В начале недели мы с вами обсуждали почему цены на золото не могут быть ниже $1700 долгое время. С тех пор золото выросло на 5%. В том числе сегодня +2%. А Полюс Золото прибавил 10%.

Какая ситуация сложилась на рынке золота на прошлой неделе:
Цена золота опускалась ниже себестоимости «предельных производителей». В прошлом при падении до этого уровня золото разворачивалось к росту.

Себестоимость производства* у «предельных производителей» >$1700 за унцию.

Как читать график?
• Горизонтальная золотая линия = текущая цена золота,
• Чёрная линия = себестоимость производства:
слева производители с самой низкой себестоимостью,
справа - с самой высокой.

Предельными производителями называют добытчиков, на которых приходится 10% мирового производства золота с самой высокой себестоимостью производства. То есть 10% мирового производства золото нерентабельны при цене ниже $1700 (см. график).

Почему это сигнал к росту цен на золото? Золото не может быть долго ниже $1700: это приведёт к остановке 10% мирового производства золота → предложение упадет → цена вырастет.

*Имеется в виду полная себестоимость поддержания добычи или AISC, подробнее здесь

#PLZL #POLY #золото
@AK47pfl

Полюс (PLZL) — одна из немногих российских акций с потенциалом роста, апсайд до фундаментальной цены +21%. Топ-пик источников РДВ на 2023 год в секторе материалов.

• Ждём дивиденды в ближайшее время: крупнейшему акционеру нужно обслуживать долг (46% Полюса принадлежит фонду поддержки исламских организаций).
• Благодаря производству на месторождениях Благодатное и Сухой лог в ближайшие 6 лет добыча Полюса вырастет в 2 раза.
• Сбыт золота очень прост с точки зрения логистики, санкции не имеют смысла (можно использовать/переплавить в дружественных странах).
• В 2023 году велик риск глобальной рецессии. Золото во время рецессии доходнее, чем другие промышленные металлы.

Продолжаем составлять портфель лучших акций на 2023 год по версии источников РДВ. Для этого мы поговорили с источниками в крупнейших инвестфондах России. Полюс — топ-пик источников РДВ в секторе добычи.

#лучшие2023 #PLZL
@AK47pfl

🔦 Полюс (PLZL): справедливая стоимость 9176 руб., апсайд +21%.

Как посчитана фундаментальная цена Полюса, комментарий Источника РДВ:
• Оценивали справедливую стоимость акций по модели дисконтирования дивидендов (DDM). При этом использовали ставку дисконтирования в 18% (это очень высокая ставка с исторической точки зрения).
• Закладывали цену золота в $1800 за унцию.
• Ждём постепенного ослабления рубля до 80 руб. за доллар к 2024 году.
• «Одна из немногих российских голубых фишек с апсайдом ~20%».

Топ-пик источников РДВ на 2023 год в секторе материалов.

#лучшие2023 #PLZL #оценка
@AK47pfl

Полюс (PLZL): ставка источников РДВ на ослабление рубля! Потенциал роста до справедливой цены акций +21%.
#аналитика

Полюс:
• Чистый экспортёр, расходы компании на 70% рублёвые.
• Имеет одну из (если не самую) высокую маржинальность среди добытчиков в РФ. У Полюса одна из самых низких в мире себестоимостей добычи золота.
• Фаворит источников РДВ на 2023 год в секторе материалы.

#PLZL
@AK47pfl

Источники РДВ видят возможность в акциях Полюса (PLZL) в связи с ослаблением рубля и ростом цен на золото. #аналитика

Сегодня золото дорожает на 0.7%, доллар на 1.5%. Акции Полюса пока реагируют сдержанно: +0.7%. Источники РДВ видят потенциал для роста.

Потенциал роста до справедливой цены акций Полюса +17%.

#PLZL
@AK47pfl

Источники РДВ видят возможность в акциях Полюса (PLZL) в связи с ослаблением рубля и ростом цен на золото. Помимо краткосрочных факторов ЗА Полюс и фундаментал - потенциал роста до справедливой цены акций +17%. #аналитика

Комментарий источника РДВ:
• Полюс — одна из лучших идей на ослабление рубля на российском рынке. Чистый экспортёр, расходы компании на 70% рублёвые.
• Имеет одну из (если не самую) высокую маржинальность среди добытчиков в РФ. У Полюса одна из самых низких в мире себестоимостей добычи золота.
• В ближайшие 6 лет добыча вырастет в 2 раза благодаря производству на месторождениях Сухой лог и Благодатное.
• Сбыт золота очень прост с точки зрения логистики, санкции не имеют смысла (можно использовать/переплавить в дружественных странах).
• В 2023 году велик риск глобальной рецессии. Золото во время рецессии доходнее, чем другие промышленные металлы.

Полюс — фаворит источников РДВ на 2023 год в секторе материалы.

#PLZL
@AK47pfl

Полюс (PLZL) vs золото в рублях.

Источники РДВ видят возможность в акциях Полюса в связи с ослаблением рубля и ростом цен на золото.

#PLZL
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Источник РДВ сообщает о значимом потенциале роста акций Полюса (PLZL) из-за ослабления курса рубля. #аналитика

Полюс - компания, у которой 100% выручки привязано к курсу доллара. Ослабление рубля на 10% увеличивает EBITDA Полюса на 15% в рублях по расчётам источника.

На фото: динамика акций Полюса vs. курс доллара за последние 2 недели.

#PLZL
@AK47pfl

#PLZL Полюс
💰 Проведение заседания СД и его повестка дня

Текущая цена: 13863.5 ₽

2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 23 октября 2024 года.

2.3. Повестка совета директоров эмитента:
1. О созыве внеочередного Общего собрания акционеров ПАО «Полюс».
2. О рекомендациях по размеру дивиденда по акциям ПАО «Полюс» и порядку его выплаты.
3. Об утверждении проекта решения по вопросу повестки дня, а также формы и текста бюллетеня для голосования на внеочередном Общем собрании акционеров ПАО «Полюс».

👉 Полный текст сообщения

Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot

#PLZL Полюс
💰 Решения СД

Текущая цена: 14514.0 ₽

1. Из средств чистой прибыли ПАО «Полюс», полученной по итогам 9 месяцев 2024 года, а также части нераспределенной прибыли прошлых лет, выплатить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Полюс» по результатам 9 месяцев 2024 года в денежной форме в размере 1 301 рубль 75 копеек на одну обыкновенную акцию ПАО «Полюс».

👉 Полный текст сообщения

Замечено Шпионом РЦБ.
Подключить: @StockSpy_bot