Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Главное из выступления управляющего партнера фонда «Восход» Руслана Саркисова на ВЭФ:
✅Под управлением фонда сейчас 18 млрд руб, это позволяет выстраивать мультистадийную модель инвестирования (от seed до pre-IPO), около 5 млрд руб уже вложено.
✅Основные направления инвестиций - биотех и медтех, робототехника, ИИ, космос, микроэлектроника - где есть серьезный технологический задел.
✅Российский венчурный рынок снова находится в зачаточной стадии. Если сравнить по показателю к ВВП со странами лидерами в финансировании инновационных компаний, то мы увидим, что в Европе показатель варьируется от 0,2% ВВП до 0,5% ВВП. В США - около 0,5% ВВП. Если ориентироваться на эти цифры, то рынку в РФ «не достаёт» примерно $11 млрд.
✅Один из новых подходов фонда - создание проектных компаний с нуля исходя из актуальной для экономики задачи в тесном взаимодействии с заказчиком. Такая модель, на наш взгляд, может быть востребована для решения задач технологического суверенитета.
#vc #venture #deeptech
✅Под управлением фонда сейчас 18 млрд руб, это позволяет выстраивать мультистадийную модель инвестирования (от seed до pre-IPO), около 5 млрд руб уже вложено.
✅Основные направления инвестиций - биотех и медтех, робототехника, ИИ, космос, микроэлектроника - где есть серьезный технологический задел.
✅Российский венчурный рынок снова находится в зачаточной стадии. Если сравнить по показателю к ВВП со странами лидерами в финансировании инновационных компаний, то мы увидим, что в Европе показатель варьируется от 0,2% ВВП до 0,5% ВВП. В США - около 0,5% ВВП. Если ориентироваться на эти цифры, то рынку в РФ «не достаёт» примерно $11 млрд.
✅Один из новых подходов фонда - создание проектных компаний с нуля исходя из актуальной для экономики задачи в тесном взаимодействии с заказчиком. Такая модель, на наш взгляд, может быть востребована для решения задач технологического суверенитета.
#vc #venture #deeptech
Глобальное венчурное финансирование замедлилось в августе, достигнув $18 млрд. По данным Crunchbase, это самый низкий месячный показатель в 2024 году (на 36% ниже, чем в июле). Однако это не значит, что рынок и дальше будет замедляться, так как цикличность свойственна венчуру.
Северная Америка привлекла в августе 66% от общего мирового финансирования, Азия - около 25%, Европа - всего 7%.
Ведущий сектор в августе - ИИ (привлек $4,3 млрд), следом идут здравоохранение и биотехнологии ($3,5 млрд).
Крупнейший раунд был у defense tech стартапа Anduril ($1,5 млрд), Groq (ИИ-чипы, привлек $640 млн.)
Источник: https://news.crunchbase.com/venture/monthly-funding-recap-august-2024/
#vc
Северная Америка привлекла в августе 66% от общего мирового финансирования, Азия - около 25%, Европа - всего 7%.
Ведущий сектор в августе - ИИ (привлек $4,3 млрд), следом идут здравоохранение и биотехнологии ($3,5 млрд).
Крупнейший раунд был у defense tech стартапа Anduril ($1,5 млрд), Groq (ИИ-чипы, привлек $640 млн.)
Источник: https://news.crunchbase.com/venture/monthly-funding-recap-august-2024/
#vc
Crunchbase News
Venture Firms Take A Break In August With Lowest Monthly Funding In 2024
Global venture funding slowed last month, reaching $18 billion — the lowest monthly funding so far in 2024, Crunchbase data shows. Funding was down month over month by 36% and year over year by 23% from $23.7 billion in August 2023.
DSight_x_Б1_Венчурная_Евразия_H1'2024_41_pgs.pdf
2.5 MB
Российский венчурный рынок в первом полугодии 2024 года вырос на 31% до $46 млн, рассказали аналитики компании Dsight на презентации отчета «Венчурная Евразия».
Объем рынка вырос за счет увеличения среднего чека инвестиций до $600 000, это более чем на 30% больше, чем в первом полугодии 2023 года. При этом количество сделок, напротив, снизилось на 6%. За 1П2024 появилось 6 новых фондов и инвестиционных площадок.
@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»
#vc
Объем рынка вырос за счет увеличения среднего чека инвестиций до $600 000, это более чем на 30% больше, чем в первом полугодии 2023 года. При этом количество сделок, напротив, снизилось на 6%. За 1П2024 появилось 6 новых фондов и инвестиционных площадок.
