Баланс ФРС вырос еще на 297 миллиардов долларов на фоне банковского кризиса, отмечен роста операций репо с иностранными контрагентами до рекорда.
✔️По состоянию на 22 марта баланс ФРС увеличился на 94,5 млрд долларов до 8,734 трлн долларов с 8,639 трлн долларов, что, в свою очередь, на 297 млрд долларов больше, чем на предыдущей неделе, когда начался банковский кризис.
❗️В целом баланс ФРС увеличился на 393 миллиарда долларов за последние две недели и быстро приближается к своему рекордному максимуму в 8,95 триллиона долларов год назад, когда началось QT и активы ФРС сократились на 600 миллиардов долларов.
❗️❗️Нам нужно будет подождать еще одну неделю до следующей публикации, чтобы увидеть, сокращаются ли различные чрезвычайные механизмы ФРС или они продолжают расти и в конечном итоге будут заменены постоянными резервными механизмами
✔️По состоянию на 22 марта баланс ФРС увеличился на 94,5 млрд долларов до 8,734 трлн долларов с 8,639 трлн долларов, что, в свою очередь, на 297 млрд долларов больше, чем на предыдущей неделе, когда начался банковский кризис.
❗️В целом баланс ФРС увеличился на 393 миллиарда долларов за последние две недели и быстро приближается к своему рекордному максимуму в 8,95 триллиона долларов год назад, когда началось QT и активы ФРС сократились на 600 миллиардов долларов.
❗️❗️Нам нужно будет подождать еще одну неделю до следующей публикации, чтобы увидеть, сокращаются ли различные чрезвычайные механизмы ФРС или они продолжают расти и в конечном итоге будут заменены постоянными резервными механизмами
Деньги уходят в денежный рынок
🔹Объем средств, хранящихся в фондах денежного рынка, за неделю до 22 марта поднялась до нового рекорда
❗️Туда было влито около 117,4 млрд долларов, в результате чего совокупные активы достигли беспрецедентной отметки в 5,132 трлн долларов по сравнению с 5,01 трлн долларов за неделю до 15 марта.
🔹Объем средств, хранящихся в фондах денежного рынка, за неделю до 22 марта поднялась до нового рекорда
❗️Туда было влито около 117,4 млрд долларов, в результате чего совокупные активы достигли беспрецедентной отметки в 5,132 трлн долларов по сравнению с 5,01 трлн долларов за неделю до 15 марта.
Криптовалютная компания Tether заявляет, что у нее есть около 1,6 миллиарда долларов избыточных резервов для поддержки своего стейблкоина USDT
▪️Tether оценивает, что она получит прибыль в размере 700 миллионов долларов в I квартале, в результате чего ее общие избыточные резервы превысят 1 миллиард долларов, сообщил CNBC технический директор компании, впервые раскрыв последние данные.
▪️По данным CoinMarketCap, стоимость всех находящихся в обращении USDT существенно выросла в этом месяце с 70,98 млрд долларов на 1 марта до 78,14 млрд долларов в четверг.
▪️Tether оценивает, что она получит прибыль в размере 700 миллионов долларов в I квартале, в результате чего ее общие избыточные резервы превысят 1 миллиард долларов, сообщил CNBC технический директор компании, впервые раскрыв последние данные.
▪️По данным CoinMarketCap, стоимость всех находящихся в обращении USDT существенно выросла в этом месяце с 70,98 млрд долларов на 1 марта до 78,14 млрд долларов в четверг.
Волкер победил инфляцию. Бернанке спас банки. Может ли Пауэлл сделать и то, и другое?
На первый взгляд, Федеральная резервная система Пауэлла на этой неделе продолжила свою политику прошлого года — повышение процентных ставок для снижения инфляции — и другие крупные центральные банки сделали то же самое. Но на самом деле все изменилось после того, как череда банковских коллапсов потрясла мировые рынки.
▪️Всего пару недель назад угрозы финансовой стабильности почти не фигурировали в списке проблем для центральных банков. Теперь они в топе. Пауэлл и его коллеги говорят, что предотвращение повторения инфляционных 1970-х годов остается приоритетом номер один. Но сигнал меняется.
