В последнем выпуске Верным Курсом на нашем YouTube канале подробно говорилось о том, что инвесторы опасаются падения акций и активно страхуют свои позиции.

✅На графике видно, что уровень хеджа находится на максимуме с марта 2020-года, тогда, правда, страховку покупали уже в процессе обвала.

✅Подробнее о том, как спрос на хедж влияет на динамику фондовых активов в нашем эфире - кто еще не посмотрел, обязательно посмотрите😉

🔥🔥🔥Сегодня перед открытием торгов в США пройдет ребалансировка индексов Russell, что скорее всего вызовет повышенную волатильность в сотнях акций.

🔥Это во многом технические моменты, например, брокеры накапливают существенные объемы акций для индексных фондов. Кроме того, по мере включения различных акций в индексы, в какой-то момент могут последовать продажи в рамках хеджирования и прочих мер по управлению портфелями.

💥Если вы считаете, что спешка компаний продать свои акции - плохое предзнаменование для рынка, то представьте себе сценарий, при котором большая часть таких продаж идет от фирм, которые не зарабатывают деньги. Именно это происходит сейчас -

💥С конца марта почти 100 убыточных компаний, в том числе GameStop и AMC Entertainment собрали деньги за счет вторичных размещений. Это в два раза больше, чем от прибыльных фирм.

💥За последние 12 месяцев почти 750 убыточных фирм продали акции на вторичном рынке. Соотношение "размещение неприбыльными к прибыльным" компаниям = макс с 1982 года

💥💥подобные дисбалансы наблюдались перед крахом в 2000х и в 2008гг
——————————-
💥инсайдеры, как никогда, спешат продать акции компаний пока рекордно-высокие цены позволяют - подробнее

💥кол-во компаний из Russell 2000, которые не зарабатывают = исторический рекорд - подробнее t.me/markettwits
/144584

#аналитика АТОН о целесообразности участия в размещении облигаций ПИК

Совет директоров «Норникеля» утвердил отчёт об итогах предъявления акционерами заявлений о продаже принадлежащих им акций в рамках обратного выкупа

В соответствии с условиями Обратного выкупа компания обязуется приобрести до 5 382 865 акций компании. Цена выкупа составит 27 780 рублей за одну акцию.

Общее количество Акций, в отношении которых поступили заявления об их продаже обществу составляет 64 204 134 штук, что превышает Максимальное количество акций. Акции будут выкуплены у акционеров пропорционально заявленным требованиям.

Подробнее: https://is.gd/yF4WlE

🇷🇺🔥ВТБ В МАЕ ЗАРАБОТАЛ 22,8 МЛРД РУБ. ПО МСФО, ЗА 5 МЕСЯЦЕВ - 137,4 МЛРД РУБ. - ОТЧЕТНОСТЬ

🇷🇺🔥ПРИБЫЛЬ ВТБ ПО МСФО В I ПОЛУГОДИИ БУДЕТ АНОМАЛЬНО ВЫСОКОЙ - СВЫШЕ 150 МЛРД РУБ., НОРМАЛИЗУЕТСЯ В СЛЕДУЮЩИЕ КВАРТАЛЫ - ПЬЯНОВ

🛫United airlines сообщила, что в июле ожидает первую с начала 2020 года доналоговую прибыль. Возможно, время подбирать бумаги авиакомпаний

Металлургам корректируют экспортный путь

Рост цен на сталь на мировом и внутреннем рынках позволил российским металлургам увеличить свои доходы в I квартале 2021 г. в несколько раз. Но это создало и проблемы: для сдерживания цен на металлопродукцию российские власти рассматривают возможность ограничить экспорт металлопродукции, а также увеличить налоговую нагрузку металлургов. Сталелитейные компании предлагают ничего не менять и готовы давать скидки на продукцию, необходимую для реализации крупных инфраструктурных проектов в стране.

Россия планирует увеличить (сроки пока не определены) минимальный размер пошлины на экспортируемый лом черных металлов в полтора раза по сравнению с нынешней, до €70/т при сохранении процентной составляющей пошлины на уровне 5% от таможенной стоимости (то есть 5%, но не менее €70/т). Об этом 26 мая сообщило Минэкономразвития России со ссылкой на решение подкомиссии по таможенно-тарифному и нетарифному регулированию, защитным мерам во внешней торговле правительственной комиссии по экономическому развитию и интеграции. Власти считают, что это поможет сдержать рост цен на готовую металлопродукцию. В текущем году пошлина на лом уже увеличилась — на период с 31 января по 29 июля 2021 г. ее минимальный размер вырос до €45/т с прежних €5/т.

Помимо увеличения пошлины, российские власти рассматривают возможность ограничения экспорта металлопродукции, включая введение экспортных пошлин — проект постановления правительства, разрешающий вводить такие ограничения, уже подготовлен Минпромторгом.
#ArgusЛогистикаСухихГрузов #Металлы #Транспортировка

#аналитика Свежий обзор по стартапам

Достаточно быстро пролетел первый месяц лета, и уже на этой неделе снова ждем свежий обзор по рынку труда США.

☑️Отчет по занятости за июнь традиционно выйдет в пятницу. Ожидается, что цифры покажет ускорение повторного приема на работу и снижение уровня безработицы, что поможет смягчить некоторую нехватку рабочей силы, о которой в последнее так много говорилось.

☑️Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, в июне будет создано 700 тысяч рабочих мест, в мае было 559 тысяч.

✅НОРНИКЕЛЬ К ОКТЯБРЮ СНИМЕТ ВСЕ РИСКИ РАБОТЫ НОРИЛЬСКОЙ ФАБРИКИ И ПЕРЕЙДЁТ К БЕЗОПАСНОЙ ЭКСПЛУАТАЦИИ - ПОТАНИН

✅ВВЕДЕНИЕ ЭКСПОРТНЫХ ПОШЛИН НА НИКЕЛЬ И МЕДЬ ОБОЙДЁТСЯ НОРНИКЕЛЮ В $0,5 МЛРД - ПОТАНИН

✅ПОТАНИН: К МОМЕНТУ ИСТЕЧЕНИЯ СОГЛАШЕНИЯ АКЦИОНЕРОВ НОРНИКЕЛЯ БУДЕТ ВЫРАБОТАНА НОВАЯ ДОЛГОСРОЧНАЯ ДИВФОРМУЛА

✅ПОТАНИН: СОХРАНЯЕМ РАЗНИЦУ В ПОДХОДАХ К ДИВПОЛИТИКЕ С РУСАЛОМ, НО НАПРЯЖЕНИЯ НЕТ

Рынок в день, когда идет ребалансировка индексов. Кто куда

Акции круизных компаний сегодня ушли в пике после заявления Carnival о намерении продать акции на 500 миллионов долларов - то есть провести SPO.

При этом руководство другой крупной компании сектора - Royal Caribbean - заявило в пятницу, что с деньгами все хорошо, и накопленная сумма позволит продолжит работу

🇷🇺ОБОРОТ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ В РФ ЗА ЯНВАРЬ-МАЙ ВЫРОС НА 10% - РОССТАТ

🇷🇺ОБОРОТ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ В РФ В МАЕ ВЫРОС НА 27,2% НА ФОНЕ ПАДЕНИЯ В МАЕ 2020Г НА 17,5% - РОССТАТ

Китай больше всего заимствует научных идей… у России. В основном с помощью промышленного и научного шпионажа, конечно. На втором месте с большим отрывом - у США. Россия фактически стала научным донором для Китая – это следует из отчёта CSET.

Предположение, что для китайских шпионов Россия – уже проходной двор, всё наводнено у нас ими. Пока власти ищут под кроватями западных иноагентов, значительная часть российской верхушки стала одним большим китайским иноагентом.

Ну вот, как раз в тему недавней дискуссии про CBDC - недолго молчали в ФРС, высказался Рэндл Коурлз, зам. Пауэлла , управляющий ФРС. Очевидно, что Коурлз выразил мнение ФРС, основу которой составляют региональные и коммерческие банки. Собственно, ФРС это и есть американская и во многом глобальная банковская система. Естественно, основная мысль выступления Коурлза – CBDC это угроза и высокий риск для американской банковской системы....далее на bogdanovkurse вход через @BogOlegbot

🇷🇺Цикл ужесточения денежно-кредитной политики в России, уже ставший самым резким с 2014 года, продолжится на июльском заседании ЦБ, сообщила в интервью Bloomberg TV в понедельник глава регулятора Эльвира Набиуллина.

🇷🇺По ее словам, центробанк будет рассматривать варианты повышения ставки и в том числе - сразу на 100 базисных пунктов, до 6,5% годовых.

🇷🇺«Мы обсудим от 25 базисных пунктов до 1 процентного пункта повышения», - сказала Набиуллина, добавив, что решение будет приниматься исходя из поступающих данных.

🇷🇺С начала года ЦБ трижды повышал ключевую ставку - на 0,25 п.п. в марте, а затем на 0,5 п.п. в апреле и июне.

После получения зеленого света от ФРС на увеличение дивидендов и байбэки, крупнейшие американские банки практически сразу сделали это.

✅MORGAN STANLEY DOUBLES QTR DIV TO 70C, TO BUY BACK UP TO $12BN
✅JPMORGAN TO BOOST QTR DIV TO $1.00/SHR; TO CONTINUE BUYBACK
✅STATE STREET TO BOOST QTRLY STOCK DIV TO $0.57/SHR, CONTINUE SHARE REPURCHASES IN UPCOMING QUARTERS
✅BANK OF AMERICA PLANS 17% DIV BOOST
✅GOLDMAN SACHS PLANS DIV BOOST FROM $1.25 TO $2.00/SHR
✅CITI SEES CONTINUING DIVIDENDS OF AT LEAST $0.51/SHR, BUYBACKS
✅U.S. BANCORP PLANS 9.5% DIVIDEND INCREASE TO 46C/SHARE IN 3Q, EXISTING SHARE BUYBACK PROGRAM STAYS IN EFFECT

И хотя все это было ожидаемо, рынок среагировал позитивно сначала на результаты стресс-тестов, затем на сами повышения дивидендов и байбэки.