"Устойчивое развитие" стало трендом раньше, чем российский бизнес понял его суть.
А суть проста: бизнес становится устойчивым, когда зарабатывает деньги и при этом никому не вредит. Ни природе, ни социуму. А если не вредить не получается, то либо восстанавливает нарушенное, либо компенсирует это другими способами, либо перестает работать.
При этом важно помнить две вещи, которые были сказаны сотни лет назад, но актуальны до сих пор:
‣ "Устойчивость сложных натур объясняется их гибкостью";
‣ "И самая устойчивая повозка может опрокинуться".
На пути мира к устойчивому развитию можно выделить 3 ключевых события:
1992 год - Конференция ООН в Рио-де-Жанейро. Страны признали, что мир неустойчив и катится в тартарары. Все проблемы, связанные с бедностью, голодом, необразованностью, экологией и иже с ними, зафиксировали в "Повестке дня на XXI век".
1992 год - Рамочная конвенция ООН об изменении климата. Это только часть глобальной повестки по повышению устойчивости, которая подразумевает необходимость снижать выбросы углекислога газа (CO2), чтобы остановить глобальное потепление. Сегодня это самая тяжелая плашка, способная прихлопнуть любой, даже очень успешный бизнес.
В 2015 году в Париже все государства-члены ООН подписались под 17 целями устойчивого развития, о реализации которых в России и будет вещать "ЦУРих".
А суть проста: бизнес становится устойчивым, когда зарабатывает деньги и при этом никому не вредит. Ни природе, ни социуму. А если не вредить не получается, то либо восстанавливает нарушенное, либо компенсирует это другими способами, либо перестает работать.
При этом важно помнить две вещи, которые были сказаны сотни лет назад, но актуальны до сих пор:
‣ "Устойчивость сложных натур объясняется их гибкостью";
‣ "И самая устойчивая повозка может опрокинуться".
На пути мира к устойчивому развитию можно выделить 3 ключевых события:
1992 год - Конференция ООН в Рио-де-Жанейро. Страны признали, что мир неустойчив и катится в тартарары. Все проблемы, связанные с бедностью, голодом, необразованностью, экологией и иже с ними, зафиксировали в "Повестке дня на XXI век".
1992 год - Рамочная конвенция ООН об изменении климата. Это только часть глобальной повестки по повышению устойчивости, которая подразумевает необходимость снижать выбросы углекислога газа (CO2), чтобы остановить глобальное потепление. Сегодня это самая тяжелая плашка, способная прихлопнуть любой, даже очень успешный бизнес.
В 2015 году в Париже все государства-члены ООН подписались под 17 целями устойчивого развития, о реализации которых в России и будет вещать "ЦУРих".
Бизнес управляет устойчивым развитием по трём параметрам – ESG (Environmental, Social, and Corporate Governance). Различные оценки и стратегии на основе ESG призваны вовлечь компании в решение экологических, социальных и управленческих проблем.
Придерживаясь принципов ESG, компания получает ряд преимуществ. В их числе:
‣ Высокая привлекательность со стороны инвесторов и банков;
‣ Рост производительности труда;
‣ Снижение затрат на экологические сборы;
‣ Повышение технологичности и инновационности бизнеса;
‣ Деловая репутация, которая позволит привлечь или сохранить прогрессивных партнеров и запускать масштабные проекты.
В России опрометчиво считают, что между устойчивым развитием и бизнесом есть конфликт, но это не так. Устойчивость помогает зарабатывать, если цели устойчивого развития правильно интегрированы в стратегию компании. Например, снизить выбросы CO2 можно путем обновления автопарка пока ещё дорогими электромобилями, а можно - путем оптимизации процессов логистики и сокращением порожних рейсов.
80% российских компаний всё ещё не воспринимают ESG-практики всерьез. И это здорово подсвечивает те 20%, которые в перспективе выживут на рынке.
Придерживаясь принципов ESG, компания получает ряд преимуществ. В их числе:
‣ Высокая привлекательность со стороны инвесторов и банков;
‣ Рост производительности труда;
‣ Снижение затрат на экологические сборы;
‣ Повышение технологичности и инновационности бизнеса;
‣ Деловая репутация, которая позволит привлечь или сохранить прогрессивных партнеров и запускать масштабные проекты.