❗️Опасность и сложность заключается в том, что в итоге Пауэлл может получить худшее из обоих миров. И полномасштабный кризис, и инфляцию.
На первый взгляд, Федеральная резервная система Пауэлла на этой неделе продолжила свою политику прошлого года — повышение процентных ставок для снижения инфляции — и другие крупные центральные банки сделали то же самое. Но на самом деле все изменилось после того, как череда банковских коллапсов потрясла мировые рынки.
▪️Всего пару недель назад угрозы финансовой стабильности почти не фигурировали в списке проблем для центральных банков. Теперь они в топе. Пауэлл и его коллеги говорят, что предотвращение повторения инфляционных 1970-х годов остается приоритетом номер один. Но сигнал меняется.
❗️Опасность и сложность заключается в том, что в итоге Пауэлл может получить худшее из обоих миров. И полномасштабный кризис, и инфляцию.
🇨🇳Путь к глобальному юаню лежит через Москву
Согласно совместному заявлению, опубликованному во вторник, Китай и Россия намерены «значительно» увеличить объемы торговли к 2030 году и обязались неуклонно увеличивать долю расчетов в местной валюте. Это может показаться простой политической болтовней, однако более пристальный взгляд на события последнего года показывает, что китайская валюта уже активно проникает во все сферы российской финансовой жизни.
❗️❗️Еще никогда ранее юань, который не является полностью конвертируемым, не использовался так широко для торговли, частных сбережений и операций с иностранной валютой в экономике с оборотом в триллион долларов, которая регулярно входит в число крупнейших в мире.
✅По данным SWIFT, Россия в настоящее время является 5-м по величине пользователем китайской валюты с 2,3% мировых платежей в юанях после Гонконга, Великобритании, Сингапура и США. Год назад страна не попала даже в топ-15: ее доля в мировых платежах в юанях составляла менее 0,3%
Согласно совместному заявлению, опубликованному во вторник, Китай и Россия намерены «значительно» увеличить объемы торговли к 2030 году и обязались неуклонно увеличивать долю расчетов в местной валюте. Это может показаться простой политической болтовней, однако более пристальный взгляд на события последнего года показывает, что китайская валюта уже активно проникает во все сферы российской финансовой жизни.
❗️❗️Еще никогда ранее юань, который не является полностью конвертируемым, не использовался так широко для торговли, частных сбережений и операций с иностранной валютой в экономике с оборотом в триллион долларов, которая регулярно входит в число крупнейших в мире.
✅По данным SWIFT, Россия в настоящее время является 5-м по величине пользователем китайской валюты с 2,3% мировых платежей в юанях после Гонконга, Великобритании, Сингапура и США. Год назад страна не попала даже в топ-15: ее доля в мировых платежах в юанях составляла менее 0,3%
🇪🇺ЕС нацелит 11-й пакет санкций против РФ на борьбу с обходом действующих рестрикций - глава ЕК
▪️Евросоюз планирует в следующем, одиннадцатом, пакете санкций против России уделить пристальное внимание борьбе с обходом введенных ранее ограничительных мер, заявила глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.
▪️"В одиннадцатом пакете санкций мы сконцентрируемся прежде всего на борьбе против обхода ограничительных мер", - сказала она на пресс-конференции по итогам первого дня саммита ЕС.
▪️Определенные меры в данном направлении ЕС принял еще при утверждении десятого пакета санкций, напомнила фон дер Ляйен.
▪️Она не уточнила, когда планируется начать работу над одиннадцатым пакетом санкций.
▪️Евросоюз планирует в следующем, одиннадцатом, пакете санкций против России уделить пристальное внимание борьбе с обходом введенных ранее ограничительных мер, заявила глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен.
▪️"В одиннадцатом пакете санкций мы сконцентрируемся прежде всего на борьбе против обхода ограничительных мер", - сказала она на пресс-конференции по итогам первого дня саммита ЕС.
▪️Определенные меры в данном направлении ЕС принял еще при утверждении десятого пакета санкций, напомнила фон дер Ляйен.
▪️Она не уточнила, когда планируется начать работу над одиннадцатым пакетом санкций.
