Самое важное за неделю. #RDVweekly
🇨🇳 Китай победил Covid: цифры https://yangx.top/AK47pfl/14206
2. Пятая научно-техническая революция: американские тех гиганты начали заменять сотрудников искусственным интеллектом https://yangx.top/AK47pfl/14182
3. Белый лебедь для России: из-за жёстких локдаунов китайцы накопили рекордные $2.6 трлн за год https://yangx.top/AK47pfl/14185
4. Почему 2023 может стать дном по российскому рынку акций https://yangx.top/AK47pfl/14178
5. Китай вместо США: как изменится миропорядок после глубокой интеграции БРИКС https://yangx.top/AK47pfl/14197
❗️ Приём заявок на членство в RDV PREMIUM 361° в январе закрыт https://yangx.top/AK47pfl/14207
@AK47pfl
🇨🇳 Китай победил Covid: цифры https://yangx.top/AK47pfl/14206
2. Пятая научно-техническая революция: американские тех гиганты начали заменять сотрудников искусственным интеллектом https://yangx.top/AK47pfl/14182
3. Белый лебедь для России: из-за жёстких локдаунов китайцы накопили рекордные $2.6 трлн за год https://yangx.top/AK47pfl/14185
4. Почему 2023 может стать дном по российскому рынку акций https://yangx.top/AK47pfl/14178
5. Китай вместо США: как изменится миропорядок после глубокой интеграции БРИКС https://yangx.top/AK47pfl/14197
❗️ Приём заявок на членство в RDV PREMIUM 361° в январе закрыт https://yangx.top/AK47pfl/14207
@AK47pfl
Главное к открытию понедельника (30.01):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 56 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 69.62 ₽/$ (+0.29%), 10.31 ₽/¥ (+0.34%).
📍 Ростелеком (RTKM) ведет переговоры по приобретению Мегафона.
📍 Аэрофлот (AFLT), согласно новой стратегии, заявил о планах перевезти 65 млн пассажиров в 2030 году и занять 50% рынка. Авиапарк компании к 2030 будет состоять на 70% из отечественных самолетов.
📍 Сегодня (1) выйдут операционные результаты Русагро (AGRO), Русгидро (HYDR). (2) Гонконг отменит обязательную пятидневную изоляцию для людей с положительным тестом на COVID-19.
@AK47pfl
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 56 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 69.62 ₽/$ (+0.29%), 10.31 ₽/¥ (+0.34%).
📍 Ростелеком (RTKM) ведет переговоры по приобретению Мегафона.
📍 Аэрофлот (AFLT), согласно новой стратегии, заявил о планах перевезти 65 млн пассажиров в 2030 году и занять 50% рынка. Авиапарк компании к 2030 будет состоять на 70% из отечественных самолетов.
📍 Сегодня (1) выйдут операционные результаты Русагро (AGRO), Русгидро (HYDR). (2) Гонконг отменит обязательную пятидневную изоляцию для людей с положительным тестом на COVID-19.
@AK47pfl
🚫#опрос
💾 Какой акции больше всего в вашем портфеле?
Почему стоит отвечать на этот опрос? Опрос помогает нам с вами каждую неделю оценивать самые популярные акции в портфелях читателей РДВ, а также следить за изменениями состава портфелей.
В опрос включены 29 акций, ответить можно один раз. Результаты будут обработаны в 18:00.
💾 Какой акции больше всего в вашем портфеле?
Почему стоит отвечать на этот опрос? Опрос помогает нам с вами каждую неделю оценивать самые популярные акции в портфелях читателей РДВ, а также следить за изменениями состава портфелей.
В опрос включены 29 акций, ответить можно один раз. Результаты будут обработаны в 18:00.
⚡️ Мегафон может стать бременем для акционеров Ростелекома: вероятна отмена дивидендов или допэмиссия. #аналитика
Сегодня российские сми публикуют слух о том, что Ростелеком может купить оператора связи Мегафон.
По расчётам источника РДВ, Мегафон оценивается примерно в 600 млрд рублей. При этом на счетах Ростелекома всего 50 млрд рублей, а чистый долг составляет 505 млрд рублей.