В России опрометчиво считают, что между устойчивым развитием и бизнесом есть конфликт, но это не так. Устойчивость помогает зарабатывать, если цели устойчивого развития правильно интегрированы в стратегию компании. Например, снизить выбросы CO2 можно путем обновления автопарка пока ещё дорогими электромобилями, а можно - путем оптимизации процессов логистики и сокращением порожних рейсов.
80% российских компаний всё ещё не воспринимают ESG-практики всерьез. И это здорово подсвечивает те 20%, которые в перспективе выживут на рынке.
Катализатором устойчивого развития должны стать финансовые институты.
Основа перехода к устойчивому развитию и управлению на основе ESG – перераспределение потоков капитала в пользу зеленых инструментов и проектов. Поэтому логично, что детонатором перехода становятся банки и инвесторы разного помола.
В банковский альянс Net-Zero Banking Alliance входят более 45 банков мира с активами более $29 трлн. К 2050 году они обязуются привести свои кредитные и инвестиционные портфели в соответствие с нулевыми выбросами. Например, Всемирный банк направляет треть кредитов на финансирование мер борьбы с изменением климата.
По данным EY за 2019 год, 97% инвесторов проводят оценку ESG. Годом ранее их было 78%, а в 2015 году – менее 50%. Свыше 2500 инвестиционных фондов, которые управляют $90 трлн, подписались под Принципами ответственного инвестирования ООН и включили ESG-факторы в инвестанализ. По данным PwC, в 2020 году глобальный объем активов под их управлением составил $110 трлн.
В общем, схема простая: банки и инвесторы стараются вкладываться только в тот бизнес, который можно назвать зеленым. И чем ближе отчетные дедлайны, тем жестче становятся их требования.
Основа перехода к устойчивому развитию и управлению на основе ESG – перераспределение потоков капитала в пользу зеленых инструментов и проектов. Поэтому логично, что детонатором перехода становятся банки и инвесторы разного помола.
В банковский альянс Net-Zero Banking Alliance входят более 45 банков мира с активами более $29 трлн. К 2050 году они обязуются привести свои кредитные и инвестиционные портфели в соответствие с нулевыми выбросами. Например, Всемирный банк направляет треть кредитов на финансирование мер борьбы с изменением климата.
По данным EY за 2019 год, 97% инвесторов проводят оценку ESG. Годом ранее их было 78%, а в 2015 году – менее 50%. Свыше 2500 инвестиционных фондов, которые управляют $90 трлн, подписались под Принципами ответственного инвестирования ООН и включили ESG-факторы в инвестанализ. По данным PwC, в 2020 году глобальный объем активов под их управлением составил $110 трлн.
В общем, схема простая: банки и инвесторы стараются вкладываться только в тот бизнес, который можно назвать зеленым. И чем ближе отчетные дедлайны, тем жестче становятся их требования.
Россия в поиске гриниума. И это не новая криптовалюта.
Устойчивый эффект Greenium (готовность инвесторов платить премию за зеленые инструменты по сравнению с обычными) в России пока не возник. Или возник, но пока только в воображении ВЭБа, который сопоставил облигации одних и тех же эмитентов и заявил, что гриниум в России составляет около ~6% ставки.
Сейчас Банк России совместно с Минэком и ВЭБом только разрабатывает критерии для отнесения проектов к устойчивым, чтобы можно было хоть как-то верифицировать зеленые инструменты. Судя по проекту постановления Минэка, однозначно зелеными будут признаваться проекты по выпуску энергетического оборудования для установок возобновляемой и атомной энергетики. К остальным проектам есть вопросы.
Примечательно, что российская методика верификации зеленых проектов позволит претендовать на получение финансирования и тем, кого никогда не признали бы зеленым на западе. Такую "переходную таксономию" СМИ подают как плюс, хотя это может создать тоннель для проникновения гринвошинговых проектов на рынок капитала.
Устойчивый эффект Greenium (готовность инвесторов платить премию за зеленые инструменты по сравнению с обычными) в России пока не возник. Или возник, но пока только в воображении ВЭБа, который сопоставил облигации одних и тех же эмитентов и заявил, что гриниум в России составляет около ~6% ставки.