Тем временем рыночная вероятность того, что ФРС в мае повысит ставки на 0,25% упала до ничтожных 25%
▪️И в целом настроения на рынке стали намного более "голубиными"
▪️Доходность 2-летних трежерис опустилась ниже 4%
▪️А доллар накануне упал до минимума за 7 недель, сейчас, правда, отыгрывает часть потерь
▪️И в целом настроения на рынке стали намного более "голубиными"
▪️Доходность 2-летних трежерис опустилась ниже 4%
▪️А доллар накануне упал до минимума за 7 недель, сейчас, правда, отыгрывает часть потерь
Forwarded from Бегларян-Капитал
#золото 👉🏾Один грамотный (на мой взгляд) американский финансист поделился картинкой с соотношением прибыльности в золоте против бумаг Минфина США (UST).
👉🏾Почему я обратил внимание на этот график? Глядя на динамику сравнительного (между ценой) графика видно, что сравнительная цена золота уже прорвалась выше пика от 2011 г. -год долгового кризиса в ЕС, конфронтации о повышении лимита госдолга в США.
✔️Доверие к финансовым властям тогда шаталось, капитал хлынул в защитные активы, особенно в золото (крипта была еще в зачаточном состоянии) и золото переигрывало почти все другие финансовые инструменты.
✔️Властям нежелательно, чтобы золото приняло на себя много капитала, ибо теряется доверие к доллару и государственным ценным бумагам. В 2011 г. чуть было не потеряли.
✔️На несколько дней, цена GLD (фонд инвестиций в золото) в капитализации обошел SPY (фонд инвестиций в акции) и ситуация оказалась на грани кризиса доверия к финансовым властям. По совпадению ли (?), но власти США как-то быстро нашли компромисс, и лимит по долгам был повышен, а регуляторы выступили с агрессивными мерами по поддержке финансового рынка. Курс $ стал расти, а цену золота закатали, и лишь спустя несколько лет котировки золота восстановили потери.
✔️Сейчас снова неприятная ситуация. Разгоняется история с региональными банками, держатели депозитов бегут уже не только в золото, но и в биткоин и даже в акции компаний где много наличности на балансах. Однако акции или биткоины, кое-как, но власти могут проконтролировать, а вот позволить золоту и дальше переигрывать ценные бумаги государства чревато, ибо снова встанет вопрос доверия.
✔️Иными словами, сейчас, как и 12 лет назад, опять интрига - позволят ли золоту расти дальше (с риском для правительства) или власти предпримут агрессивные действия для возврата доверия?
👉🏾Смогут вернуть стабильность, то золото тогда опять пойдет в неплохую коррекцию, а если ничего не выйдет, то на иллюстрации (выше) уже показано, что в этом случае будет...
👉🏾Почему я обратил внимание на этот график? Глядя на динамику сравнительного (между ценой) графика видно, что сравнительная цена золота уже прорвалась выше пика от 2011 г. -год долгового кризиса в ЕС, конфронтации о повышении лимита госдолга в США.
✔️Доверие к финансовым властям тогда шаталось, капитал хлынул в защитные активы, особенно в золото (крипта была еще в зачаточном состоянии) и золото переигрывало почти все другие финансовые инструменты.
✔️Властям нежелательно, чтобы золото приняло на себя много капитала, ибо теряется доверие к доллару и государственным ценным бумагам. В 2011 г. чуть было не потеряли.
✔️На несколько дней, цена GLD (фонд инвестиций в золото) в капитализации обошел SPY (фонд инвестиций в акции) и ситуация оказалась на грани кризиса доверия к финансовым властям. По совпадению ли (?), но власти США как-то быстро нашли компромисс, и лимит по долгам был повышен, а регуляторы выступили с агрессивными мерами по поддержке финансового рынка. Курс $ стал расти, а цену золота закатали, и лишь спустя несколько лет котировки золота восстановили потери.
✔️Сейчас снова неприятная ситуация. Разгоняется история с региональными банками, держатели депозитов бегут уже не только в золото, но и в биткоин и даже в акции компаний где много наличности на балансах. Однако акции или биткоины, кое-как, но власти могут проконтролировать, а вот позволить золоту и дальше переигрывать ценные бумаги государства чревато, ибо снова встанет вопрос доверия.
