Дальний конец #ОФЗ сегодня в сильной распродаже - правда картинка уже устарела 😳.
Покупатели уже подтягиваются.
Цены стали приятными, но могут быть и ниже.
Но для тех кто сознательно покупает впрок это не проблема.
Здесь сложно давать советы - стоит это покупать или нет. Надо понимать цели инвестиций.
Но цены точно стали лучше - по факту рынок опустился к заседанию Банка России 20 декабря.
Новые доходности, которые стали больше, оказывают давление на акции банков, которые и формируют портфель #ОФЗ на своем балансе.
Так что движение в индексе #Мосбиржа вполне понятно и логично - банкам стало немного грустновато на фоне распродажи в #ОФЗ.

Коллеги активно пишут, что причина распродажи ОФЗ вот эти сообщения от Минфина о дополнительных выпусках дальнего конца #ОФЗ.
Всего будет предложено 7 доп. выпусков #ОФЗ с постоянной доходности ( ПД ) на общую сумму в 350 мдрд. рублей.
Причем все это будет размещаться постепенно, с 29 января 2025 года по 31 декабря 2027 года. В приказах по выпускам есть более подробная информация.
Ссылка на сайт Минфина 👉 https://minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/information
На самом деле это больше положительная информация для рынка, ибо тут как в прошлой жизни с Банком России - если банк России начинает покупать валюту, то ее надо покупать и наоборот. Правда с валютой все быстро.
А вот с облигациями долго.
Это говорит о том что Минфин не особо верит в дальнейшее ужесточение ДКП.
Мы где-то рядом с максимальными ставками в рублях. 350 млрд. рублей это не очень большой объем заимствования. Тем более на 3 года. Некий задел на будущее - как пойдет песня.
И это точно не причина для распродажи. Рынок опять перегнули палку, как после 20.12, только в иную сторону.
Так что стоит задуматься насчет шорта по фьючерсу #ОФЗ. Возможно эта история уже не такая интересная, после сегодняшней распродажи #ОФЗ.
Дно где-то рядом.

Что там с #Мосбиржа ?
Ушли ниже 2900 пунктов и торгуемся около 2880 пунктов.
Ниже 2840, 2810 - древние уровни роста октября 2024 и максимумы сентября 2024 года.
Я бы не стал говорить, что у быков все пропало.
Шанс, что Путин возьмет трубку и ответит Трампу есть 😁.
Так что мы снижаемся, но помним, что история может перевернуться в иную сторону.
Причина снижения - нет покупателей. Наверху было слишком много продавцов.
Объемы сегодня есть в #Полюс и #Роснефть.
То что нет покупателей, я писал утром.
Остальные бумаги из топ-10 объемами не блещут.
Картинка график 4 часа индекса #IMOEX2.

Тема дешевого ИИ зашла в массы - на рынке США посыпался не только реинкарнация Яндекса от Воложа #NBIS, больше чем на -39%, но и альтернативная энергетика.
Хорошо, что у нас нет акций Росатома.
Атом отменяется - концепт сменился 😁.
Китайскому ИИ много энергии не надо. Там все на порядки меньше.
Про эти компании я писал ранее 👉 вот.
И вот.
#VST #GEV #CEG #NRG #UEC #CCJ #OKLO #SMR.
Трамп еще не начал своих торговых войн, а Китай уже нанес жесткий удар 👍.
Коммунисты Китая идут по стопам КПСС.

И тут хочется задать вопрос - а где наш российский ИИ ?
А, Герман Оскорович ?
Что там есть у интересного у #Сбербанк ?
Чем мы ответим США Китаю ?

#Мосбиржа как-то негативно с утра.
Давайте дождёмся 10 часов и прихода профиков, у них война-войной, но обед по расписанию 😁.
А пока тренд снижения продолжается. Следующий значимый уровень это 2840 пунктов по #IMOEX2.
Вопрос дойдем ли?

Возможный сценарий для #IMOEX2 это выход к зоне 2750 пунктов по индексу.
Это нижний Боллинджер на дневном графике. Сейчас мы в середине этого канала.
Отмена негативного сценария возврат рынка за 2900 пунктов.
Следующие две недели это уже ожидание Банка Росси и решения по ставке.
Делать деньги на таком рынке не очень интересное занятие.
Важный позитив это звонок Трамп-Путин, но Банк России важнее 😁.
Звонок это краткосрочный прилив энтузиазма не более того - будет продолжение позитива или нет, зависит от риторики обсуждения.
Если будет договоренность по встрече это максимальный прилив энтузиазма, позитивный рынок живет ожиданиями.
#Мосбиржа как-бы без быков.

#Мосбиржа 👉 если индекс покупатели поднимут до 2900 пунктов, то это будет нормально для такого рынка 😉.
Поход ниже минимума сегодня в 2860,66 пока не актуален.

#Мосбиржа.
Покупатели сегодня появились - но это были в большей степени закрытие шортов.
Особенно сильно это видно было сегодня в #Газпром, который стремительно вынесли на новости не о чем, о консервации Северного Потока - 2 😉.