Сейчас Банк России совместно с Минэком и ВЭБом только разрабатывает критерии для отнесения проектов к устойчивым, чтобы можно было хоть как-то верифицировать зеленые инструменты. Судя по проекту постановления Минэка, однозначно зелеными будут признаваться проекты по выпуску энергетического оборудования для установок возобновляемой и атомной энергетики. К остальным проектам есть вопросы.
Примечательно, что российская методика верификации зеленых проектов позволит претендовать на получение финансирования и тем, кого никогда не признали бы зеленым на западе. Такую "переходную таксономию" СМИ подают как плюс, хотя это может создать тоннель для проникновения гринвошинговых проектов на рынок капитала.
Greenwashing или зеленый маркетинг преследует две цели: создать для компании имидж экологически-ориентированной для получения всех плюшек, причитающихся таким, и увеличить продажи неэкологичного продукта.
Негативные последствия гринвошинга:
‣ Отмытая в зелёном свете продукция такой не является, а значит окружающей среде при ее производстве наносится вред;
‣ Потребители разочаровываются в зеленых брендах и настоящим экотоварам становится сложнее пробиться на рынок.
Наиболее распространенные приемы гринвошинга:
- Бездоказательные или неопределенные утверждения ("безопасный для природы", "100% натуральный");
- Несуществующие маркировки ("Росэкопродукт", "одобрено Международным экологическим фондом");
- Трейд-офф (когда по большинству критериев продукт не экологичен, но ставка делается на одно преимущество);
- Указание само собой разумеющихся фактов (на подсолнечном масле часто пишут "не содержит холестерина", как будто в растительных продуктах это возможно).
Зачастую приемы гринвошинга работают и работают хорошо. Особенно на постсовете, где "зелёная отмывка" только набирает обороты, тогда как Америка и Европа уже прошли этот этапы в 90-х.
Но по крайней мере один плюс в гринвошинге все же есть - это реальное подтверждение того, что быть экологичным выгодно.
Негативные последствия гринвошинга:
‣ Отмытая в зелёном свете продукция такой не является, а значит окружающей среде при ее производстве наносится вред;
‣ Потребители разочаровываются в зеленых брендах и настоящим экотоварам становится сложнее пробиться на рынок.
Наиболее распространенные приемы гринвошинга:
- Бездоказательные или неопределенные утверждения ("безопасный для природы", "100% натуральный");
- Несуществующие маркировки ("Росэкопродукт", "одобрено Международным экологическим фондом");
- Трейд-офф (когда по большинству критериев продукт не экологичен, но ставка делается на одно преимущество);
- Указание само собой разумеющихся фактов (на подсолнечном масле часто пишут "не содержит холестерина", как будто в растительных продуктах это возможно).
Зачастую приемы гринвошинга работают и работают хорошо. Особенно на постсовете, где "зелёная отмывка" только набирает обороты, тогда как Америка и Европа уже прошли этот этапы в 90-х.
Но по крайней мере один плюс в гринвошинге все же есть - это реальное подтверждение того, что быть экологичным выгодно.
Французская инвесткомпания Amundi (€1,3 трлн) проанализировала акции 1,7 тыс. мировых компаний за 2010-2017 годы. На европейском рынке доходность от покупки 20% акций компаний с высоким рейтингом ESG и продажи 20% бумаг с низким рейтингом дала 6,6% годовых в период с 2014 по 2017 годы. Аналогичная стратегия, примененная в 2010-2013 годах, показала бы убыток в 1,2%.
В России ежегодно пропадает более 180 тыс. человек. Среди них в 2010 году была 4-летняя Лиза Фомкина, пропавшая в одном из подмосковных городов.
Девочку искал весь интернет и почти 500 добровольцев, у которых не было ни технологий, ни оборудования, ни навыков поиска. Девочку нашли погибшей. После этого участники поисков создали добровольческий поисково-спасательный отряд отряд "ЛизаАлерт", который за 10 лет работы помог найти живыми более 86 тыс. человек.
