#мнение Григорий Бегларян: Какой будет новая валюта?😱
‼️Криптовалютная история будет краеугольным камнем финансового мира. Сам глава Минфина американского это поддерживает. Зверь матерый и против него вообще бесполезно играть. Если он скажет, например, что биткоин будет стоить миллион, он будет стоить миллион, я вам гарантирую.
✅Другое вопрос, что они начали то, что им не советовали экономисты, которые не являются какими-то их соратниками. Понятно, что когда-то начнут сдувать криптовалюты, но, де-факто, это уязвимость самого доллара, потому что активы в крипте, в долларах, они будут расти, а против крипты будет падать все остальное.
⚔️Так получится, что если будет ФРС им мешать, они ФРС просто изменят. Сейчас мы просто не знаем, какие еще будут новшества, потому что на полном серьезе заговорили о том, что команда Трампа советует президенту на федеральном уровне отменить подоходный налог. На федеральном.
🤬Это очень интересно. Правда, для этого, по-моему, Конституцию менять надо, если я не ошибаюсь. Но вы знаете когда был подоходный налог введен в Америке? В 1913 году. И в 1913 году был создан американский ФРС. Вот как его создали, тогда и ввели подоходный налог. То есть все это как-то взаимосвязано.
🫣 Поэтому понятно, что независимость и ФРС, и других ЦБ не нужна. Это вопрос времени, когда ее не станет. Они просто не нужны в новой парадигме. Все прекрасно понимают, что текущая современная мировая финансовая система, она все равно будет переформатирована.
😎Лучше переформатировать ее, как говорится, добровольно, нежели спровоцировать хаос, хоть и управляемый. Система будет рассыпаться, и под обломки много кто погорит. Предложение того же главы Минфина назначить теневого председателя ФРС уже о чем-то говорит. И я думаю, Трамп так и сделает.
💥 Поэтому ФРС здесь в роли уже не играет, они де-факто будут плясать под дудку. При новой системе вся эта криптовалютная индустрия останется. Это уже совершенно новый мир, потому что цифровая экономика многим понравилась.
🔥 В цифровой экономике, скажем так, валютой будет энергоединица, это все понимают. До тех пор, по крайней мере, пока не найдут какой-то сверхдармовой источник энергии. А так и энергоединицы — это тоже потребление энергии, поэтому в цифровой экономике энергоединица, ну, де-факто валюта, она, конечно, будет играть роль.
✌️И понятно, что потом из нее что-то придумают, вместо вот фиатных денег перейдут как-то на это. Или они будут параллельно каким-то образом. Но тот факт, что процессы стартовали, они действительно могут происходить достаточно быстро.
Подписаться — Верным курсом | запись в VK |запись в RuTube
‼️Криптовалютная история будет краеугольным камнем финансового мира. Сам глава Минфина американского это поддерживает. Зверь матерый и против него вообще бесполезно играть. Если он скажет, например, что биткоин будет стоить миллион, он будет стоить миллион, я вам гарантирую.
✅Другое вопрос, что они начали то, что им не советовали экономисты, которые не являются какими-то их соратниками. Понятно, что когда-то начнут сдувать криптовалюты, но, де-факто, это уязвимость самого доллара, потому что активы в крипте, в долларах, они будут расти, а против крипты будет падать все остальное.
⚔️Так получится, что если будет ФРС им мешать, они ФРС просто изменят. Сейчас мы просто не знаем, какие еще будут новшества, потому что на полном серьезе заговорили о том, что команда Трампа советует президенту на федеральном уровне отменить подоходный налог. На федеральном.
🤬Это очень интересно. Правда, для этого, по-моему, Конституцию менять надо, если я не ошибаюсь. Но вы знаете когда был подоходный налог введен в Америке? В 1913 году. И в 1913 году был создан американский ФРС. Вот как его создали, тогда и ввели подоходный налог. То есть все это как-то взаимосвязано.
🫣 Поэтому понятно, что независимость и ФРС, и других ЦБ не нужна. Это вопрос времени, когда ее не станет. Они просто не нужны в новой парадигме. Все прекрасно понимают, что текущая современная мировая финансовая система, она все равно будет переформатирована.
😎Лучше переформатировать ее, как говорится, добровольно, нежели спровоцировать хаос, хоть и управляемый. Система будет рассыпаться, и под обломки много кто погорит. Предложение того же главы Минфина назначить теневого председателя ФРС уже о чем-то говорит. И я думаю, Трамп так и сделает.
✌️И понятно, что потом из нее что-то придумают, вместо вот фиатных денег перейдут как-то на это. Или они будут параллельно каким-то образом. Но тот факт, что процессы стартовали, они действительно могут происходить достаточно быстро.
Подписаться — Верным курсом | запись в VK |запись в RuTube
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#мнение Григорий Бегларян: что уничтожит финансовые рынки
🙃Этот DeepSeek может ускорить процессы внедрения искусственного интеллекта. То есть все очень быстро меняется. Ковид ускорил развитие маркетплейсов по всему миру.
🍄 А если внедрение искусственного интеллекта будет идти очень быстро, оно будет менять тот же финансовый рынок. Рано или поздно, с учетом открытого кода, он будет действительно быстрее развиваться и самообучаться. В итоге, во-первых, будут оттесняться с рынка труда так называемые голубые воротнички, а потом и белые воротнички — те же финансисты.
📛Зачем их так много, аналитики вообще не нужны будут, потому что машина сможет анализировать то же самое. Но еще даже не в этом дело, уже сейчас тот же финансовый рынок, биржа, биржевые котировки, акции, они так чрезмерно зависят от алгоритмической торговли.
💪 Когда эта алгоритмическая торговля будет улучшаться, потому что, насколько я своим мозгом скудным понял, искусственный интеллект, это, в общем-то, не какой-то там вау-вау, это просто, скажем так, упорядочение того, что уже происходило, алгоритмы и их как-то всех соединили в одной сети. Обработка, вычисление, анализ и прочее. Вот, если так, то представьте, как не просто эти алгоритмические роботы, из-за которых рынок шарахется, а вот эти уже усовершенствованные нейросети, будут торговать.
🤖 А потом они же будут торговать между собой, скорость, во-первых, увеличится, и тогда вообще не понятно, что такое этот будет финансовый рынок, что такое будет биржа, потому что сейчас мы привыкли к этим колебаниям по 20−30%, колоссальные, вы представляете, какие деньги можно заработать.
🇺🇸Tesla фишка голубая, NVIDIA голубая фишка, Apple голубая фишка, Microsoft голубая фишка, и вот когда они будут колебаться там в неделю по 15−20%. Это уже не рынок будет, то есть уже будет лишено смысла размышлять, когда там будет коррекция или что.
❌Это просто будет прологом может быть многолетнего, несколько лет, 5−6, но прологом того, что рынки такими, как мы их знаем, умерли. Потому что это будет уже не рынок. Вся система инвестирования будет лишена смысла полностью, потому что как инвестировать, если ты не будешь понимать, в какой момент будет какой-то период стагнации, где все эти стратегии могут накрыться.
💣Поэтому все, конечно, очень и очень напряженно. Ясно только одно, когда будет уже принято решение или это будет спровоцировано само собой, я уж не знаю, либо это управляемо все будет по решению, когда это решение будет принято, насчет того, что пора форсировать и внедрять, и пора эту отжившую текущую современную финансовую систему убивать — оно ее убьет.
🛢И вот это и будет той самой масштабнейшей коррекцией. Все активы сдуются от нефти, золота, просто сдуется вот эта бумажная денежная масса по отношению к какой-то цифровой. Но с учетом того, что все мы продолжим жить в этой реальной экономике, бумажки, фиаты, это все внедрение этих крипто всяких цифровых денег.
Подписаться — Верным курсом | запись в VK |запись в RuTube
🙃Этот DeepSeek может ускорить процессы внедрения искусственного интеллекта. То есть все очень быстро меняется. Ковид ускорил развитие маркетплейсов по всему миру.
📛Зачем их так много, аналитики вообще не нужны будут, потому что машина сможет анализировать то же самое. Но еще даже не в этом дело, уже сейчас тот же финансовый рынок, биржа, биржевые котировки, акции, они так чрезмерно зависят от алгоритмической торговли.
🇺🇸Tesla фишка голубая, NVIDIA голубая фишка, Apple голубая фишка, Microsoft голубая фишка, и вот когда они будут колебаться там в неделю по 15−20%. Это уже не рынок будет, то есть уже будет лишено смысла размышлять, когда там будет коррекция или что.
❌Это просто будет прологом может быть многолетнего, несколько лет, 5−6, но прологом того, что рынки такими, как мы их знаем, умерли. Потому что это будет уже не рынок. Вся система инвестирования будет лишена смысла полностью, потому что как инвестировать, если ты не будешь понимать, в какой момент будет какой-то период стагнации, где все эти стратегии могут накрыться.
