипро заплатит Русалу сумму не больше суммы иска - это небольшие деньги для Юнипро. Расторжения ДПМ, которого боялись инвесторы в Юнипро, не будет.
Мировое соглашение означает, что дивидендам Юнипро ничего не угрожает. Компания платит самую высокую дивидендную доходность среди всех российских компаний с нециклическим бизнесом.
• Дивидендная доходность за следующий год составляет 12%. Ближайший дивиденд будет в декабре.
@AK47pfl
Лето 2019 года может стать рекордным в истории по объёму торгов российскими акциями. Это главный показатель растущей активности физических лиц в торгах на Мосбирже.
• Акция растёт перед публикацией рекордных объёмов. Мосбиржа опубликует их в пятницу.
Рекордный приток физлиц на российский рынок продолжается. С начала года количество брокерских счетов физлиц на Мосбирже растёт по 5% в месяц. Количество активных клиентов - тех, кто за месяц совершил хотя бы одну сделку - за июнь выросло на 8.5%.
Количество частных клиентов Мосбиржи растёт и продолжит расти, по мере того, как физические лица будут перекладывать деньги из банков на брокерские счета. На конец 2018 года 65% россиян держали деньги на банковских депозитах. Это существенно больше, чем в США, Англии, Германии, Китае, Бразилии и Мексике.
• В 2018 году физические лица сгенерировали 35% объёма торгов акциями на Мосбирже — в этом году показатель будет ещё выше.
При оценке операционных результатов Мосбиржи источники РДВ обращают внимание на два показателя: объём торговли акциями и количество новых счетов физлиц.
• Торговля акциями - самый высокомаржинальный продукт Мосбиржи.
• Новые клиенты - физлица будут увеличивать объём торговли акциями в перспективе нескольких лет.
Мосбиржа — самая недооценённая биржа в мире, которая платит самые высокие дивиденды. Источники РДВ считают, что Мосбиржа - одни из лучших акций для долгосрочного портфеля.
@AK47pfl
• Акция растёт перед публикацией рекордных объёмов. Мосбиржа опубликует их в пятницу.
Рекордный приток физлиц на российский рынок продолжается. С начала года количество брокерских счетов физлиц на Мосбирже растёт по 5% в месяц. Количество активных клиентов - тех, кто за месяц совершил хотя бы одну сделку - за июнь выросло на 8.5%.
Количество частных клиентов Мосбиржи растёт и продолжит расти, по мере того, как физические лица будут перекладывать деньги из банков на брокерские счета. На конец 2018 года 65% россиян держали деньги на банковских депозитах. Это существенно больше, чем в США, Англии, Германии, Китае, Бразилии и Мексике.
• В 2018 году физические лица сгенерировали 35% объёма торгов акциями на Мосбирже — в этом году показатель будет ещё выше.
При оценке операционных результатов Мосбиржи источники РДВ обращают внимание на два показателя: объём торговли акциями и количество новых счетов физлиц.
• Торговля акциями - самый высокомаржинальный продукт Мосбиржи.
• Новые клиенты - физлица будут увеличивать объём торговли акциями в перспективе нескольких лет.
Мосбиржа — самая недооценённая биржа в мире, которая платит самые высокие дивиденды. Источники РДВ считают, что Мосбиржа - одни из лучших акций для долгосрочного портфеля.
@AK47pfl
Сургутнефтегаз отчитался об убытке в 38 млрд рублей за 1 полугодие. Вот, что бывает, когда прибыль компании сильно зависит от валютного курса.
Ранее РДВ предупреждал об обвале префов Сургутнефтегаза. Текущее падение происходит ровно по сценарию 2016 года. В следующем году после падения Сургутнефтегаз заплатил дивиденд всего 65 копеек на преф.
• За 1 полугодие 2019 года Сургут получил убыток 38 млрд рублей. При текущем рубле отскок префов не предвидится.
В российском нефтегазе сейчас одна хорошая дивидендная история — это Татнефть, считает источник РДВ, управляющий российского хедж-фонда. Сегодня Татнефть отчиталась по РСБУ за 1 полугодие.
По итогам 1 полугодия Татнефть может направить на дивиденды 40 рублей — дивидендная доходность составит 6% только за 1 полугодие. И это при том, что второе полугодие у нефтяников традиционно сильнее первого.
@AK47pfl
Ранее РДВ предупреждал об обвале префов Сургутнефтегаза. Текущее падение происходит ровно по сценарию 2016 года. В следующем году после падения Сургутнефтегаз заплатил дивиденд всего 65 копеек на преф.
• За 1 полугодие 2019 года Сургут получил убыток 38 млрд рублей. При текущем рубле отскок префов не предвидится.
В российском нефтегазе сейчас одна хорошая дивидендная история — это Татнефть, считает источник РДВ, управляющий российского хедж-фонда. Сегодня Татнефть отчиталась по РСБУ за 1 полугодие.
По итогам 1 полугодия Татнефть может направить на дивиденды 40 рублей — дивидендная доходность составит 6% только за 1 полугодие. И это при том, что второе полугодие у нефтяников традиционно сильнее первого.