@voskhodvc - канал венчурного фонда «Восход»
#vc
16 ноября, в эту субботу, в Москве на конференции eXit 2.0 поговорим о венчурных инвестициях в космическую отрасль в России. В портфеле фонда сейчас два проекта в spacetech.
Что обсудим:
🚀 Кто создает в России spacetech проекты и кто в них инвестирует?
🚀 Перспективные ниши, которые интересны инвесторам
🚀 Какие тренды развития коммерческого космоса формируют этот рынок сегодня
Спикер: инвестиционный директор фонда "Восход" Егор Назаров
Вместе с нами о своем видении российского spacetech расскажет Виталий Сметанин из Фонда суверенных технологий НТИ.
Приходите🔥
Промокод для подписчиков "Восхода" на скидку 20%: ВОСХОД20
#exitconf #spacetech #vc
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
Что обсудим:
🚀 Кто создает в России spacetech проекты и кто в них инвестирует?
🚀 Перспективные ниши, которые интересны инвесторам
🚀 Какие тренды развития коммерческого космоса формируют этот рынок сегодня
Спикер: инвестиционный директор фонда "Восход" Егор Назаров
Вместе с нами о своем видении российского spacetech расскажет Виталий Сметанин из Фонда суверенных технологий НТИ.
Приходите🔥
Промокод для подписчиков "Восхода" на скидку 20%: ВОСХОД20
#exitconf #spacetech #vc
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
В эту пятницу принимаем участие в VII ежегодной конференции «Private Equity and M&A».
Обсудим с коллегами, где и как венчурному и PE инвестору сейчас искать инвестиционные возможности.
🤝Когда: 13 декабря 2024 года в Москве, в гостинице Меркюр Павелецкая (ул. Бахрушина, 11).
⏰ Время проведения: 11:50–13:30
Регистрация: http://regentcapital.ru/pema-registration
#vc
@voskhodvc
Обсудим с коллегами, где и как венчурному и PE инвестору сейчас искать инвестиционные возможности.
🤝Когда: 13 декабря 2024 года в Москве, в гостинице Меркюр Павелецкая (ул. Бахрушина, 11).
⏰ Время проведения: 11:50–13:30
Регистрация: http://regentcapital.ru/pema-registration
#vc
@voskhodvc
2024 год завершается, и для фонда «Восход» это был период высокой инвестиционной активности. Мы продолжали развивать портфель, привлекали новые инвестиции и поддерживали перспективные российские стартапы🚀
Вот несколько ключевых моментов, которые мы хотим выделить:
💰 8 млрд руб — сумма, привлеченная от новых инвесторов в этом году, в т.ч. запущены pre-IPO фонд совместно с Альфа-Банком и Т-банком и фонд с Республикой Саха (Якутия)
💼16 профинансированных проектов в 2024г.: Роботех, ГК Биомикрогели, Syntelly, Дрон Солюшнс и др.
🫰Общий объем инвестиций за год — около 1,5 млрд рублей в стартапы на стадиях от seed до pre-IPO
🔬Deeptech как фокус: более 80% наших портфельных компаний создают наукоемкие проекты
🚀 Новые партнерства в космических технологиях. Много внимания уделяли развитию наших космических стартапов: в портфельные компании фонда вошли новые финансовые и производственные партнеры
☄️Запуск венчурных ЦФА
Мы стали первыми в России, кто успешно провел два выпуска венчурных ЦФА на сумму свыше 120 млн рублей, открыв новый инструмент для инвесторов и стартапов.
✨ Инфографика с результатами года — в картинке к посту!
#vc #космос #deeptech #ЦФА
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
Вот несколько ключевых моментов, которые мы хотим выделить:
💰 8 млрд руб — сумма, привлеченная от новых инвесторов в этом году, в т.ч. запущены pre-IPO фонд совместно с Альфа-Банком и Т-банком и фонд с Республикой Саха (Якутия)
💼16 профинансированных проектов в 2024г.: Роботех, ГК Биомикрогели, Syntelly, Дрон Солюшнс и др.
