Я уже приводил ранее пример АвтоВАЗа, как бизнеса, который буквально страдает от высокой ставки в #РУБЛЬ.
Но есть более близкие для рынка акций примеры 😉.
Именно про кейс проблем рассказывает мой коллега 👉 https://yangx.top/unsaid_and_dirty/507
И это действительно серьёзный негатив, причём буквально под боком у самого Банка России, в зоне его прямой ответственности.
Проблема излечима снижением ставки. Правда ключ, в случае развития негатива, придется снижать быстро. И в этом уже есть плюс.
Рекомендую ознакомиться, что бы понимать где есть большая засада для рынка ....

Про #РУБЛЬ от #ВТБ.
Патриотично 👍.
В это время курс рубля к юаню опять близок к поддержке в 10,85.
Для разворота тренда в валюте нужен сильный вынос вниз по валюте - программа Время должна торжественно объявить о силе рубля 😁.

#РУБЛЬ 👉 очередная попытка пробить уровень 10,85 по курсу CNYRUB вниз - но кто-то решил, что это хорошая цена для покупки 😉.
График 5 минут.
Объем очень большой в моменте.

Ситуация с #РУБЛЬ.

Уровень, до которого укрепился рубль, вредный. Надо "отруливать" к 90+ рублям за доллар.
Андрей Костин, глава ВТБ

Наиболее оптимальный как для экспортеров, так и для импортеров, курс рубля составляет около 100 рублей за доллар, заявил первый вице-премьер РФ Денис Мантуров в ходе Петербургского международного экономического форума.

Кто-то сегодня явно пытается отрулить ... только "сколько не говори халва, слаще во рту не станет"
Костину только можно порекомендовать покупать валюту, а не сотрясать воздух НЕ рыночными заявлениями 😉.
Коллеги пишут, что по паритету покупательной способности ( ППС ) рубля, курс должен быть 60 рублей за доллар 😳. Текущий курс рубля и так низок и по идее все время занижался рынком, с помощью бюджетного правила с 2017 года.

Что-то искусственно определить на валютном рынке заканчивалось плохо. Вспомнить хотя бы 2014 год, октябрь-декабрь.

Никто не ожидал, что ЦБ будет вручную укреплять рубль для борьбы с инфляцией – раньше такой практики не было. ЦБ хотя бы мог предупредить.

Банк России вручную ничего не делает. Это им не интересно и это не дает эффекта и затратно 😁.

Банк России формирует ДКП, которые трансформируются в ДКУ уже самим рынком. Инвесторам стал выгоден именно рубль. Так что лучше жить с тем валютным рынком, что есть.

Еще одно заявление по #РУБЛЬ.
Уже от Грефа.

"Мы сегодня имеем курс на уровне 78-79 рублей за доллар. Это ощущают на себе, конечно, очень сильно все наши экспортные отрасли и, в первую очередь, бюджет", – констатировал Греф, выступая на деловом завтраке в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ).

Я даже не знаю как это комментировать. Ситуация забавная - если раньше рубль был деревянным и всех пугало его падение, то сейчас ситуация развернулась на 180 градусов. Всем нужен слабый рубль. Правда это уже было в 2016-2017 годах. Почему и возникло в 2017 году бюджетное правило. Только сейчас цену отсечения нефти для бюджета никто не снизит. Тут "или крестик снять или трусы одеть" 😁. Страна сидела на экономическом преимуществе слабого рубля и всем было хорошо, но это хорошо внезапно кончилось, потому что Минфин поднял цену отсечения в бюджете. Не только высокий ключ. Даже если Банк России будет быстро снижать ключ - курсу это не особо поможет.
А вернуть снова слабый рубль нет возможности.
Когда ВСЕ-ВСЕ на рынке говорят, что рубль надо по 90-100 он НИКОГДА не будет. Или будет, только если случится что-то страшное.

По мне, на временном горизонте опять становится актуальной схема сделать из валютного инструмента рубли 👉 имея валютные облигации продать форвард или фьючерс на рубль и получать доходность в рублях по форварду 16-17% плюс доходность по валюте от 5% и выше. Уже было, в 2014 году. Надо вспоминать снова. Факт. Именно наличие больших шортов по валюте и было одним из факторов падения курса рубля осенью 2014 года. Не только падение цены нефти.

❗️Курс валюты это рынок.
А все остальное это СССР с двойным и тройными курсами валют. Или бюджетное правило с ценой отсечения 40 долларов и покупкой валюты в ФНБ.

