"Устойчивое развитие" стало трендом раньше, чем российский бизнес понял его суть.
А суть проста: бизнес становится устойчивым, когда зарабатывает деньги и при этом никому не вредит. Ни природе, ни социуму. А если не вредить не получается, то либо восстанавливает нарушенное, либо компенсирует это другими способами, либо перестает работать.
При этом важно помнить две вещи, которые были сказаны сотни лет назад, но актуальны до сих пор:
‣ "Устойчивость сложных натур объясняется их гибкостью";
‣ "И самая устойчивая повозка может опрокинуться".
На пути мира к устойчивому развитию можно выделить 3 ключевых события:
1992 год - Конференция ООН в Рио-де-Жанейро. Страны признали, что мир неустойчив и катится в тартарары. Все проблемы, связанные с бедностью, голодом, необразованностью, экологией и иже с ними, зафиксировали в "Повестке дня на XXI век".
1992 год - Рамочная конвенция ООН об изменении климата. Это только часть глобальной повестки по повышению устойчивости, которая подразумевает необходимость снижать выбросы углекислога газа (CO2), чтобы остановить глобальное потепление. Сегодня это самая тяжелая плашка, способная прихлопнуть любой, даже очень успешный бизнес.
В 2015 году в Париже все государства-члены ООН подписались под 17 целями устойчивого развития, о реализации которых в России и будет вещать "ЦУРих".
А суть проста: бизнес становится устойчивым, когда зарабатывает деньги и при этом никому не вредит. Ни природе, ни социуму. А если не вредить не получается, то либо восстанавливает нарушенное, либо компенсирует это другими способами, либо перестает работать.
При этом важно помнить две вещи, которые были сказаны сотни лет назад, но актуальны до сих пор:
‣ "Устойчивость сложных натур объясняется их гибкостью";
‣ "И самая устойчивая повозка может опрокинуться".
На пути мира к устойчивому развитию можно выделить 3 ключевых события:
1992 год - Конференция ООН в Рио-де-Жанейро. Страны признали, что мир неустойчив и катится в тартарары. Все проблемы, связанные с бедностью, голодом, необразованностью, экологией и иже с ними, зафиксировали в "Повестке дня на XXI век".
1992 год - Рамочная конвенция ООН об изменении климата. Это только часть глобальной повестки по повышению устойчивости, которая подразумевает необходимость снижать выбросы углекислога газа (CO2), чтобы остановить глобальное потепление. Сегодня это самая тяжелая плашка, способная прихлопнуть любой, даже очень успешный бизнес.
В 2015 году в Париже все государства-члены ООН подписались под 17 целями устойчивого развития, о реализации которых в России и будет вещать "ЦУРих".
Бизнес управляет устойчивым развитием по трём параметрам – ESG (Environmental, Social, and Corporate Governance). Различные оценки и стратегии на основе ESG призваны вовлечь компании в решение экологических, социальных и управленческих проблем.
Придерживаясь принципов ESG, компания получает ряд преимуществ. В их числе:
‣ Высокая привлекательность со стороны инвесторов и банков;
‣ Рост производительности труда;
‣ Снижение затрат на экологические сборы;
‣ Повышение технологичности и инновационности бизнеса;
‣ Деловая репутация, которая позволит привлечь или сохранить прогрессивных партнеров и запускать масштабные проекты.
В России опрометчиво считают, что между устойчивым развитием и бизнесом есть конфликт, но это не так. Устойчивость помогает зарабатывать, если цели устойчивого развития правильно интегрированы в стратегию компании. Например, снизить выбросы CO2 можно путем обновления автопарка пока ещё дорогими электромобилями, а можно - путем оптимизации процессов логистики и сокращением порожних рейсов.
80% российских компаний всё ещё не воспринимают ESG-практики всерьез. И это здорово подсвечивает те 20%, которые в перспективе выживут на рынке.
