Фундаментальный анализ трендов становится важнейшим инструментом инвестора — важнее, чем сравнение дивидендных доходностей и технический анализ исторических графиков. #РДВ_образовательный
СВО, санкции, жёсткая политика ЦБ запустили чумовую трансформацию секторов экономики РФ. И это видно даже на фондовом рынке. Трансформируется добыча сырья, IT, рынок жилья. Это уничтожает одни старые капиталы и создает новые другие.
Например, газовики: Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK), — чей бизнес был ориентирован на Запад, оказались в сложных условиях. Акция Газпрома обновила исторический минимум в долларах, но это не значит, что её нужно покупать: до 2022 года это была совсем другая компания.
А ранее нишевые темы вдруг стали топовыми. Например, российский кибербез. Позитив (POSI), в котором работает чуть более 2000 человек, стоит $2.3 млрд.
На уходе западных брендов и параллельном импорте в очередной раз бурный рост показали маркетплейсы. Ozon (OZON), со всеми инфраструктурными рисками, сейчас около исторических максимумов. Однако это не значит, что Ozon стоит дорого.
Похожая на маркетплейсы трансформация происходит на рынке жилья: высокие ставки и завершение большинства льготных программ смещают потребителя в поиск "хороших сделок", готовых решений - то есть в проптех сервисы.
Масштаб встряски таков, что даже ковидные события на их фоне выглядят мелко.
😀 @AK47pfl
СВО, санкции, жёсткая политика ЦБ запустили чумовую трансформацию секторов экономики РФ. И это видно даже на фондовом рынке. Трансформируется добыча сырья, IT, рынок жилья. Это уничтожает одни старые капиталы и создает новые другие.
Например, газовики: Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK), — чей бизнес был ориентирован на Запад, оказались в сложных условиях. Акция Газпрома обновила исторический минимум в долларах, но это не значит, что её нужно покупать: до 2022 года это была совсем другая компания.
А ранее нишевые темы вдруг стали топовыми. Например, российский кибербез. Позитив (POSI), в котором работает чуть более 2000 человек, стоит $2.3 млрд.
На уходе западных брендов и параллельном импорте в очередной раз бурный рост показали маркетплейсы. Ozon (OZON), со всеми инфраструктурными рисками, сейчас около исторических максимумов. Однако это не значит, что Ozon стоит дорого.
Похожая на маркетплейсы трансформация происходит на рынке жилья: высокие ставки и завершение большинства льготных программ смещают потребителя в поиск "хороших сделок", готовых решений - то есть в проптех сервисы.
Масштаб встряски таков, что даже ковидные события на их фоне выглядят мелко.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Субординированные облигации (суборды) — это "младшие" облигации, их ранг ниже других долговых обязательств компании. Владельцы субордов в случае ликвидации получают средства позже инвесторов в другие обязательства компании (обычные облигации, займы, кредиты и т.д.).
Особенности субордов:
Пример. На Мосбирже можно приобрести субординированные облигации, например, ВТБ, ТКС Холдинга или Сбербанка:
— TCS-perp1 (RU000A107738),
— ВТБ СУБ выпуск 5 (RU000A1034P7),
— СБЕРБАНК-002СУБ-02R (RU000A102HC1).
При этом у крупнейших банков риск финансовых проблем сравнительно невысокий.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ЦБ при принятии решения по ключевой ставке следит за рядом показателей, в том числе динамикой ВВП, уровнем безработицы, курсом рубля и инфляцией.
Начинаем серию постов с показателей инфляции.
Seasonally adjusted annual rate (SAAR) — инфляция с учётом сезонных колебаний. Данные по инфляции меняются в зависимости от времени года, политических условий, количества выходных дней, погоды и т.д. Устранение сезонности позволяет:
Экономисты могут "сгладить" фактический рост стоимости товаров в потребительской корзине, исключив сезонные колебания с помощью математических методов. Поскольку методы могут немного различаться, эталонным показателем SAAR считается значение, рассчитанное экономистами Банка России.
Пример. На неделе с 7 по 13 мая 2024 года произошла индексация цен на отечественные автомобили, что привело к скачку инфляции до 9% SAAR в пересчёте на год. Без этого фактора инфляция была бы почти в 2 раза ниже.