@AK47pfl
Сегодня российские сми публикуют слух о том, что Ростелеком может купить оператора связи Мегафон.
По расчётам источника РДВ, Мегафон оценивается примерно в 600 млрд рублей. При этом на счетах Ростелекома всего 50 млрд рублей, а чистый долг составляет 505 млрд рублей.
@AK47pfl
🔥🔥🔥 🚫🚫🚫 Ростелеком: негативно
Сделка с Мегафоном даже если произойдет, то станет бременем для компании и фактически отменит дивиденды. #аналитика
Источник РДВ из сектора телекоммуникаций поделился расчётами, как сделка могла бы повлиять на финансовое положение Ростелекома:
1. Если Ростелеком привлечёт долг для покупки Мегафона, то придётся отменять дивиденды. Ростелеком с покупкой Мегафона:
- нарастит чистый долг с 505 до 1105 млрд рублей (505 текущий долг + 600 млрд стоимость Мегафона...)
- OIBDA вырастет с 219 до 365 млрд рублей
- таким образом, показатель "Чистый долг к OIBDA" превысит 3х
- согласно дивполитике Ростелекома, если показатель "Чистый долг/OIBDA" выше 3, СД компании может рекомендовать не выплачивать дивиденды.
2. Если Ростелеком купит Мегафон за кэш + акции, то необходима допэмиссия, которая размоет доли текущих акционеров. По такой схеме Ростелеком покупал Tele2 в конце 2019 года.
@AK47pfl
Сделка с Мегафоном даже если произойдет, то станет бременем для компании и фактически отменит дивиденды. #аналитика
Источник РДВ из сектора телекоммуникаций поделился расчётами, как сделка могла бы повлиять на финансовое положение Ростелекома:
1. Если Ростелеком привлечёт долг для покупки Мегафона, то придётся отменять дивиденды. Ростелеком с покупкой Мегафона:
- нарастит чистый долг с 505 до 1105 млрд рублей (505 текущий долг + 600 млрд стоимость Мегафона...)
- OIBDA вырастет с 219 до 365 млрд рублей
- таким образом, показатель "Чистый долг к OIBDA" превысит 3х
- согласно дивполитике Ростелекома, если показатель "Чистый долг/OIBDA" выше 3, СД компании может рекомендовать не выплачивать дивиденды.
2. Если Ростелеком купит Мегафон за кэш + акции, то необходима допэмиссия, которая размоет доли текущих акционеров. По такой схеме Ростелеком покупал Tele2 в конце 2019 года.
@AK47pfl
✅ Справедливая цена акций Полюс (PLZL) достигнута. #оценка
👉 Источники РДВ сообщили об апсайде в акциях Полюса 7 ноября 2022 года. С тех пор акции выросли на 52%: https://yangx.top/AK47pfl/13672
Очевидный апсайд в акциях реализован, дальнейший рост менее однозначен и будет зависеть от цен на золото, считает источник РДВ.
@AK47pfl
👉 Источники РДВ сообщили об апсайде в акциях Полюса 7 ноября 2022 года. С тех пор акции выросли на 52%: https://yangx.top/AK47pfl/13672
Очевидный апсайд в акциях реализован, дальнейший рост менее однозначен и будет зависеть от цен на золото, считает источник РДВ.
@AK47pfl
Россию вычёркивают с газового рынка, а спрос на нефть в мире упадёт на 15-45% — BP. #стратегия_на_РЦБ
Сегодня компания British Petroleum, которой принадлежит 20% Роснефти, выпустила новый прогноз по рынку нефтегаза. Их основные выводы:
1. BP не видит Газпрома в Европе. К 2030 году поставки российского трубопроводного газа в Европу сократятся почти до нуля.
2. BP в двух сценариях из трёх не видит существенного роста экспорта СПГ из России. То есть, в сущности, они вычёркивают Россию с рынка газа. По их мнению, на рынке СПГ будут доминировать США и Ближний Восток.
