Что происходило на неделе с 14 по 20 июля?
#дайджест
Полагаю, этот подъем был обусловлен регуляторными изменениями, которые привлекли новые деньги на рынок🤷♂️
1/3
#дайджест
Рынок продолжил уверенный рост, увеличив общую капитализацию до 3,9 трлн $ почти. Мы видим это по графику общей рыночной капитализации - сильное восходящее движение, которое обновляет максимумы
Полагаю, этот подъем был обусловлен регуляторными изменениями, которые привлекли новые деньги на рынок🤷♂️
1/3
19-20 июля Трамп подписал закон GENIUS Act - первый крупный закон в США в области криптовалют.
Закон устанавливает правила для эмитентов стейблкоинов, требуя резервы 1:1 с низкорисковыми активами и регулярные аудиты. Все со всем согласились, всем всё понравилось, поехали. Это укрепило доверие к стейблкоинам и, логично, вызвало рост интереса к ним и к крипте вообще.
Коли есть регуляторная база для стейблкоинов - есть привлекательность для крупных компаний. Скажем, Amazon и Walmart, могут выпустить собственные стейблкоины?
Ранее на неделе появились сообщения о планах Трампа подписать указ, разрешающий инвестиции в криптовалюты через пенсионные счета. Это может привлечь значительный капитал
#дайджест 2/3
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Даже капитализация мемкойнов выросла, что как бы отражает спекулятивный интерес, который поддерживает и покупочный настрой
Они - новые деньги - приходят на рынок и что будут делать? Шортить на растущем рынке?
Конечно нет🤌
А регуляторные новости и общий рост цен еще и подливают FOMO в рынок
#дайджест 3/3
Они - новые деньги - приходят на рынок и что будут делать? Шортить на растущем рынке?
Конечно нет🤌
А регуляторные новости и общий рост цен еще и подливают FOMO в рынок
#дайджест 3/3
#дайджест 4/3 😂
Я думаю, что концептуально необходима какая-то коррекция или хотя бы более длительная остановка цены по альтам, в частности #ETH и #TON
#BTC, полагаю, может обновить локальные лои, сходив за стопами. Слабо верится, что он так прямо возьмёт и пробьёт хаи с разбегу, без ложных пробоев, сквизов и прочих приколдесов, которые мы так любим
С другой стороны, синдром упущенной выгоды - тоже способ манипуляции рынком🤔 Это может ускорить восходящее движение
Посмотрим, что будет в понедельник
@xbt001
Я думаю, что концептуально необходима какая-то коррекция или хотя бы более длительная остановка цены по альтам, в частности #ETH и #TON
#BTC, полагаю, может обновить локальные лои, сходив за стопами. Слабо верится, что он так прямо возьмёт и пробьёт хаи с разбегу, без ложных пробоев, сквизов и прочих приколдесов, которые мы так любим
С другой стороны, синдром упущенной выгоды - тоже способ манипуляции рынком🤔 Это может ускорить восходящее движение
Посмотрим, что будет в понедельник
@xbt001
Давайте поговорим про Risk-On и Risk-Off
Эти понятия отражают эмоции инвесторов, и самым прямым образом влияют на движение цен активов
Участники торгов постоянно принимают решения, основанные на своих ожиданиях, эмоциях и умозаключениях.
Это формирует два основных состояния - Risk-On и Risk-Off
Risk-On, жадность
Понимание этих состояний может быть хорошим подспорьем для принятия решений в торговле
Есть 7 макро-индикаторов, которые подскажут, в каком режиме находится рынок сейчас:
#macro
Эти понятия отражают эмоции инвесторов, и самым прямым образом влияют на движение цен активов
Участники торгов постоянно принимают решения, основанные на своих ожиданиях, эмоциях и умозаключениях.
