🛢🇷🇺Нефть подпрыгнула до потолка
Россия увеличила добычу перед экспортными ограничениями.

▪️РФ удалось в ноябре перед введением эмбарго ЕС увеличить добычу нефти примерно на 2%, почти до 1,49 млн тонн в сутки. Это означает, что благодаря отложенному эффекту экспортных ограничений на добычу она может достичь 530 млн тонн по итогам года.

▪️По мнению аналитиков, производство в первом квартале 2023 года может упасть на 500 тыс. баррелей (68 тыс. тонн в сутки) в сутки. Наиболее уязвимыми для санкций станут арктические месторождения, ориентированные на экспорт,— Приразломное, Новопортовское, Требса и Титова.

Goldman Sachs открыл охоту на подешевевшие криптовалютные компании

✅Goldman Sachs планирует потратить десятки миллионов долларов на покупку или инвестирование в криптовалютные компании после того, как крах биржи FTX ударил по оценкам и снизил интерес инвесторов.

✅Кризис FTX усилил потребность в более надежных, регулируемых криптовалютных игроках, и крупные банки видят возможность сделать на этом бизнес, сказал Reuters Мэтью Макдермотт, глава отдела цифровых активов Goldman.

🌏💰Ежемесячные иностранные инвестиции в азиатские акции достигли пика за два года

💰Ежемесячный чистый приток иностранной валюты в азиатские акции достиг двухлетнего максимума в ноябре. Надежда на то, что Федеральная резервная система США сможет сократить темпы повышения процентных ставок и ожидания, что Китай постепенно ослабит свою политику нулевого COVID и откроет свою экономику, были главными мотивами инвесторов.

💰Данные с фондовых бирж Тайваня, Индии, Филиппин, Вьетнама, Таиланда, Индонезии и Южной Кореи показали, что иностранцы купили акции на сумму $15,18 млрд в ноябре, что является максимальным показателем с ноября 2020 года.

📈Индекс MSCI Asia Pacific вырос в прошлом месяце на 14,8%, что стало самым большим месячным приростом примерно за 24 года после агрессивного повышения ставок Федеральной резервной системой в начале этого года.

🇹🇼🇮🇳🇰🇷В прошлом месяце тайваньские акции привлекли иностранный капитал на сумму $6,06 млрд, что является самой большой суммой с 2008 года, в то время как Индия и Южная Корея получили $4,43 млрд и $3,04 млрд соответственно.

💸Между тем, тайские и вьетнамские акции привлекли $822 млн и $683 млн чистых покупок. В прошлом месяце иностранные инвесторы также совершили небольшие чистые покупки на Филиппинах и в Индонезии.

😳Безумие санкций: даже когда они должны помогать – они вредят всем

❌С понедельника любая компания, желающая получить доступ к услугам Большой семерки для перевозки российской нефти, может сделать это только в том случае, если она покупает нефть по цене 60 долларов или меньше за баррель. Но эта мера беспокоит трейдеров, потому что она совершенно не соответствует тому, как закупаются и оцениваются физические поставки сырой нефти при реальной сделке. Это создает проблемы в области управления рисками, которые только усугубились дикими колебаниями цен.

🧮Обычно покупателю часто приходится ждать несколько недель, чтобы узнать окончательную цену, которую он должен заплатить, так как цена может быть изменена в зависимости от даты поставки. Таким образом, цена может подняться выше установленного предела в момент ожидания физической поставки.

🙈Нефтетрейдеры, с которыми беседовал Bloomberg, подчеркнули потенциальный риск для трейдеров или посредников застрять с грузом, превышающим лимит, что дает им ограниченный доступ к европейским судам и страховке. Это создает трудности при физической обработке грузов. Так же это усложняет хеджирование рисков.

🗣«Физические трейдеры редко торгуют по фиксированной цене», — сказал Джон Дрисколл, главный стратег JTD Energy Services Pte Ltd. «Это гораздо более сложное пространство, где они торгуют формулами и спотовыми дифференциалами по сравнению с эталонной нефтью для торговли фактическими грузами, а также для последующего хеджирования».

❗️Как правило, цены на Urals, ВСТО и Сокол — три ведущих российских сорта нефти— оцениваются по форвардным и плавающим ценам. Это означает, что их окончательные цены известны только через несколько недель после того, как груз был куплен.

🤔Например, китайские нефтеперерабатывающие заводы, купившие поставки российской ВСТО на прошлой неделе, согласились заплатить авансом за скидку к февральскому контракту ICE на нефть Brent. Но расчет цены будет сделан только в конце декабря.

