☀️ 29.04.2022
🇷🇺
• Интеррос Потанина покупает 35% акций Тинькофф (TCSG).
• ВТБ могут объединить в общую группу с Открытием и Российским национальным коммерческим банком (РНКБ).
• Российские перевозчики и логисты ищут обходные маршруты в Европу. У турецких, иранских и даже марокканских портов есть шанс заменить Роттердам и Гамбург.
🌎
• Блинкен заявил о рассмотрении возможности изъятия блокированных госактивов России.
• Пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки: у США осталось $250 млн на военную помощь Украине.
🇨🇳
• События на Украине заставили Европу пересмотреть свои связи с Китаем. Отказ Пекина влиять на политику России не устраивает ЕС.
❗️Ожидается:
• 13:30 Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке.
• 15:00 Пресс-конференция Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной.
• Аэрофлот (AFLT): СД обсудит цену размещения дополнительных акций.
#morning
@AK47pfl
🇷🇺
• Интеррос Потанина покупает 35% акций Тинькофф (TCSG).
• ВТБ могут объединить в общую группу с Открытием и Российским национальным коммерческим банком (РНКБ).
• Российские перевозчики и логисты ищут обходные маршруты в Европу. У турецких, иранских и даже марокканских портов есть шанс заменить Роттердам и Гамбург.
🌎
• Блинкен заявил о рассмотрении возможности изъятия блокированных госактивов России.
• Пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки: у США осталось $250 млн на военную помощь Украине.
🇨🇳
• События на Украине заставили Европу пересмотреть свои связи с Китаем. Отказ Пекина влиять на политику России не устраивает ЕС.
❗️Ожидается:
• 13:30 Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке.
• 15:00 Пресс-конференция Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной.
• Аэрофлот (AFLT): СД обсудит цену размещения дополнительных акций.
#morning
@AK47pfl
🔥 Разгоняющаяся мировая инфляция бьёт сильнее по экономике развивающихся стран. Бензин в бедных странах дорожает сильнее, чем в богатых (см. график).
События на Украине вызвали рост стоимости топлива и продовольствия.
Более бедные страны, которым мешают долги, Covid-19 и сокращение помощи, сталкиваются с голодом и беспорядками.
Четверть миллиарда человек сталкивается с крайней нищетой в этом году.
@AK47pfl
События на Украине вызвали рост стоимости топлива и продовольствия.
Более бедные страны, которым мешают долги, Covid-19 и сокращение помощи, сталкиваются с голодом и беспорядками.
Четверть миллиарда человек сталкивается с крайней нищетой в этом году.
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
📌 Ключевые ставки в разных странах.
🇿🇼 Зимбабве — 80%
🇻🇪 Венесуэла — 56.18%
🇦🇷 Аргентина — 47%
…
🇷🇺 Россия — 14%
🇰🇿 Казахстан — 14%
🇹🇷 Турция — 14%
🇧🇾 Беларусь — 12%
🇧🇷 Бразилия — 11.75%
🇺🇦 Украина — 10%
🇲🇽 Мексика — 6.5%
🇮🇳 Индия — 4%
🇨🇳 Китай — 3.7%
🇺🇸 США — 0.5%
🇪🇺 Еврозона — 0%
…
🇯🇵 Япония — -0.1%
🇩🇰 Дания — -0.6%
🇨🇭 Швейцария — -0.75%
#цифры
@AK47pfl
🇿🇼 Зимбабве — 80%
🇻🇪 Венесуэла — 56.18%
🇦🇷 Аргентина — 47%
…
🇷🇺 Россия — 14%
🇰🇿 Казахстан — 14%
🇹🇷 Турция — 14%
🇧🇾 Беларусь — 12%
🇧🇷 Бразилия — 11.75%
🇺🇦 Украина — 10%
🇲🇽 Мексика — 6.5%
🇮🇳 Индия — 4%
🇨🇳 Китай — 3.7%
🇺🇸 США — 0.5%
🇪🇺 Еврозона — 0%
…
🇯🇵 Япония — -0.1%
🇩🇰 Дания — -0.6%
🇨🇭 Швейцария — -0.75%
#цифры
@AK47pfl
🔥 Как различаются прогнозы ЦБ и Минэкономразвития РФ.