Проще говоря, "инфляция в пересчёте на год" — это прогноз того, как бы изменились цены за целый год, если бы уровень инфляции за последнюю неделю или месяц остался неизменным.
Это отличается от "годовой инфляции", которая отражает фактическое изменение цен за прошедший год, то есть ретроспективно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В оценке компаний источники РДВ используют два понятия: справедливая цена и таргет цена.
Справедливая цена или фундаментальная цена — ориентир, опора, оценка акций, на этом можно заработать.
Таргет цена или целевая цена — это цена в одном из сценариев, который реализуется или может реализоваться.
Мы с вами, комьюнити РДВ, всегда первыми узнаём об акциях со значительным апсайдом до фундаментальной цены.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инфоанализ — современный метод анализа рынка, основанный на сборе и обработке информации из различных источников: новости, биржевые данные, корпоративные события, мнения частных инвесторов. Позволяет выявлять скрытые сигналы и тренды, которые не всегда видны при традиционном техническом и фундаментальном анализе.
Почему инфоанализ важен?
1. Доступ к более широкому спектру информации для полноценной оценки рыночных настроений.
2. Быстрая реакция на важные события, которые влияют на рынок.
3. Прогнозирование неочевидных трендов и движений на рынке на основе анализа лидеров мнений
За чем следит инфоаналитик?
Для этого аналитик проверяет новостной фон, сверяется с календарем, смотрит на график для технической оценки. Возможно, объем прошел на новости или инсайдеры активизировались перед выходом отчета. А может был пробит важный технический уровень.
Как собирать данные для инфоанализа рынка?
1. Собирать данные вручную. Следить за объемами и сделками по интересным акциям, не пропускать новости в открытых источниках, читать открытые и закрытые каналы лидеров мнений. Аналитик не должен упускать ничего, чтобы быть в курсе событий. Сложно и зачастую дорого.
2.Использовать дополнительные инструменты. Например, бот Шпион, который стал стандартом инфоаналитики для трейдеров. Шпион собирает всю важную информацию и моментально сообщает о событиях, на которые стоит обратить внимание.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
Топ_акций_для_инвестирования_в_кризис.pdf
3.7 MB
Как действовать на падающем рынке? Стратегия инвестирования в кризис от ведущих аналитиков.
В приложенном файле вы найдете ценную информацию для всех читателей РДВ, а также прогнозы по акциям, которые могут "взлететь" в ближайшее время.
Мы с вами, топ-медиа РДВ и думающие читатели, строим комьюнити фондового рынка вместе! Объединяемся, чтобы быть в курсе ситуации на рынке и в экономике, опережая брокеров и банки.
На канале РДВ вы найдете:
С чего начать:
#рдв_образовательный: Школа фундаментального анализа РДВ: https://yangx.top/AK47pfl/15363
#аналитика: Экспертные разборы компаний и событий.
#оценка: Справедливые стоимости акций.
#оракул_рубля: Всё о курсе рубля.
#weekly: Топ главных новостей за неделю.
#цифры: Важная статистика по рынку и экономике.
РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию от источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Исследование, опубликованное в журнале "Деньги и кредит", показало, что прогнозы макроэкономистов по инфляции, ориентированные на цель ЦБ в 4%, часто оказываются неверными.
Аналитики, полагаясь на цель ЦБ, ожидают снижение инфляции до 4%, но за последние 7 лет инфляция стабильно превышала эти прогнозы.
Почему это важно для инвестора?
Прогнозы макроэкономистов используются в финансовом моделировании для оценки справедливой стоимости компаний. Это приводит к занижению таких показателей как выручка, прибыль, денежные потоки и дивиденды. При этом дисконтирование аналитики делают под высокие безрисковые ставки (как сейчас) — в итоге, справедливая стоимость компании может быть занижена.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что такое аномальные объемы?
Аномальные объемы на бирже представляют собой резкое увеличение или уменьшение объемов торгов акциями. Причинами для этого могут стать:
Как использовать:
Аномальные объемы помогают вовремя обратить внимание на акцию. Аналитику предстоит выяснить в чем причина роста объемов и что будет с акцией далее.
В анализе акций аномальные объемы сочетаются с другими инструментами:
Также объемы могут пройти перед выходом новостей. Поэтому важно следить за календарем инвестора и быть в курсе выхода важных публикаций.