Придерживаясь принципов ESG, компания получает ряд преимуществ. В их числе:
‣ Высокая привлекательность со стороны инвесторов и банков;
‣ Рост производительности труда;
‣ Снижение затрат на экологические сборы;
‣ Повышение технологичности и инновационности бизнеса;
‣ Деловая репутация, которая позволит привлечь или сохранить прогрессивных партнеров и запускать масштабные проекты.
В России опрометчиво считают, что между устойчивым развитием и бизнесом есть конфликт, но это не так. Устойчивость помогает зарабатывать, если цели устойчивого развития правильно интегрированы в стратегию компании. Например, снизить выбросы CO2 можно путем обновления автопарка пока ещё дорогими электромобилями, а можно - путем оптимизации процессов логистики и сокращением порожних рейсов.
80% российских компаний всё ещё не воспринимают ESG-практики всерьез. И это здорово подсвечивает те 20%, которые в перспективе выживут на рынке.
Катализатором устойчивого развития должны стать финансовые институты.
Основа перехода к устойчивому развитию и управлению на основе ESG – перераспределение потоков капитала в пользу зеленых инструментов и проектов. Поэтому логично, что детонатором перехода становятся банки и инвесторы разного помола.
В банковский альянс Net-Zero Banking Alliance входят более 45 банков мира с активами более $29 трлн. К 2050 году они обязуются привести свои кредитные и инвестиционные портфели в соответствие с нулевыми выбросами. Например, Всемирный банк направляет треть кредитов на финансирование мер борьбы с изменением климата.
По данным EY за 2019 год, 97% инвесторов проводят оценку ESG. Годом ранее их было 78%, а в 2015 году – менее 50%. Свыше 2500 инвестиционных фондов, которые управляют $90 трлн, подписались под Принципами ответственного инвестирования ООН и включили ESG-факторы в инвестанализ. По данным PwC, в 2020 году глобальный объем активов под их управлением составил $110 трлн.
В общем, схема простая: банки и инвесторы стараются вкладываться только в тот бизнес, который можно назвать зеленым. И чем ближе отчетные дедлайны, тем жестче становятся их требования.
Основа перехода к устойчивому развитию и управлению на основе ESG – перераспределение потоков капитала в пользу зеленых инструментов и проектов. Поэтому логично, что детонатором перехода становятся банки и инвесторы разного помола.
В банковский альянс Net-Zero Banking Alliance входят более 45 банков мира с активами более $29 трлн. К 2050 году они обязуются привести свои кредитные и инвестиционные портфели в соответствие с нулевыми выбросами. Например, Всемирный банк направляет треть кредитов на финансирование мер борьбы с изменением климата.
По данным EY за 2019 год, 97% инвесторов проводят оценку ESG. Годом ранее их было 78%, а в 2015 году – менее 50%. Свыше 2500 инвестиционных фондов, которые управляют $90 трлн, подписались под Принципами ответственного инвестирования ООН и включили ESG-факторы в инвестанализ. По данным PwC, в 2020 году глобальный объем активов под их управлением составил $110 трлн.
В общем, схема простая: банки и инвесторы стараются вкладываться только в тот бизнес, который можно назвать зеленым. И чем ближе отчетные дедлайны, тем жестче становятся их требования.
Россия в поиске гриниума. И это не новая криптовалюта.
Устойчивый эффект Greenium (готовность инвесторов платить премию за зеленые инструменты по сравнению с обычными) в России пока не возник. Или возник, но пока только в воображении ВЭБа, который сопоставил облигации одних и тех же эмитентов и заявил, что гриниум в России составляет около ~6% ставки.
Сейчас Банк России совместно с Минэком и ВЭБом только разрабатывает критерии для отнесения проектов к устойчивым, чтобы можно было хоть как-то верифицировать зеленые инструменты. Судя по проекту постановления Минэка, однозначно зелеными будут признаваться проекты по выпуску энергетического оборудования для установок возобновляемой и атомной энергетики. К остальным проектам есть вопросы.