💣Поэтому все, конечно, очень и очень напряженно. Ясно только одно, когда будет уже принято решение или это будет спровоцировано само собой, я уж не знаю, либо это управляемо все будет по решению, когда это решение будет принято, насчет того, что пора форсировать и внедрять, и пора эту отжившую текущую современную финансовую систему убивать — оно ее убьет.
🛢И вот это и будет той самой масштабнейшей коррекцией. Все активы сдуются от нефти, золота, просто сдуется вот эта бумажная денежная масса по отношению к какой-то цифровой. Но с учетом того, что все мы продолжим жить в этой реальной экономике, бумажки, фиаты, это все внедрение этих крипто всяких цифровых денег.
Подписаться — Верным курсом | запись в VK |запись в RuTube
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Техсектор в США опдипсикался от китайской угрозы? || Прямой эфир от 31.01.2025
🔥Друзья, подводим итоги первого месяца 2025 года сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
🇺🇸 Техсектор в США опдипсикался от китайской угрозы?
🏦 ФРС и ЕЦБ — афтерпати, что будут делать центробанки в этом году.
🇷🇺 Российский рынок акций —…
✍️ Темы выпуска:
🇺🇸 Техсектор в США опдипсикался от китайской угрозы?
🏦 ФРС и ЕЦБ — афтерпати, что будут делать центробанки в этом году.
🇷🇺 Российский рынок акций —…
#мнение Олег Богданов: Лебедь, рак и щука, или почему ФРС держится за репутацию, ЦБ нейтрален, а ЕЦБ летит вниз📌
💪Федрезерв в тексте заявления был достаточно жесток. Я бы оценивал это заявление жёстче, чем декабрьское, по характеристикам. И инфляцию они немножко подрезали, и темпы роста экономического. Несмотря на то, что ставку не изменили, текст был жёстче, что, собственно, на рынке и отыграли, когда сразу же после публикации текста рынок акций начал заваливаться в Штатах.
✅А вот Пауэлл на пресс-конференции был мягче, то есть его задача была каким-то образом смягчить эту жесткость и он с этим справился, поэтому падение в тот день было не очень большим и в принципе потом рынок восстановился. Он сказал, что мы идем к цели инфляционной, инфляция снижается и будем за этим наблюдать и снижение ставки не исключено еще.
📛Давить вряд ли получится на ФРС. Орган коллегиальный. 12 человек там определяют монетарную политику в Комитете по операциям на открытом рынке Федрезерва США. И влиять на них таким давлением вряд ли получится.
📌Трамп скорее всего просто повторяет практику своего предыдущего президентства, когда он в твиттере постоянно давил на Федрезерв. Я не думаю, что он ему звонит. Звонит для чего? Для того , чтобы сказать что ставку нужно снижать, ту, которую Федрезерв снижать не будет в текущей ситуации.
📉 У них, кстати, есть еще поле для маневра, то есть они могут немножко под Трампа прогнуться на 25 пунктов, в общем, до 4% ее опустить, это будет в принципе нейтральный уровень при текущей инфляции. Но данные последние, даже сегодняшние, говорят о том, что растут инфляционные настроения и ожидания, и сама инфляция подрастает.
💥 Этот процесс они видят и идти против этого процесса на поводу у Трампа, ФРС себе дороже, потому что им еще жить потом, и Трамп все-таки на 4 года, а репутацию они могут очень существенно себе подпортить таким прогибом.
🙃Ну, так слегка-слегка они показывают, что мы можем чуть-чуть тебе, так сказать, подмахнуть, помочь в этой ситуации, но не сильно, если инфляция не позволит они этого делать не будут. Поэтому я оцениваю, что у ФРС нейтральная позиция и, соответственно, из этого исходить.
💶 Европейский ЦБ, здесь немножко другая ситуация, стал заложниками низких темпов экономического роста. Были данные по ВВП, отрицательная динамика во Франции в четвертом квартале, у немцев вообще все плохо.
🇪🇸И несмотря на то, что в некоторых странах, таких как Испания, уровень инфляции идет вверх, вообще там неоднородная в Европе картина, все больше голосов по поводу того, что вообще все это плохо регулируется, опять я вспоминаю там какой-нибудь 2001 год, когда евроскептики были активны.
📈 Все это приводит к тому, что есть определенная дивергенция между монетарной политикой ЕЦБ — ЕЦБ скорее всего быстро ставку к 2% опустит — и между рынком как таковым. Рынком облигаций. Это очень неприятная тенденция для ЕЦБ.
🇷🇺Что касается российского Центрального Банка, то сейчас самое хорошее время. Они молчат, меньше комментариев. Все понимают, что ЦБ ставку повышать больше не будет, но снижать ее точно в феврале рановато, инфляция чуть больше 10, там стабилизируется и дальше уже ЦБ ставку будет, наверное, снижать, но не в первом квартале этого года.
😂То есть у нас очень хорошая ситуация, когда ЦБ не активен. Он занимает свою позицию, все знают, что есть ЦБ, что он произвел определенные движения для поддержки рубля, рынок стабилизировался, ставку не дернул — этого уже достаточно.
🐲Выходные длинные у китайцев, ликвидности мало, рубль стабилизировался, подрос даже 13.20 по юаню рубль, сейчас 13.30, но в целом рынок валютный стабилизировался, акции тоже подрастают и вообще, у нас эта неделя была такая достаточно спокойная, я бы так сказал.
Подписаться — Верным курсом | запись в VK |запись в RuTube
💪Федрезерв в тексте заявления был достаточно жесток. Я бы оценивал это заявление жёстче, чем декабрьское, по характеристикам. И инфляцию они немножко подрезали, и темпы роста экономического. Несмотря на то, что ставку не изменили, текст был жёстче, что, собственно, на рынке и отыграли, когда сразу же после публикации текста рынок акций начал заваливаться в Штатах.
✅А вот Пауэлл на пресс-конференции был мягче, то есть его задача была каким-то образом смягчить эту жесткость и он с этим справился, поэтому падение в тот день было не очень большим и в принципе потом рынок восстановился. Он сказал, что мы идем к цели инфляционной, инфляция снижается и будем за этим наблюдать и снижение ставки не исключено еще.
📛Давить вряд ли получится на ФРС. Орган коллегиальный. 12 человек там определяют монетарную политику в Комитете по операциям на открытом рынке Федрезерва США. И влиять на них таким давлением вряд ли получится.
📌Трамп скорее всего просто повторяет практику своего предыдущего президентства, когда он в твиттере постоянно давил на Федрезерв. Я не думаю, что он ему звонит. Звонит для чего? Для того , чтобы сказать что ставку нужно снижать, ту, которую Федрезерв снижать не будет в текущей ситуации.
🙃Ну, так слегка-слегка они показывают, что мы можем чуть-чуть тебе, так сказать, подмахнуть, помочь в этой ситуации, но не сильно, если инфляция не позволит они этого делать не будут. Поэтому я оцениваю, что у ФРС нейтральная позиция и, соответственно, из этого исходить.
🇪🇸И несмотря на то, что в некоторых странах, таких как Испания, уровень инфляции идет вверх, вообще там неоднородная в Европе картина, все больше голосов по поводу того, что вообще все это плохо регулируется, опять я вспоминаю там какой-нибудь 2001 год, когда евроскептики были активны.
🇷🇺Что касается российского Центрального Банка, то сейчас самое хорошее время. Они молчат, меньше комментариев. Все понимают, что ЦБ ставку повышать больше не будет, но снижать ее точно в феврале рановато, инфляция чуть больше 10, там стабилизируется и дальше уже ЦБ ставку будет, наверное, снижать, но не в первом квартале этого года.
😂То есть у нас очень хорошая ситуация, когда ЦБ не активен. Он занимает свою позицию, все знают, что есть ЦБ, что он произвел определенные движения для поддержки рубля, рынок стабилизировался, ставку не дернул — этого уже достаточно.
🐲Выходные длинные у китайцев, ликвидности мало, рубль стабилизировался, подрос даже 13.20 по юаню рубль, сейчас 13.30, но в целом рынок валютный стабилизировался, акции тоже подрастают и вообще, у нас эта неделя была такая достаточно спокойная, я бы так сказал.
Подписаться — Верным курсом | запись в VK |запись в RuTube
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Техсектор в США опдипсикался от китайской угрозы? || Прямой эфир от 31.01.2025
🔥Друзья, подводим итоги первого месяца 2025 года сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
🇺🇸 Техсектор в США опдипсикался от китайской угрозы?
🏦 ФРС и ЕЦБ — афтерпати, что будут делать центробанки в этом году.
🇷🇺 Российский рынок акций —…
✍️ Темы выпуска:
🇺🇸 Техсектор в США опдипсикался от китайской угрозы?
🏦 ФРС и ЕЦБ — афтерпати, что будут делать центробанки в этом году.