Как действовать трейдеру
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Чистая процентная маржа: как инвестору понять, какие банки нарастят прибыль на росте ставки ЦБ (1/2). #РДВ_образовательный
Чистая процентная маржа (или NIM - net income margin) — это отношение разницы между процентными доходами и процентными расходами к активам банка. Чем выше чистая процентная маржа, тем эффективнее работает банк.
В период роста ключевой ставки чистая процентная маржа позволяет понять, какие банки смогли нарастить прибыльность на росте ставки, а какие - нет. Если чистая процентная маржа растёт, значит банк зарабатывает больше при высоких ставках. Если падает - значит банк зарабатывает меньше.
😀 @AK47pfl
Чистая процентная маржа (или NIM - net income margin) — это отношение разницы между процентными доходами и процентными расходами к активам банка. Чем выше чистая процентная маржа, тем эффективнее работает банк.
В период роста ключевой ставки чистая процентная маржа позволяет понять, какие банки смогли нарастить прибыльность на росте ставки, а какие - нет. Если чистая процентная маржа растёт, значит банк зарабатывает больше при высоких ставках. Если падает - значит банк зарабатывает меньше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Чистая процентная маржа: как инвестору понять, какие банки нарастят прибыль на росте ставки ЦБ (2/2). #РДВ_образовательный
Источник РДВ, аналитик банковского сектора, поделился информацией о чистой процентной марже банков в 1 квартале:
✍️ ВТБ (VTBR) 2.2% (-29% г/г)
✍️ МКБ (CBOM) 2.1% (-19.2% г/г)
✍️ Совкомбанк (SVCB) 5.4% (-15.6% г/г)
✍️ МТС-банк (MBNK) 8.4% (-14.3% г/г)
✍️ Сбер (SBER) 5.88% (+1.73% г/г)
✍️ ТКС Холдинг (TCSG) 14.6% (+7.35% г/г)
✍️ Банк Санкт-Петербург (BSPB) 7.1% (+26.8% г/г)
ВТБ, МКБ, Совкомбанк, МТС-банк проигрывают от роста ключевой ставке, так как их показатель NIM снизился за последний год. Если ЦБ снова повысит ставку, эти банки вероятно ухудшат прибыльность.
Сбер, ТКС Холдинг, Банк Санкт-Петербург становятся лучше по NIM или имеют слабый эффект. Соответственно для них, если ЦБ снова повысит ставку, мы можем ожидать, что прибыльность этих банков вырастет ещё сильнее.
😀 @AK47pfl
Источник РДВ, аналитик банковского сектора, поделился информацией о чистой процентной марже банков в 1 квартале:
ВТБ, МКБ, Совкомбанк, МТС-банк проигрывают от роста ключевой ставке, так как их показатель NIM снизился за последний год. Если ЦБ снова повысит ставку, эти банки вероятно ухудшат прибыльность.
Сбер, ТКС Холдинг, Банк Санкт-Петербург становятся лучше по NIM или имеют слабый эффект. Соответственно для них, если ЦБ снова повысит ставку, мы можем ожидать, что прибыльность этих банков вырастет ещё сильнее.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Внебиржевой рынок имеет ряд отличий от биржевого:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Понимание поведения крупных игроков позволяет понять, как лучше действовать на рынке. Особенно во время высокой волатильности и неопределенности. Например, если вы видите, что на падающем рынке покупок в Транснефти на 200 млн руб больше чем продаж, это может говорить о том, что крупные игроки набирают акцию по текущим ценам и верят в ее рост.
Следить за такими сделками лучше в Шпионе РЦБ. Каждый час индикатор Шпиона показывает топ акций по покупкам и продажам (на видео подробно описана инструкция и стратегии по использованию индикатора).
О чем можно узнать, отслеживая разницу покупок и продаж в акциях
1. Рыночное настроение. Покупки акций, особенно крупные, часто являются показателем уверенности трейдеров в будущем росте стоимости акций.
Когда видите, что акции определенной компании активно покупаются на фоне положительных новостей, отчетности или технической ситуации, это может быть сигналом для входа в позицию.
2. Анализ силы спроса и предложения. Когда спрос на акции значительно превышает предложение (больше покупок, чем продаж), это создает сильный уровень поддержки. Напротив, превышение предложения над спросом (больше продаж, чем покупок) формирует уровень сопротивления.