В #ОФЗ сегодня пришли настоящие продавцы и не очень стремительные покупатели. Распродажа в дальнем конце продолжилась, но уже не так активно.
Но в стакане стоят продавцы.
Как-бы техника - если дешево еще не значит хорошо.

А вот индекс #IMOEX2 закрывается выше 2900 пунктов и вроде этому надо радоваться, но тревожно. Дивергенции становятся больше.
И опять маячит 3000 пунктов по индексу.

А пока трек переговоров не проглядывается - Путин дает новую информацию, но судя по всему Трамп требует для начала процесса остановки боевых действий. В его знаменитом твитте и был подобный посыл - остановится. Путин это парирует - мы остановится хотели в 2022 году. Нам не дали.
В ТГ гуляет много всякого якобы инсайда, но я бы не стал к этому относится серьезно.
Мало ли что пишут - звонка нет и плана нет. И действий нет.
Поэтому ожидание реально тухнет и испаряется 😳.
Так что впереди уже Банк России 14 февраля.
И завтра снова инфляция. Самое главное, что бы Трамп опять что-то не написал бы у себя в твиттере.
Рынок будет закладывать уменьшение инфляции и опять видимо расти на этом ожидании.
Если получится расти.

#Мосбиржа 👉 поддержка 2925 пунктов по индексу #IMOEX2

Дневной график индекса #IMOEX2.
Вчера мы еще раз повторили паттерн, который был ранее - обвел из в красный прямоугольник на графике.
Тут до 3000 пунктов осталось рукой подать 😁.
Можно и за сегодня добежать на ожидании инфляции, которой особо расти некуда.
Сегодня еще аукционы Минфина про доразмещению остатков #ОФЗ 26238 и 26235. Разыгрывают длинный конец #ОФЗ.
Еще где-то пакет санкций от ЕС. Пишут, что кошмарить сильно не будут.

❗️Я думаю, что в текущей ситуации Путину точно торопиться и бежать что-то заключать с Украиной не стоит.
Судя по текущему тренду разговоров Трампа с другими деятелями государств - если на звонке Трамп не требует территорий это уже успех.
Видимо идет разведение процессов Украина-Россия и США-Россия.
Так что звонок или не звонок особой роли уже играть не будет.
Идет понимание, что от Трампа может достаться всем и не только России.
Наступает время дипломатии в условиях торговых войн. И у России могут появиться неожиданные союзники.

Возвращаемся к старому.
Это было еще утром .....

Инфляция в России лучше прошлой недели. Это ожидаемо.
Но рынок ушёл в фиксацию по факту ожидаемой положительной новости .
Правда без твитта Трампа.
Так что большой фиксации не получилось. Рынок и так слаб.
#Мосбиржа и инфляция.

Тут еще ФРС сегодня в 22.00 по мск.
Рынки США #СиПи и #КРИПТОВАЛЮТА напряженно ждут, что скажут в США.
Главное, что бы мы на это не стали реагировать 😁.

Рынку #Насдак помогли хорошие отчёты из #MAG7.
Бизнес ещё формирует прибыль и растёт. Особого пузыря не видно.
На этом фоне в позитив ушла ещё и крипта. Так что отскок на рынке США может иметь продолжение, но в любом случае без энтузиазма.
Трамп ещё не приступил к главному - торговым войнам.

#Мосбиржа.
Тягучий боковик с некими растущими историями будет продолжаться.
Сказать нечего. Понять, что будет стрелять достаточно сложно.
Зона поддержки 2925-2930 пунктов по индексу #IMOEX2.
Потенциал поднять индекс выше есть за счёт #Сбербанк, но опять же повышение доходности в длинном конце #ОФЗ намекает, что цена, если её считать, исходя из дивидендной доходности уже высокая.

#Аэрофлот близок целям.
Цели зона 64-65 рублей.
Было раньше 👉 08 декабря 2024 года.
Хотя лучший повод для покупки это перед Банком Росси 20.12.2024 года.
Такие вот отдельные истории роста на фоне боковика в самом индексе.
Рынок доигрывает истории роста.

Про дорогой рынок #Мосбиржа.
Купон по #ОФЗ 23268 сейчас 13,7% простой годовой доходности.
То есть ориентир по див. доходности это 14-15%, что дает оценку для #Сбербанк при дивиденде в 36 рублей от 240 до 257 рублей цены акции.
Правда это не помешает Сберу подняться до зоны 285 рублей - спекуляция дело прибыльное и это точно не дивиденд 😁.
Это уже из серии как получится.

Текущий рынок акций явно забежал вперед.
Как после 20 декабря вперед забежал рынок #ОФЗ.
Сейчас рынок длинных #ОФЗ скорректировался и по выпуску #ОФЗ 26240 мы находимся даже ниже декабря 2024 года перед выносом по решению банка России.
К рынку #ОФЗ уже надо присмотреться - 14.02 уже через 2 недели.