🇷🇺Минфин РФ 7 декабря проведет аукционы по размещению ОФЗ 29023, 26237 и 52004

Министерство финансов России 7 декабря проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26237 и ОФЗ-ИН серии 52004 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске, а также ОФЗ-ПК серии 29023, говорится в сообщении Минфина.

🇷🇺Еще 3 банка из РФ могут подпасть под новые санкции ЕС, возможен запрет на инвестиции в российскую горнодобычу - FT

✔️В очередной, девятый, пакет санкций ЕС
против РФ могут войти запрет на новые инвестиции в российский горнодобывающий сектор, запрет на операции еще с тремя российскими банками, сообщает Financial Times (FT) во вторник со ссылкой на источники.

✔️Три человека, знакомых с ситуацией, сообщили FT, что запрет на инвестиции в
горнодобывающий сектор РФ будет иметь исключения для некоторых видов продукции. Также в новый пакет, по информации собеседников газеты, может войти контроль экспорта технологий, которые, по мнению Брюсселя, Москва использует для поддержки оружейных заводов, и запрет на операции с еще тремя российскими банками.

✔️О том, о каких именно банках идет речь, газета не сообщает. Помимо прочего, в санкционные списки будут внесены еще 180 физлиц.

🛢У берегов Турции образовался затор нефтяных танкеров с казахской нефтью после введения потолка цен на российскую нефть

▪️Масса судов в турецких водах после того, как Анкара потребовала подтверждения страхового покрытия

▪️В турецких водах образовалась пробка из нефтяных танкеров после того, как западные державы ввели «потолок цен» на российскую нефть, а власти Анкары потребовали от страховщиков обещания, что любые суда, проходящие через ее проливы, будут полностью застрахованы.

▪️В соответствии с санкциями ЕС, вступившими в силу в понедельник, танкеры, перевозящие российскую сырую нефть, не могут получить доступ к западному морскому страхованию, если только нефть не продается по/ниже ценовому пределу G7 в 60 долларов за баррель. Ограничение было введено, чтобы сохранить потоки нефти, но при этом сократить доходы Москвы.

▪️Четыре руководителя нефтяной отрасли заявили, что Турция потребовала нового подтверждения страховки в свете ограничения цен. Представитель министерства транспорта Турции не сразу ответил на запрос о комментариях.

▪️Россия пообещала продолжать экспортировать свою нефть, даже если она будет отрезана от западных страховых рынков. Россия заявила, что не будет иметь дело ни с одной страной, соблюдающей ограничения.

▪️По данным судовых брокеров, нефтетрейдеров и служб спутникового слежения, в понедельник около 19 танкеров с сырой нефтью ожидали пересечь турецкие воды. Суда бросили якорь у Босфора и Дарданелл, двух проливов, связывающих черноморские порты России с международными рынками. По словам судового брокера, попросившего не называть его имени, первый танкер прибыл 29 ноября и ждал разрешения шесть дней.

▪️Танкеры, ожидающие в турецких водах и вокруг них, являются первым признаком того, что ценовой потолок может нарушить глобальные потоки нефти, выходящие за рамки российского экспорта.

▪️По данным судовых брокеров и TankerTrackers.com, которые отслеживают глобальные поставки нефти, большая часть нефти на кораблях у берегов Турции имеет казахстанское происхождение. Казахстанская нефть поступает в российские порты по трубопроводу и не попадает под санкции Запада.

▪️Анкара попросила все танкеры, проходящие через турецкие проливы, предоставить письма от своих поставщиков услуг по защите и возмещению убытков, известных как P&I Clubs, подтверждающие, что страховое покрытие останется в силе для покрытия таких инцидентов, как разливы нефти и столкновения.

😱Шокирующие прогнозы на 2023 год от SaxoBank

1️⃣Создается новый Манхэттенский энергетический проект на триллион долларов
Коалиция миллиардеров запускает крупнейшие исследования и разработки со времен первоначального Манхэттенского проекта, в ходе которого была разработана первая атомная бомба, с целью которого обеспечить все возрастающие потребности человечества в энергии.

2️⃣Президент Франции Макрон уходит в отставку
На фоне непрекращающихся протестов, роспуска парламента и катастрофического снижения качества жизни, следуя примеру основателя французской демократической системы Шарля де Голля в 1946 и 1969 годах, Макрон неожиданно решает уйти в отставку в начале 2023 года . В телеобращении он критикует позицию оппозиции об абсолютной блокаде и объявляет об уходе из политики.

3️⃣Золото стоит 3000 за унцию
Золото подскочит до 3000 долларов США, поскольку центральные банки потерпят неудачу из-за инфляционного мандата. 2023 год — это год, когда рынок, наконец, обнаружит, что инфляция в обозримом будущем сохранится и кроме золота нет ничего лучше.