3. Спрос на нефть в мире сократится на 15-45% в зависимости от скорости отказа мира от ископаемого топлива. Основное сокращение придётся на транспорт.
Остаётся один вопрос — когда BP наконец отдаст свой пакет Роснефти?
https://www.bp.com/en/global/corporate/energy-economics/energy-outlook.html
@AK47pfl
Сегодня компания British Petroleum, которой принадлежит 20% Роснефти, выпустила новый прогноз по рынку нефтегаза. Их основные выводы:
1. BP не видит Газпрома в Европе. К 2030 году поставки российского трубопроводного газа в Европу сократятся почти до нуля.
2. BP в двух сценариях из трёх не видит существенного роста экспорта СПГ из России. То есть, в сущности, они вычёркивают Россию с рынка газа. По их мнению, на рынке СПГ будут доминировать США и Ближний Восток.
3. Спрос на нефть в мире сократится на 15-45% в зависимости от скорости отказа мира от ископаемого топлива. Основное сокращение придётся на транспорт.
Остаётся один вопрос — когда BP наконец отдаст свой пакет Роснефти?
https://www.bp.com/en/global/corporate/energy-economics/energy-outlook.html
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#RTKM
📱 Возможная покупка Ростелекомом Мегафона может лишить акционеров дивидендов — мнение аналитиков
РДВ: Если Ростелеком привлечёт долг для покупки Мегафона, то придётся отменять дивиденды. Показатель Чистый долг к OIBDA превысит 3х, что позволит СД рекомендовать не выплачивать дивиденды.
Тинькофф Инвестиции: Сделка, скорее всего, приведет к росту долговой нагрузки, а значит может негативно сказаться на перспективах дивидендов.
БКС: Возможно существенное влияние на дивидендные перспективы. При денежной сделке показатель Чистый долг к EBITDA превысит 2х.
Газпромбанк: Очевидно, что для осуществления сделки придется привлекать значительный объем финансирования, что в краткосрочном периоде может негативно отразиться на возможности выплачивать дивиденды.
РДВ: Если Ростелеком привлечёт долг для покупки Мегафона, то придётся отменять дивиденды. Показатель Чистый долг к OIBDA превысит 3х, что позволит СД рекомендовать не выплачивать дивиденды.
Тинькофф Инвестиции: Сделка, скорее всего, приведет к росту долговой нагрузки, а значит может негативно сказаться на перспективах дивидендов.
БКС: Возможно существенное влияние на дивидендные перспективы. При денежной сделке показатель Чистый долг к EBITDA превысит 2х.
Газпромбанк: Очевидно, что для осуществления сделки придется привлекать значительный объем финансирования, что в краткосрочном периоде может негативно отразиться на возможности выплачивать дивиденды.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
BP нагнетает, однако какую-то пищу для размышлений даёт. #стратегия_на_РЦБ
Источник РДВ прокомментировал прогноз BP.
1. О газе. Да, Россию действительно хотят вычеркнуть из поставок газа в Европу. Однако надо признать, что пока Европе в этом помогает аномально тёплая погода.
При этом России действительно стоит готовиться к тому, что газ пойдёт не по трубам в Европу, а на Восток. И лучше бы и на Восток поставлять СПГ, а не по трубам. Поэтому важно разрабатывать свои технологии СПГ.
2. О нефти. В нефтегазе ситуация лучше, чем описывает BP, считает источник РДВ. Во-первых, в Норвегии спрос на нефть не упал даже на электрификации транспорта.
А во-вторых, на рынке нефти всегда так: чем печальнее взгляд на спрос, тем меньше в её добычу делается инвестиций, и тем выше риски дисбаланса. Помним нефть по отрицательным ценам в 2020 и рекордные прибыли нефтяников в 2022.
@AK47pfl
Источник РДВ прокомментировал прогноз BP.
1. О газе. Да, Россию действительно хотят вычеркнуть из поставок газа в Европу. Однако надо признать, что пока Европе в этом помогает аномально тёплая погода.
При этом России действительно стоит готовиться к тому, что газ пойдёт не по трубам в Европу, а на Восток. И лучше бы и на Восток поставлять СПГ, а не по трубам. Поэтому важно разрабатывать свои технологии СПГ.
