🔥Друзья, традиционный формат середины недели выйдет на день раньше — сегодня. «Верным курсом. Портфель 2022» — разговор с профессиональными участниками рынка.

‼️⏰Начало в 18:00⏰‼️

🇺🇸Оттянет ли «байденомика» рецессию в США и в мире? Рынки на локальном дне?

💸Глобальные рынки: «отскок» наконец назрел? (CPI поможет?)
🛢Нефть развернули вниз словами или падением спроса?
💰Рынок облигаций на грани краха?
🇷🇺Российский рынок акций – передышка перед следующим походом вниз?

🎙На связи сегодня: Алексей Бобровский, Алексей Голубович и Виталий Громадин.

👉Присоединяйтесь!👈

‼️Так как монетизация в Youtube почти полностью отключена, мы вводим специальный платный чат в Telegram, которым вы можете воспользоваться, если вы хотите гарантировано получить ответ на свой вопрос.

✅Доступ к чату @Chat_stream_bot предоставляется на меся

⚡️🔥🇺🇸#инфляция #сша #отчетность
США - ПОТРЕБИНФЛЯЦИЯ CPI (НОЯБ)

М/М = +0.1% (ПРОГ +0.3% / ПРЕД +0.4%)
Г/Г = +7.1% (ПРОГ +7.3% / ПРЕД +7.7%)

БАЗОВЫЙ CPI = +6% Г/Г (ПРОГ +6.1% / ПРЕД +6.3%)

📻 Cегодня на радиостанции Москва FM 92,0 у Алексея Бобровского в программе «Цена вопроса» экономист, главный экономист ВЭБ.РФ Андрей Николаевич Клепач

🎙 Поговорим о нашей ДКП, о тонких местах и перспективах российской экономики уже на 2023 год. В чем наша уязвимость? И какие главное преимущества? Будет ли расти российская экономика в 2023 году на фоне глобальной рецессии? Победим ли инфляцию и ждать ли обвала рубля? Об этом и многом другом…

⏰Начало эфира в 20.00. Москва FM 92,0

📱 Присоединяйтесь, будет интересно!Задавайте вопросы, ответим.

✍️WhatsApp и Telegram для вопросов: +7926 000 0920

Binance за последние 24 часа столкнулась с выводом средств на сумму 1,9 миллиарда долларов, сообщила компания Nansen, работающая с блокчейн-данными.

🔹Это произошло после того, как крупнейшая в мире криптовалютная биржа заявила, что «временно приостановила» вывод стейблкоина USDC.

Снижение инфляции в США оказалось самым значительным с момента COVID. Понятно, что это чудеса статистики и вопрос только в базе сравнения, и тем не менее.

Медь — традиционный барометр мировой экономики — резко подорожает в следующем году, считают на Уолл-стрит.

🔹Главный промышленный металл пережил трудный 2022-й. Но сочетание краткосрочной нехватки предложения и долгосрочного спроса, связанного с переходом к зеленой энергетике, будет толкать котировки вверх, говорят эксперты.

🔹Кроме того, главный потребитель меди - Китай - постепенно снимает ковидные ограничения и экономическая активность будет увеличиваться, а вместе с ней и спрос. Медь, напомним, имеет самое широкое применение и используется почти во всех экономических отраслях.

Цены на нефть наконец прервали затяжное снижение и за последние два дня от 75 долларов поднялись до 81.

◾️После того, как страны Евросоюза решили ввести потолок цен для нефти из России, трейдеры какое-то время пытались разобраться во всех реалиях этого механизма и котировки стремительно падали.

◾️Сейчас на первый план вышли другие факторы - это и рост спроса на фоне похолодания в крупнейших экономиках мира, и ожидания трейдеров более мягких действий со стороны центробанков.

◾️Организация стран — экспортеров нефти (ОПЕК) сохранила прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2022 году. Об этом во вторник, 13 декабря, говорится в отчете организации.

◾️Так, в текущем году прогноз роста мирового спроса на нефть останется на уровне 2,5 млн баррелей в сутки, а в 2023 году — на уровне 2,2 млн.

◾️В то же время в странах Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) рост спроса на нефть составит 0,3 млн баррелей в сутки.

◾️В отчете также отметили, что добыча нефти ОПЕК в ноябре снизилась на 744 тыс. баррелей в сутки к уровню октября.

◾️4 декабря ОПЕК+ также сохранила действующее октябрьское решение альянса о сокращении добычи, несмотря на решение стран ЕС и G7 о введении потолка цен на российскую нефть. Тогда участники ОПЕК+ договорились сократить добычу нефти на 2 млн баррелей в сутки начиная с ноября, продлив сделку до конца 2023 года.

Сегодня пройдет заключительное в этом году заседание Федеральной резервной системы. Можно сказать финал - по аналогии с чемпионатом мира.

▪️В последние месяцы регулятор отчаянно боролся с инфляцией, повышая ставки невиданными за последние 50 лет темпами. Это тяжелое испытание для рынков, и инвесторы надеются, что цикл ужесточения вскоре закончится.

▪️Вышедшие накануне цифры по инфляции внушают оптимизм, она начала замедляться, однако все еще находится на очень высоких уровнях. Достаточно ли принятых мер для победы над ростом цен, и будет ли свет в конце тоннеля - решать только ФРС.

Американский институт нефти сообщил о резком увеличении запасов за неделю.

▪️Нефть +7,819 млн - самая большой рост с 7 октября

▪️Кушинг +640 тыс

▪️Бензин +877 тыс

▪️Дистилляты +3,9 млн

❗️Кстати, на прошлой неделе Штаты продали из резервов еще 4,7 млн баррелей (~ 675 000 баррелей в сутки). Это самый большой еженедельный релиз с начала октября.

В результате SPR составляет всего 382,3 миллиона баррелей, что является самым низким показателем с января 1984 года. При этом цена WTI на днях опускалась до 70 долларов - это как раз тот уровень, где американцы хотели начать пополнять резервы.

Хедж-фонды опять встали против движения

🔻Профессиональные спекулянты с миллиардами медвежьих позиций пережили тяжелые моменты жизни после выхода статистики о потребительских ценах в США.

🔻Они накопили самую большую короткую позицию по казначейским обязательствам с марта 2020 года, но были застигнуты врасплох, когда данные показали самый медленный рост CPI более чем за год. Цифры вызвали ралли по всей кривой. Доходность двухлеток упала более чем на 15 базисных пунктов.

🔻Фонды, которые делали ставки на падение рынка акций также не смогли похвастаться успехом, хотя события для них сложились не так драматично. S&P 500 подскочил почти на 3% после выхода отчета, но потом свел на нет большую часть роста,

Трейдеры на рынке облигаций теперь ждут повышения ставки ФРС на четверть пункта в феврале

▪️Прошедший день навел на рынке настоящую смуту. Но пока после ноябрьских данных по инфляции оседает биржевая пыль, долговой рынок снижает ожидание повышения процентных ставок Федеральной резервной системы в следующем году

▪️Рынок свопов в настоящее время рассчитывает, что учетная ставка ФРС достигнет максимума в 4,85% к маю, до статистики было почти 5%.

▪️После мая рынок свопов теперь ждет снижения ставок на 50 базисных пунктов во второй половине следующего года.

#мнение Алексей Голубович: Жажда наживы или как не упустить главное в нефтяном эмбарго🔥

✅Надо заметить, что когда неделю назад цены на нефть упали, то это не было связано ни с какими политическими ожиданиями, а лишь с ожиданиями, что ФРС продолжит политику агрессивного повышения ставок и это ударит по ценам на виды сырья, которые еще не упали. Нефть, газ, пшеница, кукуруза.

📌Сегодня нефть не растет, и причина снова не в политике, а в действиях ФРС. А реакции России на введение потолка цен, пока, если ориентироваться на независимых или полунезависимых, которые говорят, что это все было, а нефть итак продают по ценам несколько ниже, чем потолок. Поэтому это лишь евробюрократия выполнила какие -то там указания.