✔️Иными словами, сейчас, как и 12 лет назад, опять интрига - позволят ли золоту расти дальше (с риском для правительства) или власти предпримут агрессивные действия для возврата доверия?
👉🏾Смогут вернуть стабильность, то золото тогда опять пойдет в неплохую коррекцию, а если ничего не выйдет, то на иллюстрации (выше) уже показано, что в этом случае будет...
🔥Друзья, сегодня пятница, значит время подвести итоги недели в программе "Верным курсом".
🫂Ситуация нестандартная — поэтому расширенный состав участников: Алексей, Григорий, Владимир и Олег.
‼️⏰Начало в 16:00⏰‼️
🇺🇸Я тебя породил - я тебя и убью. ФРС и Банковский кризис в США
✍️Темы выпуска:
1. Я тебя породил, я тебя и убью. Банки просят помощи, но ФРС поднимает ставку.
2. Куда убегают инвесторы, последние тенденции?
3. Как отразится на России глобальный банковский катаклизм?
🎙На связи сегодня: Алексей Бобровский, Владимир Левченко, Олег Богданов и Григорий Бегларян.
👉Ждем вас! Присоединяйтесь!👈
‼️Так как монетизация в Youtube почти полностью отключена, мы вводим специальный платный чат в Telegram, которым вы можете воспользоваться, если вы хотите гарантированно получить ответ на свой вопрос.🔥Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
👉Ждем вас! Присоединяйтесь!👈
#стрим
🫂Ситуация нестандартная — поэтому расширенный состав участников: Алексей, Григорий, Владимир и Олег.
‼️⏰Начало в 16:00⏰‼️
🇺🇸Я тебя породил - я тебя и убью. ФРС и Банковский кризис в США
✍️Темы выпуска:
1. Я тебя породил, я тебя и убью. Банки просят помощи, но ФРС поднимает ставку.
2. Куда убегают инвесторы, последние тенденции?
3. Как отразится на России глобальный банковский катаклизм?
🎙На связи сегодня: Алексей Бобровский, Владимир Левченко, Олег Богданов и Григорий Бегларян.
👉Ждем вас! Присоединяйтесь!👈
‼️Так как монетизация в Youtube почти полностью отключена, мы вводим специальный платный чат в Telegram, которым вы можете воспользоваться, если вы хотите гарантированно получить ответ на свой вопрос.🔥Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
👉Ждем вас! Присоединяйтесь!👈
#стрим
YouTube
Я тебя породил - я тебя и убью. ФРС и Банковский кризис в США || Прямой эфир от 24.03.2023
🔥Друзья, подводим итоги недели сегодня в программе "Верным курсом".
✍️Темы выпуска:
📌Я тебя породил, я тебя и убью. Банки просят помощи, но ФРС поднимает ставку.
📌Куда убегают инвесторы, последние тенденции
📌Как отразится на России глобальный банковский…
✍️Темы выпуска:
📌Я тебя породил, я тебя и убью. Банки просят помощи, но ФРС поднимает ставку.
📌Куда убегают инвесторы, последние тенденции
📌Как отразится на России глобальный банковский…
Audio
🎙Аудиоверсия сегодняшнего эфира
🇺🇸Я тебя породил - я тебя и убью. ФРС и Банковский кризис в США
🗣Состав участников: Алексей Бобровский, Владимир Левченко, Олег Богданов и Григорий Бегларян
#аудио
🇺🇸Я тебя породил - я тебя и убью. ФРС и Банковский кризис в США
🗣Состав участников: Алексей Бобровский, Владимир Левченко, Олег Богданов и Григорий Бегларян
#аудио
#мнение Стратегия Владимира Левченко: ориентация на внутренний рынок💼
😎На внешнем рынке я ничего не покупаю. Внутренний рынок мне нравится. Действия Сбербанка сразу после заявления Путина на РСПП были очень показательными, это очень прилично поддержало наш рынок. И рынок показывает свою устойчивость.
🔥Соотношение М2 к ММВБ у нас остается экстремальным. Ну не критично, потому что рынок уже подрос, но все равно остается в зоне покупок. Тут надо уже смотреть наш рынок и основные компании. Я уже говорил про электроэнергетику. История эта мне нравилась. И там хорошие дивиденды. И я держу определенные истории в электроэнергетике.