2. О нефти. В нефтегазе ситуация лучше, чем описывает BP, считает источник РДВ. Во-первых, в Норвегии спрос на нефть не упал даже на электрификации транспорта.
А во-вторых, на рынке нефти всегда так: чем печальнее взгляд на спрос, тем меньше в её добычу делается инвестиций, и тем выше риски дисбаланса. Помним нефть по отрицательным ценам в 2020 и рекордные прибыли нефтяников в 2022.
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
Россию вычёркивают с газового рынка, а спрос на нефть в мире упадёт на 15-45% — BP. #стратегия_на_РЦБ
Сегодня компания British Petroleum, которой принадлежит 20% Роснефти, выпустила новый прогноз по рынку нефтегаза. Их основные выводы:
1. BP не видит Газпрома…
Сегодня компания British Petroleum, которой принадлежит 20% Роснефти, выпустила новый прогноз по рынку нефтегаза. Их основные выводы:
1. BP не видит Газпрома…
Поставки трубопроводного газа из России в Европу — прогноз BP на 2030 год. #мнение
EO22 = прогноз, который давал BP в 2022
EO23 = прогноз, который даёт BP сейчас, в 2023 (выделено в красную рамку)
Объём поставок российского трубопроводного газа выделен фиолетовым цветом.
Год назад BP прогнозировал, что в любом сценарии Газпром будет закрывать треть потребностей Европы в газе.
Сегодня прогнозируют, что поставки будут почти ноль в двух сценариях, и просто ноль в сценарии перехода на безуглеродные источники энергии.
@AK47pfl
EO22 = прогноз, который давал BP в 2022
EO23 = прогноз, который даёт BP сейчас, в 2023 (выделено в красную рамку)
Объём поставок российского трубопроводного газа выделен фиолетовым цветом.
Год назад BP прогнозировал, что в любом сценарии Газпром будет закрывать треть потребностей Европы в газе.
Сегодня прогнозируют, что поставки будут почти ноль в двух сценариях, и просто ноль в сценарии перехода на безуглеродные источники энергии.
@AK47pfl
Как не надо внедрять цифровые валюты CBDC: пример Нигерии. #криптомания
CBDC - central bank digital currency (цифровая валюта, контролируемая центральным банком). Подробнее о CBDC мы с вами можем прочитать здесь https://yangx.top/AK47pfl/14199
Нигерия выпустила пилотный проект своей CBDC под названием eNaira в сентябре 2021. Осенью 2022 уровень проникновения eNaira составил всего 0.5%.
Для внедрения использовали метод кнута и пряника.
• метод пряника: за использование eNaira предоставляются разные бонусы, например, скидки на оплату товаров и услуг.
• метод кнута: власти ввели ограничение на съём наличных в банкоматах - всего $44 в день. С таким ограничением за год можно снять $16 тысяч. А ограничений в eNaira нет.
К чему это привело? Граждане массово начали бежать в биткоин и стейблкоины - но не в eNaira. В результате курс биткоина на локальных биржах вырос до 38 тысячи долларов - на 60% дороже, чем на мировых биржах.
Вывод: внедрение CBDC методом кнута, особенно через запрет на снятие наличных, подрывает доверие к банковской системе страны и провоцирует бегство в криптовалюту.
@AK47pfl
CBDC - central bank digital currency (цифровая валюта, контролируемая центральным банком). Подробнее о CBDC мы с вами можем прочитать здесь https://yangx.top/AK47pfl/14199
Нигерия выпустила пилотный проект своей CBDC под названием eNaira в сентябре 2021. Осенью 2022 уровень проникновения eNaira составил всего 0.5%.
Для внедрения использовали метод кнута и пряника.
• метод пряника: за использование eNaira предоставляются разные бонусы, например, скидки на оплату товаров и услуг.
• метод кнута: власти ввели ограничение на съём наличных в банкоматах - всего $44 в день. С таким ограничением за год можно снять $16 тысяч. А ограничений в eNaira нет.