Сейчас огромную поддержку отряду оказывает "Билайн" (входит в "ВымпелКом"), топовый игрок российской телеком-индустрии:
• Специально для "ЛизаАлерт" компания организовала горячую линию, которая только в прошлом году приняла 70 тыс. заявок на поиск пропавших людей;
• 9,7 млн SMS было разослано для привлечения к поиску волонтеров с помощью сервиса SMS-информирования "Билайн" "Потеряться – не значит пропасть". Сервис работает для абонентов всех операторов связи, на него подписано порядка 70 тыс. человек в 57 регионах России.
• "Beeline AI - Поиск людей" на основе искусственного интеллекта анализирует изображения с беспилотников и позволяет в разы увеличить скорость анализа территории. Это решение позволило обработать более 650 тыс. снимков. С воздуха было найдено 27 человек.
• Приложение "Центр поиска пропавших людей" ориентировано преимущественно на мониторинг перемещения в городе людей пожилого возраста, детей и людей с особенностями здоровья. В него включены детализированный трекер перемещений, анкета с особыми приметами и медицинскими потребностями человека.
Социальных проектов такого масштаба в России немного. Далеко не все компании готовы стабильно поддерживать их даже на волней хайпа на устойчивое развитие. Но такие проекты очень нужны. Только за 2020 год "ЛизаАлерт" получили 31 988 заявок на поиск пропавших людей. 23294 человека из них были найдены живыми.
Девочку искал весь интернет и почти 500 добровольцев, у которых не было ни технологий, ни оборудования, ни навыков поиска. Девочку нашли погибшей. После этого участники поисков создали добровольческий поисково-спасательный отряд отряд "ЛизаАлерт", который за 10 лет работы помог найти живыми более 86 тыс. человек.
Сейчас огромную поддержку отряду оказывает "Билайн" (входит в "ВымпелКом"), топовый игрок российской телеком-индустрии:
• Специально для "ЛизаАлерт" компания организовала горячую линию, которая только в прошлом году приняла 70 тыс. заявок на поиск пропавших людей;
• 9,7 млн SMS было разослано для привлечения к поиску волонтеров с помощью сервиса SMS-информирования "Билайн" "Потеряться – не значит пропасть". Сервис работает для абонентов всех операторов связи, на него подписано порядка 70 тыс. человек в 57 регионах России.
• "Beeline AI - Поиск людей" на основе искусственного интеллекта анализирует изображения с беспилотников и позволяет в разы увеличить скорость анализа территории. Это решение позволило обработать более 650 тыс. снимков. С воздуха было найдено 27 человек.
• Приложение "Центр поиска пропавших людей" ориентировано преимущественно на мониторинг перемещения в городе людей пожилого возраста, детей и людей с особенностями здоровья. В него включены детализированный трекер перемещений, анкета с особыми приметами и медицинскими потребностями человека.
Социальных проектов такого масштаба в России немного. Далеко не все компании готовы стабильно поддерживать их даже на волней хайпа на устойчивое развитие. Но такие проекты очень нужны. Только за 2020 год "ЛизаАлерт" получили 31 988 заявок на поиск пропавших людей. 23294 человека из них были найдены живыми.
"Сахалинский эксперимент" должен стать пилотом углеродного регулирования.
Минэк разработал законопроект об ограничении выбросов парниковых газов (принят Госдумой во втором и в третьем чтении). Он предусматривает введение углеродной отчетности для крупных загрязнителей, т.е. почти для всей промышленности.
‣ С 2023 года под госучёт попадут компании с выбросами от 150 тыс. тонн СО2-эквивалента;
‣ С 2024 года - все, чьи выбросы от 50 тыс. тонн СО2-эквивалента.
Дальше начнется кутерьма с формулами расчета углеродного следа, верификаторами, созданием климатической биржи и, в конце концов, появится рынок обращения углеродных единиц. Что это за зверь, они сами пока не знают, но отработают на Сахалине.
Именно там апробируют более жесткое регулирование (видимо, на нефтегазе, деревяшках и электростанциях). Для начала проведут инвентаризацию выбросов и поглощения парниковых газов. Второе звучит ново даже для ученого уха, не то что управленческого.
Но в результате эксперимента в России должна быть создана первая региональная система торговли квотами, которая должна обеспечить Сахалину углеродную нейтральность уже в 2025 году, чтобы остров стал зеленым в прямом и переносном смыслах.