Инфляция*
ЦБ РФ
2022 от 18.2 до 20.9%
2023 от 5.0 до 7.0%
2024 4.0%
Минэкономразвития
2022 20.0%
2023 6.2%
2024 4.0%
Цены на нефть**
ЦБ РФ
2022 $75/барр.
2023 $65/барр.
2024 $55/барр.
Минэкономразвития
2022 $82.6/барр.
2023 $75.2/барр.
2024 $67.7/барр.
ВВП
ЦБ РФ
2022 от -8.8% до -10%
2023 от -3% до -0%
2024 от +2.5% до +3.5%
Минэкономразвития
2022 от -8.8% до -12.4%
2023 от -1.1% до +1.3%
2024 +4.6%
*в среднем за год, в %, г/г
**марки Urals, средняя за год
@AK47pfl
Инфляция*
ЦБ РФ
2022 от 18.2 до 20.9%
2023 от 5.0 до 7.0%
2024 4.0%
Минэкономразвития
2022 20.0%
2023 6.2%
2024 4.0%
Цены на нефть**
ЦБ РФ
2022 $75/барр.
2023 $65/барр.
2024 $55/барр.
Минэкономразвития
2022 $82.6/барр.
2023 $75.2/барр.
2024 $67.7/барр.
ВВП
ЦБ РФ
2022 от -8.8% до -10%
2023 от -3% до -0%
2024 от +2.5% до +3.5%
Минэкономразвития
2022 от -8.8% до -12.4%
2023 от -1.1% до +1.3%
2024 +4.6%
*в среднем за год, в %, г/г
**марки Urals, средняя за год
@AK47pfl
🔥 Дефолт отменяется. Доллары нашлись. 4 апреля Минфин РФ погашал еврооблигации, но в рублях, так как резервы Казначейство США заблокировало. Платёж в рублях не приняли — сейчас он прошёл, но в долларах.
Через месяц, то есть 4 мая, должен был наступить технический дефолт России по еврооблигациям Россия-2022 и Россия-2042, однако сейчас стало известно, что средства в долларах (!) доведены до платежного агента - Citibank.
🥇Таким образом, обязательства РФ по обслуживанию суверенных еврооблигаций выполнены.
@AK47pfl
Через месяц, то есть 4 мая, должен был наступить технический дефолт России по еврооблигациям Россия-2022 и Россия-2042, однако сейчас стало известно, что средства в долларах (!) доведены до платежного агента - Citibank.
🥇Таким образом, обязательства РФ по обслуживанию суверенных еврооблигаций выполнены.
@AK47pfl
⚡️ Российские акции теперь только для россиян. Так решили власти? Газпром (GAZP) ожидает делистинг своих депозитарных расписок и с LSE, и с биржи Сингапура.
По новому закону акции российских компаний могут обращаться на зарубежных торговых площадках только с разрешения властей РФ.
Газпрому в соответствующем разрешении отказали, и потому Газпром делистится с Лондонской и Сингапурской фондовой биржи.
#GAZP
@AK47pfl
По новому закону акции российских компаний могут обращаться на зарубежных торговых площадках только с разрешения властей РФ.
Газпрому в соответствующем разрешении отказали, и потому Газпром делистится с Лондонской и Сингапурской фондовой биржи.