Опять тема ключа и реальной ставки.
Россия прямо оазис для владельцев капитала 👉 по этой картинке видно, что ставка реальная ставка выше 5%, это уже запрет на развитие экономики. Почему в Бразилии она 10% не очень понятно. У нас СВО, а у них ?
При этом реал Бразилии повторяет путь укрепления #РУБЛЬ к доллару с начала 2025 года 😉.

В США реальная ставка уже близка к 2%, это очень много. Но ФРС опасается роста инфляции в долларе из-за торговых войн и просто инфляции из-за роста цен. Какой может быть рост цен, мы видим на примере металлов последние дни.
Так что у Пауэлла есть мотивация не торопиться снижать ставку.

Эксперты на полях Известий про #РУБЛЬ 👉 https://iz.ru/1911981/dmitrii-migunov/kurs-ne-v-kurse-povliaet-li-na-rubl-mirovaa-nestabilnost.
Если вы хотите услышать мое мнение, то покупать валюту явно рано.
И вообще покупатели валюты больше похожи на клиентов с wildberries, которые покупают всякие ненужные вещи.
Честно говоря не очень смешная ситуация. Пока курс вчера никак не реагировал на слухи о снижении ставки Банком России, тут покупателей слухов точно нет. Если только они появятся перед самым заседанием, как это было перед 06 июня, прошлым заседанием.

Я думаю что #РУБЛЬ на снижении ставки будет слабнуть последним, когда ключ будет приближаться к 12-15%.
Пока #РУБЛЬ явно рулит в ситуации выбора c валютой 👍. Ключевое слово тут пока.

И еще один момент, Банк России продолжает продавать валюту ( видимо золото и юани ) во втором полугодии 2025 года на открытом рынке в районе более 100 млн. долларов в день, правда если Минфин будет покупать валюту, продажа будет уменьшена, но вряд ли у Минфина покупки валюты будут получаться, слишком много денег надо в бюджет.
Мой многолетний опыт работы на рынке явно говорит о том, что надо ставить на ставку на позицию Банка России. У них не получилось только один раз на моей памяти - это осень-начало зимы 2014 года. Валюту они тогда спалили зря.

Продолжаем про #РУБЛЬ - есть один нюанс. Мы смотрим на #РУБЛЬ сквозь призму курса к доллару и юаню. Но это обманчивый взгляд на фоне девальвации доллара 👉 #ЕВРО вырос к ДОЛЛАР почти на 14% с начала года. Ага, пока все ждут девальвацию рубля у нас на повестке девальвация самого доллара 😁. Причем юань к доллару остаётся почти в прежнем соотношении - евро вырос к юаню где-то на 12%.
Поэтому лучше взять и посмотреть на курс EURRUB - дневной график к этому посту прилагается 😉.
Боковик .... Причем минимум был в начале июня. Уже почти +6% роста за июнь. Это победа 😁.
Пока для любителей евро на этом графике все выглядит вполне позитивно - цене надо закрепиться выше уровня 94 рубля за доллар.
Но я все равно в эту историю играть не буду 😉.

Еще один факт про #РУБЛЬ.
Более наглядный момент девальвации #ДОЛЛАР.
Эксперты пишут, что падение в 2025 доллара является вторым по силе с 1973 года.
В 1971 году произошел отказ от обмена золота на доллары по фиксированной цене 35 долларов на 1 унцию золота.
"Никогда не было и вот опять."
Вопрос, где будет остановка, важным является уровень в 95 пунктов по индексу доллара #DXY. Мы уже где-то близко.

#Лукойл пошел копать дно дальше - 6000 рублей уже было. На рынке #Мосбиржа получается разнотык 😳.
Нефтяникам видимо мешает экстремально крепкий #РУБЛЬ.
Я был слишком оптимистичен к рынку. Надо честно признать сей факт.
Но зато компании, которые не продают нефть в рублях, а просто продают в рублях чувствуют себя отлично 👍.
На них вся и надежда.

#РУБЛЬ 👉 у меня был на канале вот такой пост про курс рубля в конце мая.
Еще раз напомню про 2 главных фактора сильного рубля 👇
🔻Высокая ставка и доходность в рубле.
🔻Девальвация доллара в мире.
Пока эти факторы продолжают действовать, причем оба.
И одна из причин слабости рынка #Мосбиржа это как раз проблемы падения стоимости экспорта из-за крепкого рубля.