Минэк разработал законопроект об ограничении выбросов парниковых газов (принят Госдумой во втором и в третьем чтении). Он предусматривает введение углеродной отчетности для крупных загрязнителей, т.е. почти для всей промышленности.
‣ С 2023 года под госучёт попадут компании с выбросами от 150 тыс. тонн СО2-эквивалента;
‣ С 2024 года - все, чьи выбросы от 50 тыс. тонн СО2-эквивалента.
Дальше начнется кутерьма с формулами расчета углеродного следа, верификаторами, созданием климатической биржи и, в конце концов, появится рынок обращения углеродных единиц. Что это за зверь, они сами пока не знают, но отработают на Сахалине.
Именно там апробируют более жесткое регулирование (видимо, на нефтегазе, деревяшках и электростанциях). Для начала проведут инвентаризацию выбросов и поглощения парниковых газов. Второе звучит ново даже для ученого уха, не то что управленческого.
Но в результате эксперимента в России должна быть создана первая региональная система торговли квотами, которая должна обеспечить Сахалину углеродную нейтральность уже в 2025 году, чтобы остров стал зеленым в прямом и переносном смыслах.
#ESG_head "Русала" - бывший вице-президент Unilever по устойчивому развитию Ирина Бахтина.
Новым трендом в российском бизнесе стало назначение директоров по устойчивому развитию. Вот и алюминиевый гигант "Русал", атакующий западные рынки зеленым алюминием, заимел такого. Стала им Ирина Бахтина, которая в последние месяцы работала зампредседателя правительства Коми.
Поговаривают, что отношения Бахтиной с главой республики Владимиром Уйбой не сложились и за своё место там она не держалась. Ранее Бахтина была вице-президентом Unilever по устойчивому развитию в странах третьего мира, так что компетенции (если конъюнктура вообще позволяла им сформироваться) у нее все-таки наработаны.
Теперь перед Бахтиной стоит сложная задача. "Русал" намерен отделить наиболее экологичные активы от грязных, чтобы и дальше на международных рынках слепить глаза конкурентов зелеными фарами. А от Бахтиной требуется превратить этот ход не в гринвошинг, которым он по сути является, а в настоящую зеленую стратегию, чтобы в нее поверили если не здесь, в России, то хотя бы за рубежом.
Новым трендом в российском бизнесе стало назначение директоров по устойчивому развитию. Вот и алюминиевый гигант "Русал", атакующий западные рынки зеленым алюминием, заимел такого. Стала им Ирина Бахтина, которая в последние месяцы работала зампредседателя правительства Коми.
Поговаривают, что отношения Бахтиной с главой республики Владимиром Уйбой не сложились и за своё место там она не держалась. Ранее Бахтина была вице-президентом Unilever по устойчивому развитию в странах третьего мира, так что компетенции (если конъюнктура вообще позволяла им сформироваться) у нее все-таки наработаны.
Теперь перед Бахтиной стоит сложная задача. "Русал" намерен отделить наиболее экологичные активы от грязных, чтобы и дальше на международных рынках слепить глаза конкурентов зелеными фарами. А от Бахтиной требуется превратить этот ход не в гринвошинг, которым он по сути является, а в настоящую зеленую стратегию, чтобы в нее поверили если не здесь, в России, то хотя бы за рубежом.
Сбербанк претендует на лидерство в сфере ESG в финансовом секторе.
По данным финотчетности, Сбер активно развивает "зеленое" и ESG-кредитование. Объем возможных сделок банка, подпадающих под критерии ESG-финансирования, оценивается более чем в 650 млрд рублей. Текущий портфель "зеленых" кредитов - 75 млрд рублей, а кредитов, ставка по которым привязана к выполнению ESG-критериев – более 50 млрд рублей. До конца года планируется нарастить объем как минимум до 80 млрд рублей.
Звучит солидно в российских масштабах, но эти цифры сами по себе оценивать нельзя. Дело в том, что, наращивая зеленый портфель, банк вполне может не отказываться от кредитования крупных компаний-загрязнителей. Только в 2017 году Сбер подписал кредитное соглашение с "Роснефтью" на 124,9 млрд руб. Надобности учитывать инфляцию нет, и так всё понятно.
