#СиПи быки в моменте хотят все таки вернуть медведей на место. Поход на 2500 у медведей явно не получается.
Идет борьба за уровень за уровень в 2730 пунктов.
Закрепление выше данного уровня, да еще на фоне вчерашнего негатива, очень хороший шанс для быков в продолжении тренда вверх.
Рынок живет ожиданием, что с вирусом будет покончено или хотя бы эпидемия остановится.

Мировые рынки оставят нас, #Мосбиржа, без своей поддержки в пятницу 10 апреля.
Страстная пятница у католиков и протестантов.
США начинают торги, в понедельник 13 апреля.
А у нас впереди завтра ОПЕК+ начало в 17.00 по мск.
10 апреля встреча министров G20 по сделке с нефтью.
И мы одни. Может быть круче, чем 25 декабря 2018 года.
Тогда мы сумели нарисовать цену фьючерса Brent ниже 50 usd.
На месте #Мосбиржа, я вообще бы прикрыл торги нефтью 10 апреля. Вдруг опять кто-то, что-то разыграет ☹️.

диспозиция
Рынки завтра уходят на праздник Пасхи . Кто-то уже сегодня. Европа первый торговый день будет только во вторник.
Мы остаемся одни.
Поэтому ждать сильных движений не стоит. Никто не хочет рисковать.
❗️С 14 апреля, вторника, в США начинается сезон отчетов за 1 квартал.
Все движения переносятся туда 😁.
#РУБЛЬ имеет шансы уйти ниже на 74,5 - все таки он дошел, скажем почти дополз до этой точки 😊.

Банкиста пишет :

Таинственный трейдер, которому придумали прозвище "Сечин", сделал гигантскую ставку на нефть на Московской бирже.
За три дня накануне переговоров ОПЕК+ он купил фьючерсы на нефть Brent на 32 млрд рублей. Многие считают, что он знает результаты переговоров. @banksta
Источник.

В 2016 году так же был некий таинственный покупатель, который покупал фьючерсы на брент. Но во фьючерсной сделке всегда есть вторая сторона сделки. Вторая сторона сделки берет на себя риски. И не очень понятно - это покупали или продавали. На рынке фьючей покупка или продажа чистая условность. Она фиксируется по направлению сделки.
Поэтому по факту это может быть и продажа.
Если смотреть на динамику открытого интереса майского фьючерса , то действительно за 03 апреля и 07 апреля он вырос и суммарно он сейчас составляет почти 32 млн.баррелей нефти сорта брент.
Если все это перевести в рубли то сумма будет всего 75 млрд. рублей. То речь идет почти об 1/3 открытых позиций на бирже.
В более дальних контрактах объемы еще меньше.

Перед заседанием ОПЕК+ Россия открыто обозначила свою позицию.
Карты сброшены. Козырей больше нет. 😁
- 1,6 млн. баррелей сокращения. -14% от текущей добычи.
Самое главное условие от добычи 1 квартала 2020 года! Такой привет саудитам.
В любом случае это негатив для федерального бюджета России.
❗️Еще раз - БП ( бюджетное правило ) рассчитано от константы добычи и экспорта нефти. Уменьшение на 14% добычи "тянет" за собой все цепочку расчетов поступлений денег в бюджет.
По примеру Коми и Нижегородской области видно, что помощь деньгами спущена от федералов в субъекты Федерации.
В текущем БП просто нет указаний, что делать если наступил трындец.
Источник - ТАСС.

В 15.30 по мск, снова пособия по безработице в США.
Сегодня это уже будет важная статистика. Рынки перешли в режим ожидания перед праздниками. Им нужен сигнал для понимания, что делать - фиксировать или остаться в лонгах на выходные.
Судя по фьючерсу на #СиПи уже идет фиксация в моменте.
Думается, что рост данного показателя может привести к фиксации в акциях сегодня, перед длинными выходными на рынке США. Норма - показатель будет на уровне прогноза 5,250 млн. обращений. Позитив - количество обращений упадет.
Так что скоро увидим, как рынок среагирует на данный показатель.
Фото - очередь безработных в Великую Депрессию.

