🇷🇺📉Осознание реальности пришло на российский рынок
👀Несмотря на то, что индекс ММВБ по какому-то недоразумению все еще в плюсе, голубые фишки поголовно валятся. Банки и Газпром в первую очередь.
▪️Газпром - минус 3,4%
▪️Сбер — минус 2%
▪️ВТБ — минус 3,1%
▪️Система — минус 3,6%
▪️Фосагро — минус 2,8%
Подписаться — Верным курсом
👀Несмотря на то, что индекс ММВБ по какому-то недоразумению все еще в плюсе, голубые фишки поголовно валятся. Банки и Газпром в первую очередь.
▪️Газпром - минус 3,4%
▪️Сбер — минус 2%
▪️ВТБ — минус 3,1%
▪️Система — минус 3,6%
▪️Фосагро — минус 2,8%
Подписаться — Верным курсом
Audio
🎙Аудиоверсия сегодняшнего эфира
💣Он шел по сельской местности к ближайшему орешнику. Геополитика и рынки… Когда?
📺Трансляция в ВК
📺Трансляция В RuTube
🗣Состав участников: Алексей Бобровский, Григорий Бегларян и Олег Богданов.
#аудио
Подписаться — Верным курсом
💣Он шел по сельской местности к ближайшему орешнику. Геополитика и рынки… Когда?
📺Трансляция в ВК
📺Трансляция В RuTube
🗣Состав участников: Алексей Бобровский, Григорий Бегларян и Олег Богданов.
#аудио
Подписаться — Верным курсом
#мнение Григорий Бегларян: На геополитике пока кувыркаются только российские инвесторы😎
⚔️Геополитика на отечественный рынок оказывает влияние. Структура рынка изменилась после того, как разделился финансовый сегмент, возник железный финансовый занавес, когда крупные западные фонды, которые, по сути, у истоков создания российского финансового рынка и стояли еще в 90-е годы, они формировали рынок акций, рынок облигаций для себя, потому что работали у нас крупнейшие западные инвестиционные фонды, банки, они ушли. Соответственно, именно они двигали капиталы финансовые, приток, отток, все шло от них. А наши инвесторы, обычно даже из крупных фондов, они все равно шли за ними.
‼️ Теперь остались наедине с собой, крупных фондов у нас осталось мало, эту роль взяли на себя крупные российские госбанки, у них есть какая-то инвестиционная структура, ну и огромное количество частных инвесторов.
💰 У кого-то есть приличный капитал, миллиарды рублей, у кого-то за душой миллиончик-другой. Ну и все пытаются что-то поймать, пытаются с умным видом оценивать фундаментальные показатели российского рынка, акции, прибыли считают, коэффициенты долгов и тому подобное.
❌И в целом все эти фундаментальные показатели они важны, но только при условии, если рынок здоров. Когда рынок остается сам с собой наедине, без нерезидентов, тут, видимо, нужна какая-то другая стратегия. С учетом того, что доходности на рынке ОФЗ очень высокие, дивидендные истории, которые привлекали еще в прошлом году, они конечно уже померкли. Поэтому нет идей.
💯А геополитика просто как фактор подвигать рынок. Валютный рынок хорошо двигают с точки зрения технических графиков, уровень октябрьский прошлого года вроде как прошли, ускорения пока нет, но спекулянты смотрят следующий уровень, 105 рублей по доллару получается.
✅ Геополитика, ну она просто двигает, крутит, вертит вот этих игроков, у которых там миллиончик-другой рублей, вот они и пытаются зарабатывать, они и теряют. Крупные игроки из числа тех же банковских управляющих, они информацию получают заранее, поэтому они пока не особо покупают бумаги. И рынок проседает, но все-таки без паники идет вниз.
🇺🇸Геополитический аспект, он понятен и для другой стороны. Американские рынки растут на этой же самой геополитике: чем хуже на европейском театре военных действий, тем больше капитала уйдет в Америку. Вот в принципе в этом и отличие.
👽В европейском фондовом рынке, ну тут для меня загадочная история, то есть курс евро падает частично и на геополитику, ну скажем так процентов на 60 причина — это геополитика. А рынок акций напротив растет. Хотя не очень понятно, какой может быть на падении евро в этом смысл.
🥳Но глобально ничего особо с этой геополитикой, с точки зрения влияния на рынки, не происходит. Так "саечка за испуг".
🍄 Достаточно просто посмотреть на котировки букмекеров, теперь после выборов в Америке, когда крупные какие-то неплохие дяди делали ставку на Трампа, еще за год до выборов, все-таки угадали в итоге, теперь делают ставки на всяческие события, вероятность ядерного инцидента. Была цифра в 7%. Сейчас 10%. С точки зрения какой-то ядерной войны, пока больших ставок нет.
🤔Т.е. было бы интересно, если бы вам ставки подскочили хотя бы до 20% вероятности, это было бы уже достаточно интересно, потому что можно было тогда предположить, что раскрутит истерику по этому поводу и на фондовом, может, даже и в Америке. А так пока этого нет, в основном кувыркаются наши инвесторы.
Подписаться — Верным курсом
⚔️Геополитика на отечественный рынок оказывает влияние. Структура рынка изменилась после того, как разделился финансовый сегмент, возник железный финансовый занавес, когда крупные западные фонды, которые, по сути, у истоков создания российского финансового рынка и стояли еще в 90-е годы, они формировали рынок акций, рынок облигаций для себя, потому что работали у нас крупнейшие западные инвестиционные фонды, банки, они ушли. Соответственно, именно они двигали капиталы финансовые, приток, отток, все шло от них. А наши инвесторы, обычно даже из крупных фондов, они все равно шли за ними.
‼️ Теперь остались наедине с собой, крупных фондов у нас осталось мало, эту роль взяли на себя крупные российские госбанки, у них есть какая-то инвестиционная структура, ну и огромное количество частных инвесторов.
❌И в целом все эти фундаментальные показатели они важны, но только при условии, если рынок здоров. Когда рынок остается сам с собой наедине, без нерезидентов, тут, видимо, нужна какая-то другая стратегия. С учетом того, что доходности на рынке ОФЗ очень высокие, дивидендные истории, которые привлекали еще в прошлом году, они конечно уже померкли. Поэтому нет идей.
💯А геополитика просто как фактор подвигать рынок. Валютный рынок хорошо двигают с точки зрения технических графиков, уровень октябрьский прошлого года вроде как прошли, ускорения пока нет, но спекулянты смотрят следующий уровень, 105 рублей по доллару получается.
✅ Геополитика, ну она просто двигает, крутит, вертит вот этих игроков, у которых там миллиончик-другой рублей, вот они и пытаются зарабатывать, они и теряют. Крупные игроки из числа тех же банковских управляющих, они информацию получают заранее, поэтому они пока не особо покупают бумаги. И рынок проседает, но все-таки без паники идет вниз.
🇺🇸Геополитический аспект, он понятен и для другой стороны. Американские рынки растут на этой же самой геополитике: чем хуже на европейском театре военных действий, тем больше капитала уйдет в Америку. Вот в принципе в этом и отличие.
👽В европейском фондовом рынке, ну тут для меня загадочная история, то есть курс евро падает частично и на геополитику, ну скажем так процентов на 60 причина — это геополитика. А рынок акций напротив растет. Хотя не очень понятно, какой может быть на падении евро в этом смысл.
🥳Но глобально ничего особо с этой геополитикой, с точки зрения влияния на рынки, не происходит. Так "саечка за испуг".
🤔Т.е. было бы интересно, если бы вам ставки подскочили хотя бы до 20% вероятности, это было бы уже достаточно интересно, потому что можно было тогда предположить, что раскрутит истерику по этому поводу и на фондовом, может, даже и в Америке. А так пока этого нет, в основном кувыркаются наши инвесторы.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇸💰📈История американских фондовых рынков — это история бесконечного притока денег. В результате, в 1970-х годах американские компании составляли примерно половину стоимости мирового фондового рынка.
⚠️В конце 1980-х на короткий промежуток времени в это господство американцев вклинилась Япония. Однако после того, как пузырь Японии лопнул, рост капитализации американских компаний ускорился.
🤔С одной стороны, американцы могут радоваться, какую власть они имеют над миром. С другой стороны, концентрация денег в одной стране, означает, что мировые рынки в значительной степени зависят от результатов деятельности небольшого числа американских компаний. И как только что-то пойдет не так – плохо будет всем.
🧮Сейчас на 10 крупнейших компаний США приходится 21 процент мировых акций, а на пять крупнейших компаний США приходится 15 процентов мирового рынка акций.
Подписаться — Верным курсом
⚠️В конце 1980-х на короткий промежуток времени в это господство американцев вклинилась Япония. Однако после того, как пузырь Японии лопнул, рост капитализации американских компаний ускорился.
🤔С одной стороны, американцы могут радоваться, какую власть они имеют над миром. С другой стороны, концентрация денег в одной стране, означает, что мировые рынки в значительной степени зависят от результатов деятельности небольшого числа американских компаний. И как только что-то пойдет не так – плохо будет всем.
🧮Сейчас на 10 крупнейших компаний США приходится 21 процент мировых акций, а на пять крупнейших компаний США приходится 15 процентов мирового рынка акций.
Подписаться — Верным курсом
#мнение Олег Богданов: Ядерных ударов не избежать - это лишь вопрос времени 💥
‼️Я думаю, тренд очевиден, тренд понятен — мы идем к ядерным ударам. Это вопрос времени просто. Что-то, чем-то должно закончиться. Вторая мировая война закончилась ядерными ударами, и вот эта бодяга вся связанная с Украиной тоже закончится, видимо, таким же образом.
💣Вопрос, какие это будут ядерные удары, тактические или стратегические? Если стратегические — тогда вообще рассуждать не придется, тактические вполне можно что-то допускать. Пока процесс идет по нарастающей. Вариантов как это все решить, с учетом позиции, так сказать, Киева и нашей позиции, вообще не просматривается никаких. И пока где-то не бахнет, этот процесс не остановится.
📛 Поэтому, с точки зрения трейдера, если есть интерес в бункере нажимать на клавиши, надо ждать. Я думаю, что наверняка в наших условиях, пока работает финансовый рынок, в момент, когда будут взрываться бомбы мы будем еще кнопки нажимать. Такая специфика времени. Все будут думать, что это игра компьютерная.
✅С этой точки зрения, как только бахнет, тогда надо и покупать. Алгоритм сейчас достаточно простой. Для них это будет шок, они обвалятся на этом деле. Мы уже обвалились, и нам, собственно, здесь уже терять нечего, кроме своих счетов в Сбербанке.
🇺🇸Поэтому я бы ждал такого развития событий. Я даже не думаю, что Трамп изменит ситуацию, он будет пытаться гарцевать каким-то образом, бить себя в грудь — давайте, или будет плохо, давайте договариваться по моему сценарию. Естественно, по его сценарию никто договариваться не будет.
🤬Так что вариантов очень мало для развязки. В лучшем случает ударов ядерных не будет, но продолжатся удары неядерные. И мы будем двигаться дальше к своим целям, которые обозначил президент в рамках спецоперации. Но может быть и дальше. Тут трудно сказать.
⚔️Сейчас все ссылаются на процессы, которые на земле идут, вот по ним мы и будем договариваться. Но никто не знает, чем все это закончится, потому что процесс очень быстро ухудшается, деградирует моментально, моментально идут ответки определенные.
🤔Соответственно, сейчас они что-то там готовят, у них будет во вторник Украина-НАТО, срочное совещание. Те уже требуют какую-то супер-пупер ПВО, тамагавки, и ну мы все понимаем, что это все полетит на Москву и так далее.
🫣Поэтому, ждем от Главнокомандующего нашего правильных решений, чтобы, так сказать, долго в бункере не сидеть: или уже все, или еще сможем поторговать.
😂Я скептик. Просто не вижу, как можно договориться и с кем договариваться. Это абсолютно бесперспективное занятие, пока не решат задачи по безопасности Российской Федерации — до тех пор договоренности не будет.
✌️Финансист должен рисовать самый худший сценарий, который возможен, вот я его и рисую. Не будет — вообще замечательно. Тогда Эльвира Набиулина скажет: и ставку можно снизить. И вот тот момент, когда все и войны нету и ставка вниз пошла, тогда наш рынок воскреснет.
❌Поэтому ловить какое-то дно на нашем рынке сейчас — дело неблагодарное. Я вот на нашем рынке в 98 году пробовал ловить дно. Не вышло, не советую.
Подписаться — Верным курсом
‼️Я думаю, тренд очевиден, тренд понятен — мы идем к ядерным ударам. Это вопрос времени просто. Что-то, чем-то должно закончиться. Вторая мировая война закончилась ядерными ударами, и вот эта бодяга вся связанная с Украиной тоже закончится, видимо, таким же образом.
💣Вопрос, какие это будут ядерные удары, тактические или стратегические? Если стратегические — тогда вообще рассуждать не придется, тактические вполне можно что-то допускать. Пока процесс идет по нарастающей. Вариантов как это все решить, с учетом позиции, так сказать, Киева и нашей позиции, вообще не просматривается никаких. И пока где-то не бахнет, этот процесс не остановится.
📛 Поэтому, с точки зрения трейдера, если есть интерес в бункере нажимать на клавиши, надо ждать. Я думаю, что наверняка в наших условиях, пока работает финансовый рынок, в момент, когда будут взрываться бомбы мы будем еще кнопки нажимать. Такая специфика времени. Все будут думать, что это игра компьютерная.
✅С этой точки зрения, как только бахнет, тогда надо и покупать. Алгоритм сейчас достаточно простой. Для них это будет шок, они обвалятся на этом деле. Мы уже обвалились, и нам, собственно, здесь уже терять нечего, кроме своих счетов в Сбербанке.
🇺🇸Поэтому я бы ждал такого развития событий. Я даже не думаю, что Трамп изменит ситуацию, он будет пытаться гарцевать каким-то образом, бить себя в грудь — давайте, или будет плохо, давайте договариваться по моему сценарию. Естественно, по его сценарию никто договариваться не будет.
🤬Так что вариантов очень мало для развязки. В лучшем случает ударов ядерных не будет, но продолжатся удары неядерные. И мы будем двигаться дальше к своим целям, которые обозначил президент в рамках спецоперации. Но может быть и дальше. Тут трудно сказать.
⚔️Сейчас все ссылаются на процессы, которые на земле идут, вот по ним мы и будем договариваться. Но никто не знает, чем все это закончится, потому что процесс очень быстро ухудшается, деградирует моментально, моментально идут ответки определенные.
🤔Соответственно, сейчас они что-то там готовят, у них будет во вторник Украина-НАТО, срочное совещание. Те уже требуют какую-то супер-пупер ПВО, тамагавки, и ну мы все понимаем, что это все полетит на Москву и так далее.
🫣Поэтому, ждем от Главнокомандующего нашего правильных решений, чтобы, так сказать, долго в бункере не сидеть: или уже все, или еще сможем поторговать.
😂Я скептик. Просто не вижу, как можно договориться и с кем договариваться. Это абсолютно бесперспективное занятие, пока не решат задачи по безопасности Российской Федерации — до тех пор договоренности не будет.
✌️Финансист должен рисовать самый худший сценарий, который возможен, вот я его и рисую. Не будет — вообще замечательно. Тогда Эльвира Набиулина скажет: и ставку можно снизить. И вот тот момент, когда все и войны нету и ставка вниз пошла, тогда наш рынок воскреснет.
❌Поэтому ловить какое-то дно на нашем рынке сейчас — дело неблагодарное. Я вот на нашем рынке в 98 году пробовал ловить дно. Не вышло, не советую.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Он шел по сельской местности к ближайшему орешнику. Геополитика и рынки… Когда?
🔥Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
Геополитика и финансовый рынок. Когда бахнет?
Российские акции, облигации и рубль. Где то дно?
Индекс доллара и биткоин. Кто врет?
🎙 На связи сегодня: Алексей Бобровский…
✍️ Темы выпуска:
Геополитика и финансовый рынок. Когда бахнет?
Российские акции, облигации и рубль. Где то дно?
Индекс доллара и биткоин. Кто врет?
🎙 На связи сегодня: Алексей Бобровский…
#мнение Григорий Бегларян: Европе скоро и $500 за газ покажется сказочно низкой ценой✅
🇪🇺В Европе неповоротливый рынок газа, ликвидность не очень высокая. Я так понимаю, очень много монополистов, в смысле доминирующих игроков на рынке этого газа, поэтому мало что меняется. Можно просто отметить, тут ничего не происходит. Вспомните, когда появилась идея создания европейского общего рынка? В 70-е годы.
🔥 А что случилось в 70-е годы? Германия, потом Европа стала получать советский газ дешевый. Отсюда пошло экономическое европейское чудо. Буквально 4 — 5 лет назад 130 долларов за 1000 кубов в Европе считалось колоссальным скачком цены.
🥶 Это было обычно в зимний период. Помню, какой-то шухер был то ли между 12 и 14, то ли 15 годах, там цена до $150 заходила. Казалось, конец света, везде об этом писали. Теперь $150 будет считаться просто глотком воздуха. Естественно, преимущество было колоссальным, потому что они даже имели преимущество перед американскими конкурентами и производителями.
😱На мой взгляд, к усреднению мы идем где-то в район 800 -1000 за тысячу кубов в Европе. Потому что в Америке вот Трамп победил, они сейчас начнут форсировать строительство терминалов по сжижению газа, дальше начнется увеличиваться экспорт.
👽Потом, с учетом того, что администрация Трампа не собирается отказываться от развития искусственного интеллекта и цифровизации, то, естественно, строительство дата-центров и всего прочего будет требовать все больше и больше энергии. Значит, избыток предложения газа на внутреннем рынке в Америке исчезнет, и внутренние цены поэтапно начнут потихонечку расти.
💯Соответственно, для Европы отпускные цены из Америки станут еще дороже. Поэтому я исхожу, что для них $500 будет через 4-5 лет считаться недостижимой такой волшебной целью, как раньше считалось $100.
Подписаться — Верным курсом
🇪🇺В Европе неповоротливый рынок газа, ликвидность не очень высокая. Я так понимаю, очень много монополистов, в смысле доминирующих игроков на рынке этого газа, поэтому мало что меняется. Можно просто отметить, тут ничего не происходит. Вспомните, когда появилась идея создания европейского общего рынка? В 70-е годы.
😱На мой взгляд, к усреднению мы идем где-то в район 800 -1000 за тысячу кубов в Европе. Потому что в Америке вот Трамп победил, они сейчас начнут форсировать строительство терминалов по сжижению газа, дальше начнется увеличиваться экспорт.
👽Потом, с учетом того, что администрация Трампа не собирается отказываться от развития искусственного интеллекта и цифровизации, то, естественно, строительство дата-центров и всего прочего будет требовать все больше и больше энергии. Значит, избыток предложения газа на внутреннем рынке в Америке исчезнет, и внутренние цены поэтапно начнут потихонечку расти.
💯Соответственно, для Европы отпускные цены из Америки станут еще дороже. Поэтому я исхожу, что для них $500 будет через 4-5 лет считаться недостижимой такой волшебной целью, как раньше считалось $100.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇸Кому все происходящее выгодно? Ответ один — США
⚠️Между американскими и европейскими рынками после избрания Трампа образовался рекордный разрыв. В то время как американские акции выросли на 25 процентов в этом году, европейские акции едва изменились в долларовом выражении.
🤜Инвесторы делают ставку на то, что Европа попадет под перекрестный огонь торговой политики Трампа. Он угрожает 60-процентными пошлинами Китаю и до 20 процентов всем остальным — двойной удар, который может особенно сильно ударить по европейским производителям.
💶Евро показывает ту же историю, упав до $1,05, самого низкого уровня за год. Рынки теперь оценивают вдвое большее снижение процентных ставок от Европейского центрального банка, чем от ФРС, ожидая, что Европе понадобится больше поддержки.
💸Управляющие фондами голосуют деньгами. Вложения в США имеют самый высокий перевес по акциям за 11 лет, и эти деньги идут из Европы, там недокупленность в акциях.
⚠️Дело не только в Трампе — Европа и так боролась со слабым спросом в Китае и собственноручно созданным энергетическим шоком. Теперь к этому добавились: крах правящих политических сил, полноценный экономический кризис. Избрание Трампа просто усилило существующие проблемы, расширив разрыв, который рос с 2009 года.
Подписаться — Верным курсом
⚠️Между американскими и европейскими рынками после избрания Трампа образовался рекордный разрыв. В то время как американские акции выросли на 25 процентов в этом году, европейские акции едва изменились в долларовом выражении.
🤜Инвесторы делают ставку на то, что Европа попадет под перекрестный огонь торговой политики Трампа. Он угрожает 60-процентными пошлинами Китаю и до 20 процентов всем остальным — двойной удар, который может особенно сильно ударить по европейским производителям.
💶Евро показывает ту же историю, упав до $1,05, самого низкого уровня за год. Рынки теперь оценивают вдвое большее снижение процентных ставок от Европейского центрального банка, чем от ФРС, ожидая, что Европе понадобится больше поддержки.
💸Управляющие фондами голосуют деньгами. Вложения в США имеют самый высокий перевес по акциям за 11 лет, и эти деньги идут из Европы, там недокупленность в акциях.
⚠️Дело не только в Трампе — Европа и так боролась со слабым спросом в Китае и собственноручно созданным энергетическим шоком. Теперь к этому добавились: крах правящих политических сил, полноценный экономический кризис. Избрание Трампа просто усилило существующие проблемы, расширив разрыв, который рос с 2009 года.
Подписаться — Верным курсом
#мнение Григорий Бегларян: Российской экономике кризис жизненно необходим!🔥
📌Я считаю, что ЦБ сознательно формирует кризис. Ну, видимо, это какое-то политическое решение. Не страшнейший, страшнейшего не будет. Кризис — когда будут проблемы у многих компаний, может быть, даже крупных, я имею в виду дефолты, банкротство и тому подобное.
❌Ну, просто те компании, у которых большая долговая нагрузка, они даже при текущих ставках берут новые кредиты, чтобы отдать старые, понятно, что они все накроются. На рынке в любом случае есть некий переизбыток даже крупных компаний, берем тот же строительный сектор, тоже переизбыток, поэтому какие-то банкротства будут.
🇨🇳Как показал китайский опыт, даже банкротства монстров, которыми пугали еще 5−10 лет назад, что если там Evergrande рухнет, хана всему Китаю — ну, рухнуло, никто не умер. И отжали бизнес, долги первоочередные отдали, и все. Дальше компанию просто распродали по частям. Здесь то же самое будет. Кто-то заберет себе бизнес, кто-то еще что-то.
🏠 Но кризис необходим в том плане, что расчищать нужно рынок. Я не очень понимаю, что стимулировать. Потребление? Стимулировать потребление при ограниченном предложении? Глупость. Производство? Но для начала надо воссоздать мощности для этого производства.
💣Если сравнивать с Китаем, то надо понимать, что там другая политика, такой, дуализм: Китай — Америка. Китай вот только взял на себя в 12-м году свою внутреннюю политику, в 17-м окончательно оторвались. У них до этого была политика, которая по договоренности должна была быть согласована с американской ДКП. В итоге Китай нарастил свою производственную мощь, которая теперь в избытке.
💯У нас тоже есть какие-то проекты. Я думаю, что с точки зрения стратегических отраслей, которые требуют внимание, там будут либо дотации, либо какая-то действительно кредитная линия.
😤Далее, если ЦБ спровоцирует кризис, то инфляция просто рухнет сама. Дефляция будет у нас. Не в классическом западном понимании, но у нас предложение будет намного больше, потому что спрос упадет — цены перестанут расти. Процесс необходимый. Вот это именно жизненно необходимо.
💪Китай в свое время пошел на риск. Де-факто у них кое-где кризис и получился, в строительной отрасли, между прочим. Ну, никто не умер, все пережили. В итоге они очень грамотно зашли с другой стороны и занялись долгами региональных властей. Заодно они усилили федеральное влияние на них. У нас в регионах тоже есть у кого задолженность, у кого-то еще что-то. Можно провести будет осознанную политику стимулирования, для этого давайте назовем, что у нас будет кризис.
😱Хотя в этом плане кризис это когда население в первую очередь под удар попадает. Сейчас, я думаю, какая-то часть населения, которая работает в каких-то секторах, которая будет банкротиться, она пострадает.
🥸Но с другой стороны, предложение на рынке труда в других секторах огромное. Соответственно, сейчас уникальная ситуация. Просто освободится необходимый трудовой ресурс. Миграция рабочей силы усилится. И все. Никто не умрет.
✌️По-другому экономику исправить не получится, тут вариантов немного. На ураганную девальвацию, условно говоря, там 30−40 процентов, вряд ли пойдут. Значит, надо ускорять, форсировать какие-то кризисные явления. Просто это не будет как раньше, как там в 2008-м, там в 2016-м. Это просто будет процесс падения одних отраслей или одних компаний, да, замены их другими.
💣У нас большой дисбаланс на рынке, в экономике. Где-то очень густо, а где-то очень пусто. Дисбаланс нужно ликвидировать, а его ликвидировать может только нечто вроде кризиса. И когда, если не сейчас? Сейчас обоснование, отговорка очень хорошие будут. Лучше, чем сейчас времени найдешь, конечно. В военное время. Может быть, даже еще что-нибудь.
Подписаться — Верным курсом
📌Я считаю, что ЦБ сознательно формирует кризис. Ну, видимо, это какое-то политическое решение. Не страшнейший, страшнейшего не будет. Кризис — когда будут проблемы у многих компаний, может быть, даже крупных, я имею в виду дефолты, банкротство и тому подобное.
❌Ну, просто те компании, у которых большая долговая нагрузка, они даже при текущих ставках берут новые кредиты, чтобы отдать старые, понятно, что они все накроются. На рынке в любом случае есть некий переизбыток даже крупных компаний, берем тот же строительный сектор, тоже переизбыток, поэтому какие-то банкротства будут.
🇨🇳Как показал китайский опыт, даже банкротства монстров, которыми пугали еще 5−10 лет назад, что если там Evergrande рухнет, хана всему Китаю — ну, рухнуло, никто не умер. И отжали бизнес, долги первоочередные отдали, и все. Дальше компанию просто распродали по частям. Здесь то же самое будет. Кто-то заберет себе бизнес, кто-то еще что-то.
💣Если сравнивать с Китаем, то надо понимать, что там другая политика, такой, дуализм: Китай — Америка. Китай вот только взял на себя в 12-м году свою внутреннюю политику, в 17-м окончательно оторвались. У них до этого была политика, которая по договоренности должна была быть согласована с американской ДКП. В итоге Китай нарастил свою производственную мощь, которая теперь в избытке.
💯У нас тоже есть какие-то проекты. Я думаю, что с точки зрения стратегических отраслей, которые требуют внимание, там будут либо дотации, либо какая-то действительно кредитная линия.
😤Далее, если ЦБ спровоцирует кризис, то инфляция просто рухнет сама. Дефляция будет у нас. Не в классическом западном понимании, но у нас предложение будет намного больше, потому что спрос упадет — цены перестанут расти. Процесс необходимый. Вот это именно жизненно необходимо.
💪Китай в свое время пошел на риск. Де-факто у них кое-где кризис и получился, в строительной отрасли, между прочим. Ну, никто не умер, все пережили. В итоге они очень грамотно зашли с другой стороны и занялись долгами региональных властей. Заодно они усилили федеральное влияние на них. У нас в регионах тоже есть у кого задолженность, у кого-то еще что-то. Можно провести будет осознанную политику стимулирования, для этого давайте назовем, что у нас будет кризис.
😱Хотя в этом плане кризис это когда население в первую очередь под удар попадает. Сейчас, я думаю, какая-то часть населения, которая работает в каких-то секторах, которая будет банкротиться, она пострадает.
🥸Но с другой стороны, предложение на рынке труда в других секторах огромное. Соответственно, сейчас уникальная ситуация. Просто освободится необходимый трудовой ресурс. Миграция рабочей силы усилится. И все. Никто не умрет.
✌️По-другому экономику исправить не получится, тут вариантов немного. На ураганную девальвацию, условно говоря, там 30−40 процентов, вряд ли пойдут. Значит, надо ускорять, форсировать какие-то кризисные явления. Просто это не будет как раньше, как там в 2008-м, там в 2016-м. Это просто будет процесс падения одних отраслей или одних компаний, да, замены их другими.
💣У нас большой дисбаланс на рынке, в экономике. Где-то очень густо, а где-то очень пусто. Дисбаланс нужно ликвидировать, а его ликвидировать может только нечто вроде кризиса. И когда, если не сейчас? Сейчас обоснование, отговорка очень хорошие будут. Лучше, чем сейчас времени найдешь, конечно. В военное время. Может быть, даже еще что-нибудь.
Подписаться — Верным курсом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Он шел по сельской местности к ближайшему орешнику. Геополитика и рынки… Когда?
🔥Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
Геополитика и финансовый рынок. Когда бахнет?
Российские акции, облигации и рубль. Где то дно?
Индекс доллара и биткоин. Кто врет?
🎙 На связи сегодня: Алексей Бобровский…
✍️ Темы выпуска:
Геополитика и финансовый рынок. Когда бахнет?
Российские акции, облигации и рубль. Где то дно?
Индекс доллара и биткоин. Кто врет?
🎙 На связи сегодня: Алексей Бобровский…
#мнение Олег Богданов: Биткоин — это НИЧТО и игра в НИЧТО скоро плохо кончится!🤬
📌У меня в биткоине сейчас короткая позиция. Раньше была длинной, когда это был актив-альтернатива классическим — доллару и облигациям американским, у которых есть определенные суверенные риски. В рамках глобальной глобализации. В биткоине суверенного риска нету, но есть другие риски.
📛 Но сам актив — это ничто. Баффет правильно сказал, что если купить все биткоины, у вас в итоге не будет ни денег, ни активов, а если купить все железные дороги, то у вас будет и актив, и деньги появятся из-за того, что вы будете продавать услуги.
✌️Так же, как и критический императив Канта. Поступайте согласно такой истине, чтобы суть вашего поступка стала всеобщим законом. Вот давайте, допустим, все купили биткоины и потратили на это все денег. Ни у кого ни денег и ноль. То есть он ничего не стоит.
📛Биткоин не дает ни прибыли, не генерирует долю собственности как акция, или долг как облигация, не приносит доходности никакой. И он что? Вот даже как платежное средство он хреново работает — стейблкоины намного лучше для этого подходят. Это уже очевидно. Вот для чего он? Для того, чтобы себя как-то спокойнее чувствовать и не держать что? Золото?
🫤Актив можно легко перемещать? Это для нелегальных операций удобно, согласен. Но можно стейблкоины вывозить таким же образом.
✍️В общем, вопросов много. Я позитивно был настроен, потому что процесс деглобализации шел, часть денег туда уходила, затем был создан этот фонд ETF, тоже логично — туда деньги ушли.
🇺🇸Но то, что происходит сейчас... Дональд Трамп со своей идеей создавать фонды на уровне штатов и государства по инвестициям в биткоин?! С точки зрения, что куда-то они должны деньги девать — это как-то и возможно. Но как это с бюджетом будет коррелировать, что потом они с этим будут делать — это тоже не доходный инструмент вообще никакой?
📉Я мало верю, что это состоится, но на этом разгоняют? Так можно разгонять до бесконечности, Но проблема в том, что уже где-то с уровня 60 тысяч, где-то с этого приблизительного уровня я и начинал шортить. Шорчу через трастовый фонд GBTC, там проще, потому что есть ротация, он постепенно рассыпается, и шорт выгоднее держать.
✅Почему шорчу? Объемы торгов криптовалютой растут и уже огромны. Соответственно, чтобы двигать этот актив вверх, нужны очень серьезные средства, нужна ликвидность. Пока работают через фонды. Тот же MicroStrategy, фактически уже стал фондом по инвестиции в биткоин. Они просто размещают конвертируемые облигации, деньги с них пускают на покупку биткоинов, снова размещают облигации и снова, по-моему, 20 лишних миллиардов они уже туда втюхали. Чистая пирамида. Причем вчера они обвалились, их зашортили на 20% в моменте, да, сегодня, правда, по-моему, растут.
💣Так вот, на данных уровнях, чтобы двигать этот рынок хотя бы на 1,5−2% его двинуть в день, нужен приход, ну, 15−20 миллиардов. Пусть с плечом — это 3−5 миллиардов в день необходимо.
🫣Вопрос, сколько вы можете это продолжать? Если вы ликвидность же откуда-то должны брать. Те же фонды BlackRock показали, что ликвидность они вынимают с фондов облигаций. Абсурд. Вы вынимаете ликвидность там, где у вас купон, доходность, и засовываете в чисто пирамидальную конструкцию, где нет доходности, где просто чисто изменение котировок идет, стоимости продукта. И вот в эту игру начали играть и корпорации, и многие корпорации.
🫣 Я думаю, что она закончится очень плохо. Думаю, что уже ему сложно расти. Все накроется. Может, там и есть какая-то справедливая цена в районе 30−50 тысяч, но из-за того, что все будет накрываться медным тазом, будет вот такой захлест, я думаю, будет очень серьезный обвал когда все начнут ликвидироваться.
❌Поэтому месяц, ну пусть два, постоит на каком-то уровне, а потом просто рухнет, или рухнет быстро, потому что начнутся серьезные движения на финансовом рынке. Но в любом случае, я считаю, что это незащитный актив, держать его долго нельзя. Потому что по сути, по логике, по философии это НИЧТО. И вот мы торгуем ничто, то есть мир весь торгует ничто.
Подписаться — Верным курсом
📌У меня в биткоине сейчас короткая позиция. Раньше была длинной, когда это был актив-альтернатива классическим — доллару и облигациям американским, у которых есть определенные суверенные риски. В рамках глобальной глобализации. В биткоине суверенного риска нету, но есть другие риски.
📛 Но сам актив — это ничто. Баффет правильно сказал, что если купить все биткоины, у вас в итоге не будет ни денег, ни активов, а если купить все железные дороги, то у вас будет и актив, и деньги появятся из-за того, что вы будете продавать услуги.
✌️Так же, как и критический императив Канта. Поступайте согласно такой истине, чтобы суть вашего поступка стала всеобщим законом. Вот давайте, допустим, все купили биткоины и потратили на это все денег. Ни у кого ни денег и ноль. То есть он ничего не стоит.
📛Биткоин не дает ни прибыли, не генерирует долю собственности как акция, или долг как облигация, не приносит доходности никакой. И он что? Вот даже как платежное средство он хреново работает — стейблкоины намного лучше для этого подходят. Это уже очевидно. Вот для чего он? Для того, чтобы себя как-то спокойнее чувствовать и не держать что? Золото?
🫤Актив можно легко перемещать? Это для нелегальных операций удобно, согласен. Но можно стейблкоины вывозить таким же образом.
✍️В общем, вопросов много. Я позитивно был настроен, потому что процесс деглобализации шел, часть денег туда уходила, затем был создан этот фонд ETF, тоже логично — туда деньги ушли.
🇺🇸Но то, что происходит сейчас... Дональд Трамп со своей идеей создавать фонды на уровне штатов и государства по инвестициям в биткоин?! С точки зрения, что куда-то они должны деньги девать — это как-то и возможно. Но как это с бюджетом будет коррелировать, что потом они с этим будут делать — это тоже не доходный инструмент вообще никакой?
📉Я мало верю, что это состоится, но на этом разгоняют? Так можно разгонять до бесконечности, Но проблема в том, что уже где-то с уровня 60 тысяч, где-то с этого приблизительного уровня я и начинал шортить. Шорчу через трастовый фонд GBTC, там проще, потому что есть ротация, он постепенно рассыпается, и шорт выгоднее держать.
