#мнение Олег Богданов о стратегии инвестирования на российском рынке😎

⛔️Торговля валютой как таковой на российском рынке умирает, и поэтому мне приходится переквалифицироваться в управдомы. То есть заниматься нашими акциями достаточно активно. Но я не спекулирую интрадей, так сказать, по возрасту уже это не положено. И неинтересно. Только заходами. Да и некогда, и не солидно сидеть, так сказать, заниматься этим.

📌Заходы у меня на полгода, 3−6 месяцев, что-то купил, потом продал. Вот такого типа. И русские акции, наш рынок, мне сейчас кажется, привлекательный.

💪Традиционно я это все держу. Я сейчас не занимаюсь шорт-операциями. Чтобы зашортить, это надо композицию грамотную выстроить, с многими составляющими, с валютной составляющей, опционами, форвардные контракты набирать. И, соответственно, для того, чтобы это выстроило, надо такое построить сооружение, крепость или наоборот корабль, подводную лодку, которая потом в случае чего начнет торпедировать и хорошо выстреливать.

🔥В данной ситуации у нас нет таких возможностей, во-первых. Во-вторых, я не вижу большого down side на российском рынке, ну если совсем все не развалится, ну это тогда и деньги особо в таком количестве не нужные будут.

✅А вот лонг— это да, лонг в хорошей компании. Вот «Газпром» мне нравится, «Озон» мне нравится, нравятся нефтяные наши компании, технологические акции, типа Positive Technologies. Поэтому вот так, в лонге сейчас спокойнее. Что еще нужно, чтобы встретить старость?

Подписаться - Верным курсом

#мнение Олег Богданов: Крипта в законе или как не упустить еще один шанс заработать💰

🔥В России сейчас создаются альтернативные системы расчетов. Хорошо, что Центральный Банк приветствует их. Под контролем, через биржу. Вроде, Санкт-Петербургская биржа просит быть основным контрибьютором цифровых активов.

✅Пока это в рамках эксперимента, но там они отработают и в конце года это, как я слышал, запустят систему. Ничего плохого в этом нет. Нужно в текущих условиях развивать альтернативные системы платежей, пока там кто-то думает про развитие БРИКС, нужно быстренько - быстренько это все делать. Платформы альтернативные.

‼️Вот почему интересно, допустим, различные компании финтех сектора, которые развивают платформы, потому что это альтернатива тяжеловесным банковским систем, у которых много различных ограничений. Они быстро развиваются, быстро деньги ходят и это вот новое, куда я советовал бы инвесторам, туда в эту сторону посмотреть, потому что эта тема будет развиваться.

👍И вот те компании у нас, которые это быстро подхватывают, именно финтех составляющую, тот же Ozon, вот там тоже перспективы большие, особенно при том уровне клиентов, которые у них есть.

Подписаться - Верным курсом

#экономика
Познавательная статистика, было конечно ясно, что в Америке (и не только) так сильно растут затраты на все важные компоненты в секторе услуг, но казалось, что доходы домохозяйств должны бы тоже подтягиваться, а по факту этого нет и в помине.

На диаграмме (выше) статистика роста цен за последние 24 года в США. Видно, что цены на услуги больниц взлетели на 256%, учеба в колледже, плюс стоимость на учебники (!) для колледжей выросли на 188% и 158% соответственно.

Цены на услуги по уходу за детьми (тут включены затраты на детские сады и медобслуживание) за эти два с лишним десятилетия выросли на 139% и 136%.

Как нетрудно догадаться не везде был рост цен, если исключить услуги - телевизоры, всякие игрушки, компьютеры плюс программное обеспечение снизились на 98%, 74% и 74% соответственно. Для сравнения: средняя почасовая заработная плата выросла на 119% с 2000 года.

#мнение Олег Богданов: Ликвидность для избранных или все, что нужно знать о новой схеме валютного рынка☠️

📌Сейчас не только ЦБ, но и Мосбиржа перестала публиковать данные по объемам торгов. Рынок в серой зоне, мы имеем информацию только реально о курсе, который дает ЦБ ближе к вечеру.

🔥И вот тут очень интересная композиция вырисуется. Спекуляций много по этому поводу, так как информация закрыта. Ведомости пишут, что у нас проблемы или спрос на валютную ликвидность. Сегодня уже, Коммерсант пишет, что никаких проблем нету, как сообщили ему крупные банки и на Мосбирже.