Двушечка. К вечеру уже тречешка будет? Это уже Pussy Riot какой-то получается. Нефтяной панк. -20% в бюджет России. #РУБЛЬ минимум сегодня 73,625. А так все красиво начиналось. Есть запасы, есть желание утопить сланец и что по итогу? Опять многоходовочка? Будем считать ОПЕК+ уже в цене #НЕФТЬ. Это факт.Дальше уже будет решать рынок.

#СиПи бодренько растем от 2730 закрывая шорты. Впереди выходные. Решили расти - дело неплохое.
Цель движения зона 2880-2925.
Хотя можем остаться и здесь на 2800 пунктах. График день - на нем проторговку на 2800, не очень видно. С американского утра идет фикс медведей, вечером может начаться фикс быков.
FAANG не очень в моменте. Айтишники и удаленщики отдыхают 😁.

диспозиция
Отдыхаем. А то чего плохого может случиться.
Сегодня мы одни. А после обеда заседание министров G-20.
Все это #НЕФТЬ проклятая 😁.
Как бы с нефтью, да и со всем остальным не вышло 25 декабря 2018 ☹️.

Про 25 декабря 2018 года.
25 декабря все основные биржи мира, в том числе ICE не торговали, крупные арбитражеры ушли.
Утром 25 декабря менее, чем за час нефть просадили на 11%, отклонив от индикативной рыночной цены в 50.45. Это не был «шип», который случается относительно регулярно по многим инструментам, что вызвано избыточным вбросом значительного объема по рынку и поглощением стакана. «Шип» длится от милисекунд до нескольких секунд. Реже минут.
По нефти это происходило несколько часов и было целенаправленным продавливанием котировок. Технически жульнический маневр понятен и прозрачен. Мощное вечернее отклонение цены в 5% от закрытия основной торговой сессии 24 декабря сформировало пул «слабых позиций» к утру 25 декабря, готовых к полному или частичному закрытию. Брокеры, маркетмейкеры и биржа прекрасно отдавали отчет о потенциальном количестве позиций, готовых к естественному закрытию. Уход арбитражеров и основной ликвидности сделал стакан разряженным, однако это случается не первый раз. В год выпадает обычно 3-4 дня, когда российский рынок торгуется вне работающих западных площадок.
Однако, ушли не только арбитражеры и крупные игроки, но и маркетмейкер, задачей которого является поддержание ликвидности и индикативного курса, что кстати, успешно происходило ранее при любых рыночных условиях, но не в этот раз. Дальше, дело техники. Отодвинуть цену вне рынка и спровоцировать каскад маржин коллов.
Источник.
Вообщем там было очень и очень весело ☹️.
Причина - мы торговались одни. Сегодня мы не просто торгуемся одни - у нас сегодня есть еще инфоповод ( заседание Министров G-20 ) побегать по рынку. Правда он больше положительный 😉. Но в любом случае нельзя исключать того, что-то кто-то на этом тонком рынке не захочет устроить веселуху.

Коллеги с канала РДВ вполне верно указывают на #Юнипро, как бумагу, которая является отличной альтернативой депозиту и облигациям -> https://yangx.top/AK47pfl/4393
От себя добавлю, что поведение данной бумаги очень похоже на поведение вечной облигациии 😉. Вечная облигация это среднее между просто облигацией и привилегированной акцией. Но акция всегда надежнее облигации - она дает непосредственное право на управление. Ну если только сама компания "не сядет в лужу". С Юнипро такое вряд ли случится - активы компании это электростанции ( бывшая ОГК-4 ), а не виртуальные права. Многие любят по старинке недвижимость - инвестировать "в кирпичи". По сути Юнипро и есть такой кирпич, да еще вырабатывающий электроэнергию.
Главное, основной акционер компании это немцы - международный концерн Uniper.
График цена акций - видно что цена находится в диапазоне.
По факту можно еще и спекульнуть - продавая выше 200-той и покупая ниже 200-той средней ( синяя линия на графике ) 😉.
Дивиденды выплачиваются 2 раза в год.