🇷🇺 Российский рынок акций —…
#мнение Олег Богданов: вероятность девальвации рубля и что будет с инфляцией😎
📌Побеждать инфляцию не надо. Ее надо заякорить. Сейчас рубль стабилизировался, импортные закупки в начале февраля, судя по всему, возобновятся — тогда и надо смотреть, что будет по итогам февраля с инфляцией.
💪Если она не дойдет до уровня 10,5% год-году, то в принципе можно сказать, что все стабилизировалось. Потом начинается сезонный спад, уже лето. Там тарифы ЖКХ, конечно, долбанут и вырастут, но в целом, я думаю, что выше 10,5% — 11% в этом году не пойдет. Может быть, если рубль будет стабилен, инфляция и снизится.
🤔Но здесь многое будет зависеть от насыщения рынка товарной массой, опять же, от импорта.
🎄 Надо посмотреть в феврале. Январь вообще не показательный, потому что полмесяца никто не работал, сейчас в Китае выходные. Пусть они выйдут, уже заканчиваются праздники в Китае, и посмотрим какие основные тенденции на валютном рынке и тенденции с импортом будут.
📈 Но, я думаю, что по валюте здесь мы стабилизировались, вот 13.20 дошли. Может быть действительно 13 будет, будет коридор какой-то такой затяжной. Пока на данный момент катализаторов для снижения рубля, ну кроме классических традиционных я особо не вижу.
🚢А вот укрепиться рубль может, если какие-то будут геополитические вопросы решены санкциями и так далее. И очень важный момент 12 марта, очень важный момент здесь, это нельзя забывать: отменит там Трамп или приостановит действия байденовского указа по танкерам российским. Просто интересна позиция американцев.
⚔️Так-то по рынку, если он не отменяет, то будут какие-то более жесткие сценарии по переговорному процессу, но здесь вообще все пока мутно.
✌️На данный момент на ближайшие пару недель я не вижу вариантов ослабления рубля, ну так вот коридор там 13. 20 дошли, сверху 13.40, 13. 50 в худшем случае.
👉Я не думаю, что есть какой-то вариант выйти выше 14, допустим, в юаню рубль или глубоко уйти ниже 13, пока такие варианты не просматриваются.
💶 Доллар-рубль это другая тема, потому что там гоняют, есть премия определенная, она то возникает, то схлопывается вот как сейчас до рубля, а иногда ее растягивают до 5 рублей, а может быть и больше.
🙏Поэтому здесь надо смотреть еще Центральный банк наш в феврале, что там они надумают поэтому вопросов много, но в данной ситуации пока все стабильно вообще во всех парах с рублем.
Подписаться — Верным курсом | запись в VK |запись в RuTube
📌Побеждать инфляцию не надо. Ее надо заякорить. Сейчас рубль стабилизировался, импортные закупки в начале февраля, судя по всему, возобновятся — тогда и надо смотреть, что будет по итогам февраля с инфляцией.
💪Если она не дойдет до уровня 10,5% год-году, то в принципе можно сказать, что все стабилизировалось. Потом начинается сезонный спад, уже лето. Там тарифы ЖКХ, конечно, долбанут и вырастут, но в целом, я думаю, что выше 10,5% — 11% в этом году не пойдет. Может быть, если рубль будет стабилен, инфляция и снизится.
🤔Но здесь многое будет зависеть от насыщения рынка товарной массой, опять же, от импорта.
🚢А вот укрепиться рубль может, если какие-то будут геополитические вопросы решены санкциями и так далее. И очень важный момент 12 марта, очень важный момент здесь, это нельзя забывать: отменит там Трамп или приостановит действия байденовского указа по танкерам российским. Просто интересна позиция американцев.
⚔️Так-то по рынку, если он не отменяет, то будут какие-то более жесткие сценарии по переговорному процессу, но здесь вообще все пока мутно.
✌️На данный момент на ближайшие пару недель я не вижу вариантов ослабления рубля, ну так вот коридор там 13. 20 дошли, сверху 13.40, 13. 50 в худшем случае.
👉Я не думаю, что есть какой-то вариант выйти выше 14, допустим, в юаню рубль или глубоко уйти ниже 13, пока такие варианты не просматриваются.
🙏Поэтому здесь надо смотреть еще Центральный банк наш в феврале, что там они надумают поэтому вопросов много, но в данной ситуации пока все стабильно вообще во всех парах с рублем.
Подписаться — Верным курсом | запись в VK |запись в RuTube
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#мнение Григорий Бегларян: Главная опасность по рублю и что будет с нефтью🤬
📌До 12 марта российские банки получили лицензию работать по контрактам на нашу нефть. Если лицензию не продлят, все по новой начнется. Мы уже проходили. То есть, все все понимают, но почему-то когда это де-факто наступает, опять начинается искусственная истерика.
🔥Я не удивлюсь, если в начале марта перед этим событием будут разгонять курс, вернее, волатильность ценовую создавать. Что, дескать, не продлят, или будет плохо и тому подобное.
💸Мне пока не очень нравится то, что они делают с рублем. Самая главная проблема — это отсутствие притока капитала. Постоянный отток. Получается, что экспорт у нас неравномерен, что здесь ужмут, то там прижмут, то здесь по башке дадут.
🛢И это я еще про ценовую конъюнктуру я молчу, мы же еще с ценами на нефть не определились.
❌По графику видно, что просто пока не получается провалиться, отскоки постоянные, что-то случается. Но дело может кончиться действительно провалом на 60+ в итоге.
🛢И если они еще раз попытаются прорваться $85−$87 и не возьмут, то, наверное, уже сложно будет остановить падение цены.
😱При $60+, и при той любви наших властей, вернее, их умение работать только с девальвационной единицей для экономики, чтобы баланс дебит с кредитов сводить, то долго думать не будут, поэтому здесь пока не очень хорошее ощущение.
Подписаться — Верным курсом | запись в VK |запись в RuTube
📌До 12 марта российские банки получили лицензию работать по контрактам на нашу нефть. Если лицензию не продлят, все по новой начнется. Мы уже проходили. То есть, все все понимают, но почему-то когда это де-факто наступает, опять начинается искусственная истерика.
🔥Я не удивлюсь, если в начале марта перед этим событием будут разгонять курс, вернее, волатильность ценовую создавать. Что, дескать, не продлят, или будет плохо и тому подобное.
💸Мне пока не очень нравится то, что они делают с рублем. Самая главная проблема — это отсутствие притока капитала. Постоянный отток. Получается, что экспорт у нас неравномерен, что здесь ужмут, то там прижмут, то здесь по башке дадут.
🛢И это я еще про ценовую конъюнктуру я молчу, мы же еще с ценами на нефть не определились.
❌По графику видно, что просто пока не получается провалиться, отскоки постоянные, что-то случается. Но дело может кончиться действительно провалом на 60+ в итоге.
🛢И если они еще раз попытаются прорваться $85−$87 и не возьмут, то, наверное, уже сложно будет остановить падение цены.
😱При $60+, и при той любви наших властей, вернее, их умение работать только с девальвационной единицей для экономики, чтобы баланс дебит с кредитов сводить, то долго думать не будут, поэтому здесь пока не очень хорошее ощущение.
Подписаться — Верным курсом | запись в VK |запись в RuTube
#мнение Алексея Голубовича: Президентское балабольство — как правильно реагировать на ляпы Трампа
⚠️Сейчас рынок изменился, и Трампу стало сложнее влиять на него словесными интервенциями, как это было в период его первого срока. Тогда никто не говорил о пузыре на рынке.
😱О пузыре заговорили даже не перед ковидным обвалом, когда рынок был переоценен. Он сильно сдулся во время пандемии, потому что эффект неопределенности казался страшнее любых войн, включая тарифные. После был ковидный обвал.
🧨Сейчас рынок снова надулся и поддерживать его словесными интервенциями всё ещё можно, что и показало выступление Трампа в поддержку криптовалют. Затем последовали невнятные заявления об искусственном интеллекте, а также спорные комментарии о редкоземельных металлах на Украине, которые на самом деле оказались редкими, а не редкоземельными.
🥵Такие высказывания плохо влияют на рынок, особенно когда становится очевидно, что руководитель страны принимает спонтанные кадровые решения без явных обоснований. Люди вроде Пауэлла и других ключевых фигур, которые должны были бы словесно поддерживать рынок, предпочитают молчать. Пусть сам Трамп что-то ляпнет, а они потом попытаются это обрамлять в более пристойную форму.
❌Сейчас Трампу, вероятно, невыгодно поддерживать словесными интервенциями пузыри на фондовом рынке, особенно в условиях начала тарифных войн. Технологические компании сталкиваются с новыми вызовами, а уровень потребления может упасть из-за роста цен на отдельные товары, вызванного высокими тарифами.
🤔С другой стороны, возможно, Трамп попытается отсрочить конец американского фондового пузыря, чтобы он сдулся позже, чем, например, китайский, который, несмотря на свою устойчивость, также перегрет. В ближайшие 2–3 месяца мы, вероятно, ещё увидим словесные интервенции.