⚡️ ЦБ опубликовал обзор рисков финансовых рынков. Возникают вопросы, почему такой спрос на своп в Центральном Банке? Цены у ЦБ не рыночные, 2,5%, по-моему, от овернайт они добавляют, ну то есть шибор у нас под 1,9%, еще 2,5% от ЦБ, то есть юань стоит у нас, грубо говоря, 4,4% годовых.

💪Хотя на рынке 1,9%, а от ставки ключевой они 100 базисных пунктов отнимают, то есть ставка 18 минус сто, получается 17. Итого у них рыночный своп годовых юаней к рублю получается 14% процентов. На рынке - 16 с лишним процентов. Почему вот берут банки у ЦБ юани в большом объеме, по 20 миллиардов юаней брали в начале августа. Вчера уже было 18 миллиардов юаней — объем своп операций с Центральным Банком.

✅Я объясняю — это не от того, что есть нехватка юаневой ликвидности. У крупных банков свой стакан, у них своя ликвидность и, судя по всему, кому-то они ее не предоставляют. И вот те, кому крупные банки, с кем они операции не проводят, они вынуждены обращаться в Центральный Банк и там проводить эти операции.

😤ЦБ сказал, что операции, ввиду структурных изменений в некоторых кредитных организациях, мы проводим. То есть кредитные организации там что-то делают, что конкретно не объясняется. И вот поэтому они вынуждены на рынке покупать, им нужен своп. И поэтому они берут у ЦБ, потому что они на рынке не могут взять.

😱А раз они не могут взять на рынке, значит они отрезаны, вот они действительно отрезаны от юаневой ликвидности, а это значит, что платежи по импорту, раз им нужны юани таким образом, они идут действительно пока с трудом.

😎Для меня это индикатор того, что пока платежи по импорту для среднего и малого бизнеса идут с большим трудом, это индикатор того, что все-таки у нас объем экспорта в валюте будет превышать намного объем импорта какое-то время. А это значит неизбежно в любой период рубль будет или стабилен по отношению к юаню или даже укрепляться.

💼 У нас, кстати, нет объемов. Кроме свопов на бирже мы объемов не имеем. Коммерсант писал, что где-то 85 миллиардов рублей — объем операций. Но это ниже среднего по Мосбирже, раньше было и 150 миллиардов.

🥳И вот здесь с моей точки зрения, ну раз так надо государству, раз они засекретили все, ну надо тогда все секретить, что вообще не было домыслов никаких, чтобы  только нам курс спускали с небес. Люди же они пытаются копать, смотрят, как торгуются там USDT рубль, какие курсы в Эмиратах, еще где-то, поэтому люди все равно будут докапываться.

😜И на этой почве возникает много возможностей для манипуляций, а ЦБ это контролировать уже не может, потому что тема закрытая, и они вроде бы как регулятор, но они могут регулировать открытые рынки. И здесь если ситуация так долго будет продолжаться, то она выйдет из-под контроля, и у нас может появится черный валютный рынок.

🤞Но это не значит, что там рубль будет слабее, котировки сильно не будут отличаться, он может быть и крепче, потому что будут проблемы с рублями, с налом, с безналом. Поэтому вот эта тенденция, она очень интересна.

Подписаться - Верным курсом

🌍Диспропорции существующего финансового мира в одной картинке

🇬🇧В1900-х годах, на пике Британской империи, размер Великобритании по сравнению с остальным миром с точки зрения капитализации фондового рынка был огромен: он составлял 24,2 процента от общемировой капитализации.

😱Однако, если перенестись в 2024 год, доля США на мировом фондовом рынке с точки зрения рыночной капитализации становится абсолютно гротескной — 60,5 процента.

🫣Это кажется несоразмерным, безумным и не совсем имеет смысла.

🇺🇸Отсутствие золотого стандарта, легкодоступность долга продолжают раздувать цены на активы по всему миру. Но главное место, где цены на активы, раздулись больше всего — это США.

Подписаться - Верным курсом

🔥📺Друзья! В чем главная причина масштабной волатильности и какие выводы надо сделать? Почему именно эти два месяца нужно сидеть с деньгами наготове, когда в России появится черный валютный рынок, и как Олег Богданов совмещает спекуляции и личную жизнь! Все самое интересное обсудили накануне. Не пропустите👉

🌍Финансовые, магнитные и геополитические бури, как жить инвестору?