Это формирует два основных состояния - Risk-On и Risk-Off
Risk-On, жадность
Инвесторы оптимистичны, верят в рост экономики и готовы вкладываться в рискованные активы (акции, криптовалюты, товары), чтобы заработать большеRisk-Off, страх
Инвесторы напуганы, ищут безопасность и перекладывают деньги в надёжные активы (доллар США, облигации, золото), чтобы сохранить капитал
Понимание этих состояний может быть хорошим подспорьем для принятия решений в торговле
Есть 7 макро-индикаторов, которые подскажут, в каком режиме находится рынок сейчас:
#macro
1. Акции vs облигации (S&P 500 vs. US Treasuries)
Акции (например, индекс S&P 500) - это риск, а государственные облигации США - безопасность
Их движение показывает, что выбирают инвесторы
Акции - как прыгать с парашютом, а облигации - как почиллить мягком кресле.
Когда люди хотят адреналина, они прыгают (Risk-On). Когда боятся - они хотят не прыгать, а в мягкое кресло (Risk-Off)
Так вот, логично:
Как следить?
Смотрим ETF на облигации (TLT например), и сравниваем его с ETF на индекс например SP500 (SPY).
На графике - в данный момент акции растут, а облигации (TLT, красным) стабильны
#macro
Акции (например, индекс S&P 500) - это риск, а государственные облигации США - безопасность
Их движение показывает, что выбирают инвесторы
Акции - как прыгать с парашютом, а облигации - как почиллить мягком кресле.
Когда люди хотят адреналина, они прыгают (Risk-On). Когда боятся - они хотят не прыгать, а в мягкое кресло (Risk-Off)
Так вот, логично:
📈 Акции растут, облигации падают или стабильны: Инвесторы выбирают риск. Risk-On.
📉 Акции падают, облигации растут: Деньги уходят в безопасность. Risk-Off
Как следить?
Смотрим ETF на облигации (TLT например), и сравниваем его с ETF на индекс например SP500 (SPY).
На графике - в данный момент акции растут, а облигации (TLT, красным) стабильны
#macro
2. Индекс доллара США (DXY)
DXY измеряет силу доллара США по отношению к корзине валют (евро, иена и др.). Доллар - это как бы "убежище" для инвесторов, которые находятся в поиске стабильности во времена замешательства и страха
Как спасательный круг в шторм 🛟
Когда рынки штормит, все хватаются за этот круг, и его, DXY, ценность растёт. Когда всё спокойно, участники рынка бросают круг и плывут к более прибыльным берегам.
Выглядит понятно:
На скрине - DXY находится на минимумах за 2 года
#macro
DXY измеряет силу доллара США по отношению к корзине валют (евро, иена и др.). Доллар - это как бы "убежище" для инвесторов, которые находятся в поиске стабильности во времена замешательства и страха
Как спасательный круг в шторм 🛟
Когда рынки штормит, все хватаются за этот круг, и его, DXY, ценность растёт. Когда всё спокойно, участники рынка бросают круг и плывут к более прибыльным берегам.
Выглядит понятно:
📈 DXY растёт: Люди бегут из акций и криптовалют в доллар. Risk-Off.
📉 DXY падает: Инвесторы продают доллар, чтобы купить рисковые активы. Risk-On.
На скрине - DXY находится на минимумах за 2 года
#macro
2
XBT
Photo
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
3. "Мусорные" облигации (High-Yield Bonds)
High-Yield Bonds - это долги компаний с низким рейтингом. Они рискованные, но дают высокую доходность.
Покупка "мусорных" облигаций - как игра в покер. Если вы уверены, что выиграете (экономика сильна), вы играете (Risk-On). Если боитесь проиграть, вы уходите (Risk-Off).
Можно следит за, например, etf на JNK или HYG
Дополнительно:
Следите за расширением спреда, разницей в доходности с гособлигациями. Вычтите доходность казначейской облигации из доходности выбранного индекса мусорных облигаций.
Например, если доходность индекса мусорных облигаций составляет 8%, а доходность 10-летних трежерис - 4%, спред будет 4% (8% - 4%)
#macro
High-Yield Bonds - это долги компаний с низким рейтингом. Они рискованные, но дают высокую доходность.