К чему это привело? Граждане массово начали бежать в биткоин и стейблкоины - но не в eNaira. В результате курс биткоина на локальных биржах вырос до 38 тысячи долларов - на 60% дороже, чем на мировых биржах.
Вывод: внедрение CBDC методом кнута, особенно через запрет на снятие наличных, подрывает доверие к банковской системе страны и провоцирует бегство в криптовалюту.
@AK47pfl
Сколько нужно платить налогов с фондового рынка, если вы стали нерезидентом. #разборка
Если гражданин РФ за календарный год проводит в России меньше 183 дней (не обязательно подряд), то он становится налоговым нерезидентом.
• Граждане, которые уехали из РФ в конце 2022, станут нерезидентами, если не вернутся в Россию до 3 июля 2023
• А те граждане, кто уехал раньше июля 2022, уже являются нерезидентами
Если вы стали нерезидентом, вам необходимо:
• Уведомить об этом брокера в момент, когда срок вашего пребывания вне России достигнет 183 дней в течение года
• Брокеру нужно предоставить паспорт со штампами о пересечении границы РФ
• Если штампа нет, подойдёт любой документ, подтверждающий ваше пребывание в иностранном государстве: трудовой договор, справка об уплаченных в иностранном государстве налогах и т.п.
После подтверждения статуса нерезидента, брокер начнёт рассчитывать налог по новым правилам. Ставки по налогам на фондовом рынке для нерезидентов следующие:
• 13% с процентов по вкладам
• 15% с дивидендов по акциям российских компаний
• 30% с прироста капитала и купонного дохода по облигациям
• Также налоговые нерезиденты не смогут использовать вычет по ИИС и не освобождаются от налогов за долгосрочное владение бумагами.
С некоторыми странами у России есть соглашения об избежании двойного налогообложения. Они позволяют снизить налог до уровня страны, в которой вы стали налоговым резидентом.
• Такие соглашения у России есть с Азербайджаном, Арменией, Израилем, Казахстаном, Киргизией и другими,
• Полный список стран, у которых с РФ заключены соглашения об избежании двойного налогообложения, можно ознакомиться здесь.
@AK47pfl
Если гражданин РФ за календарный год проводит в России меньше 183 дней (не обязательно подряд), то он становится налоговым нерезидентом.
• Граждане, которые уехали из РФ в конце 2022, станут нерезидентами, если не вернутся в Россию до 3 июля 2023
• А те граждане, кто уехал раньше июля 2022, уже являются нерезидентами
Если вы стали нерезидентом, вам необходимо:
• Уведомить об этом брокера в момент, когда срок вашего пребывания вне России достигнет 183 дней в течение года
• Брокеру нужно предоставить паспорт со штампами о пересечении границы РФ
• Если штампа нет, подойдёт любой документ, подтверждающий ваше пребывание в иностранном государстве: трудовой договор, справка об уплаченных в иностранном государстве налогах и т.п.
После подтверждения статуса нерезидента, брокер начнёт рассчитывать налог по новым правилам. Ставки по налогам на фондовом рынке для нерезидентов следующие:
• 13% с процентов по вкладам
• 15% с дивидендов по акциям российских компаний
• 30% с прироста капитала и купонного дохода по облигациям
• Также налоговые нерезиденты не смогут использовать вычет по ИИС и не освобождаются от налогов за долгосрочное владение бумагами.
С некоторыми странами у России есть соглашения об избежании двойного налогообложения. Они позволяют снизить налог до уровня страны, в которой вы стали налоговым резидентом.
• Такие соглашения у России есть с Азербайджаном, Арменией, Израилем, Казахстаном, Киргизией и другими,
• Полный список стран, у которых с РФ заключены соглашения об избежании двойного налогообложения, можно ознакомиться здесь.
@AK47pfl
Главное к открытию вторника (31.01):
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 56 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 70.62 ₽/$ (+0.18%), 10.45 ₽/¥ (+0.22%).
📍 По обновленным прогнозам МВФ, в 2023 году вместо снижения в 2.3% ВВП России вырастет на 0.3%, мировая инфляция снизится до 6.6%.