Вчера, ФРС США объявил еще об одной программе поддержки экономики ( МСБ и муниципалы ) на 2,3 трлн. долларов. Надо было чем-то скрасить не очень хорошую статистику по безработице.
В том числе деньги пойдут и на выкуп облигаций #ВДО - почти на 850 млрд. USD.
Держатели облигаций #ВДО и наши банки в России могут об этом только мечтать ☹️.
График ETF #JNK - мусорных облигаций. Знатно они вчера выросли.
Вертолетные деньги 😁.

#РУБЛЬ.
Минфин должен #ЦБРФ 2139 млрд. рублей за #Сбербанк.
По курсу 75 рублей за доллар это будет 28,5 млрд. USD 😳.
Если Минфин будет продавать эту валюту из ФНБ в течении года, то получается что каждый месяц на рынок будет приходить 2,37 млрд. USD. Хороший такой кусок валюты, приходящий на рынок.
Хотя задача сейчас стоит в обратном - иметь высокий курс валюты, что бы получать больше рублей в опустевший бюджет.
Из цифр сокращения ОПЕК+ видно, что #НЕФТЬ мы будем продавать меньше на
▫️-23% в мае-июне
▫️-18% в июле-декабре.
И не факт, что цена на нефть станет больше. У нас свободный рынок и все сокращение это условность. Просто цифра. В апреле добыча останется прежней - пока нефть идет в хранилища.
А в это время саудиты почти на 1 ярд долларов купили акции европейской нефтянки.
А где-то лежит кэш #Сургутнефтегаз почти 50 ярдов бакинских.
А у нас какие-то маневры с акциями сбера и непонятные продажи валюты.
Кто-то решил, что все закончилось?

#НЕФТЬ анализ сделки ОПЕК+ от Михаила Крутихина.
Там много слов, но вот вывод такой :
Даже если под воздействием мер ОПЕК+ цена немного повысится, то доходы из-за сокращения поступлений в национальный бюджет все равно будут меньше. Это финансовая катастрофа. Это будет означать очень быстрое истощение Фонда национального благосостояния, затем будет секвестирование бюджета, сокращение расходов .... начнется жуткая инфляция. Для простых россиян последствия происходящего будут чрезвычайно тяжелыми.
Эксперты и аналитики считают это поражением России на фронте нефтяной войны.Как и с Украиной - замахнулись, но бросили.
Мне сложно судить плохо или это хорошо. Понятно только одно - остановить процесс добычи нефти и запускать его потом технологически сложно. А сокращать надо почти 1/5 часть добычи. Да еще не имея резервов хранения. Или они есть, но нам про них не рассказывают?
Я скептичен к текущей ситуации. Неопределенности не стало меньше.
Акции наших нефтяников точно должны быть под давлением.
Источник.

#СиПи недельный график фьючерса.
Фибо - рулит. Уровни Фибоначчи в возвратном движении наверх достаточно хорошо совпадают с уровнями поддержки и сопротивления.
2800 это не такой простой уровень -он уже достаточно сильно "светился прошлые разы" - в 2018 и 2019 годах. Причем чаще всего и быки и медведи не могли его сразу так пройти - он служил хорошим заградительным барьером.
Сейчас мы пришли фибо 50% от общего снижения. Следующая цель движения по фибо это 2930 - 61,8% . Если получится 😉.
Со вторника 14 апреля наступает сезон отчетности - у рынка появиться новая игрушка-ориентир.