💰А дальше все будет зависеть от эффективности использования, в первую очередь американской системы расчета, поскольку она привязана к доллару. А здесь контроль за банками и влияние США на мировые системы других стран, в которые могут заходить еще танкеры с российской нефтью, на то, как российскую нефть идентифицировать.

🧨Понятно, что вся поставки всей нефти, которая шла через трубопроводы в Европу, сокращается. А гонять танкеры из Черного моря через Северный морской путь или через Суэцкий канал в южные страны — сложно . Поэтому вопрос логистики будет главным. В принципе все нефтяное и газовое эмбарго на российское сырье — это вопрос логистики.

🤔Поэтому лично мое мнение, исходя из своего давнего опыта, не будет иметь значение или будет лишь символическим потолок цен. Во-вторых, цены вряд ли вырастут так сильно, потому что по сравнению с нефтяным кризисом 70-х годов, у нас Америка много нефти производит и арабские страны — поэтому скорее всего влияние этого потолка цен будет существенно ограниченным, а основное влияние будет через логистику.

😎И мне кажется, что основные сливки получат производители нефти в арабском и мусульманском мире — они будут делать все возможное, чтобы нажиться на поставках нефти Западу. Всячески поддакивая, мы за санкции, но увеличивать производство нефти, не будут.

Акции Tesla упали на 28% с тех пор, как Илон Маск купил Twitter. Заметно хуже других автопроизводителей.

▪️Сам Маск продал акции на миллиарды долларов по верхам.

▪️Экономические условия и устаревающая линейка продуктов способствовали давлению на цену акций Tesla наравне с другим негативом вокруг самого владельца.

🔻Рыночная капитализация компании упала ниже $500 млрд впервые с ноября 2020

Российские эмитенты еврооблигаций: главное за неделю

✅ММК разместил локальные «замещающие» облигации на $307,6 млн для замещения еврооблигаций с погашением в 2024 г. (позитивно). В результате сделки компания смогла заместить около 62% от находившихся в обращении евробондов-2024. Новые облигации можно было оплатить евробондами MAGNRM 4 3/8 06/13/24, а также передачей (уступкой) всех имущественных и других прав по таким евробондам. Еврооблигациями были оплачены локальные бумаги на $119,1 млн, передачей прав - на $188,5 млн.

✅Норильский Никель сообщил, что отдельные инвесторы смогли получить купоны по еврооблигациям с погашением в 2026 г. (позитивно). Таким образом, не осталось ни одного выпуска евробондов компании, по которым хотя бы часть зарубежных инвесторов не получила причитающихся денежных средств. В начале сентября эмитент получил согласие держателей всех пяти находившихся в обращении выпусков евробондов на изменение условий их обслуживания, в частности была согласована возможность проведения прямых платежей в адрес локальных владельцев евробондов. Также Норильский никель рассматривает вариант с «замещающими» облигациями, однако видит необходимость доработать регулирование этого нового механизма.

✅ Газпром объявил второй раунд замещения облигаций

Газпром будет возвращаться к замещению выпусков евробондов, по которым уже проведены обмены на локальные облигации (позитивно). На текущий момент компания провела восемь обменов, по которым уже состоялись расчеты и бумаги доступны внутри НРД (последнее размещение – Gaz Finance Plc 3.00 29/06/27). Конверсия держателей евробондов в российской инфраструктуре превысила 95%, а в случае держателей в Euroclear – в разы меньше (только 30-40% участвовали в голосовании), что и привело к тому, что определенная доля держателей облигаций Газпрома не участвовала в замещении. Доля зарубежных держателей облигаций в Euroclear превысила 65%, остальные приходятся на российские юридические и физические лица. Исходя из этой оценки получается, что доля держателей в Euroclear, которые конвертировали бумаги, составляет порядка 26,8%, в НРД – 31,2% итого – 58,1%, оставшиеся 41,8% не участвовали в процедуре и останутся на второй раунд замещения облигаций. Газпрому предстоит обмен 14 выпусков евробондов на «замещающие» облигации.

Источник: ITInvest