✅Почему шорчу? Объемы торгов криптовалютой растут и уже огромны. Соответственно, чтобы двигать этот актив вверх, нужны очень серьезные средства, нужна ликвидность. Пока работают через фонды. Тот же MicroStrategy, фактически уже стал фондом по инвестиции в биткоин. Они просто размещают конвертируемые облигации, деньги с них пускают на покупку биткоинов, снова размещают облигации и снова, по-моему, 20 лишних миллиардов они уже туда втюхали. Чистая пирамида. Причем вчера они обвалились, их зашортили на 20% в моменте, да, сегодня, правда, по-моему, растут.
💣Так вот, на данных уровнях, чтобы двигать этот рынок хотя бы на 1,5−2% его двинуть в день, нужен приход, ну, 15−20 миллиардов. Пусть с плечом — это 3−5 миллиардов в день необходимо.
🫣Вопрос, сколько вы можете это продолжать? Если вы ликвидность же откуда-то должны брать. Те же фонды BlackRock показали, что ликвидность они вынимают с фондов облигаций. Абсурд. Вы вынимаете ликвидность там, где у вас купон, доходность, и засовываете в чисто пирамидальную конструкцию, где нет доходности, где просто чисто изменение котировок идет, стоимости продукта. И вот в эту игру начали играть и корпорации, и многие корпорации.
🫣 Я думаю, что она закончится очень плохо. Думаю, что уже ему сложно расти. Все накроется. Может, там и есть какая-то справедливая цена в районе 30−50 тысяч, но из-за того, что все будет накрываться медным тазом, будет вот такой захлест, я думаю, будет очень серьезный обвал когда все начнут ликвидироваться.
❌Поэтому месяц, ну пусть два, постоит на каком-то уровне, а потом просто рухнет, или рухнет быстро, потому что начнутся серьезные движения на финансовом рынке. Но в любом случае, я считаю, что это незащитный актив, держать его долго нельзя. Потому что по сути, по логике, по философии это НИЧТО. И вот мы торгуем ничто, то есть мир весь торгует ничто.
Подписаться — Верным курсом
🇪🇺🫵В Bloomberg нагнетают: «Зима близко» (с). Энергетический кризис в Европе уже тут
😱Стремительно истощающиеся запасы газа и надвигающееся сокращение поставок из Москвы создают предпосылки для нового энергетического кризиса в Европе, которая все еще не оправилась от сильнейших потрясений двухлетней давности.
📈Цены на газ в Европе выросли примерно на 45% в этом году. Хотя уровни все еще намного ниже рекордов 2022 года, они достаточно высоки, чтобы рисковать углублением кризиса стоимости жизни для домохозяйств и еще большими проблемами для и так израненной промышленности ЕС.
📉Уровень запасов газа в этом году запасы стремительно сокращается, так как в Европе ждут более холодную, чем в предыдущие два года зиму. В настоящий момент уровень запасов уже ниже средних пятилетних значений, пусть и незначительно.
⚠️К факту снижения запасов (внезапно) добавилось: прекращение поставок в Австрию из-за воровства денег Газпрома, ожидание прекращения транзита через Украину и новые санкции США против Газпромбанка, которые могут сделать невозможной оплату российского газа Европой.
🗣«У нас по-прежнему есть проблемы с поставками газа», — заявил в пятницу генеральный директор RWE AG . «Если мы действительно хотим быть независимыми от российского газа, нам нужно иметь больше импортных мощностей, и мы, вероятно, увидим это снова этой зимой, потому что газовые хранилища опустошаются довольно быстро, поскольку у нас холодное начало зимы».
😱По мнению аналитиков Energy Aspects, хотя Европа и снизила свою зависимость от России, потеря одного из последних оставшихся маршрутов трубопроводного газа усилит давление на газовый рынок и приведет к резкому росту мировых цен.
🧮Еще одним необычным признаком кризиса является то, что фьючерсные цены на летние поставки, когда газ должен быть достаточно дешевым, чтобы пополнять хранилища, выше, чем на следующую зиму. Это говорит о том, что стоимость энергии будет оставаться высокой дольше, и чем ниже уровень хранилищ этой зимой, тем сложнее становится задача пополнения резервов.
🗣«Это начинает напоминать сценарий 2022 года, в котором ЕС покупал газ по любой цене», — сказал главный аналитик Global Risk Management. «В следующем году может произойти то же самое, только это будет год сильного спроса в Азии».
⚠️В МЭА тоже бьют тревогу. Там предупредили, что Европе нужно больше запасов на конец этой зимы, если транзит российского газа через Украину прекратится.
❄️Зимой 2022 года Европа избежала дефицита отчасти благодаря мягкой зиме. В этом году риски нормирования энергии пока низкие. Более высокие цены по сравнению с Азией означают, что поставки СПГ будут осуществляться. Но холодная зима в других местах земного шара может создать большую конкуренцию за поставки и еще больше поднять цены, что вновь вызовет экономические проблемы во всем регионе.
Подписаться — Верным курсом
😱Стремительно истощающиеся запасы газа и надвигающееся сокращение поставок из Москвы создают предпосылки для нового энергетического кризиса в Европе, которая все еще не оправилась от сильнейших потрясений двухлетней давности.
📈Цены на газ в Европе выросли примерно на 45% в этом году. Хотя уровни все еще намного ниже рекордов 2022 года, они достаточно высоки, чтобы рисковать углублением кризиса стоимости жизни для домохозяйств и еще большими проблемами для и так израненной промышленности ЕС.
📉Уровень запасов газа в этом году запасы стремительно сокращается, так как в Европе ждут более холодную, чем в предыдущие два года зиму. В настоящий момент уровень запасов уже ниже средних пятилетних значений, пусть и незначительно.
⚠️К факту снижения запасов (внезапно) добавилось: прекращение поставок в Австрию из-за воровства денег Газпрома, ожидание прекращения транзита через Украину и новые санкции США против Газпромбанка, которые могут сделать невозможной оплату российского газа Европой.