🥱Как к ним относиться? Тем, кто следит за фондовым рынком и риторикой Трампа, стоит обратить внимание на компанию Trump Media. Она в большей степени, чем даже трампкоины, демонстрирует, как можно манипулировать рынком.
👉Trump Media — яркий пример компании, легально связанной с Трампом. Её с самого начала называли мемстоком, так же как и криптовалюты, ассоциирующиеся с его именем. Эта компания уникальна: она ничего не зарабатывает, и все аналитики рекомендуют её акции как strong sell. Тем не менее её стоимость то взлетает, то падает. В зависимости от того, что Трамп говорит или не говорит, акции колеблются от 10 до 50 долларов. Таким образом, он фактически манипулирует их ценой.
🫡Компания, которая стоит то $6 млрд, то $7–$8 млрд, то $2 млрд, продолжает скакать в цене. И хотя независимые аналитики в один голос твердят, что это пустышка, рынок реагирует на каждое слово Трампа.
📈К сожалению, подобным образом можно рассматривать и другие бизнесы, которые с помощью Трампа пытаются поднять свою стоимость. Это может не иметь под собой ни экономических, ни даже политических оснований.
🫵Например, Трамп может призывать покупать акции конкретных американских компаний, утверждая, что пошлины закроют доступ иностранным конкурентам, а местные производители будут расти. Такие заявления опасны, ведь они могут спровоцировать необоснованный рост цен.
🤭Если подобные манипуляции продолжатся, Трамп может войти в историю как президент, который создал огромный объём работы для юристов на многие годы вперёд.
❌В целом, стоит относиться к его заявлениям с осторожностью и всегда проверять, что стоит за громкими словами. Рынок может быть обманчив, особенно когда в игру вступает политика.
Подписаться — Верным курсом | Запись в VK | Запись в RuTube
⚠️Сейчас рынок изменился, и Трампу стало сложнее влиять на него словесными интервенциями, как это было в период его первого срока. Тогда никто не говорил о пузыре на рынке.
😱О пузыре заговорили даже не перед ковидным обвалом, когда рынок был переоценен. Он сильно сдулся во время пандемии, потому что эффект неопределенности казался страшнее любых войн, включая тарифные. После был ковидный обвал.
🧨Сейчас рынок снова надулся и поддерживать его словесными интервенциями всё ещё можно, что и показало выступление Трампа в поддержку криптовалют. Затем последовали невнятные заявления об искусственном интеллекте, а также спорные комментарии о редкоземельных металлах на Украине, которые на самом деле оказались редкими, а не редкоземельными.
🥵Такие высказывания плохо влияют на рынок, особенно когда становится очевидно, что руководитель страны принимает спонтанные кадровые решения без явных обоснований. Люди вроде Пауэлла и других ключевых фигур, которые должны были бы словесно поддерживать рынок, предпочитают молчать. Пусть сам Трамп что-то ляпнет, а они потом попытаются это обрамлять в более пристойную форму.
❌Сейчас Трампу, вероятно, невыгодно поддерживать словесными интервенциями пузыри на фондовом рынке, особенно в условиях начала тарифных войн. Технологические компании сталкиваются с новыми вызовами, а уровень потребления может упасть из-за роста цен на отдельные товары, вызванного высокими тарифами.
🤔С другой стороны, возможно, Трамп попытается отсрочить конец американского фондового пузыря, чтобы он сдулся позже, чем, например, китайский, который, несмотря на свою устойчивость, также перегрет. В ближайшие 2–3 месяца мы, вероятно, ещё увидим словесные интервенции.
🥱Как к ним относиться? Тем, кто следит за фондовым рынком и риторикой Трампа, стоит обратить внимание на компанию Trump Media. Она в большей степени, чем даже трампкоины, демонстрирует, как можно манипулировать рынком.
👉Trump Media — яркий пример компании, легально связанной с Трампом. Её с самого начала называли мемстоком, так же как и криптовалюты, ассоциирующиеся с его именем. Эта компания уникальна: она ничего не зарабатывает, и все аналитики рекомендуют её акции как strong sell. Тем не менее её стоимость то взлетает, то падает. В зависимости от того, что Трамп говорит или не говорит, акции колеблются от 10 до 50 долларов. Таким образом, он фактически манипулирует их ценой.
🫡Компания, которая стоит то $6 млрд, то $7–$8 млрд, то $2 млрд, продолжает скакать в цене. И хотя независимые аналитики в один голос твердят, что это пустышка, рынок реагирует на каждое слово Трампа.
📈К сожалению, подобным образом можно рассматривать и другие бизнесы, которые с помощью Трампа пытаются поднять свою стоимость. Это может не иметь под собой ни экономических, ни даже политических оснований.
🫵Например, Трамп может призывать покупать акции конкретных американских компаний, утверждая, что пошлины закроют доступ иностранным конкурентам, а местные производители будут расти. Такие заявления опасны, ведь они могут спровоцировать необоснованный рост цен.
🤭Если подобные манипуляции продолжатся, Трамп может войти в историю как президент, который создал огромный объём работы для юристов на многие годы вперёд.
❌В целом, стоит относиться к его заявлениям с осторожностью и всегда проверять, что стоит за громкими словами. Рынок может быть обманчив, особенно когда в игру вступает политика.
Подписаться — Верным курсом | Запись в VK | Запись в RuTube
YouTube
Станет ли Америка великой с Трампаномикой? | Прямой эфир от 05.02.2025
🔥Друзья! Традиционный эфир программы «Верным курсом. Портфель 2025» — разговор с профессиональными участниками рынка.
✍️Темы передачи:
Трамп уже наговорил на "несколько статей". Тут и настойчивое желание сделать Канаду 51 штатом, и ультиматум Панамскому…
✍️Темы передачи:
Трамп уже наговорил на "несколько статей". Тут и настойчивое желание сделать Канаду 51 штатом, и ультиматум Панамскому…
#мнение Александр Орлов: Последствия торговой войны или зачем Трамп бьет по своим🔥
🧮Говоря о том, насколько сильным будет влияние торговой войны на американскую экономику, можно взять эти пошлины и прицепить к объёмам торговли, которые были. Это, конечно, колоссальные деньги, ведущие к росту инфляции.
📉Да, МВФ и прочие независимые аналитические организации посчитали, что не супер страшно — получается где-то плюс 0,3%-0,4% по инфляции, а ВВП примерно такой же минус.
⚠️То есть как бы не страшно для бурно растущей экономики, Но это все расчеты в вакууме, которые не предполагают вторичных эффектов и раскрутки логистических и промышленных цепочек, которые могут вести к существенно более тяжелым потерям.
‼️Ну, а главное, что они не совсем учитывают последствия встречных шагов. Пока выглядит так, что Мексика с Канадой отбились, то есть первое и третье место в рейтинге импортеров США, они отбились на месяц "на подумать" тем, что как бы откупились борьбой с наркотиками, с миграцией, с какими-то политическими обещаниями отбились.
🇨🇳Китай же решил не отбиваться, а прост ответил, что мы не собираемся терпеть и ввел первые пошлины в ответ. Но главное, что в отличие от Мексики и Канады, у Китая нет некой политической кости, которую можно было бы бросить в Трампа и вести дальше переговоры.
‼️Поэтому пока сейчас получается так, что мы имеем две страны на паузе с большими тарифами, но не введенными, и одну большую страну с маленькими тарифами, но произошедшими.
😎Все это пока напоминает Трамп ver 1.0, где были жесткие наезды, но они были тогда на словах, а потом сделки. А сейчас он сразу же заходит с тарифов, но с отсрочкой.
😱Я думаю, что это все равно все приведет к реальным пошлинам, к повышению торговой напряженности и к тому, что, по крайней мере у американских больших транснациональных компаний будут возникать проблемы в своих цепочках.
🇻🇳Интересно, что у Вьетнама самое интересное соотношение экспорта США к ВВП экономики. При этом на Вьетнам вроде как бы наезды не предполагаются, потому что "случайным" образом, за неделю до американских выборов, Трамп подписал с вьетнамцами на полтора миллиарда проект по строительству гольф-курорта Trump Organization. Откупились.
🇯🇵Японцы откупились участием Softbank в этом ИИ-проекте. То есть тут начинается такая вот торговля, кто что может предложить. Особенно из категории тех, у кого исходно были очень хорошие отношения с Трампом, даже когда он был не мейнстримом и все его не любили.
💪То есть из категории Сальвадора, Аргентины, Венгрии, Словакии. Эти страны могут пытаться стать некими транзитными хабами для перепродажи того, что будет сейчас попадать в пошлины.
💰 Но это все уже вторая производная. Первая производная — это потери в прибыли, потери в выручке для транснациональных компаний, которые производят там, а продают в Америке.