🫰Общий объем инвестиций за год — около 1,5 млрд рублей в стартапы на стадиях от seed до pre-IPO
🔬Deeptech как фокус: более 80% наших портфельных компаний создают наукоемкие проекты
🚀 Новые партнерства в космических технологиях. Много внимания уделяли развитию наших космических стартапов: в портфельные компании фонда вошли новые финансовые и производственные партнеры
☄️Запуск венчурных ЦФА
Мы стали первыми в России, кто успешно провел два выпуска венчурных ЦФА на сумму свыше 120 млн рублей, открыв новый инструмент для инвесторов и стартапов.
✨ Инфографика с результатами года — в картинке к посту!
#vc #космос #deeptech #ЦФА
@voskhodvc - канал венчурного фонда "Восход"
CBInsights подсчитал результаты глобального венчурного рынка в 2024 году
*️⃣ В 2024г глобальное финансирование составило $274.6 млрд и превысило показатели 2023г ($262.8 млрд).
*️⃣ Самые быстрорастущие ниши 2024г объединили ИИ и промышленную автоматизацию. Рынки с самыми высокими темпами роста сделок в годовом исчислении включают корпоративных агентов ИИ и genAI для поддержки клиентов (рост 150%), промышленных гуманоидных роботов (рост 52%) и автономные системы вождения (44%).
*️⃣ ИИ получил рекордную долю финансирования (37%) и сделок (17%), включая 5 крупнейших раундов года: Databreaks $10 млрд, OpenAI $6,6 млрд, два раунда по $6 млрд у x1, Anthropic $4 млрд.
*️⃣ Число сделок упало на 19% в годовом исчислении, достигнув 8-летнего минимума (27 тыс сделок). Падение было наиболее заметным в Китае, Канаде и Германии.
*️⃣ Оценки на ранней стадии достигли рекордно высокого медианного значения в $25 млн.
*️⃣ Средний срок от первого финансирования до IPO составил 7,5 лет (на 2 года дольше, чем в 2022г).
#vc #global #тренды
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
*️⃣ В 2024г глобальное финансирование составило $274.6 млрд и превысило показатели 2023г ($262.8 млрд).
*️⃣ Самые быстрорастущие ниши 2024г объединили ИИ и промышленную автоматизацию. Рынки с самыми высокими темпами роста сделок в годовом исчислении включают корпоративных агентов ИИ и genAI для поддержки клиентов (рост 150%), промышленных гуманоидных роботов (рост 52%) и автономные системы вождения (44%).
*️⃣ ИИ получил рекордную долю финансирования (37%) и сделок (17%), включая 5 крупнейших раундов года: Databreaks $10 млрд, OpenAI $6,6 млрд, два раунда по $6 млрд у x1, Anthropic $4 млрд.
*️⃣ Число сделок упало на 19% в годовом исчислении, достигнув 8-летнего минимума (27 тыс сделок). Падение было наиболее заметным в Китае, Канаде и Германии.
*️⃣ Оценки на ранней стадии достигли рекордно высокого медианного значения в $25 млн.
*️⃣ Средний срок от первого финансирования до IPO составил 7,5 лет (на 2 года дольше, чем в 2022г).
#vc #global #тренды
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
Один из крупнейших инвесторов в мире инвестирует в интерфейсы «мозг-компьютер» 🧠
В индустрии нейроустройств, которая является одной из самых многообещающих областей deeptech - новый крупный инвестор.
По данным Bloomberg, Andreessen Horowitz вложил в Echo Neurotechnologies (новая компания ведущего нейрохирурга Калифорнийского Университета Эдварда Чанга) около $50 млн (сделка пока официально не подтверждена).
Для Andreessen Horowitz это первая инвестиция фонда в BCI.
Чанг специализируется на применении мозговых имплантов для лечения боли, депрессии и других состояний. В 2023г он возглавил проект, в результате которого парализованная после инсульта женщина 18 лет спустя снова смогла "говорить". С помощью BCI сигналы мозга пациентки были расшифрованы в текст, речь и выражения лица для ее цифрового аватара.
О том, как венчурные инвесторы в мире вкладывают в интерфейсы "мозг-компьютер" мы рассказывали тут.
Среди инвесторов в BCI – Питер Тиль, Джеф Безос, Билл Гейтс, Google Ventures, Khosla Ventures и другие. На рынке уже есть пул крупных разработчиков, которым достается основная часть вложений.
Сегодня рынок BCI оценивается в $1.8-2 млрд в год. При этом, потенциал рынка огромен: общий доступный рынок BCI только в США и только для инвазивных устройств составляет $400 млрд., совсем недавно подсчитал Morgan Stanley.