📍 Транзит российского газа через Украину в янв2023 снизился до исторического минимума и составит менее 1 млрд кубометров.
📍 Сегодня (1) операционные результаты объявит ОКЕЙ (OKEY). (2) Выйдут макроданные: ВВП ЕС за 4кв2022 (13:00 мск), ИПЦ в Германии в январе (16:00 мск).
@AK47pfl
#брифинг
📌 Значение индекса ЖиС: 56 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 Курсы валют: 70.62 ₽/$ (+0.18%), 10.45 ₽/¥ (+0.22%).
📍 По обновленным прогнозам МВФ, в 2023 году вместо снижения в 2.3% ВВП России вырастет на 0.3%, мировая инфляция снизится до 6.6%.
📍 Транзит российского газа через Украину в янв2023 снизился до исторического минимума и составит менее 1 млрд кубометров.
📍 Сегодня (1) операционные результаты объявит ОКЕЙ (OKEY). (2) Выйдут макроданные: ВВП ЕС за 4кв2022 (13:00 мск), ИПЦ в Германии в январе (16:00 мск).
@AK47pfl
На российскую экономику смотрят с оптимизмом. #шок_новости
Международный Валютный Фонд пересмотрел прогноз динамики ВВП России в 2023 году — с падения на -2.3% на рост +0.3%.
Причина, по которой МВФ повысил прогноз – отсутствие значительного ущерба поставкам российской нефти после введения потолка цен на нефть.
МВФ — пока единственный, кто ждёт рост РФ экономики в 2023 году. Ни один российский think tank, включая Минэк и ЦБ, не прогнозируют роста отечественной экономики в этом году.
@AK47pfl
Международный Валютный Фонд пересмотрел прогноз динамики ВВП России в 2023 году — с падения на -2.3% на рост +0.3%.
Причина, по которой МВФ повысил прогноз – отсутствие значительного ущерба поставкам российской нефти после введения потолка цен на нефть.
МВФ — пока единственный, кто ждёт рост РФ экономики в 2023 году. Ни один российский think tank, включая Минэк и ЦБ, не прогнозируют роста отечественной экономики в этом году.
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
Макроэкономические прогнозы на 2023: ВВП РФ. #цифры
• Промсвязьбанк: -0.7%
• Минэкономразвития: -0.8% из-за эффекта высокой базы 1кв2022
• Sber CIB: минус 1-3%, 3% при глобальной рецессии
• ВТБ: -1.4% в базовом сценарии, -3.3 (негативный) и +0.4% (позитивный)…
• Промсвязьбанк: -0.7%
• Минэкономразвития: -0.8% из-за эффекта высокой базы 1кв2022
• Sber CIB: минус 1-3%, 3% при глобальной рецессии
• ВТБ: -1.4% в базовом сценарии, -3.3 (негативный) и +0.4% (позитивный)…
🔥🔥🔥❗️❗️❗️ Яндекс (YNDX): рост на отчётности.
Источник РДВ сообщает, что Яндекс опубликует отчётность за 2022 год в середине февраля.
Исторически только в ожидании выхода годовой отчётности акции Яндекса растут на 6%, обгоняя индекс Мосбиржи.
Отчётность может стать триггером к реализации потенциала роста акций Яндекса на 45%.
@AK47pfl
Источник РДВ сообщает, что Яндекс опубликует отчётность за 2022 год в середине февраля.
Исторически только в ожидании выхода годовой отчётности акции Яндекса растут на 6%, обгоняя индекс Мосбиржи.
Отчётность может стать триггером к реализации потенциала роста акций Яндекса на 45%.
@AK47pfl
🔥🔥🔥❗️❗️❗️ Яндекс (YNDX): рост на отчётности.
Перед выходом годового отчёта акции Яндекса растут в среднем на 6%, обгоняют индекс Мосбиржи на 5%, посчитал источник РДВ.
Рост начинается за 2 недели до выхода результатов. В этом году, как и в прошлых, годовой отчёт Яндекса ожидается 14-16 февраля.