🗣«У нас по-прежнему есть проблемы с поставками газа», — заявил в пятницу генеральный директор RWE AG . «Если мы действительно хотим быть независимыми от российского газа, нам нужно иметь больше импортных мощностей, и мы, вероятно, увидим это снова этой зимой, потому что газовые хранилища опустошаются довольно быстро, поскольку у нас холодное начало зимы».
😱По мнению аналитиков Energy Aspects, хотя Европа и снизила свою зависимость от России, потеря одного из последних оставшихся маршрутов трубопроводного газа усилит давление на газовый рынок и приведет к резкому росту мировых цен.
🧮Еще одним необычным признаком кризиса является то, что фьючерсные цены на летние поставки, когда газ должен быть достаточно дешевым, чтобы пополнять хранилища, выше, чем на следующую зиму. Это говорит о том, что стоимость энергии будет оставаться высокой дольше, и чем ниже уровень хранилищ этой зимой, тем сложнее становится задача пополнения резервов.
🗣«Это начинает напоминать сценарий 2022 года, в котором ЕС покупал газ по любой цене», — сказал главный аналитик Global Risk Management. «В следующем году может произойти то же самое, только это будет год сильного спроса в Азии».
⚠️В МЭА тоже бьют тревогу. Там предупредили, что Европе нужно больше запасов на конец этой зимы, если транзит российского газа через Украину прекратится.
❄️Зимой 2022 года Европа избежала дефицита отчасти благодаря мягкой зиме. В этом году риски нормирования энергии пока низкие. Более высокие цены по сравнению с Азией означают, что поставки СПГ будут осуществляться. Но холодная зима в других местах земного шара может создать большую конкуренцию за поставки и еще больше поднять цены, что вновь вызовет экономические проблемы во всем регионе.
Подписаться — Верным курсом
🇺🇸💸🏘Интересная ситуация на рынке недвижимости в США: ставки по ипотеке растут даже тогда, когда ФРС снижает ключевую ставку рефинансирования. В сентябре ФРС снизила ставки на сразу на 0,5%, в ноябре добавила еще одно снижение на 0,25, но ставки по ипотеке выросли на полпроцента, достигнув 6,79 процента.
⚠️Почему так происходит? Все дело в доходности казначейских облигаций. Ставки по ипотеке не следуют напрямую за ФРС — они следуют за доходностью казначейских облигаций США. И эта доходность растет, потому что инвесторы делают ставку на экономические планы Трампа. Предложенные им налоговые льготы и тарифы могут означать больше инфляции, подталкивая доходность к росту доходности.
🤔Влияние есть не только на ипотеку. Ставки по кредитным картам слегка снизились с 21 до 20 процентов, автокредиты снизились незначительно с 7,7 до 7,6 процентов, а потенциальные покупатели жилья наблюдают рост.
😱Учитывая сегодняшние цены на недвижимость в США, ставки должны упасть до 5 процентов, прежде чем покупка станет разумной. Россияне нервно пошли курить в сторонку.
Подписаться — Верным курсом
⚠️Почему так происходит? Все дело в доходности казначейских облигаций. Ставки по ипотеке не следуют напрямую за ФРС — они следуют за доходностью казначейских облигаций США. И эта доходность растет, потому что инвесторы делают ставку на экономические планы Трампа. Предложенные им налоговые льготы и тарифы могут означать больше инфляции, подталкивая доходность к росту доходности.
🤔Влияние есть не только на ипотеку. Ставки по кредитным картам слегка снизились с 21 до 20 процентов, автокредиты снизились незначительно с 7,7 до 7,6 процентов, а потенциальные покупатели жилья наблюдают рост.
😱Учитывая сегодняшние цены на недвижимость в США, ставки должны упасть до 5 процентов, прежде чем покупка станет разумной. Россияне нервно пошли курить в сторонку.
Подписаться — Верным курсом
🔥📺 Друзья! Зачем Центробанк специально провоцирует кризис и как это ударит по населению. Почему есть смысл выбрать финансовую стратегию, даже если ядерных ударов не избежать. И вспоминая Канта или как игра в биткоин обернется катастрофой. Об этом и не только Алексей Бобровский, Григорий Бегларян и Олег Богданов рассуждали накануне👉
💣Он шел по сельской местности к ближайшему орешнику. Геополитика и рынки… Когда?
✅ Геополитика сейчас - лишь повод подвинуть разные активы
✅ Ловить дно на российском рынке сейчас - дело неблагодарное
✅ Чем для России обернется новая волна санкций старой администрации
✅ Вспоминая Канта или в чем вся суть бесполезности биткоина
✅ Портфель Григория Бегларяна и выбор его стратегии
✅ Золото: факторы преимущества и дальнейшие показатели
✅ Перспективы рубля и ручное управление по звонку
🔥Подписывайтесь! Ставьте лайки, обсуждайте, делитесь своим мнением🔥
💣Он шел по сельской местности к ближайшему орешнику. Геополитика и рынки… Когда?
✅ Геополитика сейчас - лишь повод подвинуть разные активы
✅ Ловить дно на российском рынке сейчас - дело неблагодарное
✅ Чем для России обернется новая волна санкций старой администрации
✅ Вспоминая Канта или в чем вся суть бесполезности биткоина
✅ Портфель Григория Бегларяна и выбор его стратегии
✅ Золото: факторы преимущества и дальнейшие показатели
✅ Перспективы рубля и ручное управление по звонку
🔥Подписывайтесь! Ставьте лайки, обсуждайте, делитесь своим мнением🔥
YouTube
Он шел по сельской местности к ближайшему орешнику. Геополитика и рынки… Когда?
🔥Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
✍️ Темы выпуска:
Геополитика и финансовый рынок. Когда бахнет?
Российские акции, облигации и рубль. Где то дно?
Индекс доллара и биткоин. Кто врет?
🎙 На связи сегодня: Алексей Бобровский…
✍️ Темы выпуска:
Геополитика и финансовый рынок. Когда бахнет?
Российские акции, облигации и рубль. Где то дно?
Индекс доллара и биткоин. Кто врет?
🎙 На связи сегодня: Алексей Бобровский…