#Рынки. Похоже, что в начале недели может снова вернуться оптимизм по теме фискального пакета. Спикер Палаты Пелоси заявила, что переговоры с Мнучиным продолжились в воскресенье и она отмечает, что есть прогресс.
U.S. House Speaker Nancy Pelosi on Sunday said progress was being made on coronavirus relief legislation to respond to the economic fallout.»We're making progress," Pelosi told CBS.
U.S. House Speaker Nancy Pelosi on Sunday said progress was being made on coronavirus relief legislation to respond to the economic fallout.»We're making progress," Pelosi told CBS.
#Nasdaq Шортсвиз был неизбежен. Если неделю назад во фьючерсах на Nasdaq отмечался едва ли не рекордный шорт, что предполагало возможный откат вверх, то за прошедшую неделю количество шортов сократилось примерно на 40%. Поэтому индекс хайтеков за неделю показал рост. Посмотрим, как будет изменяться позиционирование в дальнейшем, для серьезного падения нужно заставить спекулянтов переодеться в быков
#Минфин #офз Рыночной емкости внутренних инвесторов может быть не достаточно для выполнения амбициозной программы государственных заимствований, следует из проведенного Аналитическим кредитным рейтинговым агентством (АКРА) исследования.
«Накопленная ликвидность позволяет либо полностью отказаться от заимствований, либо осуществлять их в небольшом объеме. Тем не менее правительство приняло решение о существенном увеличении программы заимствований, в связи с чем возникает вопрос относительно емкости внутреннего рынка. По мнению АКРА, емкость данного рынка ограничена, учитывая небольшой объем длинной рублевой ликвидности в экономике и специфику бизнес-предпочтений инвесторов-резидентов», - говорится в материале агентства. Напомним, Минфин запланировал в четвертом квартале привлечь на долговлм рынке 2 трлн рублей
«Накопленная ликвидность позволяет либо полностью отказаться от заимствований, либо осуществлять их в небольшом объеме. Тем не менее правительство приняло решение о существенном увеличении программы заимствований, в связи с чем возникает вопрос относительно емкости внутреннего рынка. По мнению АКРА, емкость данного рынка ограничена, учитывая небольшой объем длинной рублевой ликвидности в экономике и специфику бизнес-предпочтений инвесторов-резидентов», - говорится в материале агентства. Напомним, Минфин запланировал в четвертом квартале привлечь на долговлм рынке 2 трлн рублей
#covid Париж с 6 октября закрывает бары из-за резкого всплеска заболеваний. Пока на 2 недели. Ресторанам придется соблюдать новые санитарные требования, в противном случае они также будут закрыты, сообщает AFP. Короче говоря, власти по всему миру решили вводить постепенный локдаун. Рынки пока не обращают внимания на все эти действия...
#опционы #теория Часто, в том числе среди наших читателей, возникает вопрос хеджирования длинных позиций в акциях. Немного отойдем от темы изучения базовых понятий опционов, которую мы начали, и ответим на этот вопрос.
Прежде всего, нужно понимать, что хеджирование - это страховка, то есть затраты. Если вы хотите застраховаться от падения стоимости какой-то конкретной акции в вашем портфеле или всего портфеля, вам придется заплатить за это, как и в случае, например, со страховкой автомобиля. При этом какая это будет страховка, каждый выбирает сам. Если покупать путы, то в каком страйке? От этого зависит и цена. То есть, насколько сильного падения вы боитесь. Опять же, можно провести аналогии с КАСКО, где вы выбираете, полная это будет страховка или частичная, включает ли она угон итд.
Может быть, эти затраты вообще не имеют смысла, и проще поставить стоп-лосс.
Если же вы все-таки решили, что это вам нужно, то нужно все правильно рассчитать: сколько купить опционов, каких, с какой датой экспирации и так далее. Для этого нужно использовать как раз те знания, которые мы давали в предыдущих постах. Нужно понимать, какова дельта выбранных опционов, как она изменится, если падение все же началось и какие действия предпринимать в том или ином случае. Кроме того, не стоит забывать, что базовым активом для опциона на акцию является фьючерс на эту акцию, а не сама акция, и это несколько усложняет вычисления.