#GAZP
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#SELG #Отчетность
🖨 Селигдар: МСФО 2021
Выручка 35.6 млрд руб (+7% г/г)
EBITDA 19.2 млрд руб (+33% г/г)
Чистая прибыль 10.39 млрд руб (годом ранее 4 млн руб)
🖨 Селигдар: МСФО 2021
Выручка 35.6 млрд руб (+7% г/г)
EBITDA 19.2 млрд руб (+33% г/г)
Чистая прибыль 10.39 млрд руб (годом ранее 4 млн руб)
🔦 Селигдар (SELG): справедливая стоимость 80 руб., апсайд +60%.
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #SELG
@AK47pfl
Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://yangx.top/AK47pfl/9595
#оценка #SELG
@AK47pfl
🔥 Самые заметные движения недели на фондовом рынке. Какие акции сильнее всего выросли или упали и почему. Совместная рубрика Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.
Доллар/рубль (USD/RUB) -6%, Юань/рубль (CNY/RUB) -6%. ₽убль вошёл в мировую тройку лидеров по укреплению к доллару с начала года. Тому виной — валютный контроль: сырьевые экспортёры продают 80% выручки, а покупать у них некому.
Газпром (GAZP) +15%. Крупнейшая российская компания отчиталась за 2021 год. Рекордные цены на газ = рекордная прибыль. Теперь, главная интрига - перепадёт ли акцонерам. Если Газпром, как и раньше, заплатит 50% чистой прибыли, дивиденды могут превысить 20% к текущей цене акций.
Тинькофф (TCSG) +20%. Основатель банка - Олег Тиньков - продаёт свой 35% пакет Интерросу Потанина. Официально сумма сделки не разглашается. Дисконт к рыночной цене акции может быть около 30%, но пульсят («соцсеть» ТКС) эти слухи не пугают.
Лукойл (LKOH) +22%. Лидер падения прошлой недели стал лидером роста на этой. Похоже, что крупнейшие акционеры стараются защищать стоимость компании, отгоняя все слухи о национализации Лукойла. А помогает им в этом низкая оценка компании.
ДВМП (FESH) +7%, Мечел (MTLR) +6%. Одни из немногих, кто даже выигрывает от санкций Запада: ДВМП — растёт контейнерооборот на Востоке; Мечел — высокий спрос на уголь в Азии: цены бьют рекорды, Китаю даже пришлось отменить пошлины на импорт.
@AK47pfl
Доллар/рубль (USD/RUB) -6%, Юань/рубль (CNY/RUB) -6%. ₽убль вошёл в мировую тройку лидеров по укреплению к доллару с начала года. Тому виной — валютный контроль: сырьевые экспортёры продают 80% выручки, а покупать у них некому.
Газпром (GAZP) +15%. Крупнейшая российская компания отчиталась за 2021 год. Рекордные цены на газ = рекордная прибыль. Теперь, главная интрига - перепадёт ли акцонерам. Если Газпром, как и раньше, заплатит 50% чистой прибыли, дивиденды могут превысить 20% к текущей цене акций.
Тинькофф (TCSG) +20%. Основатель банка - Олег Тиньков - продаёт свой 35% пакет Интерросу Потанина. Официально сумма сделки не разглашается. Дисконт к рыночной цене акции может быть около 30%, но пульсят («соцсеть» ТКС) эти слухи не пугают.
Лукойл (LKOH) +22%. Лидер падения прошлой недели стал лидером роста на этой. Похоже, что крупнейшие акционеры стараются защищать стоимость компании, отгоняя все слухи о национализации Лукойла. А помогает им в этом низкая оценка компании.
ДВМП (FESH) +7%, Мечел (MTLR) +6%. Одни из немногих, кто даже выигрывает от санкций Запада: ДВМП — растёт контейнерооборот на Востоке; Мечел — высокий спрос на уголь в Азии: цены бьют рекорды, Китаю даже пришлось отменить пошлины на импорт.
@AK47pfl
🔥 Выводы из заседания ЦБ РФ:
• Снижение ставки — 👍. Приоритет отдаётся поддержке экономики.
• Слишком крепкий курс — 👎. Производителям легче привезти из Китая, чем создать в России.