Немного юмора с утра в субботу.
Суровые челябинцы вчера задали вопрос Эльвире Набиуллиной насчет цен на имбирь и лимоны.
1. ЦБ в курсе роста стоимости имбиря и лимона 😁
2. #ЦБРФ ( вернее Росстат ) в расчете инфляции имбирь не учитывает, а доля лимона незначительна и сильно на инфляцию не влияет 😉.
Так что можно жить дальше - у нашего #ЦБРФ все под контролем, даже имбирь.

Давайте разберем, что нам рассказала Эльвира Набиуллина, вчера на своей прессухе.

▫️Вирус пришел и в #ЦБРФ - прессуху Эльвира вела самостоятельно, сама и выбирала вопросы. Причем вопросы были из соц. сетей. Пресс-конференция транслируется в фейсбуке. Так что в следующую пятницу можете задать свой вопрос😉.

▫️Для восстановления цен на #НЕФТЬ потребуются месяцы, а возможно кварталы. Спасибо что не годы 😁.

▫️Еженедельный опрос предприятий показывает, что уже 84% предприятий против 73% на прошлой неделе в той или иной мере испытывают на себе влияние экономических последствий коронавируса, включая и влияние ослабления курса рубля (видимо ЦБРФ не очень нравится высокий курс). Чуть менее 30% отмечают перебои в поставках, 40% — отмену или перенос заказов. У 15% есть рост спроса. Примерно две трети компаний ожидают дальнейшего ухудшения конъюнктуры в своих отраслях.

▫️Ключевой инструмент поддержки бизнеса , программа льготного рефинансирования под 4% для банков. Лимит программы — 500 млрд рублей, из них 150 млрд зарезервированы на кредиты на зарплату по нулевой ставке, субсидируемой Правительством. 4% платят банки - сколько будет платить бизнес? И самое главное - по зарплатной части программы в банки-участники поступило более 900 заявок на почти 6 млрд рублей, удовлетворено пока 234 заявки на очень маленькую сумму — 76 млн рублей. Система раскачивается очень медленно, это не может нас удовлетворять и не соответствует остроте проблемы, поэтому мы будем работать с банками, чтобы такой механизм заработал. Ага это не мы - это все они банкиры.

▫️ Перенос курса рубля в инфляцию , обычно занимает бОльший период времени — 3-6 месяцев. Все эффекты ослабления рубля еще, наверное, не исчерпаны.

▫️Дискуссии о пересмотре цены отсечения в бюджетном правиле, неактуальны в условиях, когда цены на нефть, находятся ниже цены отсечения.

▫️Когда в экономике будет хорошо наш ЦБРФ не знает. Там иная фраза, но смысл именно такой.

▫️Про увеличение валютных интервенций -> Никаких угроз финансовой стабильности для того, чтобы начинать валютные интервенции, мы сейчас не видим. Есть весь перечень необходимых инструментов для того, чтобы обеспечить финансовую стабильность для нашей экономики.

Там было и про золото, но это уже отдельный пост.
Источник -> http://cbr.ru/press/event/?id=6637

Про #золото от нашего #ЦБРФ.
Как я и писал ранее - они действительно покупают золото за рубли.
Почему они прекратили его покупать? Ответа нет. Можно найти ответ в том, что ранее ЦБРФ покупал золото с дисконтом к рынку. Особо не надо было?
Может быть.
Золото это сложный товар - в отличие от облигаций его в залог не передашь, если хранение организовано в России. Процента оно не дает. Что бы его продать надо куда везти да и хранить хлопотно.
Тем более у золота появился конкурент - это #КРИПТОВАЛЮТА. Кроме того, бумажное золото на фьючерсах, это не совсем золото в слитках и монетах - сейчас есть большое котанго между фьючерсом и золотом физическим. А крипта она всегда крипта 😉.
Когда возобновит ЦБ покупку золота? Вы знаете, что мы не комментируем свои будущие действия по золотовалютным резервам.

