FAAMG сегодня не в лучшей форме ☹️.
Медведи методично "рисуют" двойную вершину на графике Амазона ( #AMZN ) - график день.
Быки могу дать слабину в моменте - становится, как говорят в Москве, ссыкотно 😳.
Пока ничего страшного нет - двойная вершина может перейти в боковик.
Но вот если медведи смогут пробить - мало не покажется.

Медведи рисуют грамотные развороты. Пока это все в рамках боковика. Ключевое слово - ПОКА.
А если уйдут ниже ?
Дневной график Мелкософта ( #MSFT ).
Про Фейсбук и Эппл я вообще молчу - там уже все откровенно плохо ☹️. Амазон он самый сильный и красавчик из FAAMG 😁,

диспозиция
Вчерашние торги в США, дали нам следующею пищу для анализа :
▫️быки в FAAMG дрогнули - только 2 бумаги можно сказать остаются в рамках боковика ( #AMZN и #MSFT ), но с очень неясной перспективой. Остальные, можно сказать ушли в коррекцию.
▫️рынок держится за счет акций второго эшелона - #SLY ( СиПи 600 малой капитализации ) закрыл торги в плюсе.
❗️На карте рынка СиПи видно - FAAMG в глубоко красной зоне.
Рынок сильно оторвался вперед - коррекция стала неизбежностью. Вопрос только, как эта коррекция будет проходить.
С утра рынок в негативе. С большой долей вероятности этот негатив придет и на наш рынок #Мосбиржа 😉. Еще раз - покупатели валюты не ошибались покупая ее вчера. Вчера наш рынок вылез исключительно за счет металлургов и потребов. Можно ожидать уход индекса Мосбиржи ниже уровня 2850 пунктов.

Про политическую ситуацию в США и появление "зеленых человечков" 👇

А главный вывод из этой истории выглядит тревожно: американское общество продолжают активно готовить к тому, что выборы в ноябре пройдут со взаимными обвинениями в фальсификациях и что результат борьбы за власть будет определяться на американских улицах в рамках боестолкновений с применением полного спектра оружия, доступного силовым структурам и отрядам "мирных боевиков". Со стороны Трампа могут выступать как вооруженные до зубов сторонники Республиканской партии, так и представители лояльных Трампу федеральных силовых структур и армейских подразделений, а на стороне Байдена и "системной" части американского политического истеблишмента — "мирные боевики", некоторые представители региональных силовых структур (тех штатов, которые контролируются Демократической партией) и та часть армии, которая останется верной своим генералам, назначенным еще Обамой или Бушем.

Читать про зеленых человечков здесь.

Друг трейдеров Трамп явно проигрывает предвыборную гонку Байдену.
☹️.

"Сегодня, 4 ноября 2020 года, на 77ом году жизни, не приходя в сознание, президентом США был избран Джозеф Робинетт Байден" 😂. Такой вот США из жизни позднего СССР, после смерти Брежнева.
Как это все не очень весело - акции производителей стрелкового оружия получают профит?

Новости с полей - Россия хочет рассмотреть вопрос о хеджировании рисков падения стоимости нефти, как это делает Мексика 😳.
Интерфакс пишет про "руку Сечина" в этом вопросе.
Коллеги с канала РАНТЬЕ делятся своими мыслями по этому вопросу 😉. Прочитать их мнение можно по ссылке 👉 https://yangx.top/rentierru/1298.

#Мосбиржа - быки настроены решительно 😁.
Новый штурм 2850 уже снизу.
Курс EUR/RUB с утра локальную цель выполнил и даже был выше уровня 83 рублей за евро.
В моменте ждем решения #ЦБРФ по ставке в 13.30 по мск.
Или 4,25% или сразу 4% 😉.
Вчера на Октагоне появилась статья с критикой Эльвире Набиуллиной - эксперты пишут про ее возможную отставку.
Одна из причин это нежелание сильно снижать ставку - сильно это привести ставку в отрицательную зону ( ставка меньше уровня инфляции )
Против Набиуллиной выступает новый премьер Михаил Мишустин. По слухам, он требовал её отставки за отказ от существенного снижения ключевой ставки, которая «высушивает» экономику и не даёт возможности снизить ставку по кредитам.
Посмотрим, что будет сегодня 😉.
Одна из причин слабости рубля, это как раз ожидание снижения ставки сегодня.

Про #золото. График от Егора Сусина, аналитика банка ГПБ ( канал @truecon ) - зависимость цены золота и доходности облигаций в долларах привязанных к инфляции TIPS ( наши ОФЗ-ин это их аналог ), Как видно корреляция очень явная 😉.

Вот, что Егор написал мне по поводу данного графика :
Здесь есть две стороны вопроса, одна - это действительно, отрицательная доходность TIPS означает, что рынок готов сейчас доплачивать, чтобы в будущем иметь защиту от инфляции. Золото также воспринимается таким инструментом - инвестор готов отказываться от доходности (внутренней) в пользу защиты. Но как раз это определяет и другой фактор спроса на золото - очень низкая номинальная доходность альтернативных активов, т.е. в принципе инвестор мало чем жертвует (доходность UST 0-0.6%, акции ~2% но с риском и т.п.)

По мне #серебро остается более привлекательным - если тренд в золоте будет продолжен, то серебро в золоте будет дорожать лучше. Данный рост заденет и промышленные металлы - медь и никель. Привет #ГМК.

Сегодня у нас день #ЦБРФ
▫️ставка
▫️пресс-конференция Эльвиры
▫️и монстр политических каналов телеграмма Незыгарь буквально "мочит", вслед за Октагоном Эльвиру Сахипзадовну.

Прямо с утра у Незыгаря выходят два поста подряд - №1 ( ссылка ) и №2 ( ссылка ) против Эльвиры и ее политики на посту #ЦБРФ.
Находится даже преемник на посту главы ЦБ - это Владимир Чистюхин, зам председателя ЦБРФ.

Коллеги из инвестканалов сегодня ищут тайный смысл в брошке V у Эльвиры на пресс-конференции.
Думается, что Эльвира в курсе "наката" и данная брошка обозначает ее стремление к победе за сохранение поста Председателя ЦБРФ.

Самое главное, что можно вменить нашему ЦБРФ это высокая реальная ставка, которая нужна в большей степени финансовым спекулянтам, чем реальной экономике. Россия в мире смотрится как белая ворона на фоне отрицательных реальных ставок. Заклинания про инфляцию, уже не помогают экономике.
Бюджетное правило, которое показало свою эффективность в 2020, придумал не ЦБРФ. Это факт. Это была инициатива прежде всего Правительства. Стоит напомнить, что весной 2017 года остро встал вопрос о хеджировании рисков укрепления #РУБЛЬ.
ЦБ в той ситуации выступало с осторожной критикой дешевого рубля.
Высокая ставка приводит к созданию прослоек между деньгами и реальной экономикой в виде Федерального фонда развития промышленности, выдающего кредиты промышленности по ставке близкой к 0. Зачем?
Отрицательная ставка, как у всех, особенно в условиях ковида, точно поможет нашей экономике!

❓ПОЧЕМУ РДВ ПИШЕТ ПОЗИТИВНО О ТАКИХ КОМПАНИЯХ КАК НОВАТЭК, СУРГУТНЕФТЕГАЗ, НОРНИКЕЛЬ И ОТРИЦАТЕЛЬНО О ТКС БАНКЕ И ДЕТСКОМ МИРЕ #макро #SNGSP #NVTK #GMKN #TCSG #DSKY

Сургутнефтегаз преф (SNGSP): таргет 120 руб., апсайд 232%.
Уникальная компания в мировой практике: Сургут хранит на балансе $52 млрд валютного кэша (№6 в мире) при капитализации $23 млрд. Это делает ее акции самыми недооцененными в России. Кроме того, дивидендная доходность по привилегированной акции может составить по итогам этого года 18%.

Новатэк (NVTK): 1428 руб., апсайд 30.5%.
Компания решает стратегическую задачу России по выходу на азиатский газовый рынок. При этом Новатэк – единственная компания в России, которая может достичь капитализации в $100 млрд.

НорНикель (GMKN) 20950 руб., апсайд 10.5%.
Несмотря на высокие риски отъема актива у Потанина, Норникель остается мировым лидером рынка никеля – стратегический металл для Tesla – и палладия. Дивидендная доходность может достичь 15%.

ТКС Банк (TCSG) 1190 руб., даунсайд 32%.
ТКС – это один из многих банков, работающий на высоко конкурентном рынке, его конкуренты – Сбербанк (SBER), ВТБ (VTBR) + Яндекс (YNDX), Альфабанк. Акции ТКС сейчас – это пирамида.

Детский мир (DSKY) 70 руб., даунсайд 39%.
Детский мир – оффлайн ритейлер, пытающийся конкурировать с лидерами рынка e-commerce (Яндекс, Озон, Wildberries). Основные акционеры (Система (AFKS) и РКИФ) не верят в перспективы компании и продают ее акции. В сентябре готовится финальная продажа 25% компании. Акцию разогревают для того, чтобы продать этот пакет дороже. Разогревают акцию по модели пирамиды.

👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.

@AK47pfl

#CиПи. Все будет хорошо - распродажа в FAAMG это еще не приговор бычьему рынку. Коррекция в акциях роста не помешает. Думаю, что коррекция в FAAMG уйдет в боковик.
Они просто не будут расти 😁.

Тема роста #ЕВРО к #РУБЛЬ сверлило мне мой мозг вчера. Я не мог успокоиться от мысли слабости рубля и стал думать над этой проблемой. В конце-концов есть универсальный способ понять, что там с курсом EUR/RUB - это посмотреть куда смотрит канадский доллар 😉.
Поэтому держите дневной график курса EUR/CAD. "Канадец" уже вовсю подбирается к своим мартовским максимумам с ЕВРО. Как видно что рубль, что канадский доллар одного поля ягоды. В ЕВРО явный бычий тренд.Причем не только к баксу. Ну как и в золоте. Боюсь, что и #золото в евро и не выросло вовсе ☹️.
Так что можно расслабиться - это не наше, не российское. Поэтому мы и видим, рост акций Мосбиржи на фоне слабости рубля. Все как в трейдерском анекдоте - вместо кроликов надо было покупать евро 😂.

А давайте поговорим про #Газпром.
Газпром был темой №1 в 2019 году. Сначала дивы, потом аукцион по продаже акций , выход Ротенберга из бизнеса подрядчиков ГП, второй аукцион, принятие див. политики.
Было интересно, но все закончилось откровенным пшиком 😳.

Вот и сейчас приходит новая новость - вслед за Ротенбергом из бизнеса подрядчиков ГП вышел и господин Тимченко. Я так скажу "хорошую корову" никто продавать не будет. Хотя эксперты считают, что одна из причин продажи это наличие двух групп акционеров, в продаваемом Газпрому бизнесе.

Как бы это не было, консолидация подрядного бизнеса говорит о том, что затраты Газпрома будут формироваться внутри группы. Насколько это будет эффективно покажет время. Во всем мире подряд это "черная работа", связанная с большими сложностями для исполнителя. Заказчики требуют отсрочки по платежам, режут сметы и всячески нагибают подрядчика на уменьшение своих затрат.
Зачем Газпрому подрядный бизнес внутри не очень ясно.

❗️Главный позитив для Газпрома это уход Миллера.
В сегодняшней ситуации вместо Газпрома лучше инвестировать в его дочки - #Газпромнефть, #ОГК2 и #ТГК1. И то цель такой инвестиции это получение дивидендов 😉. Пока у Газпрома видна только одна цель - платить много и щедро акционерам.

Вдогонку темы Газпрома - на самом деле большие дивиденды дочек Газпром и самого Газпрома, это не есть плохо в текущей ситуации.
Почему ?
Если мы увидим на посту Председателя #ЦБРФ новое лицо, это может привести к еще более мягкой ДКП - реальная ставка ( ключевая ставка ЦБРФ минус инфляция ) станет отрицательной. Кроме того мы сможем увидеть некие послабления по отношению к банкам и самое главное к коммерческому кредиту. Это будет хорошо для бизнеса - рост прибыли за счет снижения затрат на проценты по кредитам и самое главное это снижение дивидендной доходности в акциях, за счет роста стоимости самих акций. Текущие дивидендные доходности, даже в 6% слишком высоки для ставки 4,5%. Не говоря уже про 8-10%. Рынок еще боится признаться в позитиве, что вирус не вечен. Рост #ЕВРО вызвал реакцию роста на рынке сырья - это немаловажный фактор позитива для нашего рынка.
Так что акции #Мосбиржа да и наш бизнес, могут получить новый импульс в случае если мы увидим новое лицо во главе #ЦБРФ - шило на мыло никто менять не будет. Новый председатель это будет новая парадигма не мягкой, а сильно мягкой ДКП 😁.

диспозиция
#ЕВРО растет с утра дальше - поэтому у быков нет повода унывать - уже выше 1,17 😁.
❗️#серебро продолжает сокращать спред с золотом. По фьючерсам на CME это 80 унций серебра в 1 унции #золото. В моменте, на фоне роста #ЕВРО ралли в драгметаллах это признак слабого доллара - растет не только золото, но и другие металлы, причем иные металлы показывают рост лучше золота. По факту золото догоняет другие драгметаллы.
В пятницу #Мосбиржа закрепилась выше 2850 пунктов - хороший повод быкам продолжить дальше 😉.
Так что за позитив!

ЕВРО график недели.
Цели 1,18 1,2 и 1,23
А вдруг это все серьезно и евро может выйти выше 1,3 ? Сырью и России это этого будет точно хорошо 😁.

#ВТБ - идем дальше. Дальше - это 200-тая средняя на днях. Около 4 копеек.

🔦 ПРИМЕР РАСЧЕТА СПРАВЕДЛИВОЙ ЦЕНЫ ОТ ИСТОЧНИКОВ РДВ. #оценка #DSKY

Детский мир (DSKY) 70 руб., даунсайд 39%.

Модель расчета справедливой цены акций Детского мира от одного из источников РДВ.

👉 Все справедливые цены можно смотреть тут.
👉 О справедливых ценах можно прочитать здесь.

@AK47pfl

Вроде все хорошо для быков, кроме #РУБЛЬ ☹️.
Рубль откровенно слаб на фоне одноклассников - мы сегодня выглядим очень плохо.
Слабее только турецкая лира 😁.
И самое интересное, что особо предпосылок к этому нет.
Санкции?
Думается что нет. Санкции это пугало. Более реально это снижение ставки в рубле - при снижении ставки привлекательность рубля снижается.
С другой стороны - слабый рубль это рост рублевой выручки экспортеров.

диспозиция
В #ДОЛЛАР с утра бычья коррекция - пока это все в рамках нисходящего тренда. - #ЕВРО не может расти каждый день.
Вчера на рынок США вернулись быки в технологах и самое главное в FAAMG 😁. Все как я и предполагал еще в пятницу. Падать пока не на чем - деньги раздают, быки бычат, медведи смотрят.
На картинке график индекса доллара 4 часа - пока это отскок.

#TCS пока эксперты пишут, что это пирамида, цена акции очень технично достигла 24 usd, использовала ее как поддержку и вышла к старым максимумам в 26 usd от февраля ( максимум сегодня 26,45 usd ).
График акций Тинькова день.
Где-то в августе должна быть отчетность банка по МСФО - первый квартал закончился сильным расхождением МСФО и РСБУ, МСФО было сильно хуже РСБУ. Посмотрим, что будет за II квартал 😉. А пока или дальнейшее продолжение или все таки консолидация. Что бы это упало надо сильно постараться 😁. Если только общий кипеж. Консолидация поможет быкам - снимет перекупленность и медведи сформируют новые шорты.
Такая вот бычья зажигалка. Фундамент не айс, но быки ее любят.