Но вчера курс буквально нырнул к той красной линии поддержки. Сегодня он уже вернулся обратно.
Динамика -6% вчера и +5% сегодня.
Но судя по публикациям вчера, которые были посвящены курсу рубля, вполне возможно что мы находимся близко около минимумов. Народ это точно обеспокоило 😁. Хотя курс может продолжить дрейфовать в боковике - ведь эта линии поддержки имеет растущий наклон 😉.
Поживем увидим. Но валюты в стране точно много. Тут даже санкции Трампа могут сыграть в обратную сторону как фактор негатива для рубль.
Лучшие санкции это крепкий-крепкий рубль.

На самом деле вынос вниз-вверх случился вечером-утром на низких объемах, когда рынок потерял ликвидность.
Как пишут мне читатели - сильно раздвинутый спрэд в котировках.
Так что это рисование линий.
Надо ждать выноса вниз по-настоящему или продолжения боковика.
Красная линия должна с графиком встретится уже по-настоящему, на объемах.
Картинка дневной график курса USDRUB c ICE.
И кстати есть еще 3 фактор крепкого рубля.
Поэтому еще раз, уже с фактором № 3 :
🔻Высокая ставка и доходность в рубле.
🔻Девальвация доллара в мире.
🔻Банк России не считает #РУБЛЬ экстремально крепким. Ну пока не считает 😁.

Если акции то только то, что связано с #РУБЛЬ 👉 никаких экспортёров 😉

Кстати, на мировых рынках растет #ДОЛЛАР 👉 фьючерс на индекс доллара дошел до минимума в 96 пунктов 01 июля и растет.
Сейчас он уже 98,27.
Но надо признать #РУБЛЬ это помогает мало.
Так что один из факторов крепкого рубля сейчас под вопросом.

Про #РУБЛЬ - то, что валюта сегодня выскочила ничего удивительного нет.
Пока это укладывается в тренд покупок на ожидании снижения ставки завтра.
Вот ничего нового - перед 6 июня диспозиция была точно такой же.
Единственное, что важно это пробой уровня 11 рублей за юань к рублю.
Это уже такая серьезная заявка у любителей валюты 😉.
Рубль пробил вниз уровень в 11 рублей в конце мая и вот возврат. Вопрос, что будет после решения по ставке.

Подписаться на @userTrader3.

В продолжение про #РУБЛЬ 👉 дневной график #ЕВРО в рублях.
Пока ничего страшного и необычного нет. Что бы говорить о росте надо преодолеть уровень 95 рублей за евро.

Подписаться на @userTrader3.

#РУБЛЬ 👉 какое-то движение. На самом деле подоплека этого движения рост доллара к евро на мировом рынке.
Особенно сильным будет рост если инвесторы побегут из евро - август и все такое 😉.

Текущее движение это точно не процесса ослабления рубля - ставка #RUSFAR в юанях она близка к 0 или даже отрицательна.
Но впереди август и может быть жарко - если рынки в мире начнет трясти и инвесторы побегут покупать доллары.
Но владельцам валюты против рубля будет приятно 👍.

Но если честно крепкий рубль как-то уже напрягает - ведь наш индекс #IMOEX2 это в большей степени как раз экспортёры с валютной выручкой.
Как наши экспортеры смогут заработать с таким курсом не очень понятно.
Ну и сами рублевые облигации будут терять привлекательность при снижении рубля.
Коллеги весьма разумно пишут, что росту индекса акций может предшествовать снижения курса рубля.
Я бы не стал назвать это девальвацией. До настоящей девальвации +50% курса нам далеко.

Картинка - курс EURUSD график день. Для понимания нужно еще отслеживать бразильские реал и канадский доллар. Про доллар Канады у меня было здесь.

Подписаться на @userTrader3

Товарищ Трамп немного помог #РУБЛЬ в ослаблении. Теперь и курс EURRUB ушел в рост. Правда на пол-процента. Такой вот негатив,

Подписаться на @userTrader3

Важные уровни сопротивления :
🔺82,5 для курса USDRUB
🔺11,7 для курса CNYRUB
#РУБЛЬ.

Подписаться на @userTrader3

#РУБЛЬ - участники рынка пошли сегодня покупать валюту.
Рубли сегодня никто размещать уже на хочет.
Красное - это спрос на рубли в кредит на 1 день.
Там кстати и длинные #ОФЗ припали до кучи 😳.

Подписаться на @userTrader3