Источник РДВ также обращает внимание на категорию "Other" на графике в предыдущем посте, доля которой с января по сентябрь выросла более чем в два раза. #разборка

В основном, в эту категорию попадают расчёты в рублях.

Источник РДВ считает, что рост расчётов в рублях с апреля по сентябрь был связан с расчётами в рублях за российский газ.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Убийца доллара: новой валютой для расчётов между Россией, Китаем, Индией и прочими партнёрами может стать стейблкоин, обеспеченный золотом. #разборка

Россия и дружественные торговые партнёры: страны ЕАЭС, Китай, Индия, Иран, Турция, ОАЭ - рассматривают возможности перехода на новую валюту для взаиморасчётов.

Есть слухи, что это будет стейблкоин, привязанный к золоту.

Комментарий министра Евразийской экономической комиссии по интеграции и макроэкономике Сергея Глазьева: "Золото может стать уникальным инструментом борьбы с западными санкциями и основой системы расчётов между российскими партнерами".

Косвенно эти слухи подтверждают следующие факты:
• Россия уже обсуждала создание стейблкоина с привязкой к золоту с Ираном в целях внешнеторговых расчетов.
• Сбер 26 декабря выпустил токенизированное золото, а на криптоконференции Сбера в прошлом году активно продвигалась идея совместимости с эфиром. Возможно, так обкатывают технологию.

Как может быть технически осуществлён перевод расчётов на новую валюту?
1. Создается новый Центробанк для объединения стран-партнеров, согласных перейти на расчёты в новой валюте.
2. Выпускается обеспеченный золотом стейблкоин, который можно обменять на золото, внесенное в новый ЦБ в качестве обеспечения Центробанками самих стран.

Возможно не зря ЦБ дружественных РФ стран так активно скупали золото во 2 полугодии 2022?
👉 https://yangx.top/AK47pfl/14120

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Российская нефть и нефтепродукты плывут в Китай. Снятие ковидных ограничений значительно увеличило покупки Китаем нефти из РФ. #разборка

Reuters считает, что в марте будет достигнут рекордные уровень импорта российской нефти в Китай - 43 млн баррелей. Это 14% всей российской добычи нефти.

По данным Bloomberg, Россия продаёт нефть в Китай со значительно меньшими дисконтами, чем установлено санкциями США и Европы. По информации издания, дисконты на российскую нефть в Китае составляют от 7 до 13 долларов за баррель в зависимости от сорта нефти.

Источники РДВ ожидают, что Китай продолжит активно закупать российскую нефть и нефтепродукты. Помимо обеспечения внутреннего потребления, Китай может перерабатывать российскую нефть на своих НПЗ и продавать нефтепродукты другим странам. Например, Европе.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Причина низкой потребительской активности россиян и дефляции с пика 2022 года - повышенная норма сбережения, в том числе в валюте. Проще говоря, россияне выводят деньги из страны. #разборка

За январь-ноябрь 2022 года номинальные доходы россиян выросли на 12.7% г/г. Расходы же выросли значительно меньше.

Население сокращает расходы и экономит. Потребители всё больше предпочитают отложить деньги на чёрный день — или вывести из страны. Как посчитал Альфа-банк, россияне выводят за границу 8% своих ежемесячных доходов.

В середине февраля ЦБ сообщал, что депозиты россиян в иностранных банках за 2022 год выросли почти в три раза, до $94 млрд.

За год население отправило в иностранные банки 4 трлн рублей - это рекорд с 2018 года.

Судя по цифрам, вывод капитала из страны — одна из главных причин низкой потребительской активности россиян.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Дисконты за российскую нефть продолжают испаряться: Индия экономит всего лишь $2 на каждом барреле российской нефти. #разборка

Об этом сообщает The Indian Express.

https://indianexpress.com/article/business/commodities/little-gains-india-saved-just-2-per-barrel-even-after-russias-deep-discounts-8480991

🔥 Источники РДВ отмечают, что Китай и Индия покупают российскую нефть с меньшим дисконтом, чем принято считать.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

⚡️ Банковский кризис в США: лопнули уже 3 банка за неделю, акции некоторых банков падают на 50-80%, с обращением по теме выступил Байден. #разборка

Лопнувшие банки: Silvergate, SVB и Signature, причём SVB был 16 крупнейшим банком в США по активам. Банки взяты под контроль FDIC (аналог нашего АСВ).

Президент США Джо Байден сегодня прокомментировал ситуацию: вкладчиков банков спасут, депозиты в безопасности, а акционеры и кредиторы пусть разбираются сами - ибо это капитализм.