3. Точки входа и выхода из позиций. Если акция показывает устойчивый рост чистых покупок, это может быть сигналом для покупки. Искать точку входа лучше, используя дополнительные источники данных.
Совет: следите за динамикой показателей (подробнее на видео). Это помогает находить закономерности и определять акции, которые стабильно демонстрируют высокий интерес со стороны инвесторов или, наоборот, подвержены активным продажам.
Следите за покупками и продажами в Шпионе, чтобы находить прибыльные идеи на рынке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Первая часть: https://yangx.top/AK47pfl/18203
Сегодня — еще о двух стратегиях, как можно заработать на фандинге.
Пример. На бирже 1 процент фандинга 0.06%, на бирже 2 -0.03%. Каждые 8 часов за лонг позицию доплачивают на бирже 2, за шорт позицию доплачивают на бирже 1. Трейдер может купить одинаковое количество токенов в лонг и шорт на разных биржах и заработать на разнице ставок фандинга.
Эта стратегия похожа на предыдущую, но отличается используемыми инструментами.
Пример. На бирже 1 сейчас ставка фандинга в пользу шортистов. Трейдер берет позицию шорт во фьючерсе на криптовалюту и на ту же сумму берет позицию лонг на спотовом рынке. В реальных условиях это также означает, что спот дешевле фьючерса.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ранее Источники РДВ писали о том, как стейкать эфир: https://yangx.top/AK47pfl/14686. Сегодня — о преимуществах и особенностях стейкинга.
Стейкинг криптовалют — это процесс, при котором владельцы криптовалют блокируют (или "замораживают") свои монеты в сети блокчейна, чтобы поддерживать её работу и получать за это вознаграждение. Проще говоря, это способ заработка на владении криптовалютой, который можно сравнить с получением процентов на банковский депозит.
Обычно стейкинг необходим для того, чтобы получить право валидировать и составлять блоки в блокчейне, если же трейдер делает это недобросовестно, то часть средств, находящихся в стейкинге, забирают. Подробнее о технологии Proof of Stake, которую требует стейкинг: https://yangx.top/AK47pfl/14686
Когда инвестор участвует в стейкинге, его токены на определенный срок блокируются. Токены в это время не могут быть перемещены или проданы. За участие в стейкинге предусмотрено вознаграждение в виде новых токенов той же сети.
Со стейкингом могут быть связаны различные риски:
Есть сервисы, которые делают стейкинг более доступным, а взамен берут комиссию. Например, Lido в Ethereum:
p.s. Это были ответы на пятничную викторину про стейкинг от Сигналы РЦБ Крипто. Больше викторин в канале по пятницам.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Аномальные заявки в стакане — это необычно большие ордера на покупку или продажу, которые значительно выделяются на фоне остальных заявок. Следить за ними важно по нескольким причинам.
Отслеживать аномальные лимитки удобнее всего в сервисе Шпион РЦБ. Он автоматически следит практически за всеми стаканами на Мосбирже и сообщает о появлении крупных заявок в стакане. Кроме того, бот публикует и другую ключевую информацию, за которой необходимо следить активным трейдерам.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Допэмиссия - негатив для держателей акций и позитив для держателей облигаций. #РДВ_образовательный
Во время допэмиссии компания привлекает деньги для развития или, как в случае с Сегежей (SGZH), для погашения долга.
Допэмиссия в закредитованной компании - позитивное событие для держателей облигаций. Допэмиссия повышает шанс того, что компания вовремя рассчитается по своим долгам.
😀 @AK47pfl
Во время допэмиссии компания привлекает деньги для развития или, как в случае с Сегежей (SGZH), для погашения долга.
Допэмиссия в закредитованной компании - позитивное событие для держателей облигаций. Допэмиссия повышает шанс того, что компания вовремя рассчитается по своим долгам.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как повышение ставки влияет на уровень цен через акции. #РДВ_образовательный
ЦБ считает, что ключевая ставка влияет на цены акций. А цены акций влияют на доходы населения, и через это — на спрос на товары и услуги.
😀 @AK47pfl
ЦБ считает, что ключевая ставка влияет на цены акций. А цены акций влияют на доходы населения, и через это — на спрос на товары и услуги.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM