📶Рейтинговые действия АКРА за 22 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ПАО "Магнит" серии БО-004Р-06 на уровне ААА(RU)
✅Подтверждение кредитного рейтинга ПАО "ЛУКОЙЛ" на уровне AAA(RU), прогноз "Стабильный"

👍 @acraru #рейтинги

🔍Стабилизация курса тенге и уменьшение процентных ставок поспособствовали снижению финансового стресса в Казахстане. К такому выводу пришли аналитики АКРА в новом исследовании.

Динамика индекса финансового стресса
⬇️После сдержанного роста осенью 2023 г. индекс финансового стресса АКРА для Казахстана (ACRA SFSI KZ) в начале 2024 г. несколько снизился и продолжил снижение в июне и начале июля.

⚠️АКРА считает, что ключевое влияние на индекс стресса оказывал дисбаланс ликвидности в тенге, тогда как дисбаланс валютной ликвидности сошел на нет еще в начале года.

✳️На фоне понижательной динамики триггеров комбинация индикаторов, используемых для расчета ACRA SFSI KZ, отразила снижение индекса, который зафиксировал при этом локальный минимум с 2014 года.

Прогноз на 2024 г.
📊В 2024 году по мере ожидаемого АКРА понижения процентных ставок и стабилизации процентных расходов экономических агентов (при замедлении инфляции и смягчении монетарных условий национального регулятора) индекс стресса может выйти на стабильную динамику и остаться примерно на текущем уровне.


🔗Подробнее: https://www.acra-ratings.ru/research/2785/


👍 @acraru #аналитика #Казахстан #экономика #курс #динамика

📆Друзья, важный и долгожданный анонс!

В прошлом году Форум «Цифровые финансы: новая экономическая реальность» стал беспрецедентным по числу желающих его посетить, поэтому мы решили снова собрать профессиональную аудиторию, чтобы обсудить развитие нового цифрового направления в финансах.

Какие вопросы будут обсуждаться?
🟢первичное размещение и вторичное обращение ЦФА
🟢привлечение инвесторов
🟢презентация новых уникальных сделок и потенциала использования инструмента , в том числе инвестиционные идеи, реализовать которые возможно только с применением ЦФА

⚠️Отдельное внимание будет уделено использованию цифровых финансов для международных расчетов.

🟩В рамках Форума будут рассмотрены вопросы выпуска и обращения ЦФА: нюансы процесса выпуска, стоимость и сроки привлечения финансирования, потенциальная инвесторская база.

К участию в Форуме приглашены:
🟢 Анатолий Аксаков, Председатель комитета Государственной Думы по финансовым рынкам
🟢Алла Бакина, Директор департамента национальной платёжной системы Банка России
🟢Филипп Габуния, Член Совета директоров Банка России
🟢Виктор Жидков, Председатель Правления НКО АО НРД
🟢Анатолий Козлачков, Президент Ассоциации банков России
🟢Иван Чебесков, Заместитель Министра финансов
🟢Сергей Швецов, Председатель Наблюдательного Совета Московской биржи

⚠️Когда: 5 сентября
⚠️Где: Lotte Hotel Moscow
⚠️Во сколько: 9:00

P.S. до 5 августа действует льготная цена на билеты. Успейте приобрести!

🔗Программа и участие: https://цфа-форум.рф

👍 @acraru #анонс #мероприятие #цфа

🔍Аналитики АКРА оценили ESG-портфель банковского сектора в России и представили итоги за 2023 г.

О важном из исследования
🟢Совокупный объем ESG-портфеля банковского сектора России на конец 2023 г. составил 4,4 трлн руб.
🟢Основная доля ESG-портфеля банков на конец 2023 г. приходилась на кредиты с привязкой к выполнению различных условий, связанных с устойчивым развитием
🟢Большинство опрошенных банков (39%) проводят собственную оценку соответствия финансируемых проектов критериям "зеленых" и адаптационных проектов национальной таксономии
🟢По результатам опроса, 35% респондентов уже оценивают влияние климатических рисков
🟢Наиболее динамично растущим рынком "зеленых" кредитов среди крупнейших экономик мира является Китай

Прогноз на будущее
📊АКРА полагает, что в ближайшие несколько лет объем портфеля "зеленых" и адаптационных кредитов, а также кредитов с ESG-ковенантами может вырасти на десятки процентов, но не столько за счет новых выдач, сколько благодаря отладке и внедрению в банках систем учета разных типов финансовых инструментов устойчивого развития.


🔗Подробнее: https://www.acra-ratings.ru/research/2786/


👍 @acraru #аналитика #esg #банки #кредиты

📶Рейтинговые действия АКРА за 23 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ПАО "Аэрофлот" серии П01-БО-01 на уровне АA(RU)

👍 @acraru #рейтинги

📶Рейтинговые действия АКРА за 24 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ПАО "МегаФон" серии БО-002P-06 на уровне EAAA(RU)
✅Подтверждение кредитного рейтинга АО "МХК "ЕвроХим" на уровне AA+(RU), изменение прогноза на "Стабильный"
✅Подтверждение кредитного рейтинга облигаций АО "МХК "ЕвроХим" на уровне AA+(RU)
✅Повышение кредитного рейтинга ПАО "ММЦБ" до уровня ВВB-(RU), прогноз "Стабильный"
✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ООО "Элемент Лизинг" серии 001Р-09 на уровне A(RU)
✅Подтверждение кредитного рейтинга Тюменской области на уровне ААА(RU), прогноз "Стабильный"