4️⃣Появится армия ЕС, которая укрепит Евросоюз
В 2023 году все члены ЕС решают создать Вооруженные силы ЕС до 2028 года с целью создания полностью укомплектованных и готовых к развертыванию оперативных сил наземного, морского, воздушного и космического базирования. Вооруженные Силы будут профинансированы в размере 10 триллионов евро.

5️⃣Страна соглашается запретить все производство мяса к 2030 году
Изменение климата и касается не только энергии, но и продуктов питания. Для достижения цели по нулевым выбросам к 2050 году потребление мяса должно быть снижено до 24 кг на человека в год по сравнению с текущим средним показателем по ОЭСР, составляющим около 70 кг.
В 2023 году по крайней мере одна страна в мире перейдет к введению прогрессивных высоких налогов на мясо, начиная с 2025 года. Кроме того, к 2030 году она полностью запретит все мясо животного происхождения

6️⃣Великобритания проводит референдум по UnBrexit
Сунак проваливается и назначает выборы, уходя в отставку. Лидер лейбористов Кейр Стармер, поддерживает второй референдум о присоединении к ЕС. Лейбористское правительство приходит к власти в третьем квартале, обещая провести референдум по UnBrexit 1 ноября 2023 года. Народ голосует за вступление к ЕС.

7️⃣Вводится глобальный контроль над ценами для ограничения инфляции
В 2023 году расширяется контроль над ценами и даже заработной платой в Великобритании и США.
Но результат будет печальным: контроль над ценами без решения основной проблемы не только приведет к росту инфляции, но и повлечет за собой риск социального взрыва из-за снижения уровня жизни из-за отсутствия стимулов к производству.

8️⃣ОПЕК+ и Китай выходят из МВФ и соглашаются торговать новым резервным активом
Признавая продолжающееся превращение доллара США в оружие правительства США, страны, не являющиеся союзниками Америки отказываются от доллара и МВФ для создания международного клирингового союза (ICU) и нового резервного актива. Актив: Банкор (KEY) может находиться только у центральных банков-участников и используется в качестве расчетной единицы для расчетов по международным сделкам и в качестве резервного актива. Новый KEY индексируется для корзины торгуемых товаров, в которой сырая нефть имеет наибольший вес.

9️⃣Пара USDJPY зафиксирована на уровне 200, так как Япония пересматривает финансовую систему
Первоначально Банк Японии и Министерство финансов замедляют, а затем прекращают валютные интервенции. Наступает коллапс в экономике страны. Регуляторы объявляют нижний предел для JPY на уровне 200 в USDJPY. Банк Японии списывает все свои долговые обязательства.

🔟Запрет на оффшоры
Основываясь на совете экономических консультантов, ОЭСР соглашается в 2023 году ввести полный запрет на крупнейшие налоговые убежища в мире, такие как Каймановы острова, Бермудские острова, Багамы, Маврикий и остров Мэн. Запрет означает, что корпоративные сделки в странах ОЭСР не могут быть осуществлены с капиталом, поступающим от субъектов из стран-оффшор.

🔥Стейблкойнов много не бывает. Компания Tether запускает токен, привязанный китайскому юаню

Акции многих крупнейших американских банков перешли к стремительному падению после длительного периода роста. В лидерах снижения Bank of America

✔️Отметим, что сам по себе рост акций банковского сектора противоречил логике. Считается, что банковский бизнес работает при нормальной кривой доходностей, когда организация берет в долг на короткий срок под низкие ставки, а выдает кредиты под более высокие на длительный.

❌Однако мы имеет очень сильную инверсию кривой, и в таких условиях банковский сектор не должен чувствовать себя так, как это позиционировал рынок.

🇨🇳Китайский экспорт в ноябре упал максимальными темами с февраля 2020г, внешнеторговый профицит оказался меньше прогноза

✔️Объем китайского экспорта в ноябре сократился на 8,7% по сравнению с тем же месяцем прошлого года и составил $296,1 млрд, свидетельствуют данные Главного таможенного управления КНР.

✔️Аналитики, опрошенные The Wall Street Journal, прогнозировали менее существенное снижение показателя - на 2%.

✔️В октябре объем китайского экспорта он уменьшился на 0,3%. Таким образом, он упал по итогам второго месяца подряд, причем темпы его снижения стали максимальными с февраля 2020 года. Специалисты связывают такое сокращение главным образом с падением спроса в мире на фоне замедления роста глобальной экономики.

✔️Объем импорта в прошлом месяце снизился на 10,6% в годовом выражении, до $226,2 млрд, после сокращения на 0,7% в октябре.

