🤩 Из бюджета в 2024 г. выделят рекордные 960 млрд рублей на льготные кредиты, подсчитали эксперты ИКСИ и Института экономики роста им. П. А. Столыпина. Эта сумма достигает почти 3% от всех трат казны и сопоставима с расходами на ЖКХ. Причина — в высокой ключевой ставке, которую компенсируют из казны. Именно поэтому Минфин выступает за сворачивание массовых программ ипотеки, рассказали эксперты «Известиям».

🤩 Льготная ипотека составляет около половины направляемой из бюджета суммы. В оставшейся части примерно равные доли приходятся на кредиты по сельскому хозяйству и пищевой промышленности, а также МСП и на прочие корпоративные ссуды, подтвердил распределение директор группы суверенных и региональных рейтингов АКРА Дмитрий Куликов.

👍 @acraru #кредиты #бюджет #ипотека

🤩 Старший директор
группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова - с XXIV Всероссийской банковской конференции Ассоциации банков России:

«Для того, чтобы не получить снижения спроса на жилье, нужно:
1. не допустить существенного снижения стоимости жилья,
2. но при этом - повысить ценовую доступность жилья (не отождествлять с доступностью ипотеки).

С первым вопросом, проблем нет, т.к. всплески роста цен с 2020 года были обусловлены обозначением сроков окончания действия льготных программ либо ожиданием ужесточения регуляторных требований.

Со вторым сложнее. Ставки рано или поздно снизятся, однако рост заработной платы не успевает за ценами на жилье. Требуется больший объем строительства при недопущении формирования застройщиками искусственного дефицита квартир в продаже. Тогда цена может скорректироваться, что сделает жилье более доступным. Безусловно, рентабельность застройщиков будет несколько страдать, но объем прибыли не снизится за счет эффекта масштаба.

Чем дольше процентные ставки будут сохраняться высокими, тем выше склонность населения к сбережению и тем больше объем отложенного спроса, в т.ч. на жилье. Как только ставки пойдут вниз (не на 1-2 п.п., а существеннее), граждане вновь вернутся на к вопросу о приобретении недвижимости. Итак, к концу текущего года при прочих равных условиях можно ожидать начала реализации отложенного спроса. Здесь органам власти важно не упустить момент, чтобы у населения не было спекулятивного стимула заработать на росте цены, а был стимул улучшить жилищные условия и/или сохранить заработанное. Тогда спрос будет более сбалансированным. Довольными окажутся все участники процесса».

👍 @acraru #ипотека #недвижимость

💎До какого уровня повысились ставки по рыночной ипотеке в банках?

⬆️С начала мая ставки по рыночной ипотеке подорожали в 12 из 15 крупнейших банков по размеру портфеля жилищных кредитов, пишет Forbes, ссылаясь на данные Frank RG. В семи банках максимальные базовые ставки держатся выше 20% годовых на программы для первичного рынка жилья и у шести - на программы для готового жилья.

⚠️Что будет дальше?

Аналитики ждут «охлаждения» рынка - снижения спроса и выдач по итогам года.

📝Ключевая ставка на уровне 16% или 17-18% будет иметь примерно одинаковый эффект на выдачи, считает старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова. Она объясняет это тем, что между ипотекой под 18% или 20% существует небольшая разница, так как и тот и другой уровень неподъёмен для среднестатистического гражданина.

👍 @acraru #ипотека #кредиты #ставка

💹Продолжаем тему повышения ключевой ставки, но теперь рассмотрим ее влияние на стимулирование банков к активизации на рынке секьюритизации ипотеки. Вот что говорит наш руководитель группы рейтингов проектного и структурированного финансирования Тимур Искандаров:

🗯Высокая ключевая ставка влияет не только на стоимость кредитных средств, но и на ставки размещения ценных бумаг. Учитывая тот факт, что участники финансового рынка до сих пор часто с опаской относятся к секьюритизации, ипотечным ценным бумагам (ИЦБ), несмотря на их существенно большую защищенность, зачастую размещаются по более высоким купонным ставкам по сравнению с обычными бондами. Соответственно ждать активизации на рынке секьюритизации пока преждевременно.