По данным финотчетности, Сбер активно развивает "зеленое" и ESG-кредитование. Объем возможных сделок банка, подпадающих под критерии ESG-финансирования, оценивается более чем в 650 млрд рублей. Текущий портфель "зеленых" кредитов - 75 млрд рублей, а кредитов, ставка по которым привязана к выполнению ESG-критериев – более 50 млрд рублей. До конца года планируется нарастить объем как минимум до 80 млрд рублей.
Звучит солидно в российских масштабах, но эти цифры сами по себе оценивать нельзя. Дело в том, что, наращивая зеленый портфель, банк вполне может не отказываться от кредитования крупных компаний-загрязнителей. Только в 2017 году Сбер подписал кредитное соглашение с "Роснефтью" на 124,9 млрд руб. Надобности учитывать инфляцию нет, и так всё понятно.
АЛРОСА внедрила систему дистанционного показа алмазов.
Компания Сергея Иванова доработала сервис ALROSA Video-Viewer, который позволяет клиентам дистанционно просматривать алмазное сырьё в реальном времени с помощью экспертов АЛРОСА.
Эту систему компания начала активно развивать весной прошлого года, когда из-за пандемии визиты покупателей в офисы стали невозможны. Но алмазный гигант (97% всех алмазов РФ и около 25% мировой добычи) не мог позволить себе прекратить продажи. Да и привилегированным клиентам без новых погремушек не обойтись, так что разработка нового сервиса была просто необходима. АЛРОСЕ это удалось - теперь в режиме видеоконференцсвязи можно детально изучать товар во всех ракурсах.
Но сдается нам, что ALROSA Video-Viewer после пандемии станет ненужным, т.к. алмазную сеть трудно перевести на цифровые рельсы. Магия алмазов как раз в том, чтобы их касаться, видеть, как они играют на свету, ощущать их принадлежность. А всё это слабо передается через картинку даже в самом высоком качестве.
Компания Сергея Иванова доработала сервис ALROSA Video-Viewer, который позволяет клиентам дистанционно просматривать алмазное сырьё в реальном времени с помощью экспертов АЛРОСА.
Эту систему компания начала активно развивать весной прошлого года, когда из-за пандемии визиты покупателей в офисы стали невозможны. Но алмазный гигант (97% всех алмазов РФ и около 25% мировой добычи) не мог позволить себе прекратить продажи. Да и привилегированным клиентам без новых погремушек не обойтись, так что разработка нового сервиса была просто необходима. АЛРОСЕ это удалось - теперь в режиме видеоконференцсвязи можно детально изучать товар во всех ракурсах.
Но сдается нам, что ALROSA Video-Viewer после пандемии станет ненужным, т.к. алмазную сеть трудно перевести на цифровые рельсы. Магия алмазов как раз в том, чтобы их касаться, видеть, как они играют на свету, ощущать их принадлежность. А всё это слабо передается через картинку даже в самом высоком качестве.
Инвесторы предпочитают "зелёнку".
Сдвиг в сторону зеленых инвестиций четче всего прослеживается в секторе возобновляемых источников энергии (ВИЭ).
Индекс S&P Global Clean Energy, в который входят акции 30 компаний сектора чистой энергетики, за последний год вырос почти вдвое.
При этом в Financial Times коэффициенты стоимости компаний сектора ВИЭ назвали заоблачными. Чего только стоит ралли акций производителя солнечной энергии SunPower и ведущего игрока на рынке морских ветроустановок Orsted, акции которого за три года подорожали в три раза, несмотря на более чем скромный рост прибыли.
Сдвиг в сторону зеленых инвестиций четче всего прослеживается в секторе возобновляемых источников энергии (ВИЭ).
Индекс S&P Global Clean Energy, в который входят акции 30 компаний сектора чистой энергетики, за последний год вырос почти вдвое.
При этом в Financial Times коэффициенты стоимости компаний сектора ВИЭ назвали заоблачными. Чего только стоит ралли акций производителя солнечной энергии SunPower и ведущего игрока на рынке морских ветроустановок Orsted, акции которого за три года подорожали в три раза, несмотря на более чем скромный рост прибыли.