Если хотим хеджировать портфель, можно использовать для этого индексный опцион, но тогда нужно выяснить, какова бета вашего портфеля к индексу - то есть все это достаточно большой объем знаний и вычислений, поэтому начинать изучение вопроса стоит с самых основ, а не спешить вперед паровоза и хеджировать то, что, возможно, хеджировать и не нужно.
Прежде всего, нужно понимать, что хеджирование - это страховка, то есть затраты. Если вы хотите застраховаться от падения стоимости какой-то конкретной акции в вашем портфеле или всего портфеля, вам придется заплатить за это, как и в случае, например, со страховкой автомобиля. При этом какая это будет страховка, каждый выбирает сам. Если покупать путы, то в каком страйке? От этого зависит и цена. То есть, насколько сильного падения вы боитесь. Опять же, можно провести аналогии с КАСКО, где вы выбираете, полная это будет страховка или частичная, включает ли она угон итд.
Может быть, эти затраты вообще не имеют смысла, и проще поставить стоп-лосс.
Если же вы все-таки решили, что это вам нужно, то нужно все правильно рассчитать: сколько купить опционов, каких, с какой датой экспирации и так далее. Для этого нужно использовать как раз те знания, которые мы давали в предыдущих постах. Нужно понимать, какова дельта выбранных опционов, как она изменится, если падение все же началось и какие действия предпринимать в том или ином случае. Кроме того, не стоит забывать, что базовым активом для опциона на акцию является фьючерс на эту акцию, а не сама акция, и это несколько усложняет вычисления.
Если хотим хеджировать портфель, можно использовать для этого индексный опцион, но тогда нужно выяснить, какова бета вашего портфеля к индексу - то есть все это достаточно большой объем знаний и вычислений, поэтому начинать изучение вопроса стоит с самых основ, а не спешить вперед паровоза и хеджировать то, что, возможно, хеджировать и не нужно.
#google #huawei Китайцы мстят за Huawei. Регуляторы КНР намерены открыть антимонопольное дело в отношении Google, основанием для которого стало заявление как раз Huawei, сообщает Reuters. Решение может быть принято уже в этом месяце. Сообщается также, что Китай будет использовать опыт Индии и Европы, которые уже обвинили Google в злоупотреблении доминирующим положением на рынке Девайсов.
#Трамп. Гипотетически можно себе представить когда мы услышим из уст Трампа следующую тираду когда ( надеемся) дед выздоровеет и как долго нам нужно ждать, прежде чем мы это услышим? Максимум одну неделю?
«Я вернулся. Смотрите, я вернулся. Никто не возвращается от китайского вируса быстрее, чем я. Ничего подобного, если я могу, то можете и вы, и все. Ничего. Я даже сильнее, чем раньше. Мне даже понравилось в больнице. О боже, это такое милое место, доктора хорошие, медсестры милые,У меня теперь больше энергии, разве вы не видите? Я сильнее, действительно сильнее. И знаете что, теперь я невосприимчив к вирусу, мне даже не нужно носить маску. Ничего...»
«Я вернулся. Смотрите, я вернулся. Никто не возвращается от китайского вируса быстрее, чем я. Ничего подобного, если я могу, то можете и вы, и все. Ничего. Я даже сильнее, чем раньше. Мне даже понравилось в больнице. О боже, это такое милое место, доктора хорошие, медсестры милые,У меня теперь больше энергии, разве вы не видите? Я сильнее, действительно сильнее. И знаете что, теперь я невосприимчив к вирусу, мне даже не нужно носить маску. Ничего...»