✅ Внедрение ИИ в нашу жизнь как причина рыночного шока

✅ Как теперь выстроена торговля на чистом валютном рынке

✅ Ужасы "Большого шухера": самое страшное в системном риске

✅ У рынка ОФЗ перспективы нормальные, если ставку не повысят

✅ У российского рынка недвижимости при таких ставках будущего нет

✅ Какие преимущества дает легализация криптовалюты в России

#серебро Интересные факты, которые касаются рынка серебра, и хотя обозначенные показатели (диаграмма выше) не означают, что котировки на серебро должны обязательно вырасти, но тем не менее, факт есть факт, потребление почти каждый год стабильно растет, а добыча наоборот стагнирует, и даже падает.

Мировой спрос и потребление серебра на уровне 1,3 млрд унций в год, но старые рудники уже истощаются, при этом новых мощностей почти нет и производство серебра в мире составляет всего 830 млн унций по данным на 2023 год.

За последнее десятилетие на промышленном уровне добыча ежегодно добавляла менее 10 млн. унций нового (рудничного) производства, а в следующем десятилетии этот показатель снизится примерно уже до 6 млн. унций в год, если не будет какого-то прорыва в добыче.

Таким образом, начиная с 30-х годов сформируется дефицит предложения при сохранении текущего спроса.

📌 Ключевые события недели (12-18 августа 2024 г.):

🇷🇺 Торговый баланс от Банка России (понедельник, 12/08, 16:00)

🇷🇺 Международные резервы от Банка России (четверг, 15/08, 16:00)

🇺🇸 Данные по инфляции в США за июль:
⚙️ индекс цен производителей (вторник, 13/08, 15:30)
💸 индекс потребительских цен (среда, 14/08, 15:30)

🇺🇸 Другая макроэкономическая статистика в США за июль:
🧮 отчет об исполнении бюджета (понедельник, 12/08, 21:00)
💸 розничные продажи (четверг, 15/08, 15:30)
⚙️ промышленное производство (четверг, 15/08, 16:15)
🏗 строительство новых домов (пятница, 16/08, 15:30)

🇨🇳 Макроэкономические данные в Китае за июль:
🏦 банковское кредитование (не ранее понедельника, 12/08)
🏘 индексы цен на жилье на первичном и вторичном рынках (четверг, 15/08, 4:30)
💸 розничные продажи (четверг, 15/08, 5:00)
⚙️ промышленное производство (четверг, 15/08, 5:00)

🇪🇺 Темпы роста ВВП Еврозоны во II квартале (среда, 14/08, 12:00)
🇯🇵 Темпы роста ВВП Японии во II квартале (четверг, 15/08, 2:50)

✍️ Решения по процентной ставке:
🇳🇿 Банка Новой Зеландии (среда, 14/08, 5:00)
🇨🇳 Банка Китая (четверг, 15/08, 4:20)
🇵🇭 Банка Филиппин (четверг, 15/08, 10:00)
🇳🇴 Банка Норвегии (четверг, 15/08, 11:00)

🇪🇺 Индекс делового климата от ZEW в Германии и Еврозоне в целом за август (вторник, 13/08, 12:00)

🧮 Квартальные отчеты крупнейших мировых компаний, среди отчитывающихся на неделе:
Barrick Gold (понедельник, 12/08, 13:00)
Tencent Music Entertainment Group (вторник, 13/08, до открытия рынка)
UBS Group (среда, 14/08, 10:00)
E.ON (среда, 14/08, до открытия рынка)
Agricultural Bank of China (среда, 14/08)
China Construction Bank (среда, 14/08)
PetroChina (среда, 14/08)
Tencent Holdings (среда, 14/08)
Cisco Systems (четверг, 15/08, до 7:00)
Walmart (четверг, 15/08, 14:00)
Alibaba Group (четверг, 15/08, до открытия рынка)
Lenovo Group (четверг, 15/08)
Applied Materials (пятница, 16/08, до 7:00)
ZTE (пятница, 16/08)

Подписаться - Верным курсом

Волатильность может вернуться на рынки уже на этой неделе

Трейдеры делают ставку на резкие колебания, готовясь отчет по индексу потребительских цен для проверки рынка

▪️Все внимание приковано к отчету о потребительских ценах на этой неделе, который, как надеются трейдеры, даст Федеральному резерву необходимые основания для начала снижения процентных ставок на следующем заседании в сентябре.

Но сейчас ставка делается на большую волатильность.

▪️На прошлой неделе резкие колебания привели к тому, что индекс волатильности VIX, который измеряет величину колебаний цен индекса S&P 500 , достиг уровней с самого пика пандемии в 2020 году.