Управляющие активами снова учатся любить облигации

✅Инвестиционные менеджеры начинают восстанавливать свои позиции в потрепанном мире казначейских облигаций, веря в то, что самые высокие выплаты за более чем десятилетие помогут избежать потерь даже в случае дальнейшего повышения ставок.

✅Morgan Stanley прогнозирует, что на долговом рынке сейчас появилась лучшая возможностей для инвестирования почти за два десятилетия.

✅Почти все, включая долговые обязательства, привязанные к инфляции, и высококлассные корпоративные облигации, все принесет прибыль. Например, процентные платежи по обычным 10-летним казначейским облигациям достигли 4,125%, что является самым высоким показателем со времен мирового финансового кризиса.

🇨🇳Китай ставит целевой показатель по росту ВВП около 5%, акцент смещается на рост

✔️Чиновники утверждают, что постановка цели на относительно высоком уровне поможет местным органам власти сместить акцент в своей работе с контроля Covid на стимулирование экономики, пишет Bloomberg со ссылкой на источники.

✔️Пекин занимает более активную позицию после нескольких месяцев экономических потрясений, вызванных рекордными вспышками Covid и кризисом на рынке недвижимости. Политбюро Коммунистической партии заявило, что в следующем году будет добиваться перелома в экономике и значительно повысить доверие рынка.

🇷🇺Поменявшие брокеров из-за санкций инвесторы могут столкнуться с переплатой налогов

❗️Брокеры столкнулись со сложностями при расчете подоходного налога клиентов, чьи активы были переведены к ним от санкционных игроков, выяснили «Ведомости». Ситуация может привести к тому, что брокеры не успеют обработать и собрать документы от сотен тысяч клиентов для определения налоговой базы – это чревато для инвесторов переплатой налогов.

🤔Игроки фондового рынка просят Минфин разрешить им учитывать электронные данные от прошлого брокера и обсуждают с ведомством внесение поправок в Налоговый кодекс – соответствующую дискуссию с властями ведет профильная ассоциация НАУФОР. Ассоциация направила уже два письма в Минфин на имя замминистра финансов Алексея Моисеева – в июле и сентябре.

🔥Газ в Европе снова выше $1500/тыс. куб. м из-за слабого ветра и наступающих холодов

✔️Падение ветрогенерации и прогноз более суровой погоды в Европе повышает цены на газ по всему миру.

✔️Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF в Нидерландах за один день торгов вырос на 3% и закрылся на уровне $1512 за тысячу кубометров. Январский фьючерс на TTF стоит $1529.

✔️Вслед за европейскими выросли и цены в Азии. Февральский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов,
поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - достиг $1302.

✔️Выработка электроэнергии за счет ветроустановок в Европе во вторник упала до 7,6% от энергобаланса по ЕС по сравнению с 11,5% за понедельник и 10% за предыдущую неделю, сообщает ассоциация WindEurope.

✔️Федеральное сетевое агентство Германии (Bundesnetzagentur) изменило оценку погодной ситуации в стране с "напряженной" на "критическую". Ведомство называет "стабильной" ситуацию, когда температура воздуха на ближайшие 7 дней прогнозируется выше, чем в среднем за последние 4 года (2018-2021 годы)

🇨🇳Китай продолжает смягчать меры по борьбе с COVID-19

✔️Власти Китая объявили об очередном смягчении мер по борьбе с коронавирусом COVID-19, в частности, о снижении масштабов локдаунов, сообщает в среду Associated Press.

✔️Теперь на локдауны будут закрывать жилые этажи и здания, а не отдельные районы и кварталы, как это было раньше.

✔️Также люди с положительным тестом на COVID-19 смогут самоизолироваться дома, а не в переполненных полевых больницах. Кроме того, школы, в которых не было зафиксировано вспышек заболевания, должны будут вернуться к очному формату.

🇷🇺Чистая прибыль Роснефти составила 591 млрд руб.

💰Чистая прибыль Роснефти за 9 мес. 2022 г. составила 591 млрд руб. По итогам 9 мес. 2021 года этот показатель составлял 696 млрд рублей.

🛢Компания увеличила реализацию нефти в странах дальнего зарубежья на 4,8%;

💸EBITDA выросла на 22% — до 2,014 трлн рублей.

🧮Выручка выросла на 15,7% - до 7,202 трлн рублей

✍️"Динамика чистой прибыли была во многом обусловлена влиянием неденежных факторов. В III кв. 2022 г. наиболее существенное негативное влияние на прибыль оказала передача активов компании в Германии во внешнее управление Федеральному сетевому агентству, в результате которой был признан дополнительный убыток в размере 56 млрд руб.", - поясняет компания.

⚠️В сообщении говорится также, что передача активов также привела к сокращению объема денежных средств на сумму 76 млрд руб.