#vc #BCI
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
В индустрии нейроустройств, которая является одной из самых многообещающих областей deeptech - новый крупный инвестор.
По данным Bloomberg, Andreessen Horowitz вложил в Echo Neurotechnologies (новая компания ведущего нейрохирурга Калифорнийского Университета Эдварда Чанга) около $50 млн (сделка пока официально не подтверждена).
Для Andreessen Horowitz это первая инвестиция фонда в BCI.
Чанг специализируется на применении мозговых имплантов для лечения боли, депрессии и других состояний. В 2023г он возглавил проект, в результате которого парализованная после инсульта женщина 18 лет спустя снова смогла "говорить". С помощью BCI сигналы мозга пациентки были расшифрованы в текст, речь и выражения лица для ее цифрового аватара.
О том, как венчурные инвесторы в мире вкладывают в интерфейсы "мозг-компьютер" мы рассказывали тут.
Среди инвесторов в BCI – Питер Тиль, Джеф Безос, Билл Гейтс, Google Ventures, Khosla Ventures и другие. На рынке уже есть пул крупных разработчиков, которым достается основная часть вложений.
Сегодня рынок BCI оценивается в $1.8-2 млрд в год. При этом, потенциал рынка огромен: общий доступный рынок BCI только в США и только для инвазивных устройств составляет $400 млрд., совсем недавно подсчитал Morgan Stanley.
#vc #BCI
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
Bloomberg.com
Andreessen Horowitz Backs Neuralink Rival in New Round
Prominent neurosurgeon Edward Chang has raised about $50 million for a brain implant startup.
Итоги глобального рынка IPO в 2024г
По данным EY, в 2024г глобальный объем IPO составил $121 млрд (на 4% ниже, чем в 2023г), общая активность тоже немного отстала от прошлогоднего уровня: 1215 IPO против 1351 в 2023г.
🚩12% компаний, вышедших в 2024г. на биржу, привлекали ранее PE и VC финансирование. Они аккумулировали 46% объема всех IPO (см. график). Это заметное восстановление в динамике за последние пару лет.
📈По количеству IPO Индия впервые заняла 1 место (327), следом идут США (183), Европа (115) и материковый Китай (98), Япония (84).
📈США доминировали по объему выручки от IPO впервые с пика 2021г ($32,8 млрд).
📈По средней доходности лидировал Китай (123,9%, больше, чем в любой другой стране).
📈Технологии, медиа и телекоммуникации (TMT), промышленность и потребительский сектор доминировали в глобальных IPO, заняв около 60% совокупной доли во всех секторах как по количеству, так и по выручке.
📈Сектор аэрокосмической и оборонной промышленности устойчиво растет: количество IPO увеличилось с 10 в 2021г до 19 в 2024г. США, материковый Китай, Япония и Южная Корея лидируют в этом росте.
Перспективы на 2025 год выглядят оптимистичными, с сильным потоком компаний из разных секторов. Ожидается, что более половины IPO будут приходиться на секторы TMT, промышленности, здравоохранения и наук о жизни.
#vc #global #trends #IPO
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
По данным EY, в 2024г глобальный объем IPO составил $121 млрд (на 4% ниже, чем в 2023г), общая активность тоже немного отстала от прошлогоднего уровня: 1215 IPO против 1351 в 2023г.
🚩12% компаний, вышедших в 2024г. на биржу, привлекали ранее PE и VC финансирование. Они аккумулировали 46% объема всех IPO (см. график). Это заметное восстановление в динамике за последние пару лет.
📈По количеству IPO Индия впервые заняла 1 место (327), следом идут США (183), Европа (115) и материковый Китай (98), Япония (84).
📈США доминировали по объему выручки от IPO впервые с пика 2021г ($32,8 млрд).
📈По средней доходности лидировал Китай (123,9%, больше, чем в любой другой стране).
📈Технологии, медиа и телекоммуникации (TMT), промышленность и потребительский сектор доминировали в глобальных IPO, заняв около 60% совокупной доли во всех секторах как по количеству, так и по выручке.
📈Сектор аэрокосмической и оборонной промышленности устойчиво растет: количество IPO увеличилось с 10 в 2021г до 19 в 2024г. США, материковый Китай, Япония и Южная Корея лидируют в этом росте.