Что хорошо
Ставку снижают довольно быстро. К концу года могут вернуть на ~10%. Поддержка экономики выходит на первое место. И это правильно.
Что плохо
Устройство монетарной политики в новых условиях, похоже, не определено. Не просто же так появляются предложения кардинально изменить политику, привязав рубль к золоту. ЦБ, похоже, надеется, что удастся вернуться к прошлой реальности. Отсюда желание сохранить плавающий курс и робкие шаги по ослаблению ограничений на движение капитала.
Однако в итоге придется все же сделать выбор:
1. либо открыть счет движения капитала;
2. либо перейти от свободноплавающего курса к управляемому.
Пока же ЦБ (и другие гос. институты) определяются, курс безналичного доллара пришел к 70 ₽/$ и это на фоне укрепления доллара ко всем валютам наших торговых конкурентов.
Такой курс, конечно, локально придавливает инфляцию и подбадривает потребителя. Однако играет против экономики в долгосрочном периоде: так как демотивирует в Россию инвестировать и развивать здесь производства.
Как при текущем курсе обыграть азиатского производителя?..
@AK47pfl
• Снижение ставки — 👍. Приоритет отдаётся поддержке экономики.
• Слишком крепкий курс — 👎. Производителям легче привезти из Китая, чем создать в России.
Что хорошо
Ставку снижают довольно быстро. К концу года могут вернуть на ~10%. Поддержка экономики выходит на первое место. И это правильно.
Что плохо
Устройство монетарной политики в новых условиях, похоже, не определено. Не просто же так появляются предложения кардинально изменить политику, привязав рубль к золоту. ЦБ, похоже, надеется, что удастся вернуться к прошлой реальности. Отсюда желание сохранить плавающий курс и робкие шаги по ослаблению ограничений на движение капитала.
Однако в итоге придется все же сделать выбор:
1. либо открыть счет движения капитала;
2. либо перейти от свободноплавающего курса к управляемому.
Пока же ЦБ (и другие гос. институты) определяются, курс безналичного доллара пришел к 70 ₽/$ и это на фоне укрепления доллара ко всем валютам наших торговых конкурентов.
Такой курс, конечно, локально придавливает инфляцию и подбадривает потребителя. Однако играет против экономики в долгосрочном периоде: так как демотивирует в Россию инвестировать и развивать здесь производства.
Как при текущем курсе обыграть азиатского производителя?..
@AK47pfl
🇺🇸 Распродажа на американском рынке. Сдались все сектора, кроме энергетического.
В апреле рецессионная классика: растут только акции сектора товаров первой необходимости.
В рецессию, как правило, сектора товаров первой необходимости (consumer staples) обгоняют сектора товаров не первой необходимости (consumer discretionary).
Лидер роста с начала года – Energy (нефть, газ, уголь, уран).
На графике: динамика секторов S&P 500 с начала года (синим), и за последний месяц (жёлтым).
@AK47pfl
В апреле рецессионная классика: растут только акции сектора товаров первой необходимости.
В рецессию, как правило, сектора товаров первой необходимости (consumer staples) обгоняют сектора товаров не первой необходимости (consumer discretionary).
Лидер роста с начала года – Energy (нефть, газ, уголь, уран).
На графике: динамика секторов S&P 500 с начала года (синим), и за последний месяц (жёлтым).
@AK47pfl
🌐 Распродажа на американском рынке. Рекордное с 2008 года падение технологических акций.
В апреле Nasdaq 100 упал на 13%, что стало самым большим месячным падением с 2008 года (см. график).
@AK47pfl
В апреле Nasdaq 100 упал на 13%, что стало самым большим месячным падением с 2008 года (см. график).
@AK47pfl
📌 Распродажа на американском рынке.
