#индикаторы 👆Общие показатели оценки рынков остаются в целом позитивными.Медь\золото вылет к устойчивой рефляции.Соотношение циклического (вэлью) сектора к сектору роста-снова пересекли вверх 200 дневную -бычий сигнал для циклических, и теперь новый шанс прорвать сопротивление.Кредитная премия межбанковского рынка абсолютный минимум-изобилие краткосрочной ликвидности. Премия за корпоративные риски продолжает сжатие. Краткосрочная оценка рынка скорее нейтральная, с уклоном в небольшую слабость.Общее рэтио растущих акций к падающим на бирже NYSE медленно снижается,но количество акций выше 50 дневной средней падает не так уж активно. Несмотря на слабость основных индексов количество акций обновивших годовой максимум подросло. ❓Определенный риск на среднесрочном временном горизонте сейчас связан с динамикой процентных ставок в долговом секторе. Вмененная премия продолжает рост и вернулась к уровням когда в 16 году победил Трамп и возник тогдашний рефляционный импульс. Динамика вмененной премии предполагает, что номинальная процентная доходность 10 летних трежерис должна достигнуть 1.5-1.75%, в таком случае возникает угроза ускорения роста реальной процентной ставки длинных трежерис и усиление рисков коррекции для сектора акций роста. Дополнительным фактором риска станет рост реальной ставки трежерис выше болевого порога (от -0.75 и выше) поскольку в таком случае начнет активное сжатие форвардного PE по индексу SPX и стало быть начнется переоценка стоимости широкого рынка. Иными словами- возникнет угроза коррекции даже для акций циклического сектора, т.е.могут возникнуть механические продажи широкого рынка. 👉Резюме-если оценивать риски по виртуальной 10 бальной шкале (чем выше тем больше риски) при текущем состоянии основных индикаторов рынков можно выставить 6 баллов, то есть вероятность агрессивной и обширной коррекции на ближайшие 1-2 недели не особо высокая, локально ощущается слабость, но не более того.Для обширной коррекции необходим существенный взлет реальной ставки трежерис выше болевого порога.

#нефть. может кому то интересно ради фундаментального любопытства. небольшой обзор по нефти, но на иностранном языке😋вкратце смысл-брент торгуется на экстриме от 50 недельной средней,только в 99 году был такой экстрим. ключевая цифра $64 по закрытию недели,такая цена сопоставима с уровнем $114 в первом полугодии 2014 г. когда выход цены на такую высоту вызвал беспрецедентные продажи от производителей для страхования цены. Жесткая бэквордация-годовой фьючерс на 10% ниже ближнего-определенная схожесть с началом 20 года,тогда также был экстрим по 50 недельной. Вывод-цене надо отдохнуть🐥

Только ГМК с одним делом разобрался, и тут новые проблемы 👉https://www.interfax.ru/russia/751925

🇷🇺Друзья, хотим напомнить, что в понедельник, несмотря на выходной, в основном торги будут проводиться и на Московской бирже 👉Торги на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, фондовом, денежном, срочном рынках и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов будут проводиться 22 февраля, 10 мая, 14 июня и 5 ноября 2021 года.

Илон Маск считает, что криптовалюты уже дороговаты. Но биток пока не воспринимает такие словесные вбросы👉https://www.cnbc.com/2021/02/20/elon-musk-says-bitcoin-seems-high-after-surpassing-1-trillion-market-cap.html

Bitcoin преодолел цену в 58000 долларов - больше, чем стоимость килограмма золота

#байден Завтра, 23.02.21 на День Советской Армии президент Байден опубликует обращение к нации на совместном заседании Конгресса.