▪️По данным Citigroup Inc., исходя из стоимости опционов пут и колл, трейдеры ожидают, что индекс S&P 500 сдвинется на 1,2% в любом направлении после публикации статистики в среду

▪️Кроме того, контракты, защищающие от падения на 10% в течение следующих 30 дней по SPDR S&P 500 ETF достигли максимума с октября и вдвое превышают контракты, на рост

Подписаться - Верным курсом

🛢Нефтеперерабатывающие заводы в США сокращают загрузку и уходят на плановый ремонт

По идее, это приведет к росту запасов нефти, однако приведет ли это к снижению цены - большой вопрос. Факторов для роста сейчас предостаточно

📊Marathon Petroleum Corp. — владелец крупнейшего НПЗ в США — планирует в этом квартале загружать свои 13 заводов в среднем на 90% от мощности, что является самым низким показателем с 2020 года. Аналогичным образом PBF Energy Inc. объявила о подготовке к переработке наименьшего количества нефти за три года, Phillips 66 будет работать на своих НПЗ на уровне, близком к двухлетнему минимуму, а Valero Energy Corp. также рассчитывает сократить переработку нефти.

✔️В совокупности на долю этих четырех нефтеперерабатывающих заводов приходится около 40% мощностей Америки по производству бензина и дизельного топлива.

Подписаться - Верным курсом

🇮🇷🇮🇱Угроза разгорания конфликта между Ираном и Израилем никуда не делась

▪️Различные СМИ пишут, что по данным израильской разведки удар будет нанесен в ближайшее время.

▪️Также пишут, что Иран может нанести удар по Израилю до 15 августа, когда должны состояться переговоры с ХАМАС — Axios

❗️ЦАХАЛ приказал солдатам немедленно покинуть Грузию и Азербайджан и вернуться в Израиль из-за опасения иранского возмездия.
Подписаться - Верным курсом

🇷🇺Алюминий сплавляется в Азию
РФ наращивает экспорт металла в Южную Корею

✅Россия продолжает наращивать экспорт алюминия в страны Азии, замещая часть объемов металла, которые шли в США и Европу.

✅Так, по итогам первой половины 2024 года РФ увеличила поставки алюминия в Южную Корею примерно на 20% год к году, до 154,9 тыс. тонн, укрепив позиции в тройке крупнейших поставщиков металла в страну. Спрос на алюминий в Южной Корее стимулирует активность в обрабатывающей промышленности.

📊 Россия стала вторым поставщиком алюминия в Южную Корею с долей 19,2% от всех поставок, опередив Индию с долей 15,5% и уступив Австралии,

Подписаться - Верным курсом

🇷🇺Никакой необходимости проводить мобилизацию в России из-за ситуации в Курской области нет, бойцов на фронте хватает — глава Комитета Госдумы по обороне Андрей Картаполов.

Подписаться - Верным курсом

Покупка золота центральными банками в первой половине 2024 года установила рекорд

Несмотря на умеренное замедление во втором квартале, это все равно рекордные объемы в первой половине 2024 года.

📊Центральные банки мира а первые шесть месяцев года добавили 483 тонны золота в чистом виде - это на 5% выше рекордных 460 тонн в первом полугодии 2023 года.

🔻Во втором квартале спрос на золото центральных банков составил 183 тонны. Это на 6% больше в годовом исчислении, но примерно на 39% ниже темпов закупок в первом квартале.

🇨🇳Народный банк Китая не сообщал о пополнении своих золотых резервов в мае или июне и официально добавил только 2 тонны в апреле. До паузы в мае Китай увеличивал свои золотые резервы в течение 18 месяцев подряд.

Подписаться - Верным курсом

🇨🇳Новая стратегия развития Китая направлена на создание огромного промышленного потенциала, причем, похоже, любой ценой

▪️Для других промышленных гигантов типа Германии или Южной Кореи это может стать сильным ударом. Даже на примере автопрома можно делать выводы. Китай проводит настолько мощную экспансию, что западные страны вынуждены вводит ограничительные пошлины

❗️Почему любой ценой? Потому что по данным Национального бюро статистики, около 30% промышленных предприятий были убыточными в конце июня, что превысило предыдущий зафиксированный пик во время азиатского финансового кризиса в 1998 году

Подписаться - Верным курсом

#аналитика
АТОН: Ozon, VK и Fix Pricе: разбираем отчетности

Все аналитические материалы в приложенных файлах:

👇👇👇