Что сегодня в большей степени может стать стимулом для принятия решения банком о секьюритизации ипотеки?
🗯Ипотечная секьюритизация наиболее привлекательна для банков при постепенном снижении ставки. В такой ситуации накопленные портфели кредитов, выданных по более высоким ставкам, могут секьюритизироваться, обеспечивая частичную разгрузку капитала. При этом, если речь идет о рыночной (траншевой) секьюритизации, то банк имеет возможность получать доходность по такому портфелю (в размере разницы между средней ставкой по портфелю и купоном по ИЦБ), одновременно с этим получая средства для выдачи новых кредитов. Доход от секьюритизируемого портфеля при этом частично компенсирует снижение доходности по вновь выдаваемым кредитам. Таким образом, оживления стоит ждать не ранее начала цикла понижения ставки.

Насколько сегодня ипотечные облигации интересны инвесторам и каким в первую очередь?
🗯ИЦБ представляются инструментом с крайне высоким кредитным качеством, зачастую сопоставимым с ОФЗ. Это касается как траншевой секьюритизации, где интересы старших инвесторов защищены младшими траншами, так и фабричными бумагами с де-факто государственной гарантией. Тем более российский ипотечный портфель сам по себе очень высокого качества – согласно данным ЦБ просрочка составляет не более 0,1-0,3% в зависимости от сегмента. Сейчас ИЦБ покупают как институциональные, так и частные инвесторы. По сложившейся практике ИЦБ попадают в инвестиционные, т.е. долгосрочные, портфели, вторичный рынок все еще развит плохо.

👍 @acraru #ЦБ #ставка #ипотека #секьюритизация

Семейная ипотека: Спрос не рухнул, но и не взлетел после изменений

🏡Несмотря на изменения условий семейной ипотеки в июле 2024 года, спрос на льготные кредиты сократился, но не радикально, свидетельствуют данные оператора программы «Дом.РФ», с которыми ознакомился РБК.

За месяц россияне подали 152,6 тыс. заявок на семейную ипотеку, что на 22% меньше, чем в июне, когда наблюдался всплеск спроса перед ожидавшимся изменением программы. По сравнению с июлем 2023 года, поток заявок сократился на 15,4%.

🗯Снижение количества заявок на семейную ипотеку обусловлено объективными факторами, говорит старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова. По ее словам, в первые недели июля было много неопределенности относительно условий обновленной программы, поэтому полученные результаты по заявкам пока нельзя считать «резким спадом».

«При прочих равных условиях заявки будут поступать и далее, хотя и в меньшем объеме в силу ужесточенных условий. Кроме того, многие банки заинтересованы в продолжении ипотечных выдач, в связи с чем будут придумывать различные инструменты их поддержания», — отмечает аналитик.

👍 @acraru #ипотека #спрос #снижение #мнение

🏡Глава правительства России Михаил Мишустин сообщил о повышении выплат на ипотеку многодетным семьям на Дальнем Востоке до 1 млн руб. Речь идет о расширении параметров пилотного проекта, который начался в 2023 году в Приморском крае.

Директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова выделила следующие позитивные моменты данного решения:

🟢Смягчение ипотечного бремени. Повышение выплаты с 450 тыс. до 1 млн руб. значительно снижает финансовую нагрузку на многодетные семьи, желающие приобрести жилье.
🟢 Развитие Дальнего Востока. Государство заинтересовано в экономическом развитии данного региона, в связи с чем оказывает различного рода финансовую поддержку.

⚠️В то же время Носова отметила, что значительного эффекта от повышения выплат по ипотеке ожидать не стоит.

🗯"Существенно возросшая в стране стоимость жилья, в том числе и на Дальнем Востоке, будет сдерживающим фактором для роста количества ипотечных сделок в перспективе", - разъяснил аналитик.

👍 @acraru #регионы #ДФО #ипотека #мнение