Картинка из России, но надо понимать, что Россия, что Германия, что США картинка будет одна - падение ритейла. Если для нас это скажем так некое дополнение к нефти и газу, что бы население просто не умирало с голоду и как-то поддерживало свое существование, то ритейл на Западе это важный компонент экономики. Можно даже сказать самый главный.
Пока рынки выдержали первый мощный удар - у них есть понимание того, что есть вирус и карантин. Маржа убита - деньги получены.
Но впереди нас может ждать понимание на рынках проблемы в экономике, связанные с падение потребительского спроса из-за карантина. Ну да нефть уже увидела 😁. Скажем так ощутила. Но и здесь резкое падение цены, больше игры производителей.
Карантин может затянуться до июня-июля-августа. И не очень понятно, что там останется от экономики ☹️. Нет, ну что-то точно будет. Интернет и облако рулит уже сейчас - этакий ренессанс Доткомов 😁.
Источник.

#НЕФТЬ.
Честно скажу уже надоело про нее писать ☹️. А что делать - расколбас получился знатный 😁. Поэтому кратко.
▫️Скважины можно быстро остановить и так же быстро запустить снова - сложного в этом ничего нет. Информация из полей от суровых нефтяников из Тюмени. Так что те кто пишет, что это большая проблема, лучше этому не верить.
▫️Саудиты так цены на нефть и не выкатили на май. Сделка ОПЕК+ под вопросом из-за позиции Мексики - у них есть хедж от падения ниже 50 usd от амеров. Им вообще насрать на цены. Собственно говоря хедж есть и у России, в виде БП ! И это мощный хедж. Но Россия вроде как согласилась и пошла на соглашение.
▫️Федун ( #Лукойл ) говорит о Соглашении как о Брестком мире. Тот мир был похабным, но закончилось все хорошо - Германия развалилась. Я так скажу - в условиях сегодняшней неопределенности невозможно понять что хорошо, а что плохо. Правда далее он рассыпает реверансы в сторону Путина и Новака 😳. Так скажу - мы не узнаем сути переговоров. Кто кому уступил и кто получил плюшки.
▫️Сланец США имеет все шансы загнуться.Последний козырь США это пошлины на импортную нефть. Джокер это такие пошлины, которые приводят цену импорта к 50 usd за баррель. У стран ОПЕК козырей больше нет. Спасти от пошлин может только лобби в США, против высоких цен на нефть.
▫️Сокращение идет от уровней, которые не достигнуты. То есть по факту оно сокращение слишком оптимистично для текущего рынка. Вот не думается, что все будет хорошо ☹️. Сокращение вынужденное, из-за остановки спроса ! Именно спрос диктует цену, а не производители нефти. Да еще спрос будет восстанавливаться на фоне больших запасов.
▫️Самый большой козырь у быков в нефти это хранилища. Есть хранилище - ты можешь вообще ничего не делать, а зарабатывать на котанго между спотом и фьючерсами на нефть. Котанго просто мега-большое 😳. Но убийство котанго и дефицит хранения, приведет к уходу с рынка этих спекулянтов. По сути они сейчас и есть спрос. То есть рынки в моменте имеют навес покупок 😉. Так что следим за котанго на срочной кривой фьючерсов нефти. По хорошему - демпфирующий спрос спекулянтов должен замещаться реальным спросом. Покупать нефть сейчас выгодно - уже прозвучало мнение покупать в ФНБ или ЗВР России нашу нефть 😁.

Сегодня 12 апреля. День космонавтики.
Для СССР это был технический прорыв вперед.
На картинке посадка ракеты из фильма "Небо зовет" 1959 года.
Люди тогда мечтали о лучшем, предвосхищая будущие. Еще не было полета человека в космос. До него было еще 2 года. И почти 57 лет до первой посадки Falcon 9 на морскую платформу.
Мечты сбываются. Правда это был уже не СССР.