👍 @acraru #рейтинги

📶Рейтинговые действия АКРА за 25 июля 2024г.:

✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ВЭБ.РФ на уровне AAА(RU)
✅Присвоение ожидаемого кредитного рейтинга выпуску облигаций ООО «Газпром капитал» серии БО-002Р-16 на уровне eAАА(RU)
✅Присвоение кредитного рейтинга выпуску облигаций ПАО "МТС" серии 002Р-06 на уровне AAA(RU)
✅Подтверждение кредитного рейтинга ООО «Пионер-Лизинг» на уровне В+(RU), прогноз "Негативный"
✅Подтверждение кредитного рейтинга выпуску облигаций ООО "Пионер-Лизинг" на уровне В+(RU)
✅Присвоение кредитного рейтинга Уфе на уровне А+(RU), прогноз "Стабильный"
✅Подтверждение ESG-рейтинга ESG-AA «Федеральная сетевая компания — Россети» на уровне ESG-2

👍 @acraru #рейтинги

📢Банк России ожидаемо повысил ставку на 200 б.п. - до 18%

Собрали для вас основное из принятых решений советом директоров:

🟢Средняя ключевая ставка до конца 2024 г. ожидается в диапазоне 18%-19,4%

🟢Повышен прогноз про средней ставке в 2025 г. до 14%-16% с 10%-12%, в 2026 г. - до 10%-11% с 6%-7%

🟢Средняя ключевая ставка в 2027 г. ожидается на уровне 7,5%-8,5%

🟢 На 2024 г. прогноз по инфляции повышен до 6,5-7% с 4,3-4,8%, на 2025 г. - до 4%-4,5% с 4%

🟢 Повышен прогноз по росту ВВП РФ в 2024 г. до 3,5-4% с 2,5%-3,5%, в 2025 г. понижен до 0,5-1,5% с 1%-2%.

🟢Повышен прогноз по росту розничного кредитования в 2024 г. до 10%-15% с 7%-12%, на 2025 г. сохранен до 7%-12%

🟢Сохранен прогноз по цене на нефть марки Brent в 2024 г. на уровне $85/барр., в 2025 г. - $80, в 2026 г. повышен до $75

🟢Повышен прогноз по росту корпоративного кредитования в 2024 г. до 10%-15% с 8%-13%, в 2025 г. понижен до 6%-11% с 7%-12%

🟢 Сохранен прогноз по росту ипотеки в 2024 г. на уровне 7%-12%, на 2025 г. понижен до 8%-13% с 10%-15%

👍 @acraru #банки #рф #ставка #цб

💹Перегрев экономики, высокая ключевая ставка, контроль над инфляцией и другое - в нашей подборке на основе заявления председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной.

Смотрите картинку ⬆️

👍 @acraru #банки #цб #ставка #динамика

📶Рейтинговые действия АКРА за 26 июля 2024г.:

✅Подтверждение кредитного рейтинга ReStore Retail Group Limited на уровне A-(RU), прогноз "Стабильный"
✅Присвоение ожидаемого кредитного рейтинга выпуску облигаций с залоговым обеспечением ООО «Инвестиционные облигации» на уровне еАА(RU)

👍 @acraru #рейтинги

💹Продолжаем тему повышения ключевой ставки, но теперь рассмотрим ее влияние на стимулирование банков к активизации на рынке секьюритизации ипотеки. Вот что говорит наш руководитель группы рейтингов проектного и структурированного финансирования Тимур Искандаров:

🗯Высокая ключевая ставка влияет не только на стоимость кредитных средств, но и на ставки размещения ценных бумаг. Учитывая тот факт, что участники финансового рынка до сих пор часто с опаской относятся к секьюритизации, ипотечным ценным бумагам (ИЦБ), несмотря на их существенно большую защищенность, зачастую размещаются по более высоким купонным ставкам по сравнению с обычными бондами. Соответственно ждать активизации на рынке секьюритизации пока преждевременно.

Что сегодня в большей степени может стать стимулом для принятия решения банком о секьюритизации ипотеки?
🗯Ипотечная секьюритизация наиболее привлекательна для банков при постепенном снижении ставки. В такой ситуации накопленные портфели кредитов, выданных по более высоким ставкам, могут секьюритизироваться, обеспечивая частичную разгрузку капитала. При этом, если речь идет о рыночной (траншевой) секьюритизации, то банк имеет возможность получать доходность по такому портфелю (в размере разницы между средней ставкой по портфелю и купоном по ИЦБ), одновременно с этим получая средства для выдачи новых кредитов. Доход от секьюритизируемого портфеля при этом частично компенсирует снижение доходности по вновь выдаваемым кредитам. Таким образом, оживления стоит ждать не ранее начала цикла понижения ставки.

Насколько сегодня ипотечные облигации интересны инвесторам и каким в первую очередь?
🗯ИЦБ представляются инструментом с крайне высоким кредитным качеством, зачастую сопоставимым с ОФЗ. Это касается как траншевой секьюритизации, где интересы старших инвесторов защищены младшими траншами, так и фабричными бумагами с де-факто государственной гарантией. Тем более российский ипотечный портфель сам по себе очень высокого качества – согласно данным ЦБ просрочка составляет не более 0,1-0,3% в зависимости от сегмента. Сейчас ИЦБ покупают как институциональные, так и частные инвесторы. По сложившейся практике ИЦБ попадают в инвестиционные, т.е. долгосрочные, портфели, вторичный рынок все еще развит плохо.

👍 @acraru #ЦБ #ставка #ипотека #секьюритизация