#Нефть. Цены активно растут в ходе азиатских торгов. Косвенная причина не сколько новости об улучшении здоровья Трампа, а скорее подтверждение массовой забастовки работников нефтяной промышленности Норвегии. Как никак 8% мировой добычи под угрозой. https://www.tradingview.com/x/mbyJoV8B
Как откроются европейские индексы :
European Opening Calls:
FTSE 5948 +0.77%
DAX 12781 +0.72%
CAC 4860 +0.73%
AEX 557 +0.66%
MIB 19218 +0.80%
IBEX 6800 +0.67%
OMX 1824 +0.56%
STOXX 3214 +0.74%
European Opening Calls:
FTSE 5948 +0.77%
DAX 12781 +0.72%
CAC 4860 +0.73%
AEX 557 +0.66%
MIB 19218 +0.80%
IBEX 6800 +0.67%
OMX 1824 +0.56%
STOXX 3214 +0.74%
В России активность в промышленности и сервисе снизилась: Russia PMI Services (Sep): 53.7 (est 56, prev 58.2)
- Russia PMI Composite (Sep): 53.7 (prev 57.3)
- Russia PMI Composite (Sep): 53.7 (prev 57.3)
#RUB. Чистая короткая позиция по рублю хедж-фондов и других спекулятивных игроков за неделю по 29 сентября выросла на 46% до 4923 контрактов, свидетельствуют данные Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США.Это максимальные медвежьи ставки против рубля с сентября 2019 года. При этом можно отметить, что наращивание тех или иных позиций (на повышение или понижение) хедж-фондами не обязательно сигнализирует о неизбежности падения курса рубля (в данном случае) поскольку в момент экстримальных спекулятивных значений зачастую происходят сквизы (лонг сквиз или шорт сквиз )
#событиянедели (Bloomberg) С Министерством финансов РФ, пожалуй, будут связаны центральные для локального рынка события недели. Протокол заседания Федеральной резервной системы будет интересен в первую очередь деталями дискуссий об условиях повышения ставки.
В помощь рублю
Минфин в понедельник опубликует объем валютных операций в рамках бюджетного правила на период с 7 октября по 6 ноября: аналитики ожидают, что продажи валюты составят около 90 миллиардов рублей, или около 4 миллиарда рублей в день. С учетом дополнительных продаж валюты Центробанком РФ за счет взаимозачета в рамках сделки с ПАО “Сбербанк” и отложенных покупок общая сумма вырастет почти в три раза по сравнению с сентябрем. А в среду ведомство проведет первое в четвертом квартале размещение облигаций федерального займа после объявления рекордногоплана по госбумагам на ближайшие три месяца.
Понедельник, 5 октября
Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса на ежегодной конференции Национальной ассоциации экономики бизнеса (NABE); выступление президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика на мероприятии Fintech South
Совет директоров ПАО “Сургутнефтегаз” обсудит вопрос реализации акций
В Стокгольме откроется ежегодная Нобелевская неделя, первыми станут известны имена лауреатов в области физиологии и медицины
Вторник, 6 октября
Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на конференции NABE
Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард на панельной дискуссии, организованной Bridge Forum Dialogue
Выступление директора-распорядителя МВФ Кристалины Георгиевой в преддверии осенних встреч МВФ/ВБ
Госсекретарь США Майкл Помпео примет участие во встрече глав МИД стран-участниц альянса Quad, нацеленного на сдерживание Китая
Торговый баланс США за август, прогноз - дефицит $66,2 миллиарда
РФ опубликует следующую статистику за сентябрь:
Инфляция, прогноз -0,1% м/м, +3,7% г/г
Продажи автомобилей, прогноз +0,6% г/г
Индекс потребительской уверенности Росстата за четвертый квартал
Президент Украины Владимир Зеленский встретится с представителями ЕС в Брюсселе
Канцлер Германии Ангела Меркель встретится с лидером белорусской оппозиции Светланой Тихановской
Ставка Резервного банка Австралии, прогноз - без изменений на уровне 0,25%
Среда, 7 октября
Минфин РФ проведет первое в четвертом квартале размещение ОФЗ
Протокол сентябрьского заседания ФРС
Выступление Лагард на финансовом форуме Paris Europlace
Финансовые результаты ПАО “Сбербанк” по РСБУ за девять месяцев
Выступления президента ФРБ Далласа Роберта Каплана, президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, ряда других представителей ФРС
МВФ опубликует главы доклада о перспективах развития мировой экономики
Национальный нефтегазовый форум в Москве с участием заместителя министра энергетики Павла Сорокина
Ставки ЦБ Исландии, Польши
Четверг, 8 октября
Протокол сентябрьского заседания ЕЦБ
Выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли
ОПЕК опубликует прогнозы по глобальному рынку нефти
Ставки ЦБ Перу, Сербии, Уганды, Ботсваны
Пятница, 9 октября
Оценка платежного баланса РФ за третий квартал
Результаты продаж ПАО “Алроса” за сентябрь
В помощь рублю
Минфин в понедельник опубликует объем валютных операций в рамках бюджетного правила на период с 7 октября по 6 ноября: аналитики ожидают, что продажи валюты составят около 90 миллиардов рублей, или около 4 миллиарда рублей в день. С учетом дополнительных продаж валюты Центробанком РФ за счет взаимозачета в рамках сделки с ПАО “Сбербанк” и отложенных покупок общая сумма вырастет почти в три раза по сравнению с сентябрем. А в среду ведомство проведет первое в четвертом квартале размещение облигаций федерального займа после объявления рекордногоплана по госбумагам на ближайшие три месяца.