Примечательно, что российская методика верификации зеленых проектов позволит претендовать на получение финансирования и тем, кого никогда не признали бы зеленым на западе. Такую "переходную таксономию" СМИ подают как плюс, хотя это может создать тоннель для проникновения гринвошинговых проектов на рынок капитала.
Устойчивый эффект Greenium (готовность инвесторов платить премию за зеленые инструменты по сравнению с обычными) в России пока не возник. Или возник, но пока только в воображении ВЭБа, который сопоставил облигации одних и тех же эмитентов и заявил, что гриниум в России составляет около ~6% ставки.
Сейчас Банк России совместно с Минэком и ВЭБом только разрабатывает критерии для отнесения проектов к устойчивым, чтобы можно было хоть как-то верифицировать зеленые инструменты. Судя по проекту постановления Минэка, однозначно зелеными будут признаваться проекты по выпуску энергетического оборудования для установок возобновляемой и атомной энергетики. К остальным проектам есть вопросы.
Примечательно, что российская методика верификации зеленых проектов позволит претендовать на получение финансирования и тем, кого никогда не признали бы зеленым на западе. Такую "переходную таксономию" СМИ подают как плюс, хотя это может создать тоннель для проникновения гринвошинговых проектов на рынок капитала.
Greenwashing или зеленый маркетинг преследует две цели: создать для компании имидж экологически-ориентированной для получения всех плюшек, причитающихся таким, и увеличить продажи неэкологичного продукта.
Негативные последствия гринвошинга:
‣ Отмытая в зелёном свете продукция такой не является, а значит окружающей среде при ее производстве наносится вред;
‣ Потребители разочаровываются в зеленых брендах и настоящим экотоварам становится сложнее пробиться на рынок.
Наиболее распространенные приемы гринвошинга:
- Бездоказательные или неопределенные утверждения ("безопасный для природы", "100% натуральный");
- Несуществующие маркировки ("Росэкопродукт", "одобрено Международным экологическим фондом");
- Трейд-офф (когда по большинству критериев продукт не экологичен, но ставка делается на одно преимущество);
- Указание само собой разумеющихся фактов (на подсолнечном масле часто пишут "не содержит холестерина", как будто в растительных продуктах это возможно).
Зачастую приемы гринвошинга работают и работают хорошо. Особенно на постсовете, где "зелёная отмывка" только набирает обороты, тогда как Америка и Европа уже прошли этот этапы в 90-х.
Но по крайней мере один плюс в гринвошинге все же есть - это реальное подтверждение того, что быть экологичным выгодно.
Негативные последствия гринвошинга:
‣ Отмытая в зелёном свете продукция такой не является, а значит окружающей среде при ее производстве наносится вред;
‣ Потребители разочаровываются в зеленых брендах и настоящим экотоварам становится сложнее пробиться на рынок.
Наиболее распространенные приемы гринвошинга:
- Бездоказательные или неопределенные утверждения ("безопасный для природы", "100% натуральный");
- Несуществующие маркировки ("Росэкопродукт", "одобрено Международным экологическим фондом");
- Трейд-офф (когда по большинству критериев продукт не экологичен, но ставка делается на одно преимущество);
- Указание само собой разумеющихся фактов (на подсолнечном масле часто пишут "не содержит холестерина", как будто в растительных продуктах это возможно).
Зачастую приемы гринвошинга работают и работают хорошо. Особенно на постсовете, где "зелёная отмывка" только набирает обороты, тогда как Америка и Европа уже прошли этот этапы в 90-х.
Но по крайней мере один плюс в гринвошинге все же есть - это реальное подтверждение того, что быть экологичным выгодно.
Французская инвесткомпания Amundi (€1,3 трлн) проанализировала акции 1,7 тыс. мировых компаний за 2010-2017 годы. На европейском рынке доходность от покупки 20% акций компаний с высоким рейтингом ESG и продажи 20% бумаг с низким рейтингом дала 6,6% годовых в период с 2014 по 2017 годы. Аналогичная стратегия, примененная в 2010-2013 годах, показала бы убыток в 1,2%.