Банк России на подвозе "дутых резервов" на балансах портфеледержателей.
8 месяцев турбулентной волатильности и "ловли ножей" детектед.

Мер поддержки центральным банком финансового рынка от 22 февраля оказалось недостаточно. Теперь, после остановки торгов, ЦБРФ выходит с валютными интервенциями. Но никоим образом не стоит обольщаться, что курсы валют упадут, населению что-то достанется не по спекулятивным курсам, и "всё будет хорошо". Этот шаг направлен исключительно для "поддержки штанов" банковской системы по переоценке активов, которые на фондах упадут ещё не один раз, до обозначенного в октябре дэд-лайна.

Для этого ЦБРФ расширил ломбардный список, например. А в РЕПО будет скидывать полновесную валюту по космическим курсам, чтобы свести балансы.

Советуем населению перестраховаться и снять часть сбережений налом, из расчёта ваших расходов на 1-2 месяца минимум. Когда проснётся Америка, может быть уже немножко поздно.

Тем временем, ЦБ ещё запретил шортить. Отсекая всех других спекулянтов, кроме себя.

Извините, как-то пропустили эту новость. "Специальная операция" будет до нового года. Инфа из официальных источников.

На 25.02.2022 ЦБ РФ раздает ₽2 трлн в РЕПО.

Что это значит?

1. Объявляем фиксированные цены по акциям и облигациям, но только для банков.
2. Раздаем банкам триллионы в РЕПО почти без залога, т.к. реальная стоимость активов уже вдвое ниже, под ставку ЦБ. Фактически, включаем печатный станок.
3. Банки раздают кредиты под гораздо больший процент.
4. Экономика не выросла, а денежная масса рванула.

Как итог — инфляция выросла, а банки даже заработали.

24.02.2022 уже раздали в РЕПО в ₽854 млрд.

Продолжаем мониторить финансовые кульбиты и процесс самоустранения регулятора от разруливания "внезапного" кризиса финансового сектора нашей "экономики".

"4. В целях обеспечения большей гибкости для кредиторов при работе с клиентами Банк России, пользуясь правом, предоставленным частью 11 статьи 6 Федерального закона от 21.12.2013  № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)», временно приостанавливает действие ограничения на полную стоимость потребительского кредита (займа) при заключении кредитором договоров потребительского кредита (займа)."

Иными словами, дана (помимо этого пункта там еще есть интересные) вольница на "кому война, кому мать родна".

Похоже, последний бастион надежды пополнения внешнеторгового баланса "чеканной монетой" долларами США начинает осыпаться от удара в спину прямо из Поднебесной — ряд банков (по крайней мере два точно) КНР перестал выдавать кредитные линии в долларах на сырьевые контракты из РФ. Возможность торговли в юанях пока сохраняется.

Чем это грозит экономике РФ — мы писали ранее: рисками девальвации валют корзины и переплатой за курсовую разницу при конвертации.

Ну и очень похоже на то, что хаб технологического наполнения и НИОКР экономики РФ будет работать на условиях, диктуемых эмиссионным центром юаня.

Давайте теперь порассуждаем, куда выведет вся эта кривая.

Положа руку на сердце, взяв во внимание все свершившееся и планируемые санкционные действия партнёров нашего гаранта обнулённой Конституции, можно смело прийти к неутешительному выводу, что жизнь простых россиян не ограничится очередным затягиванием поясов.

А именно:
– отключение (пусть и выборочное) SWIFT. Приведёт к одно-двухмесячному коллапсу в расчётах внешней торговли страны и партнёров. Пока не найдут посредников, которые за минимум +10% не согласятся проводить платежи в зоны отчуждения валютного обслуживания. А это, как минимум, доллар США, на минуточку. С учётом китайских партнёров, самоуводящих себя из-под удара санкций на свои финансовые институты, ценник может быть гораздо выше;
– «арест» ЗВР ЦБР. Будет заблочен не сам спец.счёт в эмиссионной системе доллара США, а скорее возможность совершать операции по списанию средств с оного. То есть парковать средства на внутренние нужды ЦБР не сможет, и вся катавасия с передёргиванием сумм в пределах этих цифр окажется недоступной для манипуляций с сознанием обычных граждан. Эта очень сложная цепочка балансовых действий сведётся к банальному «украли-отобрали» в СМИ, хотя фактически по счетам все остатки в пределах счёта ЗВР будут биться. Просто воспользоваться для погашения дыр в бюджете РФ ими будет нельзя;
– и, как следствие, контрсанкции, которые всегда и везде выглядели стрельбой в собственное колено, потому что приводили к дырам в бюджете;
– про дыры в бюджете. То, что сейчас происходит в режиме онлайн 24/7 из каждого утюга во всех госсми и сама «операция» — это тупо дорого. Настолько дорого, что можно годами содержать миллионники и мостить тротуары и поребрики плиткой и гранитом 24/7. Так как наша экономика исключительно приписочная, в середине этого забега внезапно для всех вдруг окажется, что средств для забега перестанет хватать. Перемножьте этот факт на два пункта сверху. Поделите на два года недопандемии и роста цен в два раза. Прибавьте к этому щепотку неопределённости. Присыпьте в этот бульон недосказанность о том, что будет потом. И вот — бульон готов. 60+ трлн накоплений россиян оказываются под вопросом заморозки. По текущему курсу это как раз — плюс-минус — ЗВР.