🥺Да, конечно, они будут переносить часть производство, но перенос производства в США — это очень сильное повышение себестоимости и очень значительные инвестиции.
📈 Прямо сейчас в США не самые низкие процентные ставки, пока и в том числе из-за этих торговых войн остаются на высоком уровне и не дают ФРС снижать ставку дальше.
💸Получается, что компании, которые имеют достаточно большую выручку внутри США, но производство глобальное: то есть практически весь ширпотреб, весь автопром, большая часть всякой промышленности — они все имеют значительную экспозицию на Китай в части себестоимости. Соответственно, тут в лучшем случае будет рост себестоимости, который будет переложен в конечные цены.
🤑 В худшем случае будет потеря рынка и потеря вообще выручки, если эти пошлины будут слишком большими.
💰 Ну и финально — валюты тех стран, на которых наехали. После выборов Трампа и песо, и канадский доллар валились. После инаугурации был небольшой отскок на том, что сразу анонса пошлин не произошло.
❌А потом тарифы вводят — все снова рухнуло. Тут простой расчет, что при 25-процентных пошлинах, чтобы это компенсировать, нужно, наверное, не 25 процентов девальвации своей валюты, а процентов 10−15.
Подписаться — Верным курсом | Запись в VK | Запись в RuTube
🧮Говоря о том, насколько сильным будет влияние торговой войны на американскую экономику, можно взять эти пошлины и прицепить к объёмам торговли, которые были. Это, конечно, колоссальные деньги, ведущие к росту инфляции.
📉Да, МВФ и прочие независимые аналитические организации посчитали, что не супер страшно — получается где-то плюс 0,3%-0,4% по инфляции, а ВВП примерно такой же минус.
⚠️То есть как бы не страшно для бурно растущей экономики, Но это все расчеты в вакууме, которые не предполагают вторичных эффектов и раскрутки логистических и промышленных цепочек, которые могут вести к существенно более тяжелым потерям.
‼️Ну, а главное, что они не совсем учитывают последствия встречных шагов. Пока выглядит так, что Мексика с Канадой отбились, то есть первое и третье место в рейтинге импортеров США, они отбились на месяц "на подумать" тем, что как бы откупились борьбой с наркотиками, с миграцией, с какими-то политическими обещаниями отбились.
🇨🇳Китай же решил не отбиваться, а прост ответил, что мы не собираемся терпеть и ввел первые пошлины в ответ. Но главное, что в отличие от Мексики и Канады, у Китая нет некой политической кости, которую можно было бы бросить в Трампа и вести дальше переговоры.
‼️Поэтому пока сейчас получается так, что мы имеем две страны на паузе с большими тарифами, но не введенными, и одну большую страну с маленькими тарифами, но произошедшими.
😎Все это пока напоминает Трамп ver 1.0, где были жесткие наезды, но они были тогда на словах, а потом сделки. А сейчас он сразу же заходит с тарифов, но с отсрочкой.
😱Я думаю, что это все равно все приведет к реальным пошлинам, к повышению торговой напряженности и к тому, что, по крайней мере у американских больших транснациональных компаний будут возникать проблемы в своих цепочках.
🇻🇳Интересно, что у Вьетнама самое интересное соотношение экспорта США к ВВП экономики. При этом на Вьетнам вроде как бы наезды не предполагаются, потому что "случайным" образом, за неделю до американских выборов, Трамп подписал с вьетнамцами на полтора миллиарда проект по строительству гольф-курорта Trump Organization. Откупились.
🇯🇵Японцы откупились участием Softbank в этом ИИ-проекте. То есть тут начинается такая вот торговля, кто что может предложить. Особенно из категории тех, у кого исходно были очень хорошие отношения с Трампом, даже когда он был не мейнстримом и все его не любили.
💪То есть из категории Сальвадора, Аргентины, Венгрии, Словакии. Эти страны могут пытаться стать некими транзитными хабами для перепродажи того, что будет сейчас попадать в пошлины.
🥺Да, конечно, они будут переносить часть производство, но перенос производства в США — это очень сильное повышение себестоимости и очень значительные инвестиции.
💸Получается, что компании, которые имеют достаточно большую выручку внутри США, но производство глобальное: то есть практически весь ширпотреб, весь автопром, большая часть всякой промышленности — они все имеют значительную экспозицию на Китай в части себестоимости. Соответственно, тут в лучшем случае будет рост себестоимости, который будет переложен в конечные цены.
❌А потом тарифы вводят — все снова рухнуло. Тут простой расчет, что при 25-процентных пошлинах, чтобы это компенсировать, нужно, наверное, не 25 процентов девальвации своей валюты, а процентов 10−15.
Подписаться — Верным курсом | Запись в VK | Запись в RuTube
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#мнение Алексей Голубович: Кризис по рынку нефти ударит с двух сторон🧨
🛢Я нефтяные кризисы внимательно, насколько это было возможно, изучаю где-то с 1987-го года. И помню, какая риторика сопровождала все обвалы цен на нефть: увеличение производства, снижение спроса.
🤜Более-менее вспомнить риторику — нефтяного кризиса 73−74 годов, который спас во многом советскую экономику. Тогда говорили не про нефть, но это первый и единственный раз, когда арабы ударили сильно именно нефтью по политике.
✅Они все разобщены, арабы и прочие ближневосточные товарищи. И скорее всего они сейчас не договорятся, по крайней мере не договорятся против Израиля, против Америки. Они могут дружить против кого-то там между собой, внутри себя.
⚔️Но пока никаких реальных шагов для того, чтобы изменить политику ОПЕК, для того чтобы дать Ирану возможности поставлять больше нефти и не давать ему при этом денег, чтобы он там не создавал какие-то бомбы, они сделать не могут.
😱Для этого необходимо очень сильные дипломатические и военные усилия прилагать, а прилагаются только словесные, потому что выглядит это всё очень странно. Как можно, когда у тебя кругом демонстрация в поддержку Палестины, заявить, что мы вообще там уничтожим эту Палестину полностью.
🌊Ну, когда ты ещё говоришь, что я после этого построю в Палестине свою Ривьеру, такой Cote d'Azur в Палестине, это выглядит крайне глупо.
🏡Начиная от того, как так можно, с гуманной точки зрения, значит, это же как бы негуманно, этих выселили, а на их месте сделали шикарные виллы и отели, да? Туда что завезут среднеазиатских рабочих или может американские рабочие за гигантскую оплату под охраной?
😂Так же это крайне глупо выглядит в сочетании с тем, что Ирану торговать нефтью не дадим, вообще задушим санкциями, но при этом Иран ожидает счастливое будущее.
‼️Поэтому нефтяного кризиса из этой риторики я не ожидал бы. Я ожидаю, что этот кризис придет с двух жругих сторон.
🚗В первую очередь, это снижение потребления при дорогой стоимости бензина. Заправки в Европе просто невероятно дороги. И в остальном мире тоже, за редким исключением отдельных стран. И рецессия в Европе приведет к сокращению спроса на углеводороды. А отнюдь не какие-то зелёные революции к этому приведут.
🚢И второе, что санкции против российских углеводородов, которые явно не ослабнут в этом году, по крайней мере не ослабнут существенно, увеличивают стоимость транспортировки.
🔥Поэтому будет какое-то перераспределение денег от производства, экспорта, доставки, переработки нефти. Но ни в коем случае не сокращение нефти на рынок. Сколько потребляют столько и будут поставлять.
💯 А слова про Палестину или Иран в данном случае, на мой взгляд, это совершенно лишнее, надо сначала что-то сделать, чтобы Ближний Восток заставить работать по-другому, а потом уже ерунду болтать.
Подписаться — Верным курсом | Запись в VK | Запись в RuTube
🛢Я нефтяные кризисы внимательно, насколько это было возможно, изучаю где-то с 1987-го года. И помню, какая риторика сопровождала все обвалы цен на нефть: увеличение производства, снижение спроса.
🤜Более-менее вспомнить риторику — нефтяного кризиса 73−74 годов, который спас во многом советскую экономику. Тогда говорили не про нефть, но это первый и единственный раз, когда арабы ударили сильно именно нефтью по политике.
✅Они все разобщены, арабы и прочие ближневосточные товарищи. И скорее всего они сейчас не договорятся, по крайней мере не договорятся против Израиля, против Америки. Они могут дружить против кого-то там между собой, внутри себя.
⚔️Но пока никаких реальных шагов для того, чтобы изменить политику ОПЕК, для того чтобы дать Ирану возможности поставлять больше нефти и не давать ему при этом денег, чтобы он там не создавал какие-то бомбы, они сделать не могут.
😱Для этого необходимо очень сильные дипломатические и военные усилия прилагать, а прилагаются только словесные, потому что выглядит это всё очень странно. Как можно, когда у тебя кругом демонстрация в поддержку Палестины, заявить, что мы вообще там уничтожим эту Палестину полностью.