Покупка "мусорных" облигаций - как игра в покер. Если вы уверены, что выиграете (экономика сильна), вы играете (Risk-On). Если боитесь проиграть, вы уходите (Risk-Off).
📈 Цены растут: Инвесторы верят в компании и берут риск. Risk-On.
📉 Цены падают: Страх дефолтов гонит капитал прочь. Risk-Off.
Можно следит за, например, etf на JNK или HYG
Дополнительно:
Следите за расширением спреда, разницей в доходности с гособлигациями. Вычтите доходность казначейской облигации из доходности выбранного индекса мусорных облигаций.
Например, если доходность индекса мусорных облигаций составляет 8%, а доходность 10-летних трежерис - 4%, спред будет 4% (8% - 4%)
#macro
10
4. Индекс VIX
VIX измеряет ожидаемую волатильность рынка акций
Это типа барометра, только для страха. Можно сравнить с сиреной в городе - тихо (низкий VIX) - люди гуляют и инвестируют (Risk-On). Громко (высокий VIX) - все прячутся (Risk-Off).
Просто посмотрите, в какие периоды были всплески🤷♂️
#macro
VIX измеряет ожидаемую волатильность рынка акций
Это типа барометра, только для страха. Можно сравнить с сиреной в городе - тихо (низкий VIX) - люди гуляют и инвестируют (Risk-On). Громко (высокий VIX) - все прячутся (Risk-Off).
📉 VIX ниже 20: Спокойствие и уверенность. Risk-On.
📈 VIX выше 35: Паника и хаос. Risk-Off.
Просто посмотрите, в какие периоды были всплески🤷♂️
#macro
5. CNN Fear & Greed Index
Этот индекс объединяет 7 показателей (включая VIX, кстати) в шкалу от 0 (страх) до 100 (жадность)
С трактовкой показателей все довольно понятно:
Преимущество в том, что это простой способ быстро оценить настроение рынка
Как именно считали?
1. Market Momentum:
Сравнивается текущее значение индекса S&P 500 с его 125-дневным скользящим средним
2. Сила цены акций:
Анализируется отношение акций, достигших годовых максимумов, к акциям, достигшим годовых минимумов
3. Ширина рынка (Stock Price Breadth):
Рассчитывается отношение объема торгов растущих акций к объему торгов падающих акций
4. Опционы:
Анализируется соотношение между опционами пут и колл
5. Спрос на активы-убежища:
Сравнивается доходность облигаций с доходностью акций
6. Спрос на "мусорные" облигации:
Анализируется разница между доходностью высокодоходных облигаций и доходностью государственных облигаций
7. Волатильность рынка:
Используется индекс волатильности VIX.
Смотрим здесь
В данный момент стрелочка на жадности. Если хотим посмотреть, как менялись показатели во времени - в правом верхнем углу нажимаем "timeline"
#macro
Этот индекс объединяет 7 показателей
С трактовкой показателей все довольно понятно:
0-20: Экстремальный страх. Risk-Off
40-60: Нейтрально
80-100: Экстремальная жадность. Risk-On
Преимущество в том, что это простой способ быстро оценить настроение рынка
Как именно считали?
1. Market Momentum:
Сравнивается текущее значение индекса S&P 500 с его 125-дневным скользящим средним
2. Сила цены акций:
Анализируется отношение акций, достигших годовых максимумов, к акциям, достигшим годовых минимумов
3. Ширина рынка (Stock Price Breadth):
Рассчитывается отношение объема торгов растущих акций к объему торгов падающих акций
4. Опционы:
Анализируется соотношение между опционами пут и колл
5. Спрос на активы-убежища:
Сравнивается доходность облигаций с доходностью акций
6. Спрос на "мусорные" облигации:
Анализируется разница между доходностью высокодоходных облигаций и доходностью государственных облигаций
7. Волатильность рынка:
Используется индекс волатильности VIX.
Смотрим здесь
В данный момент стрелочка на жадности. Если хотим посмотреть, как менялись показатели во времени - в правом верхнем углу нажимаем "timeline"
#macro