🫠Банковский сектор наш мне нравится. Ну может Сбер уже сейчас меньше. Но региональные держал и держу. Тот же СПб, например. Фармсектор тоже наш нравится, и я держу определенные активы.
🛢Нефтегаз мне нравится меньше, потому что формула вот этого налога Минфина была сделана так, что первые полгода нефтяники получают большую прибыль, и она не особо изымается. Потому что мы знаем что не было никакого дисконта.
😬Но Минфин его вот так вот провел и за счет этого у нас большой бюджетный локальный дефицит. И дальше он будет снижаться. Плюс рост цен на нефть еще не начался. И плюс рубль будет либо стабильный, либо будет немного укрепляться, что тоже не в плюс для нефтегазового сегмента.
💪Поэтому ориентация на наш внутренний рынок. Плюс я ищу какие компании, которые работают в сфере внутреннего производства, и которые будут тут развиваться. Вот на эти интересные идеи нужно смотреть.
‼️И в любом случае стратегия: когда мы имеем финансовую подушку в виде вклада с неснижаемым остатком , который можно в случае резкой коррекции на рынке перебросить на брокерский счет и докупить в виде коротких ОФЗ или облигаций, или их смесь.
📌Это тоже рабочая тема. Какую то сумму на всякий случай надо держать. Ну и на случай кипиша закрытия торгов тоже, хотя сейчас вроде уже не должно быть ничего такого.
😎На внешнем рынке я ничего не покупаю. Внутренний рынок мне нравится. Действия Сбербанка сразу после заявления Путина на РСПП были очень показательными, это очень прилично поддержало наш рынок. И рынок показывает свою устойчивость.
🔥Соотношение М2 к ММВБ у нас остается экстремальным. Ну не критично, потому что рынок уже подрос, но все равно остается в зоне покупок. Тут надо уже смотреть наш рынок и основные компании. Я уже говорил про электроэнергетику. История эта мне нравилась. И там хорошие дивиденды. И я держу определенные истории в электроэнергетике.
🫠Банковский сектор наш мне нравится. Ну может Сбер уже сейчас меньше. Но региональные держал и держу. Тот же СПб, например. Фармсектор тоже наш нравится, и я держу определенные активы.
🛢Нефтегаз мне нравится меньше, потому что формула вот этого налога Минфина была сделана так, что первые полгода нефтяники получают большую прибыль, и она не особо изымается. Потому что мы знаем что не было никакого дисконта.
😬Но Минфин его вот так вот провел и за счет этого у нас большой бюджетный локальный дефицит. И дальше он будет снижаться. Плюс рост цен на нефть еще не начался. И плюс рубль будет либо стабильный, либо будет немного укрепляться, что тоже не в плюс для нефтегазового сегмента.
💪Поэтому ориентация на наш внутренний рынок. Плюс я ищу какие компании, которые работают в сфере внутреннего производства, и которые будут тут развиваться. Вот на эти интересные идеи нужно смотреть.
‼️И в любом случае стратегия: когда мы имеем финансовую подушку в виде вклада с неснижаемым остатком , который можно в случае резкой коррекции на рынке перебросить на брокерский счет и докупить в виде коротких ОФЗ или облигаций, или их смесь.
📌Это тоже рабочая тема. Какую то сумму на всякий случай надо держать. Ну и на случай кипиша закрытия торгов тоже, хотя сейчас вроде уже не должно быть ничего такого.
🇨🇳👮♂️В Китае власти обыскали офис американской консалтинговой компании Mintz Group
👮♂️В Пекине власти провели обыск в офисе Mintz Group, занимающейся комплексной бизнес-экспертизой. «Мы можем подтвердить, что китайские власти задержали пятерых сотрудников пекинского офиса Mintz Group, все они граждане Китая, и закрыли там наши операции», — говорится в заявлении компании. Ее работа в Пекине приостановлена.
🕵️♂️Reuters отмечает, что обыск прошел накануне проведения ежегодного Форума развития Китая, объявленного китайским Давосом, впервые организованном после пандемии. Ожидается, что мероприятие посетят гендир Apple Тим Кук, глава Pfizer Альберт Бурла и председатель Mercedes-Benz Ола Каллениус.