🌊Ну, когда ты ещё говоришь, что я после этого построю в Палестине свою Ривьеру, такой Cote d'Azur в Палестине, это выглядит крайне глупо.
🏡Начиная от того, как так можно, с гуманной точки зрения, значит, это же как бы негуманно, этих выселили, а на их месте сделали шикарные виллы и отели, да? Туда что завезут среднеазиатских рабочих или может американские рабочие за гигантскую оплату под охраной?
😂Так же это крайне глупо выглядит в сочетании с тем, что Ирану торговать нефтью не дадим, вообще задушим санкциями, но при этом Иран ожидает счастливое будущее.
‼️Поэтому нефтяного кризиса из этой риторики я не ожидал бы. Я ожидаю, что этот кризис придет с двух жругих сторон.
🚗В первую очередь, это снижение потребления при дорогой стоимости бензина. Заправки в Европе просто невероятно дороги. И в остальном мире тоже, за редким исключением отдельных стран. И рецессия в Европе приведет к сокращению спроса на углеводороды. А отнюдь не какие-то зелёные революции к этому приведут.
🚢И второе, что санкции против российских углеводородов, которые явно не ослабнут в этом году, по крайней мере не ослабнут существенно, увеличивают стоимость транспортировки.
🔥Поэтому будет какое-то перераспределение денег от производства, экспорта, доставки, переработки нефти. Но ни в коем случае не сокращение нефти на рынок. Сколько потребляют столько и будут поставлять.
💯 А слова про Палестину или Иран в данном случае, на мой взгляд, это совершенно лишнее, надо сначала что-то сделать, чтобы Ближний Восток заставить работать по-другому, а потом уже ерунду болтать.
Подписаться — Верным курсом | Запись в VK | Запись в RuTube
#мнение Александр Орлов: Чем обернется постновогодняя передышка для рубля💥
💯Рубль сезонно в первом квартале укрепляется. Пока гром не грянул, рубль будет укрепляться. И вот это снижение покупки валюты, вообще чистая продажа валюты от государства тоже вроде бы на пользу того, чтобы рубль могли еще протащить, может, даже на 95.
‼️А если какой-то мир — ну, тогда вообще. Это мы всегда оставляем за скобками, потому что в таком случае могут быть очень дикие движения во все стороны.
✅Но, мы это много раз обсуждали, вполне может оказаться такой мир, при котором рубль будет слабеть, что его будет легче вывозить и конвертировать в иностранную валюту.
💯Но если без этого, а чисто макроэкономически, у нас первый квартал был профицитный по торговому балансу, по счету текущих операций, за счет продажи энергоносителей зимних, и за счет меньшего импорта по туризму и по прочим вещам, которые с потребтоварами связаны.
🎄 Под Новый год были большие закупки в праздничный сезон, сейчас распродают запасы. Поэтому первый квартал так традиционно считается для рубля позитивным.
🇰🇿Касательно тенге, смотрю на его график, в общем, это примерно рубль, то есть тенге к доллару. Наверное, какой-то своей эксклюзивности нет, но да, все сообщения, что там кто-то решил миллиард вернуть долларов государству, это, наверное, хорошо для тенге, такой небольшой экстрапозитив.
🫤В целом, какого-то принципиального сильного укрепления тенге я бы не ждал.
🔥 Казахстан мог бы стать транзитом через тенге ухода российских денег, но ухудшение ситуации в российском банкинге скорее будет уменьшать потоки российских денег в Казахстан. Да, и в самом Казахстане что-то не горят желанием.
Подписаться — Верным курсом | Запись в VK | Запись в RuTube
💯Рубль сезонно в первом квартале укрепляется. Пока гром не грянул, рубль будет укрепляться. И вот это снижение покупки валюты, вообще чистая продажа валюты от государства тоже вроде бы на пользу того, чтобы рубль могли еще протащить, может, даже на 95.
‼️А если какой-то мир — ну, тогда вообще. Это мы всегда оставляем за скобками, потому что в таком случае могут быть очень дикие движения во все стороны.
✅Но, мы это много раз обсуждали, вполне может оказаться такой мир, при котором рубль будет слабеть, что его будет легче вывозить и конвертировать в иностранную валюту.
💯Но если без этого, а чисто макроэкономически, у нас первый квартал был профицитный по торговому балансу, по счету текущих операций, за счет продажи энергоносителей зимних, и за счет меньшего импорта по туризму и по прочим вещам, которые с потребтоварами связаны.
🇰🇿Касательно тенге, смотрю на его график, в общем, это примерно рубль, то есть тенге к доллару. Наверное, какой-то своей эксклюзивности нет, но да, все сообщения, что там кто-то решил миллиард вернуть долларов государству, это, наверное, хорошо для тенге, такой небольшой экстрапозитив.
🫤В целом, какого-то принципиального сильного укрепления тенге я бы не ждал.
Подписаться — Верным курсом | Запись в VK | Запись в RuTube
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#мнение Олег Богданов: Самый лучший вариант — сообразить на троих🔥
‼️Для того, чтобы Трампу с китайцами как-то сбалансировать более-менее нормально отношения, ему нужно нейтрализовать очень серьезную третью силу в виде Российской Федерации. Или на себя переключить.
💪Сделать, так сказать, friendly. Или сделать менее близкой к КНР. Это стратегическая вещь. Я так понимаю, наше правительство сделало выбор, и у нас весь поток туда направлен на Восток.
😤Я не хочу говорить о политике, но у нас были ошибки во время товарища Хрущева, когда мы к китайцам на 180 градусов повернулись, хотя те были абсолютно благосклонно настроены. Это была роковая ошибка, стратегическая ошибка, которая привела к определенным проблемам в Советском Союзе.
🇨🇳Китайцы выплыли из этих проблем, и мы видим, что они сейчас лидеры, лидеры в технологическом сегменте, но уже скоро будут точно в экономическом. И в политическом осталось сделать несколько шагов.
💥Трамп это все понимает, и без ресурсной базы Российской Федерации это сделать китайцам будет сложнее, потому что будет зависим от Ближнего Востока, от тех же Соединенных Штатов.
⚔️Поэтому, это очень серьезная борьба, и от нашей позиции здесь очень многое зависит. Не побоюсь сказать, что судьба Российской Федерации на ближайшие лет 30 от этого зависит. Или мы снова прогибаемся под Соединенные Штаты, и тогда американцы начинают давить на Китайскую Народную Республику. Или все вместе договариваемся.
💯Есть такой вариант. На троих соображаем всю эту партию. Есть еще, конечно, Европейский Союз как точка силы. Вот в этом контексте интересны теперь шаги США.
💬Они вот сегодня буквально распустили эту комиссию, которая занималась соблюдением санкций по отношению к российским институтам и к частным лицам.
🛢Следующий шаг — это пролонгация лицензии на операции наших банков. Это, я думаю, тоже будет расценен как дружественный шаг. Главный шаг, с моей точки зрения, со стороны США, это отмена байденовских санкций по отношению к нашим танкерам, которые в марте в полную силу уступают. Цена вопроса большая, потому что там под санкции попадает под 260 танкеров.
🚢 Блумберг говорит, что после 12-го будут сложности. Вырастет ставка за фракт, она уже выросла, до 10 долларов в себестоимости за баррель, может до 20 вырасти, но нам это все, конечно, не на руку.
🔥Но вот если Трамп скажет, что-то, что там Байден принимал, мы все по-новому делаем, то есть мы это отменяем, это будет конкретный уже дружественный заход и тогда с нашей стороны потребуются шаги.
✅Я думаю, что именно ближе к этому событию мы узнаем, что и переговоры прошли между американским и российским президентами и найдены точки взаимопонимания.
🔥Тут как раз вопрос возникает с китайцами, как они к этому ко всему будут относиться и что за этим последует. Поэтому такая конфигурация сложная, но мне кажется, что есть определенные точки, которые позволят найти компромисс. Самый хороший вариант, когда на троих соображаем. Вот такая на кону сейчас повестка, которую нужно будет решать.
Подписаться — Верным курсом|Трансляция в VK|Трансляция в RuTube
‼️Для того, чтобы Трампу с китайцами как-то сбалансировать более-менее нормально отношения, ему нужно нейтрализовать очень серьезную третью силу в виде Российской Федерации. Или на себя переключить.
💪Сделать, так сказать, friendly. Или сделать менее близкой к КНР. Это стратегическая вещь. Я так понимаю, наше правительство сделало выбор, и у нас весь поток туда направлен на Восток.
😤Я не хочу говорить о политике, но у нас были ошибки во время товарища Хрущева, когда мы к китайцам на 180 градусов повернулись, хотя те были абсолютно благосклонно настроены. Это была роковая ошибка, стратегическая ошибка, которая привела к определенным проблемам в Советском Союзе.
🇨🇳Китайцы выплыли из этих проблем, и мы видим, что они сейчас лидеры, лидеры в технологическом сегменте, но уже скоро будут точно в экономическом. И в политическом осталось сделать несколько шагов.