Перспективы на 2025 год выглядят оптимистичными, с сильным потоком компаний из разных секторов. Ожидается, что более половины IPO будут приходиться на секторы TMT, промышленности, здравоохранения и наук о жизни.
#vc #global #trends #IPO
@VoskhodVC - канал венчурного фонда "Восход"
Как пошлины Трампа повлияют на венчурный рынок💰
Венчурным инвесторам вместо поисков очередного «глобального единорога», придется мыслить более регионально и искать те компании, которые смогут в первую очередь доминировать и создать прочные конкурентные преимущества на своих местных рынках.
Из-за неопределенности, связанной с введением пошлин и резким ростом индекса волатильности VIX («Индекс страха», рассчитываемый Чикагской опционной биржей) публичные рынки резко упали. Стартапы, включая Klarna и Chime, StubHub, eToro и 1Komma5, приостановили свои планы по IPO.
Как пошлины скажутся на техсекторе и инвестиционных стратегиях?
📍Иностранным компаниям станет сложнее проникнуть на рынок США с широкой клиентской базой.
📍Трансграничные M&A-сделки усложнятся из-за протекционистской политики.
📍Стартапам с глобальными стратегиями теперь придется анализировать, смогут ли они локализовать свои операции, и что будет, если доступ к ключевым рынкам/поставщикам будет ограничен.
📍Неясные перспективы рынка IPO - очередной удар по инвесторам и стратегиям экзитов.
📍Если сократится финансирование из США (а оно и так сокращалось последнее время: в 1 кв 2025г только 46,9% всех европейских сделок включали капитал США, для Китая этот показатель составил всего 5%) замедлит рост стартапов в странах, зависимых от внешнего финансирования
Получается, что деглобализация может набрать высокие обороты. Вместе со всеми сложностями, это может помочь созданию условий для развития сильных отечественных компаний, где тарифы выступят в качестве временных защитных барьеров, чтобы местные команды запускались и масштабировались без давления конкурентов из других стран.
Инвесторам придется искать региональных чемпионов. В целом, этот тренд уже реализуется на уровне политики некоторых государств: например, французское правительство поддержало местную альтернативу OpenAI и Anthropic (парижскую компанию Mistral AI) заключив ряд контрактов, а госорганы Китая активно используют DeepSeek .
#vc #global #IPO #trends
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
Венчурным инвесторам вместо поисков очередного «глобального единорога», придется мыслить более регионально и искать те компании, которые смогут в первую очередь доминировать и создать прочные конкурентные преимущества на своих местных рынках.
Из-за неопределенности, связанной с введением пошлин и резким ростом индекса волатильности VIX («Индекс страха», рассчитываемый Чикагской опционной биржей) публичные рынки резко упали. Стартапы, включая Klarna и Chime, StubHub, eToro и 1Komma5, приостановили свои планы по IPO.
Как пошлины скажутся на техсекторе и инвестиционных стратегиях?
📍Иностранным компаниям станет сложнее проникнуть на рынок США с широкой клиентской базой.
📍Трансграничные M&A-сделки усложнятся из-за протекционистской политики.
📍Стартапам с глобальными стратегиями теперь придется анализировать, смогут ли они локализовать свои операции, и что будет, если доступ к ключевым рынкам/поставщикам будет ограничен.
📍Неясные перспективы рынка IPO - очередной удар по инвесторам и стратегиям экзитов.
📍Если сократится финансирование из США (а оно и так сокращалось последнее время: в 1 кв 2025г только 46,9% всех европейских сделок включали капитал США, для Китая этот показатель составил всего 5%) замедлит рост стартапов в странах, зависимых от внешнего финансирования
Получается, что деглобализация может набрать высокие обороты. Вместе со всеми сложностями, это может помочь созданию условий для развития сильных отечественных компаний, где тарифы выступят в качестве временных защитных барьеров, чтобы местные команды запускались и масштабировались без давления конкурентов из других стран.
Инвесторам придется искать региональных чемпионов. В целом, этот тренд уже реализуется на уровне политики некоторых государств: например, французское правительство поддержало местную альтернативу OpenAI и Anthropic (парижскую компанию Mistral AI) заключив ряд контрактов, а госорганы Китая активно используют DeepSeek .
#vc #global #IPO #trends
@VoskhodVC - канал венчурного фонда «Восход»
PitchBook
The future of VC may have more borders
Trade wars signal a shift away from the globalization that has underpinned many VC strategies.