За последний год перед отчетами (за 2 недели до) Яндекс рос, в среднем, на 7%, обгоняя индекс Мосбиржи на 5%.
@AK47pfl
Перед выходом годового отчёта акции Яндекса растут в среднем на 6%, обгоняют индекс Мосбиржи на 5%, посчитал источник РДВ.
Рост начинается за 2 недели до выхода результатов. В этом году, как и в прошлых, годовой отчёт Яндекса ожидается 14-16 февраля.
За последний год перед отчетами (за 2 недели до) Яндекс рос, в среднем, на 7%, обгоняя индекс Мосбиржи на 5%.
@AK47pfl
🔥🔥🔥❗️❗️❗️ Яндекс (YNDX): рост на отчётности. Почему Яндекс может показать отчётность значительно лучше ожиданий? #аналитика
Оценка Яндекса складывается, в основном, из трёх сегментов. В каждом из них в 4 квартале произошли позитивные события.
Поиск и реклама. Яндекс продолжает отжимать долю рынка у Google: по данным Statcounter, доля Яндекс на рынке поиска в России за год выросла с 43 до 54%, Google - снизилась до 44% (см. график).
Мобильность (такси, каршеринг). С сентября 2022 года такси в Москве подорожало минимум на 30%. Участники рынка уверены, что тарифы (а вместе с ними и доходы Яндекса) продолжат расти и дальше.
E-com и доставка. В середине сентября Яндекс консолидировал Delivery Club, фактически монополизировав рынок доставки еды.
Эти факторы могут отразиться в сильных цифрах Яндекса за 4 квартал и стать триггером для реализации потенциала роста акций на 45%.
@AK47pfl
Оценка Яндекса складывается, в основном, из трёх сегментов. В каждом из них в 4 квартале произошли позитивные события.
Поиск и реклама. Яндекс продолжает отжимать долю рынка у Google: по данным Statcounter, доля Яндекс на рынке поиска в России за год выросла с 43 до 54%, Google - снизилась до 44% (см. график).
Мобильность (такси, каршеринг). С сентября 2022 года такси в Москве подорожало минимум на 30%. Участники рынка уверены, что тарифы (а вместе с ними и доходы Яндекса) продолжат расти и дальше.
E-com и доставка. В середине сентября Яндекс консолидировал Delivery Club, фактически монополизировав рынок доставки еды.
Эти факторы могут отразиться в сильных цифрах Яндекса за 4 квартал и стать триггером для реализации потенциала роста акций на 45%.
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
Яндекс (YNDX): справедливая цена 2820 рублей, потенциал роста +45%. #оценка @AK47pfl
🔥🔥🔥❗️❗️❗️ Яндекс (YNDX): рост на отчётности. #оценка
Справедливая цена акций Яндекса 2820 рублей, потенциал роста +45%. Вот, из чего складывается оценка акций Яндекса:
+1600 руб. поиск и реклама. 5x EV/EBITDA 2023 в 119 млрд руб.
+555 руб. мобильность (такси, каршеринг). 5x EV/EBITDA 2023 в 31 млрд руб.
+530 руб. e-com и доставка. 0.4x EV/GMV 2023 в 492 млрд руб.
+135 руб. кэш.
= 2820 руб./акцию — справедливая цена Яндекса. Потенциал роста +45%.
Я.Банк, Я.Облака и прочие технологии дают дополнительный апсайд.
@AK47pfl
Справедливая цена акций Яндекса 2820 рублей, потенциал роста +45%. Вот, из чего складывается оценка акций Яндекса:
+1600 руб. поиск и реклама. 5x EV/EBITDA 2023 в 119 млрд руб.
+555 руб. мобильность (такси, каршеринг). 5x EV/EBITDA 2023 в 31 млрд руб.
+530 руб. e-com и доставка. 0.4x EV/GMV 2023 в 492 млрд руб.
+135 руб. кэш.
= 2820 руб./акцию — справедливая цена Яндекса. Потенциал роста +45%.
Я.Банк, Я.Облака и прочие технологии дают дополнительный апсайд.
@AK47pfl