💥Трамп это все понимает, и без ресурсной базы Российской Федерации это сделать китайцам будет сложнее, потому что будет зависим от Ближнего Востока, от тех же Соединенных Штатов.
⚔️Поэтому, это очень серьезная борьба, и от нашей позиции здесь очень многое зависит. Не побоюсь сказать, что судьба Российской Федерации на ближайшие лет 30 от этого зависит. Или мы снова прогибаемся под Соединенные Штаты, и тогда американцы начинают давить на Китайскую Народную Республику. Или все вместе договариваемся.
💯Есть такой вариант. На троих соображаем всю эту партию. Есть еще, конечно, Европейский Союз как точка силы. Вот в этом контексте интересны теперь шаги США.
💬Они вот сегодня буквально распустили эту комиссию, которая занималась соблюдением санкций по отношению к российским институтам и к частным лицам.
🛢Следующий шаг — это пролонгация лицензии на операции наших банков. Это, я думаю, тоже будет расценен как дружественный шаг. Главный шаг, с моей точки зрения, со стороны США, это отмена байденовских санкций по отношению к нашим танкерам, которые в марте в полную силу уступают. Цена вопроса большая, потому что там под санкции попадает под 260 танкеров.
🚢 Блумберг говорит, что после 12-го будут сложности. Вырастет ставка за фракт, она уже выросла, до 10 долларов в себестоимости за баррель, может до 20 вырасти, но нам это все, конечно, не на руку.
🔥Но вот если Трамп скажет, что-то, что там Байден принимал, мы все по-новому делаем, то есть мы это отменяем, это будет конкретный уже дружественный заход и тогда с нашей стороны потребуются шаги.
✅Я думаю, что именно ближе к этому событию мы узнаем, что и переговоры прошли между американским и российским президентами и найдены точки взаимопонимания.
🔥Тут как раз вопрос возникает с китайцами, как они к этому ко всему будут относиться и что за этим последует. Поэтому такая конфигурация сложная, но мне кажется, что есть определенные точки, которые позволят найти компромисс. Самый хороший вариант, когда на троих соображаем. Вот такая на кону сейчас повестка, которую нужно будет решать.
Подписаться — Верным курсом|Трансляция в VK|Трансляция в RuTube
YouTube
Снимут или усилят санкции - что будет на российском рынке || Прямой эфир от 07.02.2025
🔥Друзья, подводим итоги первого месяца 2025 года сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
Российский рынок и геополитика - как разные варианты развития событий повлияют на российсикй рынок
Банк России - игра на понижение, что будет со ставкой?…
✍️ Темы выпуска:
Российский рынок и геополитика - как разные варианты развития событий повлияют на российсикй рынок
Банк России - игра на понижение, что будет со ставкой?…
#мнение Олег Богданов: А что если не договоримся?🫣
💰Допустим, американцы, начинают давить, двойная линия: и кнут, и пряник, или виски, и кока-кола. С одной стороны, спецпосланник давит на Украину и в то же время говорит, что санкции можно усилить. Причем именно нефтяные санкции, что бы в свою игру играть.
😎Финансовые санкции мы немножко откручиваем, ослабляем, А вот сырьевые, нефтяные мы прикручиваем. И вот как с этим быть? Вроде нам плюс - цены на нефть вырастут, но по большому, чтобы стабильная ситуация была, если они занимают такую позицию жесткую и пытаются на нас давить, то тогда надо как при Байдене действовать, идти своей дорогой. И бог с ними, с этими американцами и так далее. У нас свой план, свои задачи и, в общем, это одна задача.
🥳При этом раскладе, не исключая, что Трамп может попробовать копытом постучать, исходя из своего характера и темперамента, что-то ввести такое жесткое, какие-то снова ракеты туда поставлять, у нас ответы на все эти варианты уже есть, готовы, они уже опробированы, поэтому, мне кажется, в этом случае, рынку будет не хорошо, но недолго.
📈То есть где-то там месяц, два, три. Потом Трамп остынет, как всегда и все перевернется, поймет, что нужно занимать другую позицию. На самом деле все зависит от того, какую позицию Америка займет. Мы свою позицию знаем. Но есть у нас, правда, такие исторические, сложившиеся за последние 60 лет, особенности, когда мы прогибаемся вдруг. Это не очень хорошо потом влияет на всю нашу жизнь.
❌Этот риск есть. Он будет сначала позитивно оценен, но фундаментально в длинную не очень хорошо будет, если мы войдем в некую конфронтацию с Китаем.
🐪Поэтому в такой конфигурации, мне кажется, будут разыгрывать Дональда Трампа. Потому что у нас позиция сформирована, она сильная, стабильная. У китайцев тоже, они не дергаются, они как караван идет, и все - остальные там прыгают вокруг.
👉Дальше все будет зависеть от Соединенных Штатов. Вот это очень интересно. Теперь в ближайшее время, это на следующей неделе, когда они там озвучат. А у нас позиция простая: мы сидим и ждем, что выкатит на футбольное поле Трамп.
🙏По рынку, если вдруг наметится какое-то снятие санкций, то у нас сразу будет рост. Все улетает: и облигации и акции. Особенно, если он начнет товарные санкции снимать. Все ждут конкретной позиции от США. Пусть хотя бы сформулируют.
Подписаться — Верным курсом|Трансляция в VK|Трансляция в RuTube
💰Допустим, американцы, начинают давить, двойная линия: и кнут, и пряник, или виски, и кока-кола. С одной стороны, спецпосланник давит на Украину и в то же время говорит, что санкции можно усилить. Причем именно нефтяные санкции, что бы в свою игру играть.
😎Финансовые санкции мы немножко откручиваем, ослабляем, А вот сырьевые, нефтяные мы прикручиваем. И вот как с этим быть? Вроде нам плюс - цены на нефть вырастут, но по большому, чтобы стабильная ситуация была, если они занимают такую позицию жесткую и пытаются на нас давить, то тогда надо как при Байдене действовать, идти своей дорогой. И бог с ними, с этими американцами и так далее. У нас свой план, свои задачи и, в общем, это одна задача.
🥳При этом раскладе, не исключая, что Трамп может попробовать копытом постучать, исходя из своего характера и темперамента, что-то ввести такое жесткое, какие-то снова ракеты туда поставлять, у нас ответы на все эти варианты уже есть, готовы, они уже опробированы, поэтому, мне кажется, в этом случае, рынку будет не хорошо, но недолго.
📈То есть где-то там месяц, два, три. Потом Трамп остынет, как всегда и все перевернется, поймет, что нужно занимать другую позицию. На самом деле все зависит от того, какую позицию Америка займет. Мы свою позицию знаем. Но есть у нас, правда, такие исторические, сложившиеся за последние 60 лет, особенности, когда мы прогибаемся вдруг. Это не очень хорошо потом влияет на всю нашу жизнь.
❌Этот риск есть. Он будет сначала позитивно оценен, но фундаментально в длинную не очень хорошо будет, если мы войдем в некую конфронтацию с Китаем.
🐪Поэтому в такой конфигурации, мне кажется, будут разыгрывать Дональда Трампа. Потому что у нас позиция сформирована, она сильная, стабильная. У китайцев тоже, они не дергаются, они как караван идет, и все - остальные там прыгают вокруг.
👉Дальше все будет зависеть от Соединенных Штатов. Вот это очень интересно. Теперь в ближайшее время, это на следующей неделе, когда они там озвучат. А у нас позиция простая: мы сидим и ждем, что выкатит на футбольное поле Трамп.
🙏По рынку, если вдруг наметится какое-то снятие санкций, то у нас сразу будет рост. Все улетает: и облигации и акции. Особенно, если он начнет товарные санкции снимать. Все ждут конкретной позиции от США. Пусть хотя бы сформулируют.
Подписаться — Верным курсом|Трансляция в VK|Трансляция в RuTube
YouTube
Снимут или усилят санкции - что будет на российском рынке || Прямой эфир от 07.02.2025
🔥Друзья, подводим итоги первого месяца 2025 года сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
Российский рынок и геополитика - как разные варианты развития событий повлияют на российсикй рынок
Банк России - игра на понижение, что будет со ставкой?…
✍️ Темы выпуска:
Российский рынок и геополитика - как разные варианты развития событий повлияют на российсикй рынок
Банк России - игра на понижение, что будет со ставкой?…
#мнение Олег Богданов: Оттоптались по фактуре или почему молчание ЦБ - это золото!😎
💬 Говоря о последних исследованиях ЦБ, с моей точки зрения, они оттоптались по фактуре. Никаких особых выводов из этого я бы не делал. Инфляция, которая выходила в среду, была ниже ожиданий. Есть определенная тенденция к замедлению.
📈 Но все здесь в большей степени будет зависеть от динамики рубля. Насколько я понимаю, прямую зависимость увидели все. Рубль стабилизировался — инфляция тоже стабилизируется.