Ну то есть ты такой продал сырья и товаров за фантики, фантики положил в коробочку и на ответхранение общепризнанному рисовальщику фантиков. А он возьми и скажи вдруг, что за плохое поведение и развязанную драку у тебя их отбирает.

И твой максимум это показать язык и сказать бе-бе-бе.

Аааафигенный план!

По проверенным слухам от знакомых, наличные доллары в банкоматах (по крайней мере из санкционного списка + тинёк) в общественных трц обоих столиц уже приподзакончились. Так что не будет долларов, не будет паники. Так?

Правильно, самолеты на LME теперь уже не летают. А тут и ЗВР есть шанс попридержать.

А вот не останавливай скупку в 2020 — глядишь, и подушечка была бы помягче падать.

Пока сайт cbr.ru лежит в окопе по DDoS-атаке (официальные новости по линку не доступны, так как вы автоматом попадаете в роботы, а не человеки), можно охарактеризовать обозначенную в 20% ставку рефинансирования одним ёмким словом — пылесос. Чем заканчивается выключение пылесоса у коммерческих банков — мы все прекрасно знаем (напомним, что деньги населения магическим образом пропадают, а финансовую нагрузку по страхованию несёт АСВ). Но, наверное, только дурак сейчас понесёт свои кровно заработанные в банк на депозит. Даже эта ставка не отработает нависшую над всеми нами гиперинфляцию. Ну и закрывает очень надолго ипотечную программу, а значит, морозит новостройки на неопределённый период.

А обязательная продажа 80% валютной выручки экспортёрами возвращает нас в ностальгические (нет) времена позднего СССР, где вся валюта сдавалась в кассу в пропорции 90% центру, 10% местным, но тоже фондам.

А вот и "жёсткое" регулирование курсов валют по стакану подвезли...

Пока официальных подтверждений о том, что СберБанк заблокировал вывод средств по закрытии ИИС, кроме как тут нет.

Тут ещё надо принимать во внимание и понимать тот фактор, что подавляющее большинство оставшихся на рынке цб нерезов — это, собственно, оффшоры самих финансовых институтов РФ, созданных с целью "оптимизации налогов" и ландроматизации экономики. Так что "выстрел себе в ногу" засчитан.

Собственно, поиск очередного дна пока откладывается на фоне подтвердившихся ожиданий открытия LSE.

Набиуллина в трауре, без брошек.

Теперь стало понятно, для кого "ножи" кидали.
Штош...

Однако обещанное ранее обеспечение ликвидности банкам со стороны ЦБР даёт вполне закономерный сбой на волне панических снятий наличности и в иностранной валюте вклада тоже. Говорить, что всё будет хорошо, а делать наоборот — это уметь надо!

Поэтому на всём этом новостном фоне очень не хочется оказаться пророками. Но когда в KPI заложен таргет по инфляции с цифрами в папочке, которые устроят дедушку, то конечно же не до народа. Так что вместо стабилизации финансовой системы в целом мы продолжаем наблюдать закрытую скупку бумаг со дна в госпортфель за счёт недозамороженных остатков Фонда былого национального благосостояния.

И вот, приходят такие ходоки от РФ с мешками триллионов рублей на плечах в LSE и говорят:
— А дайте-ка нам, господа нагличане, депозитарных расписок на акции Новатэка (Михельсон), Полюса (Керимов), Евраза (Абрамов), Сургутнефтегаза (Богданов), а также ряда других крупных металлургических и сырьевых корпораций.
А нагличане им такия:
— Вэйт а минэт, ноу листинг, ноу мембашип он LSE, ноу трэйд интра дэй, сорри — и дулю к носу.

А мешки, говорят, с триллионами тут оставьте, мы посторожим как в 1917 году золото царское. Ну, чтоб до сохранности было.