@AK47pfl
🎒 Защитный портфель: шорт ММК.
Предыстория: никто не знает, как отреагируют рынки на снижение ставки ФРС 31 июля. Инвестор должен уметь зарабатывать в любой ситуации, поэтому источники РДВ подготовили защитный портфель, который заработает и в случае роста, и в случае падения рынка акций.
Текущий состав портфеля:
• Лонги в Фосагро, Татнефть преф (х2), Юнипро, Х5, Мосбиржа.
• Шорты в ММК, Русгидро и ВТБ.
Шорт ММК в рамках защитного портфеля приносит 3.5% прибыли, и источники видят потенциал дальнейшего падения на 5-10%.
Источники РДВ шортят ММК из-за роста цен на железную руду. Железная руда составляет 21.3% общих затрат ММК. С начала года её стоимость выросла на 65%. Из-за этого EBITDA ММК снизится с 24% до 14%.
Отчётность ММК выйдет уже в четверг; в этот же день компания озвучит размер дивидендов. По прогнозам аналитиков Bloomberg, ММК даст самую низкую дивдоходность среди металлургов по итогам 2019 года. Источники РДВ считают, что из-за удорожания желруды дивдоходность будет даже хуже прогнозов.
Владелец ММК Виктор Рашников собирается продать часть пакета в компании через ускоренную подачу заявок (ABB), сообщает источник РДВ в российском брокере. Выход собственника в металлургической компании означает, что владелец компании не ждёт дальнейшего роста акций.
• 27 июня произошло ABB 2.6% акций НЛМК из пакета Владимира Лисина. С закрытия 27 июня акции НЛМК подешевели уже на 13%.
@AK47pfl
Предыстория: никто не знает, как отреагируют рынки на снижение ставки ФРС 31 июля. Инвестор должен уметь зарабатывать в любой ситуации, поэтому источники РДВ подготовили защитный портфель, который заработает и в случае роста, и в случае падения рынка акций.
Текущий состав портфеля:
• Лонги в Фосагро, Татнефть преф (х2), Юнипро, Х5, Мосбиржа.
• Шорты в ММК, Русгидро и ВТБ.
Шорт ММК в рамках защитного портфеля приносит 3.5% прибыли, и источники видят потенциал дальнейшего падения на 5-10%.
Источники РДВ шортят ММК из-за роста цен на железную руду. Железная руда составляет 21.3% общих затрат ММК. С начала года её стоимость выросла на 65%. Из-за этого EBITDA ММК снизится с 24% до 14%.
Отчётность ММК выйдет уже в четверг; в этот же день компания озвучит размер дивидендов. По прогнозам аналитиков Bloomberg, ММК даст самую низкую дивдоходность среди металлургов по итогам 2019 года. Источники РДВ считают, что из-за удорожания желруды дивдоходность будет даже хуже прогнозов.
Владелец ММК Виктор Рашников собирается продать часть пакета в компании через ускоренную подачу заявок (ABB), сообщает источник РДВ в российском брокере. Выход собственника в металлургической компании означает, что владелец компании не ждёт дальнейшего роста акций.
• 27 июня произошло ABB 2.6% акций НЛМК из пакета Владимира Лисина. С закрытия 27 июня акции НЛМК подешевели уже на 13%.
@AK47pfl
История дня: сегодня ФРС США объявит решение о ставке.
США — крупнейшая финансовая система в мире. Любой негатив в экономике или на рынках капитала в США немедленно ведёт к глобальному risk-off.
Сейчас экономика США находится на одном из самых долгих периодов роста в истории - экономика растёт уже 12 лет. Однако в последнее время появились первые признаки надвигающейся рецессии.
• Из-за этого ведущие финансисты и президент США начали давить на главу ФРС, чтобы тот снизил ставки и простимулировал дальнейший рост экономики.
ФРС сдался под давлением - и сегодня, скорее всего, объявит о первом за 12 лет снижении ставки. Главное, за чем будут следить участники рынка - риторика главы ФРС. Любая интонация или оговорка может как обвалить рынки, так и отправить их в дальнейшее ралли.
• Перед заседанием ФРС рынки акций находятся на исторических максимумах.
@AK47pfl
США — крупнейшая финансовая система в мире. Любой негатив в экономике или на рынках капитала в США немедленно ведёт к глобальному risk-off.
Сейчас экономика США находится на одном из самых долгих периодов роста в истории - экономика растёт уже 12 лет. Однако в последнее время появились первые признаки надвигающейся рецессии.
• Из-за этого ведущие финансисты и президент США начали давить на главу ФРС, чтобы тот снизил ставки и простимулировал дальнейший рост экономики.
ФРС сдался под давлением - и сегодня, скорее всего, объявит о первом за 12 лет снижении ставки. Главное, за чем будут следить участники рынка - риторика главы ФРС. Любая интонация или оговорка может как обвалить рынки, так и отправить их в дальнейшее ралли.
• Перед заседанием ФРС рынки акций находятся на исторических максимумах.
@AK47pfl