🌎Mintz Group имеет офисы в 18 странах, включая Лондон, Мехико, Дубай и Найроби. Компания уже заявила, что готова работать с китайскими властями, чтобы «разрешить любые недоразумения, которые могли привести к этим событиям».
👮♂️В Пекине власти провели обыск в офисе Mintz Group, занимающейся комплексной бизнес-экспертизой. «Мы можем подтвердить, что китайские власти задержали пятерых сотрудников пекинского офиса Mintz Group, все они граждане Китая, и закрыли там наши операции», — говорится в заявлении компании. Ее работа в Пекине приостановлена.
🕵️♂️Reuters отмечает, что обыск прошел накануне проведения ежегодного Форума развития Китая, объявленного китайским Давосом, впервые организованном после пандемии. Ожидается, что мероприятие посетят гендир Apple Тим Кук, глава Pfizer Альберт Бурла и председатель Mercedes-Benz Ола Каллениус.
🌎Mintz Group имеет офисы в 18 странах, включая Лондон, Мехико, Дубай и Найроби. Компания уже заявила, что готова работать с китайскими властями, чтобы «разрешить любые недоразумения, которые могли привести к этим событиям».
#мнение Григория Бегларян: Доллар еще не добит, поэтому пока шансов у золота мало✅
❌Если взять сравнительную оценку золота к ценам в долговых бумагах Минфина США, то похожа ситуация на 2011. А в тот период близки подошли к грани потери кредита доверия. И тогда быстро приняли решение.
🆘И тогда тоже и потолок госдолга не был утрясен, и в Европе были тряски. Похоже очень. И сейчас с одной стороны, мы пробили, но пробой надо подтверждать. Поэтому если в ближайшее время они что то решат, то золото может начать падать.
⚡️Даже если решение будет временное, это даст им передышку на год-два стабилизировать ситуацию, то и золото и другие активы на товарном рынке могут упасть. Я исхожу из того, что это может быть либо какое-то гибридное решение по страхованию вкладов, либо решение на уровне руководителей штатов.
🧨А ведь в каждом штате есть свои деньги. И штаты могут сами принимать решения. Больше всего страдают демократические штаты: Калифорния, Нью-Йорк - выборы ведь скоро. Но вот могут они принять решение, которое на какое то время купирует проблему.
🤫И дальше договорятся с теми, кто гонит информационную волну через твиттер. И если статьи прекратятся, то через неделю все затухнет. И тогда доллар начнет существенно расти.
💪По моделям доллар еще не добит. Еще начнет свое движение. По индексу доллара должны подойти к 110-112. Сейчас если исходим из того, что индекс доллара растет, то даже думать не надо - и золото и все остальное упадет быстро.
❌Если взять сравнительную оценку золота к ценам в долговых бумагах Минфина США, то похожа ситуация на 2011. А в тот период близки подошли к грани потери кредита доверия. И тогда быстро приняли решение.
🆘И тогда тоже и потолок госдолга не был утрясен, и в Европе были тряски. Похоже очень. И сейчас с одной стороны, мы пробили, но пробой надо подтверждать. Поэтому если в ближайшее время они что то решат, то золото может начать падать.
⚡️Даже если решение будет временное, это даст им передышку на год-два стабилизировать ситуацию, то и золото и другие активы на товарном рынке могут упасть. Я исхожу из того, что это может быть либо какое-то гибридное решение по страхованию вкладов, либо решение на уровне руководителей штатов.
🧨А ведь в каждом штате есть свои деньги. И штаты могут сами принимать решения. Больше всего страдают демократические штаты: Калифорния, Нью-Йорк - выборы ведь скоро. Но вот могут они принять решение, которое на какое то время купирует проблему.
🤫И дальше договорятся с теми, кто гонит информационную волну через твиттер. И если статьи прекратятся, то через неделю все затухнет. И тогда доллар начнет существенно расти.
💪По моделям доллар еще не добит. Еще начнет свое движение. По индексу доллара должны подойти к 110-112. Сейчас если исходим из того, что индекс доллара растет, то даже думать не надо - и золото и все остальное упадет быстро.