⚔️И вот опять мы возвращаемся к геополитике. Многое будет зависеть от геополитических решений, прежде всего динамика российской валюты.
👉Кстати, во вчерашних данных Центрального банка, я обратил внимание, что они как раз давали диаграмму, где была показана продажа выручки экспортерами крупнейшими. Она в целом потихоньку сокращалась, особенно в октябре была низкой, потом начала подниматься. Но от общей доли выручки валютной 76% на 6 п.п. продажа снизилась в прошлом году, по итогам прошлого года.
🙏И еще ЦБ перестал, вот я не нашел, давать данные, сколько у нас экспорта за рубли продает. Мне кажется, они отказались от этого, потому что сама по себе идея не очень правильная. Если ты продаешь куда-то, ты продаешь за валюту той страны, куда продаешь., В Корею, значит, за корейскую валюту, в Китае, значит, за китайскую валюту, это и есть внешняя торговля.
‼️Поэтому показывать, типа, что спрос на рубли повышенный через проводки банковские, ну, это как бы, так сказать, прикрыть реальность красивыми занавесками.
💰 Есть валюта, ты продаешь за валюту, валюта поступает сюда, ты и продаешь ее здесь, получаешь рубли. Схема простая, зачем это все завуалировать, и по-моему отказываются от этого.
✊Повышать ставку они точно не должны , как и в декабре высказывались. Сейчас 21%, очко у нас. Куда дальше? Дальше перебор будет, как известно.
Подписаться — Верным курсом|Трансляция в VK|Трансляция в RuTube
⚔️И вот опять мы возвращаемся к геополитике. Многое будет зависеть от геополитических решений, прежде всего динамика российской валюты.
👉Кстати, во вчерашних данных Центрального банка, я обратил внимание, что они как раз давали диаграмму, где была показана продажа выручки экспортерами крупнейшими. Она в целом потихоньку сокращалась, особенно в октябре была низкой, потом начала подниматься. Но от общей доли выручки валютной 76% на 6 п.п. продажа снизилась в прошлом году, по итогам прошлого года.
🙏И еще ЦБ перестал, вот я не нашел, давать данные, сколько у нас экспорта за рубли продает. Мне кажется, они отказались от этого, потому что сама по себе идея не очень правильная. Если ты продаешь куда-то, ты продаешь за валюту той страны, куда продаешь., В Корею, значит, за корейскую валюту, в Китае, значит, за китайскую валюту, это и есть внешняя торговля.
‼️Поэтому показывать, типа, что спрос на рубли повышенный через проводки банковские, ну, это как бы, так сказать, прикрыть реальность красивыми занавесками.
✊Повышать ставку они точно не должны , как и в декабре высказывались. Сейчас 21%, очко у нас. Куда дальше? Дальше перебор будет, как известно.
Подписаться — Верным курсом|Трансляция в VK|Трансляция в RuTube
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#мнение Олег Богданов: Рубль будет стабилен, пока ЦБ демонстрирует проблески здравого смысла✌️
💪Я думаю, что с начала текущего года началась постепенная стабилизация валютного курса, потом укрепление рубля. Рубль был лучшей валютой среди всех валют Emerging Markets в январе.
‼️Сейчас, в принципе, тоже продолжает укрепляться. 13.30 текущее значение по юань рубль, доллар рубль в районе 97. ЦБ, кстати, ставит пока официальный курс по межбанку в большей степени.
✅Там отклонение, чисто премия, видимо, за сложности, связанные с транзакциями, 2 рубля составляет, потому что по кросс-курсу в районе 94.50, 95, а они ставят 96, 97. Здесь в принципе никакого криминала нет.
💯Что привело к укреплению российского рубля? Я думаю все те же факторы: надежда на стабилизацию геополитическую определенную, разрешение вопроса с логистикой финансовой, то есть деньги ходят, деньги летают, поэтому часть денег заходит сюда.
💥 Важный вопрос — это решение ЦБ в декабре не повышать ставку. Вот как ни странно, многие говорили, что рубль упадет, нет, это совершенно обратная тенденция, мы понимаем, что это поддержало наши активы.
👉Если они развернутся, то влияние на рубль будет негативным. Ну, еще раз повторю, что чем меньше ЦБ на эту тему высказывается, тем стабильнее обстановка, потому что различные какие-то попытки продемонстрировать свою жесткость, свое какое-то желание побороться с инфляцией. Ну понятно, что у всех есть желание, даже по-моему сегодня президент говорил, надо с инфляцией двузначной что-то делать.
🤬Но выходить и инвесторам постоянно демонстрировать, что мы ох, как сейчас все зажмем и закрутим гайки и для того, чтобы побороться с инфляцией. У нас инфляция спроса перманентна. Есть большая проблема с предложением. Вот на стороне предложения там и надо работать, а не давить спрос постоянно.
🙏Мне кажется это уже поняли, поэтому ЦБ прекратил повышать ставку. Потому что убить спрос — это убить темпы экономического роста, причем не только потребительский спрос физических лиц, а и корпоративный спрос. На рынке недвижимости сказывается.
🥳Зачем из одного кризиса (сильно перебдели с инфляцией) быстренько перемещаться в другой кризис? Кризис экономического роста, промышленного производства, потом будет финансовая кризис, связанная с проблемами с перекредитованием из-за высокой ставки, дефолты пойдут корпоративные, застройщики начнут.
🏠 Мы первую фазу этого увидели в прошлом году. Не буду называть какие там застройщики были в лентах новостях, но это уже началось нужно быстро останавливать, потому что и инфляция не упадет и кризис еще получите.
😤То есть очень опасная картинка, которая нарисовалась. Это все рукотворные дела, с моей точки зрения. То есть можно было все малой кровью решить.
🔥 Поэтому, с точки зрения рубля, если все будет развиваться так, как оно развивается сейчас, я не вижу каких-то оснований для какого-то серьезного ослабления нашей валюты. Надо смотреть балансы там уже, мы сначала должны получить ответ на те вопросы, которые мы в начале программы сформулировали.
📛ЦБ здесь просто не должен совершать шаги влево, шаг вправо. Это для них опасно сейчас. И все, собственно говоря. Дальше мы просто смотрим притоки оттоки, которые наметятся.
Подписаться — Верным курсом|Трансляция в VK|Трансляция в RuTube
💪Я думаю, что с начала текущего года началась постепенная стабилизация валютного курса, потом укрепление рубля. Рубль был лучшей валютой среди всех валют Emerging Markets в январе.
‼️Сейчас, в принципе, тоже продолжает укрепляться. 13.30 текущее значение по юань рубль, доллар рубль в районе 97. ЦБ, кстати, ставит пока официальный курс по межбанку в большей степени.
✅Там отклонение, чисто премия, видимо, за сложности, связанные с транзакциями, 2 рубля составляет, потому что по кросс-курсу в районе 94.50, 95, а они ставят 96, 97. Здесь в принципе никакого криминала нет.
💯Что привело к укреплению российского рубля? Я думаю все те же факторы: надежда на стабилизацию геополитическую определенную, разрешение вопроса с логистикой финансовой, то есть деньги ходят, деньги летают, поэтому часть денег заходит сюда.
👉Если они развернутся, то влияние на рубль будет негативным. Ну, еще раз повторю, что чем меньше ЦБ на эту тему высказывается, тем стабильнее обстановка, потому что различные какие-то попытки продемонстрировать свою жесткость, свое какое-то желание побороться с инфляцией. Ну понятно, что у всех есть желание, даже по-моему сегодня президент говорил, надо с инфляцией двузначной что-то делать.
🤬Но выходить и инвесторам постоянно демонстрировать, что мы ох, как сейчас все зажмем и закрутим гайки и для того, чтобы побороться с инфляцией. У нас инфляция спроса перманентна. Есть большая проблема с предложением. Вот на стороне предложения там и надо работать, а не давить спрос постоянно.
🙏Мне кажется это уже поняли, поэтому ЦБ прекратил повышать ставку. Потому что убить спрос — это убить темпы экономического роста, причем не только потребительский спрос физических лиц, а и корпоративный спрос. На рынке недвижимости сказывается.
🥳Зачем из одного кризиса (сильно перебдели с инфляцией) быстренько перемещаться в другой кризис? Кризис экономического роста, промышленного производства, потом будет финансовая кризис, связанная с проблемами с перекредитованием из-за высокой ставки, дефолты пойдут корпоративные, застройщики начнут.
😤То есть очень опасная картинка, которая нарисовалась. Это все рукотворные дела, с моей точки зрения. То есть можно было все малой кровью решить.
📛ЦБ здесь просто не должен совершать шаги влево, шаг вправо. Это для них опасно сейчас. И все, собственно говоря. Дальше мы просто смотрим притоки оттоки, которые наметятся.
Подписаться — Верным курсом|Трансляция в VK|Трансляция в RuTube
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM