🇦🇪Bloomberg нагнетает, что Национальная нефтяная компания Абу-Даби, вероятно, достигнет своей цели по добыче в 5 миллионов б/с сырой нефти к концу следующего года или началу 2026 года. Если это произойдет, то компания достигнет плановых показателей на год раньше. Естественно, американское агентство надеется, что это станет источником напряженности в ОПЕК. Тем более что Adnoc изначально планировала достичь 5 миллионов б/с к 2030 году, но позже эта дата сдвинулась на 2027 год из-за удачного инвестирования в добычу.

🤜ОПЕК и ее партнеры годами ограничивали добычу, чтобы поддержать рынок и поднять цены. ОАЭ, которые увеличили мощности по сравнению с прошлогодним уровнем, стремятся использовать некоторые из своих свободных объемов. Страна время от времени вступала в конфликты с фактическим лидером ОПЕК Саудовской Аравией по этому вопросу.

🛢В настоящее время Абу-Даби добывает примерно две трети своих возможностей. Ее экономика, возможно, является одной из самых диверсифицированных в Персидском заливе, и она меньше зависит от колебаний цен на черное золото, хотя сырая нефть остается ключевым фактором для Эмиратов. ОПЕК+ планирует пересмотреть существующие уровни мощностей членов в этом году и использовать их для установления базовых уровней добычи на 2025 год.

Подписаться — Верным курсом

🇷🇺Депутаты Госдумы предложили установить нижний порог для прогрессивной шкалы НДФЛ исходя из дохода. Ориентир — не менее двукратного размера среднемесячной номинальной заработной платы по России. Об этом говорится в утвержденных комитетом Госдумы по бюджету и налогам рекомендациях по итогам парламентских слушаний.

▪️"Важно, чтобы повышение налоговой нагрузки не касалось подавляющего большинства граждан. Поэтому, проанализировав все предложенные варианты, рекомендуется нижний порог шкалы установить исходя из дохода не менее чем двукратный размер среднемесячной номинальной заработной платы по Российской Федерации", - указано в тексте рекомендаций.

▪️В нём же отмечается, что нужно учитывать, что порог для применения налога на профессиональный доход составляет 200 тыс. рублей в месяц и 2,4 млн. рублей в год.

▪️Уполномоченный по правам человека Татьяна Москалькова ранее сообщила, что средняя номинальная заработная плата по России в 2023 году повысилась до 70,2 тыс. рублей.

Подписаться — Верным курсом

🚢🥷🏻Информационно-аналитическое подразделение S&P утверждает, что Россия создаёт “теневой флот” газовозов СПГ. Малоизвестные компании, зарегистрированные во Вьетнаме, Китае и ОАЭ, активно скупают соответствующие суда на вторичном рынке.

💰Приоритет за скоростью сделок, то есть иногда за б/у танкеры платят приличные деньги. Как считают в норвежской Flex LNG, дальше эти суда будут использоваться ровно по тому же сценарию, что и “теневые” нефтяные танкеры — вплоть до перегрузки в море.

🆚Основным поводом для создания новой замаскированной флотилии стали санкции в отношении проекта “Арктик СПГ 2” со стороны США и Британии. Кроме того, ЕС обдумывает запрет на реэкспорт российского СПГ, и для обхода всех ограничений как раз понадобятся суда с анонимными владельцами.

Подписаться — Верным курсом

🚘🥇Си в 14-м был прав: Китай за 10 лет стал крупнейшим автоэкспортёром в мире. В 2014 году Китай продал около 75 000 электромобилей и гибридов и экспортировал около 533 000 автомобилей. На внутреннем рынке доминировали международные производители, такие как Volkswagen AG и General Motors Co.

⚡️Перенесемся в 2024 год: Китай стал крупнейшим в мире автомобильным рынком и продает больше электрифицированных автомобилей, чем любая другая страна: в прошлом году было поставлено 9,5 миллионов EV и гибридов.

🐲КНР также контролирует большую часть цепочки поставок аккумуляторов. Доморощенный чемпион BYD Co. свергнул Volkswagen и стал самым продаваемым брендом в Китае, а в последнем квартале 2023 года обогнал Tesla как крупнейшего в мире производителя электромобилей.

🆚Китай также обогнал Японию как крупнейший экспортер автомобилей, отправив за границу 4,14 миллиона единиц, из которых 1,55 миллиона — электромобили или подключаемые гибриды. Достижения доказали, что промышленная политика и инвестиции Пекина оправдали себя. Но они также усиливают напряженность в сегодняшних отношениях с западом.

Подписаться — Верным курсом

🚢👆Стоимость морских грузоперевозок приблизились к январскому пику. В среднем срочная доставка 40-футового контейнера с Дальнего Востока в Северную Европу стоит порядка 4350 долларов. Январские максимумы, когда атаки хуситов только начались, составляли около 4800 долларов.

🛍Эксперты утверждают, что текущий рост обусловлен неправильными прогнозами крупнейших ритейлеров. Те ожидали слишком низкого мирового спроса из-за сложных макроэкономических условий, но потребитель проявляет активность, и приходится срочно пополнять складские запасы.

⬇️При этом многие грузы по прежнему идут в обход, огибая Африку. По данным Управления статистики Британии, в первую неделю апреля объём перевозок по Суэцкому каналу был на 66% меньше, чем годом ранее.

Подписаться — Верным курсом

🌾✊Россия усиливает и централизует контроль над зерном. По данным Bloomberg, теперь только четыре фирмы отвечают за три четверти экспорта зерна с российских черноморских терминалов. Крупнейшие западные торговые компании, в том числе Cargill Inc. и Viterra, ушли из России ещё в прошлом году.

📈Между тем, фьючерсы на пшеницу достигли самого высокого уровня с июля, что возродило глобальные опасения по поводу роста цен на продовольствие. Базовые цены на пшеницу за последние пару месяцев выросли, но они все еще примерно на 50% ниже рекорда, установленного в 2022 году, когда конфликт нарушил потоки через Черное море.

🤝По словам Дмитрия Рылько, директора московского консультанта ИКАР, четыре крупнейших российских трейдера сейчас контролируют 75% экспорта с российских черноморских терминалов по сравнению с 45% шесть лет назад. При этом большая часть российского экспорта зерна идет в страны, с которыми у нее хорошие политические связи.

Подписаться — Верным курсом

🛢🔽Нефть стабилизировалась после крупнейшего за последние четыре недели падения, но всё ещё близка к трехмесячному минимуму. Фьючерсы на нефть Brent держались выше 82 долларов за баррель после падения на 2,2% на прошлой неделе и достижения минимума с начала февраля.

👌Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники проведут онлайн-совещание по вопросам политики 2 июня и, как ожидается, продлят сокращение добычи на вторую половину 2024 года. Кроме того, в фокусе внимания трейдеров — спрос в США.

🛻Рынки закрыты в понедельник в связи с праздниками в Британии и США, где выходные, посвященные Дню памяти, ознаменуют начало летнего автомобильного сезона. Кроме того, количество американцев, которые, как ожидается, воспользуются услугами авиакомпаний в выходные дни, может быть самым высоким почти за 20 лет.

Подписаться — Верным курсом

👱🏽‍♂️🧨Билл Гросс ожидает, что победа Трампа подорвёт рынки облигаций. «Трамп является более медвежьим из кандидатов просто потому, что его программы выступают за дальнейшее снижение налогов и более дорогие вещи», что усугубит и без того растущий дефицит США, сказал FT соучредитель Pacific Investment Management Co.

🗳«Избрание Трампа будет более разрушительным», — сказал Гросс, сравнивая его с Байденом. Инвесторы уже сейчас взвешивают, как предстоящие ноябрьские выборы в США могут повлиять на рынки.

❌Ясно одно: если Дональд Трамп действительно придёт к власти, не разделив судьбу Джона Кеннеди или Синдзо Абэ, Пауэллу и Йеллен точно не удержаться на своих постах.

Подписаться — Верным курсом

⚙️🎢Китай бросает вызов глобальному дефициту меди, поддерживая почти рекордный объём производства. Перспектива нехватки меди в КНР является лишь одним из столпов, поддерживающих бурное ралли, в результате которого в начале прошлой недели цена на металл впервые превысила 11 000 долларов за тонну.

↕️Несоответствие между спросом и предложением в последние дни стало более очевидным: цены упали до уровня чуть выше 10 300 долларов за тонну. Хотя это по-прежнему рост на 21% за год, это говорит о том, что до тех пор, пока в Китае будет сохраняться переизбыток предложения, медь вряд ли покажет существенно более высокие темпы роста.

🏭Доступность лома возросла вследствие роста цен на медь, говорят аналитики Shanghai Metals Market. По их словам, производители были заняты переработкой его в блистер, полуобработанную версию металла, и поставкой его обратно на плавильные заводы, где он используется в качестве заменителя зарубежной руды, которая сейчас в дефиците.

💵Изобилие лома проявляется в скидке на рафинированную медь, которая на прошлой неделе выросла до 4615 юаней (637 долларов США) за тонну, что, по данным SMM, является самым большим показателем за последние восемь лет.

Подписаться — Верным курсом

🛒🔽Ожидается, что любимый базовый показатель инфляции ФРС упадет. Экономисты полагают, что индекс цен на личные потребительские расходы за вычетом продуктов питания и энергии, который будет опубликован в пятницу, вырастет в апреле на 0,2%.

🔎Это будет означать наименьший прогресс в текущем году для показателя, который дает лучшее представление о базовой инфляции. Согласно консенсусу, общий индекс цен PCE, вероятно, вырос на 0,3% третий месяц подряд. Повышение в этом году контрастирует с относительно стабильными показателями за последние три месяца 2023 года, подчеркивая неравномерный прогресс ФРС в борьбе с инфляцией.

🗓Ожидается, что показатель цен PCE в США вырастет на 2,7% в годовом исчислении, в то время как основной показатель ожидается на уровне 2,8% — оба показателя соответствуют уровням предыдущего месяца.

⏸Председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги подчеркнули необходимость получения большего количества доказательств того, что инфляция находится на устойчивом пути к цели в 2%, прежде чем снижать базовую процентную ставку, которая с июля находится на максимуме за два десятилетия.

Подписаться — Верным курсом

🤖🚘Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг считает, что система полного автономного вождения (FSD) Tesla является самой совершенной системой на данный момент. Так уж получилось, что FSD Tesla работает на чипах Nvidia.

🗣«Tesla далеко впереди в области беспилотных автомобилей», — сказал Хуанг в эксклюзивном интервью Yahoo Finance. «Одна из вещей, которая действительно революционна в версии 12 полного беспилотного автомобиля Tesla, заключается в том, что это сквозная генеративная модель», — добавил Хуанг.

🧠«Он учится, просматривая видео — объемное видео — и учится тому, как водить машину от начала до конца, и с помощью генеративного искусственного интеллекта предсказывать путь, а также понимать, как управлять автомобилем. Так что технология действительно революционная, и работа, которую делает [Tesla], невероятна».

💵Последняя версия FSD от Tesla, версия 12, в настоящее время находится в бета-режиме и в начале этого года была предоставлена ​​новым владельцам в рамках 30-дневной бесплатной пробной версии. FSD в настоящее время стоит 99 долларов в месяц. В апреле Tesla сообщила, что с момента своего дебюта в марте 2021 года совокупный пробег FSD составил более 1,3 миллиарда миль.

Подписаться — Верным курсом

🇨🇳💻Китай создал фонд чипов на сумму 47,5 миллиардов долларов. По данным онлайн-платформы Tianyancha, третья фаза Национального инвестиционного фонда промышленности интегральных схем собрала 344 миллиарда юаней (47,5 миллиарда долларов США) от центрального правительства и различных государственных банков и предприятий, включая Industrial & Commercial Bank of China Ltd.

⏰При этом фонд был зарегистрирован всего 3 дня назад — 24 мая. Крупнейшим акционером является Министерство финансов Китая, а инвестиционные компании, принадлежащие местным органам власти в Шэньчжэне и Пекине, также внесли свой вклад. Правительство Шэньчжэня финансирует несколько заводов по производству микросхем в южно-китайской провинции Гуандун, пытаясь освободить компанию Huawei Technologies Co. от многолетних санкций США.

💰США и Европейский Союз к настоящему моменту направили почти 81 миллиард долларов на создание полупроводников следующего поколения, обостряя глобальное противостояние с Китаем за превосходство в области чипов.

Подписаться — Верным курсом

Сегодня в США и Британии выходной день, так что активность на рынках будет минимальной

✔️Однако некоторые активы имеют свойство двигаться как раз в такие дни, заставая врасплох отдыхающих трейдеров.

✔️Впрочем, сейчас даже нет каких-то поводов, рынок по сути смирился с тем, что ФРС не будет спешить со снижением ставки, а если вдруг что-то поменяется в позитивную сторону, это лишь добавит оптимизма

Подписаться — Верным курсом

🇷🇺Минфин нашел новый способ получать доходы от средств казны

Бюджет планируют пополнить за счет модернизированного механизма РЕПО

▪️Федеральному казначейству хотят дать право предоставлять банкам ценные бумаги в долг. До этого оно могло давать только деньги. Благодаря этому бюджетная система сможет получать около 200 млрд рублей в год, оценили эксперты. Новый инструмент позволит более эффективно распоряжаться госсредствами.

▪️У ФК периодически остаются неиспользованные денежные средства, которые лежат на едином казначейском счете два-три дня (максимум — неделя). Средняя величина такого остатка в течение года — примерно 1–1,5 трлн рублей. Это существенная сумма, поэтому Минфин заинтересован в том, чтобы эти деньги не лежали мертвым грузом и приносили доход.

Подписаться — Верным курсом

🇺🇸Кто бы мог подумать...Греки больше всего беспокоятся о своем финансовом будущем

▪️В условиях кризиса стоимости жизни и резкого роста инфляции за последние несколько лет многие домохозяйства начинают нервно следить за своим банковским балансом.

▪️По данным опроса, проведенного Statista Consumer Insights, это чувство особенно выражено в Греции, где шесть из десяти человек заявили, что беспокоятся о своем финансовом будущем.

▪️Португалия и Аргентина также демонстрируют высокие показатели

Подписаться — Верным курсом

🇷🇺🛢Поставки сорта ВСТО могут обновить экспортный рекорд

Морской экспорт нефти премиального сорта ВСТО, который загружается на танкеры из порта Козьмино, в мае идет на новый рекорд, пишет Ъ

▪️По итогам первых трех недель месяца поставки выросли на 5% относительно среднего уровня апреля, до 960 тыс. баррелей в сутки. Рост экспорта в последние месяцы связан с возобновлением закупок нефти со стороны Индии и ростом спроса в Китае.

▪️По оценкам экспертов, сорт ВСТО сейчас привлекательнее по стоимости для покупателей, нежели ближневосточные альтернативы.

ВСТО торгуется с привязкой к основному азиатскому маркерному сорту Dubai. Из-за своего качества и близости к рынкам сбыта после начала военных действий на Украине ВСТО продолжал торговаться с небольшим дисконтом к бенчмарку. Котировки ВСТО, в отличие от основного российского экспортного сорта Urals, всегда превышали потолок цен на российскую нефть, установленный странами G7 на уровне $60 за баррель.

Подписаться — Верным курсом

Что ждать рынкам от этой недели?

После спокойной недели на фронте экономических данных, на этой неделе будет поинтереснее.

▪️Прежде всего обращает внимание на себя любимый индикатор инфляции ФРС

▪️Также будет интересно увидеть данные по росту ВВП - данные пересмотренные.

▪️Дополняет картину статистика по потребительскому доверию

Более высокие, чем ожидалось, данные по экономическому росту в США в сочетании с ястребиным тоном представителей ФРС в протоколе майского заседания центрального банка побудили инвесторов снова снизить ожидания снижения процентных ставок. Сейчас они закладывают менее двух сокращений ставки в этом году, и главный вопрос - будет ли первое снижение к сентябрю.

Подписаться — Верным курсом

Спекулянты больше не верят в доллар

Бычьи настроения в отношении доллара стремительно ослабевают - CFTC

🔻Впервые за 6 недель суммарная чистая позиция по доллару на Forex стала короткой.

Фонды с кредитным плечом по-прежнему делали "бычьи" ставки по доллару, но их влияние нивелировал рост чистой короткой позиции по доллару от управляющих активами. По состоянию на 21 мая они имели чистую короткую позицию по контрактам на сумму 5,36 млрд долларов. Для сравнения, неделей ранее они удерживали чистую длинную позицию в 2,02 млрд долларов.

Подписаться — Верным курсом