Худшие месяцы индекса Nasdaq Composite:
Октябрь 1987 г. -27.2%
Ноябрь 2000 г. -22.9%
Февраль 2001 г. -22.4%
Август 1998 г. -19.9%
Октябрь 2008 г. -17.4%
Март 1980 г. -17.1%
Сентябрь 2001 г. -17.0%
Октябрь 1978 г. -16.4%
Апрель 2000 г. -15.6%
Ноябрь 1973 г. -15.1%
Март 2001 г. -14.5%
Апрель 2022 г. -13.3%
#цифры
@AK47pfl
Худшие месяцы индекса Nasdaq Composite:
Октябрь 1987 г. -27.2%
Ноябрь 2000 г. -22.9%
Февраль 2001 г. -22.4%
Август 1998 г. -19.9%
Октябрь 2008 г. -17.4%
Март 1980 г. -17.1%
Сентябрь 2001 г. -17.0%
Октябрь 1978 г. -16.4%
Апрель 2000 г. -15.6%
Ноябрь 1973 г. -15.1%
Март 2001 г. -14.5%
Апрель 2022 г. -13.3%
#цифры
@AK47pfl
🇺🇸 Распродажа на американском рынке.
• Рекордное с 1980 года падение рынка облигаций США: -11.1%;
• Cамая продолжительная просадка в истории: 21 месяц.
@AK47pfl
• Рекордное с 1980 года падение рынка облигаций США: -11.1%;
• Cамая продолжительная просадка в истории: 21 месяц.
@AK47pfl
🦅 Распродажа на американском рынке. Растут ожидания ястребиной политики ФРС США.
Теперь в 2022 году заложено более десяти шагов ФРС по повышению на 25 базисных пунктов.
Таким образом, рынок ждёт к декабрю 2022 года ставку ФРС США 2.9%.
Было только одно повышение, ставка ещё 0.5%…
А распродажа на американском рынке уже началась:
• Сдались все сектора акций кроме энергетического.
• Падение технологических акций стало максимальным с 2008 года.
• Рекордное с 1980 года падение рынка облигаций США, самое продолжительное в истории.
@AK47pfl
Теперь в 2022 году заложено более десяти шагов ФРС по повышению на 25 базисных пунктов.
Таким образом, рынок ждёт к декабрю 2022 года ставку ФРС США 2.9%.
Было только одно повышение, ставка ещё 0.5%…
А распродажа на американском рынке уже началась:
• Сдались все сектора акций кроме энергетического.
• Падение технологических акций стало максимальным с 2008 года.
• Рекордное с 1980 года падение рынка облигаций США, самое продолжительное в истории.
@AK47pfl
❗️ Самое важное за неделю:
🔥 ЦБ РФ снизил ставку сильнее прогноза - до 14% - ждали снижение до 15%. Выводы РДВ из заседания ЦБ РФ.
2. В Польшу и Болгарию поставки газа из России прекратились. Что это значит для этих стран и для Газпрома.
3. Путин предложил снизить ставку по ипотеке с 12% до 9%. Это поддержит потребителей и девелоперов.
4. ВВП США упал впервые с начала пандемии, что это значит. На американском рынке распродажа.
5. Кто выигрывает и проигрывает от санкций Запада. Рейтинг РДВ.
👉 RDV PREMIUM — ваш путь к успешным инвестициям и свободе.
#RDVweekly
@AK47pfl
🔥 ЦБ РФ снизил ставку сильнее прогноза - до 14% - ждали снижение до 15%. Выводы РДВ из заседания ЦБ РФ.
2. В Польшу и Болгарию поставки газа из России прекратились. Что это значит для этих стран и для Газпрома.
3. Путин предложил снизить ставку по ипотеке с 12% до 9%. Это поддержит потребителей и девелоперов.
4. ВВП США упал впервые с начала пандемии, что это значит. На американском рынке распродажа.
5. Кто выигрывает и проигрывает от санкций Запада. Рейтинг РДВ.
👉 RDV PREMIUM — ваш путь к успешным инвестициям и свободе.
#RDVweekly
@AK47pfl