Однако кризис в любом случае будет иметь последствия для банковской системы США.

Во-первых, из-за краха трёх банков целый ряд небольших банков в США столкнулся с оттоком клиентских средств. Например, First Republic Bank - перед его отделениями на выходных стояли очереди за снятием денег, а сегодня акции падают на 76% (торги остановлены). Этот банковский кризис приведёт к консолидации банковского сектора в США.

Во-вторых, инвесторы считают, что из-за банковского кризиса ФРС США пересмотрит свой подход к повышению ставок. Сейчас рынок уже не ждёт повышения ставок на ближайшем заседании 22 марта. Сегодня вечером пройдёт экстренное заседание ФРС США по ситуации.

В-третьих, недоверие к банковской системе США спровоцировало рост криптовалют - биткоин с пятницы вырос на 15%. Неужели к криптовалютам доверие теперь выше, чем к доллару?

@AK47pfl

Что нужно знать инвестору о цифровом рубле. #разборка

Цифровой рубль — это цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег. Итого у нас будет 3 формы рубля: наличный, безналичный и цифровой.
• Эмитентом цифрового рубля будет Банк России.
• Цифровой рубль - обязательство Банка России.
• В цифровой рубль можно конвертировать безналичные рубли 1:1.
• У клиента будет один единый цифровой кошелек, доступный одновременно из нескольких финансовых организаций.
• Кошельки клиентов в цифровых рублях размещаются на платформе цифрового рубля и не отражаются на балансе финансовых организаций, на цифровые рубли не начисляются проценты на остаток.
• То есть, если банк обанкротится, то клиент сможет продолжить пользоваться своими цифровыми рублями без каких-либо последствий.
• Операции с цифровым рублем можно будет проводить офлайн.
• Цифровой рубль будет поддерживать смарт-контракты.

Цифровой рубль — централизованная валюта, оператором и эмитентом которой выступает ЦБ, который при этом не называет модель централизованной, предпочитая термин "гибридная архитектура", заявляя что используются распределенные реестры. Единственная проблема тут - валидаторы реестров - узлы Банка России. Степень централизации 100%.

Плюсы цифрового рубля для потребителя:
1. Значительно ниже риск контрагента. То есть, если банк рухнет, с деньгами все будет в порядке, обязательства перед клиентом держит ЦБ.
2. Можно платить офлайн, в отличие от безналичного рубля.

Минусы цифрового рубля для потребителя:
1. Отсутствие процентов на остаток.
2. Отсутствие приватности как таковой.

Главный минус цифрового рубля для системы в том, что он может привести к вымытию депозитов из банков РФ. Часть рублей будет переведена в цифровую форму и уйдет с балансов банков на баланс ЦБ. Это окажет давление на процентные ставки банков по пассивам (на фоне снижения предложения денег для них). ЦБ прямо заявляет, что это может привести к переходу от структурного профицита к структурному дефициту ликвидности. ЦБ планирует предоставлять ликвидность банкам, удерживая ставки денежного рынка вблизи ключевой.

@AK47pfl

⚡️ Госдума приняла в первом чтении законопроект о цифровом рубле, сообщают Ведомости. #шок_новости

Что такое "цифровой рубль" и как он повлияет на банковскую систему РФ, источники РДВ подробно рассказали здесь: https://yangx.top/AK47pfl/14591

@AK47pfl

Цена нефти Brent упала до минимума с 2021 года. #разборка

Причина падения – опасения по поводу наступления рецессии на фоне банковского кризиса в США и Европе.

Аналитики понижают прогнозы по нефти. Goldman Sachs первыми среди крупнейших инвестдомов понизили свои прогнозы по нефти – в ближайшие 12 месяцев цена Brent составит 94$ за баррель (прошлый прогноз составлял 100$).

Решение ФРС в среду может увеличить волатильность на нефтяном рынке. На данный момент консенсус-прогноз предполагает повышение ставки на 25 б.п – для рынка это решение может стать сигналом того, что ущерб банковского кризиса не такой серьёзный, как предполагается. На этом фоне цены на нефть могут частично отыграть снижение.

@AK47pfl

Россия и Китай — дружба не на словах, а на деле. #разборка

Расходы Китая на российские энергоресурсы (нефть и нефтепродукты, уголь, СПГ) выросли в деньгах на 55% за 2022 год и достигли $88 млрд.

Данные о торговых отношениях России и Китая с момента начала СВО показывают следующее:
• Россия стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай, вытеснив при этом Саудовскую Аравию. Рост г/г = 14% по объёму
• Россия осталась вторым по величине экспортером угля в Китай после Индонезии. Рост г/г = 33% по объёму
• Россия – третий по величине экспортер СПГ после Австралии и Катара. Рост г/г = 52% по объёму

Как изменился импорт других товаров из России в Китай в 2022 году:
• Алюминий +93.88% г/г.
• Рафинированная медь -33% г/г.
• Никель -14% г/г.
• Палладий +130 г/г.
• Золото +68% г/г.
• Пшеница -13% г/г.

@AK47pfl

Новые санкции: министры ЕС могут запретить российский СПГ, не дожидаясь 11 пакета. #разборка

Сегодня в Вене проходит газовая конференция, одними из предложений которой стали:
• продление добровольного сокращения спроса на газ на 15% еще на 1 год (согласовано)
• право для стран ЕС запрещать российским экспортерам бронировать инфраструктуру для поставок - фактически самозапрет на закупку российского СПГ

Что Россия поставляет в Европу сейчас:
• Экспорт Газпрома в Европу по трубам снизился в 6 раз с уровня 2021 года
• Никаких ограничений на поставку СПГ из России в Европу на текущий момент нет; в прошлом году Россия поставила СПГ в Европу около 19.2 млрд куб. м (+35% г/г) — более половины общего экспорта СПГ из России.

@AK47pfl

ОПЕК+ внезапно объявил о сокращении добычи. Похоже, картель активно готовится к выборам президента США, которые состоятся через полтора года. #разборка

Страны ОПЕК+ объявили в воскресенье о дополнительном к октябрьскому решению (о снижении добычи на 2 млн б/с) скоординированном снижении нефтедобычи с мая по конец 2023 года.

Первоначальный эффект сокращений, начиная со следующего месяца, составит около 1.1 миллиона баррелей в день. С июля, из-за продления существующего сокращения предложения в России, на рынке будет примерно на 1.6 млн баррелей в день меньше сырой нефти, чем ожидалось ранее.

Решение ОПЕК — прежде всего сигнал к дальнейшему ухудшению отношений между Саудовской Аравией и США. Решение ОПЕК - проинфляционный фактор, который может оказать дополнительное давление на монетарную политику центральных банков. Уже в понедельник консенсус-прогноз рынка сместился в пользу того, что ФРС на ближайшем заседании вновь повысит ставку на 25 б.п.

У США осталось всего три метода влияния на нефтяные цены:
• Использовать нефть из стратегических резервов. Однако делать это становится сложнее - уровень запасов нефти в SPR находится на минимальном за 40 лет уровне.
• Вернуться к обсуждению закона NOPEC, который бы ограничил действия ОПЕК. Тоже вряд ли, принятие закона вызовет хаос в мировом производстве нефти и приведет к дисбалансу спроса и предложения.
• Давление на энергетический сектор США с целью увеличить объем предложения. Но добывающие компании в США ограничены ESG-вопросами.

Эта ситуация ставит Джо Байдена в трудное положение, так как бездействие приведёт к очередному росту цен и инфляции. Особенно в свете того, что скоро в США начнётся предвыборная кампания в президенты США - выборы назначены на ноябрь 2024 года.

@AK47pfl

Тренд на рост Московского региона продолжается: в 2022 году инвесторы вложили в экономику Москвы почти 6 трлн руб. #разборка

Из них 4.4 трлн рублей вложил бизнес - эта сумма выше, чем капитализация Роснефти (ROSN) или Газпрома (GAZP). Более половины средств было инвестировано в машины, оборудование и создание объектов интеллектуальной собственности.

Москва снова становится производственно-научным центром России, а не просто управленческим и финансовым. Как было когда-то в советское время. Источники обращают внимание на:
• сохранение автопрома (Москвич)
• старт Научно-технологическая долина МГУ
• создание рабочих мест в биотехе - например, ИСКЧ (ISKJ) и его дочки вроде Генетико (GECO)

Таким образом, экономика города становится более фундаментальной, менее зависимой от экономических циклов. Менее обслуживающей, более создающей.

Это помогает городу развиваться дальше:
• бизнес инвестирует в создание в Москве новых предприятий и научных центров, потому что в Москве есть большой пул кадров
• на эти рабочие места с хорошими зарплатами притягиваются и люди со всей страны, так как проще найти работу в Москве, где более 7 млн рынок труда и где зарплаты почти в два раза выше общероссийских

Источники РДВ предупреждали о силе тренда на рост Москвы и МО ещё осенью:
👉 https://youtu.be/zbd-qtYZDZw

#YNDX #SMLT #ISKJ #GECO
@AK47pfl

Китайцы захватывают мировой рынок автомобилей и навязывают всему миру (и России) свое видение его будущего: электромобили. #разборка

Сейчас проходит Шанхайский автосалон. На нём автопроизводители, прежде всего, китайские, презентуют своё видение автомобильного будущего.

Почему видение китайцев нужно учитывать? Китай — крупнейший рынок сбыта автомобилей. И одновременно крупнейший производитель автомобилей в мире. Каждый четвертый автомобиль в мире покупается в Китае и каждый третий автомобиль в мире в Китае производится. Китайские производители уже не только продают китайские машины китайцам: Китай сравнялся с Германией по объему экспорта автомобилей (на фото 👆 больше экспортирует только Япония).

При этом Китай — лидер электрификации. В Китае продается 60% всех электромобилей в мире. 30% машин, проданных в Китае в 2022 году, – электрические. Для сравнения, в Европе менее 25%, в США чуть более 5%.

Китай — мировой лидер по объему экспорта электромобилей. Китайская компания BYD – лидер по продажам электромобилей в Китае и мире.

И будущее автомобилей китайцы видят электрическим. 70 из 100 новых автомобилей, презентуемых на Шанхайском автосалоне, – электрические. Под растущее проникновение электромобилей в Китае строится самая большая сеть электрических заправок в мире. В Китае уже почти 1.8 млн публичных электрозаправок. Для сравнения, во всей России около 27 тысяч АЗС.

Продолжение — что это значит для России: https://yangx.top/AK47pfl/14854

#хайпердрайв
@AK47pfl

Китайцы захватывают мировой рынок автомобилей: что это значит для России? #разборка

Из-за западных санкций российский рынок авто открылся Китаю. По прогнозам ВТБ лизинг, в 2023 году доля китайских автомобилей может превысить 50%. Всё больше машин в России будет китайскими - и, в частности, электрическими.

Судя по опыту Китая, проникновение электрических автомобилей начнется с такси. Тем более, расчеты показывают, что даже с учетом довольно низких цен на бензин в России (литр бензина в РФ примерно в 2 раза дешевле, чем в Китае) в такси использование электромобилей существенно выгоднее, чем бензиновых. Вполне вероятно, что через 5-6 лет большая часть машин в такси и в каршэринге в России будут электрическими.

Китайское видение автомобильного будущего будет постепенно разъедать спрос на нефть – не только на экспортных рынках, но и в России. Однако процесс падения спроса на российскую нефть, как показывает опыт Норвегии, может затянуться на годы.

При этом вырастет спрос на производимые в России металлы: никель, медь и даже литий - его производство в России будет расти.

Однозначно возникнет спрос на инфраструктуру зарядных станций и этот спрос вполне смогут удовлетворить российские производители.

А вот перед автомобильной промышленностью возникает большой вызов: она может сесть на иглу локализации китайских электромобилей или попытаться воспользоваться сменой технологического уклада в автомобилестроении и создать своего лидера в электромобилях.

Продолжение - электрификация транспорта в России уже началась: https://yangx.top/AK47pfl/14868

#хайпердрайв
@AK47pfl

Электрификация транспорта в России уже началась. #разборка

Вчера РДВ писал о новостях с Шанхайского автосалона, судя по которым, проникновение электромобилей в России и в мире будет расти (пост о самой выставке, пост о выводах для России).

Сегодня Коммерсант сообщает о том, что доля электромобилей в продажах легковых авто в РФ уже достигла 1%, хотя всего год назад было 0.3%. То есть Россия сейчас там, где были Китай, ЕС и США в 2016-2017 году. Тогда в этих странах доля электромобилей в продажах была около 1%.

Сейчас в Китае доля продаж электромобилей 30%, в ЕС 25%, а в США - около 6%. То есть, если Россия идёт их путём, нас с вами ждёт рост продаж электромобилей в 6-30 раз за следующие 5 лет.

Растёт и число зарядных станций в России: за 2022 год их число выросло вдвое. В РФ сейчас около 1700 публичных зарядных станций электромобилей. Для сравнения, в России около 27000 АЗС. Судя по заявлениям властей и участников рынка, количество зарядных станций может вырасти в 2-2.5 раза за 2 года.

https://www.kommersant.ru/doc/5941131

#хайпердрайв
@AK47pfl