Понедельник, 5 октября
Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса на ежегодной конференции Национальной ассоциации экономики бизнеса (NABE); выступление президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика на мероприятии Fintech South
Совет директоров ПАО “Сургутнефтегаз” обсудит вопрос реализации акций
В Стокгольме откроется ежегодная Нобелевская неделя, первыми станут известны имена лауреатов в области физиологии и медицины
Вторник, 6 октября
Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на конференции NABE
Выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард на панельной дискуссии, организованной Bridge Forum Dialogue
Выступление директора-распорядителя МВФ Кристалины Георгиевой в преддверии осенних встреч МВФ/ВБ
Госсекретарь США Майкл Помпео примет участие во встрече глав МИД стран-участниц альянса Quad, нацеленного на сдерживание Китая
Торговый баланс США за август, прогноз - дефицит $66,2 миллиарда
РФ опубликует следующую статистику за сентябрь:
Инфляция, прогноз -0,1% м/м, +3,7% г/г
Продажи автомобилей, прогноз +0,6% г/г
Индекс потребительской уверенности Росстата за четвертый квартал
Президент Украины Владимир Зеленский встретится с представителями ЕС в Брюсселе
Канцлер Германии Ангела Меркель встретится с лидером белорусской оппозиции Светланой Тихановской
Ставка Резервного банка Австралии, прогноз - без изменений на уровне 0,25%
Среда, 7 октября
Минфин РФ проведет первое в четвертом квартале размещение ОФЗ
Протокол сентябрьского заседания ФРС
Выступление Лагард на финансовом форуме Paris Europlace
Финансовые результаты ПАО “Сбербанк” по РСБУ за девять месяцев
Выступления президента ФРБ Далласа Роберта Каплана, президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, ряда других представителей ФРС
МВФ опубликует главы доклада о перспективах развития мировой экономики
Национальный нефтегазовый форум в Москве с участием заместителя министра энергетики Павла Сорокина
Ставки ЦБ Исландии, Польши
Четверг, 8 октября
Протокол сентябрьского заседания ЕЦБ
Выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли
ОПЕК опубликует прогнозы по глобальному рынку нефти
Ставки ЦБ Перу, Сербии, Уганды, Ботсваны
Пятница, 9 октября
Оценка платежного баланса РФ за третий квартал
Результаты продаж ПАО “Алроса” за сентябрь
Верным курсом pinned «#событиянедели (Bloomberg) С Министерством финансов РФ, пожалуй, будут связаны центральные для локального рынка события недели. Протокол заседания Федеральной резервной системы будет интересен в первую очередь деталями дискуссий об условиях повышения ставки.…»
#covid #карантин В Совете Федерации не исключают повторного закрытия границ России и сокращения количества полетов из-за ухудшения ситуации с пандемией коронавирусной инфекции и роста количества инфицированных в мире. Об этом в понедельник, 5 октября, заявил сенатор Рязанский в интервью РИА Новости.
#Китай. Финансовые рынки материкового Китая откроются ближе к концу недели, но судя по сохранению тенденции укрепления юаня есть вероятность роста китайских индексов. Неплохим опережающим ориентиром для китайских рынков традиционно является индекс стоимости грузоперевозок BDI) который обновил максимум этого года.